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劉華豐
網(wǎng)絡(luò)昵稱：小諸葛
藍(lán)海密劍第五屆對(duì)沖基金經(jīng)理公開(kāi)賽（2012.9.24-2013.9.20）第一季度收益率第二名，收益率225.98%
訪談精彩語(yǔ)錄：
聰明肯定要比不聰明好，但聰明的人做期貨也不一定能成功。
贏虧不對(duì)等，所以滿倉(cāng)操做是不對(duì)的。以后我會(huì)注意這點(diǎn)，盡量不滿倉(cāng)操做。
止損信號(hào)沒(méi)出現(xiàn)我一般都不會(huì)平倉(cāng)的。
帳戶資金不是我的全部資金，是我可調(diào)資金的20%左右。
一般活躍的品種，突破長(zhǎng)期盤(pán)整區(qū)間我都會(huì)重倉(cāng)參與。
我認(rèn)為自己是比較貪心的，盈利的單子我從沒(méi)有主動(dòng)去止盈過(guò)。
除了08年那次爆倉(cāng)外，在以后的大虧中我都沒(méi)有再入過(guò)金，基本上都是從哪兒跌倒就從哪兒爬起來(lái)的。
行情出來(lái)了要在第一時(shí)間參與進(jìn)去，這樣做對(duì)了利潤(rùn)會(huì)很大，錯(cuò)了止損也會(huì)小一些，做事一定要果斷不能猶豫。
順勢(shì)做單，錯(cuò)了及時(shí)止損并承認(rèn)市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。
如果有趨勢(shì)那它的均線應(yīng)是發(fā)散的，不應(yīng)該互相穿插，否則就是沒(méi)有趨勢(shì)或趨勢(shì)不明顯。
我做單主要是跟著多數(shù)商品的趨勢(shì)做，在順從大多數(shù)商品的同時(shí)再選一個(gè)趨勢(shì)最明顯的去參與。
在賺到錢(qián)之后我一般都取出一部分用于以后的后備資金。
我的天賦是捕捉單邊大行情，否則能不虧我就非常滿意了。
開(kāi)倉(cāng)和止損在開(kāi)盤(pán)前就都定好了，盤(pán)中一般不再更改。
資金管理做的不好，經(jīng)常重倉(cāng)，以后要加以改正。
在有條件時(shí)也去做一個(gè)程序化交易員。
東航金融1、劉華豐先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您在東航金融藍(lán)海密劍期貨大賽中的參賽昵稱是小諸葛，取這個(gè)名字的緣由是什么？您認(rèn)為聰明人做期貨會(huì)做得更好嗎？
劉華豐：小時(shí)候看三國(guó)時(shí)挺喜歡諸葛亮的,因?yàn)橹侵\太多,很多事都能看到別人前面。聰明肯定要比不聰明好，但聰明的人做期貨也不一定能成功。期貨的不確定性太多了。
東航金融2、您是在怎樣的際遇下接觸到期貨并參與期貨交易的？
劉華豐：我生活的地方經(jīng)濟(jì)不是很發(fā)達(dá)，網(wǎng)絡(luò)普級(jí)以前信息是比較落后的，也因
為資金問(wèn)題我接觸金融這行比較晚，是在我參加工作之后自己攢下一些積蓄才開(kāi)始的。剛開(kāi)始做過(guò)不到一年的股票，因有股票的限制太多，比如不能當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)，如果
買(mǎi)了之后發(fā)現(xiàn)行情不對(duì)當(dāng)天也賣(mài)不掉，再就是股票也不能總漲啊，在下跌的時(shí)候只能看著行情往下走，卻沒(méi)辦法參與。后來(lái)在網(wǎng)上看到期貨商品，可以當(dāng)天買(mǎi)賣(mài)和做
空。然后就在網(wǎng)上開(kāi)戶做起了期貨。
