承債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方如何納稅？

作者：樊劍英 來源：中國稅務(wù)報 時間：2014年1月13日

原標題：股權(quán)轉(zhuǎn)讓：連帶債務(wù)各方該如何納稅

案例：志新公司注冊資本1000萬元，有兩個自然人股東A和B，其中自然人股東A出資600萬元占公司60%的股份，自然人股東B出資400萬元占公司40%的股份?，F(xiàn)股東A擬將其持有的60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲投資公司，轉(zhuǎn)讓總價款3000萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓前志新公司債權(quán)債務(wù)均由原股東承擔，經(jīng)查，志新公司賬上“其他應(yīng)付款”欠有A股東1800萬元，除此外無其他債權(quán)債務(wù)。請問，此轉(zhuǎn)讓過程中股東A應(yīng)納個人所得稅如何計算？志新公司和受讓方甲公司該如何賬務(wù)處理？

這種股權(quán)轉(zhuǎn)讓帶給我們的結(jié)果是：甲投資公司計入“長期股權(quán)投資”3000萬元；志新公司賬面“其他應(yīng)付款——A股東”1800萬元不需要再支付；A股東收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入3000萬元。

以上會計處理有問題嗎？會帶來哪些稅務(wù)風(fēng)險呢？

首先看股東A。 投資成本原始價值為600萬元，本次轉(zhuǎn)讓持有的60%股權(quán)個人所得稅計稅基礎(chǔ)即為600萬元。收入3000萬元中有自己為志新公司之前生產(chǎn)經(jīng)營墊資的1800萬元，不應(yīng)算投資成本，可算為自己債權(quán)的收回。A實質(zhì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為3000-1800=1200萬元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額為1200-600=600萬元，應(yīng)繳個人所得稅600×20%=120萬元。

再看志新公司。原賬面“其他應(yīng)付款”欠有股東A債務(wù)1800萬元，該債務(wù)在原股東A和新股東甲投資公司股權(quán)交易中由甲投資公司在一攬子股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款中支付，志新公司并未支付該筆欠款，賬務(wù)不做處理，按照企業(yè)所得稅精神，這部分應(yīng)付未付算作其他收入應(yīng)計算繳納企業(yè)所得稅1800×25%=450萬元，志新公司憑空多繳納450萬元稅款能夠甘心嗎？

對于甲投資公司呢？看似出資3000萬元，實際上其中有1800萬元屬于代志新公司支付自然人股東A的債務(wù)，剩余的1200萬元才是真正的股權(quán)轉(zhuǎn)讓支出，因此計入長期股權(quán)投資成本3000萬元我們認為當屬于賬務(wù)處理瑕疵，再轉(zhuǎn)讓時未必能夠獲得稅務(wù)認可。

有無一種好的處理方式能夠還原股權(quán)轉(zhuǎn)讓的本來面目呢？

其實，以上納稅風(fēng)險只需要合同中明確是由甲投資公司代志新公司支付股東A債務(wù)即可，或者改變?yōu)榧淄顿Y公司借款給志新公司，志新公司支付股東A債務(wù)。

按后一種方式賬務(wù)處理如下：

志新公司借甲公司1800萬元還原股東A賬務(wù)處理：

借：銀行存款1800萬元

貸：其他應(yīng)付款——甲公司 1800萬元

借：其他應(yīng)付款——A股東 1800萬元

貸：銀行存款 1800萬元

志新公司借新債還舊債，回避了自身風(fēng)險。

股東股權(quán)轉(zhuǎn)換志新公司賬務(wù)處理：

借：實收資本——A 600萬元

貸：實收資本——甲公司 600

需附的原始憑證包括：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和股東會決議，甲公司超過600萬元部分的支出與志新公司無關(guān)，無需賬務(wù)處理。

甲投資公司計入投資成本1200萬元，計入其他應(yīng)收款1800萬元，且作為扣繳義務(wù)人，應(yīng)扣繳股東A個人所得稅，賬務(wù)處理為：

借：長期股權(quán)投資——志新公司1200萬元

其他應(yīng)收款——志新公司 1800萬元

貸：銀行存款—— 2880萬元

應(yīng)交稅費——應(yīng)交個人所得稅 120萬元

需附原始憑證：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、股東A收款收據(jù)、個人所得稅計算表。

