全球外匯交易CLS結(jié)算系統(tǒng)

一、現(xiàn)匯交易量

根據(jù)路透社倫敦2012年3月11日電訊：國(guó)際清算銀行(BIS)周日發(fā)表季度報(bào)告稱,自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),通過(guò)持續(xù)聯(lián)系結(jié)算銀行(CLS Bank)結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行的外匯交易量已增加超過(guò)四分之一,部分原因在于投資者對(duì)銀行間外匯結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂升溫.

BIS稱,從2007年4月至2010年4月,通過(guò)CLS系統(tǒng)的外匯交易結(jié)算量上升27%,"略高于"該行2010年發(fā)布的三年度報(bào)告中的預(yù)期增幅.BIS估計(jì),全球外匯日成交量在2011年9月可能攀升至最多5萬(wàn)億(兆)美元,隨后在10月降至4.7萬(wàn)億美元,并在當(dāng)年年底和2012年初期大幅下降.該行表示,在雷曼兄弟于2008年9月破產(chǎn)后,外匯日成交量也大幅減少,在2009年4月跌至僅略高于3萬(wàn)億美元,直到當(dāng)年中期才開始回升.

上述預(yù)估基于對(duì)半年度央行調(diào)查、交易平臺(tái)成交量數(shù)據(jù)與CLS結(jié)算數(shù)據(jù)的分析得出.BIS于2010年發(fā)布的三年度報(bào)告顯示,外匯日成交量為4萬(wàn)億美元.

CLS于1997年成立,以回應(yīng)各央行提出的外匯交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂. BIS在報(bào)告中稱："自CLS成立以來(lái),交易結(jié)算量已大幅增長(zhǎng),既反映出市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大,也是由于其市場(chǎng)份額增加."

CLS本月稍早發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2月現(xiàn)匯、外匯掉期以及遠(yuǎn)匯平均日結(jié)算額從1月的4.24萬(wàn)億美元增至4.68萬(wàn)億美元,較去年同期上升約6%.現(xiàn)匯交易量同比亦增長(zhǎng)3%.但湯森路透交易平臺(tái)和EBS數(shù)據(jù)顯示,盡管交易量均較1月增加,但2月的現(xiàn)匯交易量仍分別較上年同期下降近5%和9%.

二、CLS交易系統(tǒng)

為了最大限度地降低跨國(guó)支付中由于時(shí)差和支付系統(tǒng)運(yùn)行之間的差異產(chǎn)生的“赫爾斯塔風(fēng)險(xiǎn)”，20國(guó)集團(tuán)開發(fā)出了“持續(xù)連接結(jié)算系統(tǒng)（CLS）”。持續(xù)連接結(jié)算系統(tǒng)（CLS）由超過(guò)70家股東所擁有的位于英國(guó)的CLS服務(wù)公司負(fù)責(zé)系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)和系統(tǒng)運(yùn)行，由CLS服務(wù)公司位于美國(guó)的CLS銀行（“特許”銀行）負(fù)責(zé)為外匯買賣提供實(shí)時(shí)支付服務(wù)。

持續(xù)連接結(jié)算系統(tǒng)（CLS）主要運(yùn)作地在英國(guó)倫敦和美國(guó)，受美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行監(jiān)管。從2002年九月開始正式運(yùn)作，主要受理世界主要貸幣間的外匯買賣交易，主要貨幣：GBP, USD, JPY, EUR, CHF, CAD, AUD, DKK, NOR,SGD, SEK ，2004年日均交易筆數(shù)為13萬(wàn)筆，交易額1.4萬(wàn)億美元，2004年新增幣種ZAR, HKD, KOW,NZD，共15個(gè)幣種。

持續(xù)連接結(jié)算系統(tǒng)（CLS）運(yùn)作分為三個(gè)階段，第一個(gè)階段是數(shù)據(jù)輸入階段，它始于結(jié)算日前三個(gè)營(yíng)業(yè)日，止于結(jié)算當(dāng)日；第二個(gè)環(huán)節(jié)是系統(tǒng)進(jìn)行連續(xù)不斷的清算，即持續(xù)結(jié)算過(guò)程，它將所有已經(jīng)配對(duì)的買賣結(jié)算通過(guò)成員單位在CLS銀行開立的賬戶實(shí)施轉(zhuǎn)賬清訖；第三個(gè)環(huán)節(jié)是在既定外匯市場(chǎng)收市之前一段指定的時(shí)間內(nèi)，所有成員必須結(jié)清空倉(cāng)，如果成員未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成結(jié)清空倉(cāng)，CLS銀行自動(dòng)以現(xiàn)金或貨幣市場(chǎng)外匯掉期等方式代其平倉(cāng)。