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摩根大通昨日(9日)發(fā)表報告，將比亞迪電子(00285.HK)2013/14年盈利預(yù)期下調(diào)17.2%/33.7%，主要因為其發(fā)展不平衡、塑料外殼業(yè)務(wù)收縮、及與三星合作進展欠奉。評級由“增持”降至“中性”，目標(biāo)價由6.6元削減至5元，并建議乘近期股價跑贏大市，先獲利離場。 該行指出，內(nèi)陸智能手機制造商越來越接受應(yīng)用金屬外殼，公司的金屬外殼業(yè)務(wù)將會因而受惠，故盡避HTC已減少訂單，但預(yù)期2014年金屬外殼收入仍然有20%增長。惟目前礙於認證程序遲緩，不太可能在年內(nèi)獲得三星的訂單。 該行預(yù)期，由於塑料外殼業(yè)務(wù)的主要客戶，如諾基亞及華為等的功能手機出貨量持續(xù)以雙位數(shù)減少，該行相信公司的塑料外殼業(yè)務(wù)收入將在2014年下跌20%。另外，因低端平板電腦的訂單持續(xù)增長，組裝業(yè)務(wù)(ODM、EMS)可能有溫和增長。(bi/u) |
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