東航金融3、您在2012年9月24日--2012年12月21日的第五屆藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中以225.98%的收益率獲得亞軍，請(qǐng)問(wèn)這三個(gè)月里，您主要把握了哪幾波行情從而獲得如此好的收益？
劉華豐：先是空棕櫚油，大約在7300左右空了1301合約，在9月份棕櫚油的行情跌的比較明顯，而且比其它商品跌的都多一些。12月3號(hào)在7750左右多了PTA1305合約，主要利潤(rùn)都來(lái)自這兩波行情。
東航金融4、觀察您的資金曲線，表現(xiàn)并不特別平穩(wěn)，凈值能在三天之內(nèi)從1.86飆升至2.72，也能在一周之內(nèi)從4.19回撤至2.96.您怎么對(duì)待這樣短時(shí)間內(nèi)凈值的大幅上升或者回撤？會(huì)影響做單心情嗎？
劉華豐：波動(dòng)是大了些，這是因?yàn)槲业膸糍Y金都是滿倉(cāng)操作的，資金利用率高。心態(tài)倒是不會(huì)影響，但會(huì)影響總體成績(jī)。比如用1萬(wàn)賺到2萬(wàn)得贏利100%。而從2萬(wàn)虧到1萬(wàn)資金只要回撤50%就達(dá)到了，贏虧不對(duì)等，所以滿倉(cāng)操做是不對(duì)的。以后我會(huì)注意這點(diǎn)，盡量不滿倉(cāng)操做。
東航金融5、您有嚴(yán)格的止損計(jì)劃嗎？是進(jìn)場(chǎng)前就制定好止損策略還是根據(jù)盤(pán)面波動(dòng)情況調(diào)整？您一筆單子的虧損一般控制在多大？整個(gè)賬戶的最大回撤控制在多少？
劉華豐：開(kāi)倉(cāng)之后肯定心中會(huì)有止損，進(jìn)場(chǎng)就定好了，剛開(kāi)倉(cāng)的單子止損定的一
般比較大。因?yàn)槭菨M倉(cāng)，要是開(kāi)倉(cāng)的當(dāng)天就達(dá)到止損價(jià)，有時(shí)損失會(huì)達(dá)到20%到30%。但到了第二天以后我會(huì)逐步提高止損水平的，止損價(jià)如果高過(guò)開(kāi)倉(cāng)成本就
成了盈利的止損了。我的每一比單肯定都不會(huì)平到最高點(diǎn)，這和我的操作有關(guān)，止損信號(hào)沒(méi)出現(xiàn)我一般都不會(huì)平倉(cāng)的。
東航金融6、您參賽的賬戶隔夜倉(cāng)位留的比較重，不參賽的賬戶也采取完全一樣的操作方法嗎？如此高的隔夜倉(cāng)，您在什么情況下會(huì)重倉(cāng)過(guò)夜？
劉華豐：我個(gè)人做單和是否參加比賽沒(méi)有什么關(guān)系，操做方法上是一樣的，幾乎留的倉(cāng)單都是一樣的。倉(cāng)位重是和帳戶資金比較來(lái)說(shuō)的，帳戶資金不是我的全部資金，是我可調(diào)資金的20%左右。一般活躍的品種，突破長(zhǎng)期盤(pán)整區(qū)間我都會(huì)重倉(cāng)參與，但過(guò)2天沒(méi)按我的方向走我會(huì)平出一半以上，要是在開(kāi)倉(cāng)的當(dāng)天就打到了我的止損線，我的虧損會(huì)大一些。
東航金融7、分析您的賬戶，大多數(shù)盈利都來(lái)自隔夜單。如果第二天大幅高開(kāi)或者低開(kāi)怎么處理？如果第二天品種走勢(shì)和你預(yù)期差不多，盈利單會(huì)一直持有嗎？您一般怎么處理盈利單？會(huì)止盈嗎？
劉華豐：第二天的走勢(shì)和我操做方向相同時(shí)我會(huì)一直留下去的，直到行情給出了我的止損信號(hào)我才會(huì)走，我認(rèn)為自己是比較貪心的，盈利的單子我從沒(méi)有主動(dòng)去止盈過(guò)，都是到了我的移動(dòng)止損位我才出的，我的單全部都是在止損價(jià)出的。我的止損價(jià)會(huì)隨著行情的發(fā)展逐步去提高，但沒(méi)有一次主動(dòng)降低止損。