解繳稅款時：

借：應(yīng)交稅費——應(yīng)交個人所得稅120萬元

貸：銀行存款 120萬元

另外，對于甲公司和志新公司之間的1800萬元往來，甲公司可以通過債轉(zhuǎn)股消掉，也可以未來由志新公司有好的現(xiàn)金流量時返還。

以上賬務(wù)處理并未改變原股東A應(yīng)繳納的個人所得稅，甲投資公司長期股權(quán)投資賬面價值與計稅基礎(chǔ)均為1200萬元，志新公司不產(chǎn)生應(yīng)付未付款，回避了企業(yè)所得稅涉稅風(fēng)險。

對“承債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方如何納稅？” 一文的一點拙見!

財稅老虎 雷霆

今天看了樊劍英老師的一篇文章:"承債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方如何納稅?".有些體會隨筆寫下來。

點評:這種案例屬于典型的為了闡述稅務(wù)處理思路而“自編”案例，在實務(wù)中參考價值不太大，實務(wù)中幾乎沒有任何一個公司僅僅只有對公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東（控股股東）負有債務(wù)的，如果還存在其他債務(wù)時，如何確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款？這是其一；其二，在現(xiàn)在的公司股權(quán)并購實務(wù)中，我們已經(jīng)很少會采用這種“承債式”股權(quán)收購處理方式了——“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定轉(zhuǎn)讓前志新公司債權(quán)債務(wù)均由原股東承擔”——以前這樣處理的的可能的原因在于：目標公司的債權(quán)債務(wù)混亂、復(fù)雜且難以確認的情況下，收購公司不想承擔或然的債務(wù)而采用，但是我們知道盡管這樣的協(xié)議約定從合同法角度屬于有效約定，但是，如果沒有取得外部債權(quán)人的同意的情況下，不得對抗外部債權(quán)人（當然本例子特殊僅僅只有轉(zhuǎn)股股東A一個，所以說這屬于為了稅務(wù)處理而自編寫的案例），所以外部債權(quán)人依然可以向目標公司請求償還后由目標公司向原股東追償。顯然，既然目標公司的債務(wù)混亂、復(fù)雜且難以確認時，如何取得外部債權(quán)人的同意，譬如債務(wù)已經(jīng)過了訴訟時效了，還需要向債權(quán)人去確認從而導(dǎo)致訴訟時效追回？如果債務(wù)本身雙方就有爭議，又如何確認？而且實務(wù)中外部債權(quán)人都是眾多的，不會像本例中只有一個控股股東債權(quán)人，如何取得所有債權(quán)人的同意，操作會比較困難。所以，實務(wù)中，收購方在股權(quán)作價時一般都會全部確認這些賬面負債并在作價中扣除掉（或者一般采用或然負債條款）。譬如，在有限責任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價中，實務(wù)中一般都是按照凈資產(chǎn)的評估價為基準進行作價。

所以，個人認為：

1、如果目標公司如果對外的債務(wù)是清晰的、可確認的（比如本例），可以采取的方式就是——目標公司按照扣除該債務(wù)后，按凈資產(chǎn)的評估價進行股權(quán)作價即可，根本用不著做成“承債式”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，將問題復(fù)雜化。即是說，只需要按照1200萬作價轉(zhuǎn)股即可。志新公司對A股東的債務(wù)1800萬可以以后償還，也可以由甲借款給志新公司后還款給A?！@屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價的問題，思考好后，根本不會出現(xiàn)本案例中的情形；

2、實務(wù)中，真實的承債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于我們前述的債務(wù)混亂不清、且外部債權(quán)人眾多的情形，如何先確認并據(jù)以借款和還款？如果這點做不到，后面一切籌劃都是“空談”。即是說，該1800萬都不準確，收購人如何借款，借款多少，或者該1800萬根本就有部分無法確認或不能去確認,又如何操作？所以，實務(wù)中收購協(xié)議一般都會有或然負債條款來對對價進行調(diào)整。還有，如果該等債務(wù)可以確認，那么還需要承債式轉(zhuǎn)股嗎？完全可以采用第1點的方式處理。

