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籌碼分布 識別主力的階段行為 在資本市場中，主力以其占有絕大部分籌碼而贏得控制權，散戶則以較少的籌碼成為被壓迫的對象。在這場博弈中，主力由于其笨重的籌碼成為劣勢，散戶則以其身輕成為優(yōu)勢。作為散戶而言，如何做到揚長避短，遇到的第一個難題則是如何發(fā)現(xiàn)主力的行為。本期與大家分享，如何通過籌碼公布來發(fā)現(xiàn)主力所處于不同階段：吸籌—拉升—派發(fā)—收尾。 籌碼分布，準確地學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分布”，其原理來源于在不同價格區(qū)間的成交量，在不同價格最終所形成的分布情況。用于反映不同價位上的整體持倉數(shù)量。對于主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現(xiàn)形態(tài)各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬變不離其蹤。 【吸籌階段】 在資本市場中，并不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現(xiàn)各種各樣的假象技術形態(tài)，比如M頭，五浪殺跌等。由于在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又占有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，并且在相對較長的時間里使股價橫盤，倒致很少有投資者敢于較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。 其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現(xiàn)出來。 【拉升階段】 當主力完成吸籌之后在，接下來便是讓股價脫離其成本區(qū)域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區(qū)域，等待高位的獲利了結。對于散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉升的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉升股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉升工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優(yōu)勢，坐收漁翁之利。 【派發(fā)階段】 在股價不斷上升之后，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現(xiàn)。在兌現(xiàn)的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由于散戶急于眼前的利益，所以較容易被強勢拉升所吸引。在派發(fā)階段，主力借機將股價再次大幅拉升，散戶不斷與其交換籌碼。由于主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創(chuàng)新高的拉升過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發(fā)籌碼時機。 【收尾階段】 在籌碼派發(fā)的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現(xiàn)。主力通常在快速拉升結束后，形成一個階段性的橫盤調整，并且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情并未結束。而此時由于個股行情過于瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。 籌碼分布由于采集的是上市公司的所有數(shù)據(jù)，所以在參考時則以中長線主力。在籌碼所處的四個不同的階段里，并不是所有的主力都能夠完全出貨，這主力是受于大盤環(huán)境的配合。所以，在以個股參考籌碼分布運用的同時，大盤的方向也不能忽略。如果您還處于不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發(fā)，并完成收尾工作。 資本市場本身就是一個博弈市場，散戶作為被壓迫的一方，更需要了解主力的各種階段的行為，方能知已知彼，讓自己處于有利地位！ |
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