|
證監(jiān)會查明12月20日A股市場收盤前"詭異三分鐘"原因 尾盤異動緣起新華富時A50成份股調(diào)整 證監(jiān)會發(fā)布七項規(guī)則 新三板試點擴容至全國 滬市退市公司股份將轉(zhuǎn)至“新三板” 新三板擴容 資本市場走向正“金字塔” 證監(jiān)會發(fā)布兩項解釋性公告 規(guī)范上市公司并購?fù)顿Y信披 證監(jiān)會：四方面優(yōu)化投資回報機制 證監(jiān)會查明12月20日A股市場收盤前“詭異三分鐘”原因 尾盤異動緣起新華富時A50成份股調(diào)整 12月20日A股市場尾盤上演“詭異三分鐘”的原因進一步查明。證監(jiān)會昨日通過官方微博回應(yīng)稱，經(jīng)調(diào)查，造成當日A股尾市異動的4家QFII調(diào)倉，與新華富時A50指數(shù)成份股及其權(quán)重調(diào)整密切相關(guān)。 行情顯示，2013年12月20日14點57分至15點，滬深尾市出現(xiàn)突然下挫，建設(shè)銀行、交通銀行等17只權(quán)重股發(fā)生異動，其中6只觸及跌停。 期貨市場方面，12月20日滬深300指數(shù)下跌7.26點，跌幅0.31%。期間，股指期貨交割合約IF1312價格基本持平，期現(xiàn)價差持續(xù)升水4至10點，IF1312成交573手；主力合約IF1401跟隨現(xiàn)貨市場變化，下跌3.4點，跌幅0.17%，期現(xiàn)價差持續(xù)升水17至21點。 證監(jiān)會官方微博發(fā)布的消息稱，異動發(fā)生后，證監(jiān)會和相關(guān)交易所即對相關(guān)情況進行了初步排查和分析。根據(jù)滬深交易所監(jiān)測，異動的主要原因是瑞銀、花旗、香港上海匯豐銀行、馬丁可利等4家QFII對以上股票集中操作所致。據(jù)統(tǒng)計，尾市3分鐘，4家QFII合計買入1.2億元，賣出6.8億元。 更進一步的調(diào)查顯示，4家QFII的操作，與新華富時A50指數(shù)成份股及其權(quán)重調(diào)整密切相關(guān)。 新華富時A50指數(shù)是由新華富時指數(shù)公司編制的以滬深50只A股為成份股的可交易性指數(shù)。據(jù)新華富時公司12月3日公告稱，將對新華富時A50指數(shù)成份股進行季度調(diào)整，調(diào)整將在12月20日收盤后生效。 此次調(diào)整包括：調(diào)出中煤能源、包鋼稀土、三一重工、洋河股份，降低中國平安權(quán)重，調(diào)入上港集團、伊利股份、蘇寧云商、美的集團，增加中信證券、海康威視權(quán)重。 根據(jù)該指數(shù)調(diào)整的相關(guān)計算規(guī)則，所有涉及的新調(diào)進成份股、被調(diào)出成份股以及原成份股權(quán)重變化的基準計算價格均為12月20日的收盤價，相關(guān)指數(shù)基金產(chǎn)品的管理人要根據(jù)指數(shù)成份股及其權(quán)重變化進行調(diào)倉操作，且在執(zhí)行中要盡量避免指數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)凈值跟蹤偏差，因此在交易執(zhí)行策略上傾向于有關(guān)股票參與最后一分鐘的交易，以求最大程度上接近收盤價格。 證監(jiān)會調(diào)查顯示，對調(diào)出或權(quán)重降低的股票，前述4家QFII均有賣出；對調(diào)入的股票，前述4家QFII均有買入。 同時，證監(jiān)會及中金所還對當日股指期貨市場的交易情況，特別是前述4家QFII情況進行了排查分析。其中，有兩家并未在股指期貨市場開戶；一家曾參與股指期貨交易，但在12月20日并無交易；一家在12月20日交易多為合約交割前的轉(zhuǎn)倉交易，且在收盤前現(xiàn)貨下挫的兩分鐘內(nèi)并無成交。調(diào)查結(jié)果顯示，相關(guān)QFII在期貨市場未有明顯獲利頭寸。 監(jiān)管部門的調(diào)查結(jié)果還顯示，股票市場尾盤下挫與股指期貨交割關(guān)系不大。最后兩分鐘內(nèi)指標股快速下跌時，股指期貨交割合約價格基本持平，并保持升水狀態(tài)。股票市場尾盤下挫對IF1312合約交割結(jié)算價影響只有0.04點，且交割量相對較大的兩家公司盈虧影響僅數(shù)萬元。(.上.證 .馬.婧.妤) |
|
|
