自2月份啟動運行，招商銀行小企業(yè)E家投融資平臺已累計發(fā)布20個E+穩(wěn)健融資項目，投資期限大部分為180天左右，投資門檻最低5萬元，預(yù)期投資收益率最高7.5%，投融資交易金額超過1.5億元。

據(jù)記者觀察，對于此次投融資平臺投入運行，招行并未借助媒體廣告宣傳，遇新的融資項目上線發(fā)布，投資人投標(biāo)踴躍當(dāng)日內(nèi)即滿標(biāo)，看得出來，招行對上線項目作了精心篩選，并采取了適當(dāng)節(jié)奏進行發(fā)布，其低調(diào)謹(jǐn)慎但穩(wěn)健的發(fā)展策略，與商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)格一脈相承。

傳統(tǒng)銀行的大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略路徑？

不難看出，小企業(yè)E家體現(xiàn)了招商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略意圖。招商銀行調(diào)動和整合了多方互聯(lián)網(wǎng)資源，專門面向中小企業(yè)客戶，意在打造一個開放式、綜合化的新型金融服務(wù)平臺，目前平臺注冊的企業(yè)用戶超過30萬。

區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，小企業(yè)E家互聯(lián)網(wǎng)金融特征明顯，發(fā)揮了招商銀行網(wǎng)上企業(yè)銀行既有優(yōu)勢，圍繞中小企業(yè)“存、貸、匯”等基本金融需求，開發(fā)了企業(yè)在線信用評級、網(wǎng)貸易、惠結(jié)算、我要理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，并實現(xiàn)了與銀行中后臺信貸管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)等的對接，初步形成了從客戶接觸、跟進營銷，商機發(fā)掘、產(chǎn)品銷售到在線業(yè)務(wù)辦理的全鏈條“O2O”（線上到線下）經(jīng)營模式。

更值得關(guān)注的是，招行小企業(yè)E家通過與廣泛的第三方機構(gòu)開展異業(yè)合作，小企業(yè)E家整合研發(fā)了E+賬戶、商機平臺、企業(yè)云服務(wù)、企業(yè)商城、在線財務(wù)管理、投融資平臺等創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，打通和融合了企業(yè)在結(jié)算融資、投資理財、商機拓展、辦公自動化、財務(wù)管理、供應(yīng)鏈運營等多方面的行為。平臺一旦為小企業(yè)深度使用，必將沉淀傳統(tǒng)銀行難以獲得的用戶大數(shù)據(jù)。

應(yīng)該樂觀的投資人

小企業(yè)E家無疑是招行互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略項目，從其測試、運行的低調(diào)和謹(jǐn)慎，足以看到招行對業(yè)務(wù)風(fēng)險的審慎和穩(wěn)健控制。

據(jù)招行人士稱，合規(guī)、風(fēng)險控制是招行小企業(yè)E家投融資平臺堅守的底線。

分析招行投融資平臺特點，發(fā)現(xiàn)其本質(zhì)是通過線上線下相融合的信息見證服務(wù),實現(xiàn)資金供給和需求者間對稱的信息、資金交互，其業(yè)務(wù)模式和流程安排都與目前國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、銀行理財產(chǎn)品等大相徑庭。招商銀行作為信息提供方不對融資項目、融資人歸還本息承擔(dān)任何形式的擔(dān)保、保證責(zé)任。

但招商銀行表示，互聯(lián)網(wǎng)改變了金融服務(wù)的方式，但并未改變金融業(yè)風(fēng)險管理的本質(zhì)，在對互聯(lián)網(wǎng)金融的探索和創(chuàng)新進程中，將堅持線上線下統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制原則，把始終關(guān)注和保護消費者權(quán)益及引導(dǎo)金融服務(wù)實體經(jīng)濟放在第一位。為最大限度保障投資人權(quán)益，招商銀行對融資人及融資項目均以銀行自身發(fā)放融資的標(biāo)準(zhǔn)開展線下的盡職調(diào)查工作，并根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果對融資項目進行風(fēng)險評估。盡職調(diào)查內(nèi)容不僅包括融資人經(jīng)營證件、營業(yè)場所等基本信息的真實性、合法性，還包括融資人資信狀況、融資背景、還款來源等有關(guān)融資項目風(fēng)險，僅有通過上述盡職調(diào)查和風(fēng)險評估的融資項目才會展示給投資人。而且，項目融資人持有未到期應(yīng)收款項已獲得招行憑證形式的到期兌付承諾，應(yīng)收款項到期時由招行對融資人還款環(huán)節(jié)和兌付過程進行控制，并由第三方支付機構(gòu)進行資金監(jiān)管及本金、利息清算。

從招商銀行一貫穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格看，其對小企業(yè)E家投融資平臺的風(fēng)險容忍度一定很低。作為投資者，我們應(yīng)有理由對投資項目表示樂觀。

投融資平臺的開放性優(yōu)勢

投融資平臺讓金融服務(wù)更加透明，最大限度地減少信息不對稱和市場交易成本，利用銀行風(fēng)險識別和風(fēng)險管控能力，通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新實現(xiàn)社會公眾間信息、資金的開放、安全和有效的交互與流動，讓社會公眾平等享有金融服務(wù)的機會，促進社會普惠金融體系的建立；投融資平臺有助于利用社會資金解決中小企業(yè)融資難、融資成本高的問題，為中小企業(yè)融資探索了一條新路徑。

記者將投融資平臺融資項目與同期國內(nèi)各家銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品進行比較，前者收益率顯著高出后者約1%。在用戶體驗方面，平臺注冊、資金投標(biāo)、支付以及投融資管理等操作均為網(wǎng)上進行且界面清晰友好。對于生活網(wǎng)絡(luò)化程度較高的投資人來說，這種具有手續(xù)簡便、收益率高、門檻低等多項優(yōu)勢的投資產(chǎn)品和服務(wù)毫無疑問具有強大吸引力。記者在平臺上注冊并嘗試投資時還發(fā)現(xiàn)，該平臺與其他商業(yè)銀行在經(jīng)營類似業(yè)務(wù)時的另一顯著不同在于其并不限定投資人必須使用招商銀行的賬戶和網(wǎng)銀進行支付，而是通過與第三方支付公司合作建立與各商業(yè)銀行借記卡支付結(jié)算通道，從而實現(xiàn)了對服務(wù)客群的最大程度覆蓋。