3、如果采取案例中的原收購方式，B股東將獲得額外利益720萬（1800*40%），這種承債式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般都只會發(fā)生在100%股權(quán)收購的情形下才會出現(xiàn)！假定，志新公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準日資產(chǎn)評估價為3800萬，負債1800萬（對A），凈資產(chǎn)評估價2000萬，A享有的權(quán)益=2000*60%+1800=3000萬，B享有的權(quán)益=2000*40%=800萬。如果甲以3000萬收購A的60%股權(quán)，A豁免了該1800萬債務(wù)，A獲得了其全部權(quán)益的回報3000萬，而志新公司支付不出去該1800萬，此時（不考慮稅的話），志新公司的凈資產(chǎn)價值為3800萬，B享有的權(quán)益=3800*40%=1520萬，多享受了權(quán)益=1520-800=720=1800*40%。而甲公司投入了3000萬，換回的權(quán)益=3800*60%=2280萬，少了720萬，實際相當于甲公司承擔了B股東本應(yīng)承擔的債務(wù)720萬，所以，這個時候還面臨甲和B之間的一個720萬的結(jié)算問題，但是該1800萬對A的債務(wù)已經(jīng)付不出去了，甲如何產(chǎn)生對B的索賠權(quán)利？

綜上，實務(wù)中這樣的案例幾乎不會出現(xiàn)，一般按照目標公司披露的債務(wù)扣除后進行股權(quán)作價（譬如本例中的1200萬），然后再協(xié)議中約定或然負債（包括披露不準確或未披露的負債）條款對轉(zhuǎn)讓股東進行追償。當然，本例中的稅務(wù)處理思路是可以借鑒的，譬如——“過橋資金”的方案。

拙見，純屬討論。

2014年1月13日

中國注冊稅務(wù)師齊洪濤：關(guān)于承債式股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，還是要關(guān)注《國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入征收個人所得稅問題的批復(fù)》（國稅函[2007]244號），實務(wù)中盡量滿足244號文的條件，實現(xiàn)按差額交稅的目的，同時不損害各方利益。稅收籌劃首先要考慮合法、合理，還要考慮不損害相關(guān)各方的利益，這樣制作的稅收籌劃方案才具有可行性。

國家稅務(wù)總局

關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入征收個人所得稅問題的批復(fù)

國稅函[2007]244號

2007-02-28

廣東省地方稅務(wù)局：

你局《關(guān)于個人所得稅財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得中的轉(zhuǎn)讓股權(quán)的認定問題的請示》（粵地稅發(fā)[2006]187號）收悉。經(jīng)研究，批復(fù)如下：

一、你省某溫泉公司原全體股東，通過簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以轉(zhuǎn)讓公司全部資產(chǎn)方式將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給新股東，協(xié)議約定時間以前的債權(quán)債務(wù)由原股東負責，協(xié)議約定時間以后的債權(quán)債務(wù)由新股東負責。根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，原股東取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅。

二、應(yīng)納稅所得額的計算

（一）對于原股東取得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例先清收債權(quán)、歸還債務(wù)后，再對每個股東進行分配的，應(yīng)納稅所得額的計算公式為：

應(yīng)納稅所得額＝（原股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓總收入－原股東承擔的債務(wù)總額＋原股東所收回的債權(quán)總額－注冊資本額－股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的有關(guān)稅費）×原股東持股比例。

其中，原股東承擔的債務(wù)不包括應(yīng)付未付股東的利潤（下同）。

（二）對于原股東取得轉(zhuǎn)讓收入后，根據(jù)持股比例對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、債權(quán)債務(wù)進行分配的，應(yīng)納稅所得額的計算公式為：應(yīng)納稅所得額＝原股東分配取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入＋原股東清收公司債權(quán)收入－原股東承擔公司債務(wù)支出－原股東向公司投資成本。