東航金融8、您說(shuō)過(guò)，如果剛開(kāi)始做期貨的時(shí)候，沒(méi)有賺到過(guò)讓你心動(dòng)的利潤(rùn)就爆倉(cāng)了，您也不會(huì)堅(jiān)持到現(xiàn)在。到目前為止，您覺(jué)得自己做的最滿意的一筆單子是？
劉華豐：豆油0805合約從07年的9月20多號(hào)一直做到08年的6月爆倉(cāng)。在這次行情起動(dòng)時(shí)我的資金虧到只剩3萬(wàn)左右 ，但到08年3月14號(hào)那天我的最高資金一度達(dá)到30萬(wàn)，在那個(gè)時(shí)候?qū)ξ襾?lái)說(shuō)30萬(wàn)是我想都不敢想的數(shù)字了。當(dāng)然在有錢(qián)人的眼里這個(gè)數(shù)字根本不算什么的。
東航金融9、最不滿意的單子是？
劉華豐：豆油行情反轉(zhuǎn)的當(dāng)天我的資金從最高的30萬(wàn)降到了17萬(wàn)左右，因?yàn)楫?dāng)時(shí)剛?cè)胧胁痪镁陀龅竭@樣的行情，在平倉(cāng)之后沒(méi)有把本金取出，還在和前幾天一樣認(rèn)為豆油不會(huì)那么快就反轉(zhuǎn)的，結(jié)果又過(guò)不到半個(gè)月就爆倉(cāng)了。
東航金融10、您喜歡爬山，爬山對(duì)您做期貨有哪些幫助？
劉華豐：我爬山主要是為了鍛煉身體，能讓頭腦清醒一些，對(duì)待行情更客觀一些，能減少主觀的隨意性。
東航金融11、從2011年起，你多次在東航金融藍(lán)海密劍收益率排行榜上名列前茅，您做期貨多長(zhǎng)時(shí)間呢？有沒(méi)有過(guò)大虧的經(jīng)歷？當(dāng)時(shí)是怎么挺過(guò)來(lái)的？
劉華豐：我做期貨有6年多了。大虧是肯定有的，除了08年那次爆倉(cāng)外，在以后的大虧中我都沒(méi)有再入過(guò)金，基本上都是從哪兒跌倒就從哪兒爬起來(lái)的。因?yàn)橹罢f(shuō)了我?guī)舻馁Y金是我生活可調(diào)用資金的20%左右，就算是都虧了對(duì)我的生活也不會(huì)有太大的影響的。所以虧了心態(tài)影響也不是太大。
東航金融12、期貨市場(chǎng)很殘酷，不僅要戰(zhàn)勝對(duì)手，更要戰(zhàn)勝自己。更有人認(rèn)為，期貨將人的缺點(diǎn)放大到了極限，做好期貨，首先要先做好自己，養(yǎng)成良好的習(xí)慣。您認(rèn)為自己在平時(shí)做單中哪些習(xí)慣比較好？您是怎樣養(yǎng)成這些好習(xí)慣的？
劉華豐：行情出來(lái)了要在第一時(shí)間參與進(jìn)去，這樣做對(duì)了利潤(rùn)會(huì)很大，錯(cuò)了止損也會(huì)小一些，做事一定要果斷不能猶豫。
東航金融13、很多人認(rèn)為，做期貨一定要有正確的投資理念，您的期貨投資理念是什么？
劉華豐：順勢(shì)做單，錯(cuò)了及時(shí)止損并承認(rèn)市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的。
東航金融14、您是純主觀交易者，跟隨趨勢(shì)，我認(rèn)識(shí)的大部分投資者都在談趨勢(shì)，在您的交易理念中，您是怎么定義趨勢(shì)的？盤(pán)面怎么表現(xiàn)時(shí)您認(rèn)為是趨勢(shì)行情？
劉華豐：如果有趨勢(shì)那它的均線應(yīng)是發(fā)散的，不應(yīng)該互相穿插，否則就是沒(méi)有趨勢(shì)或趨勢(shì)不明顯。
東航金融15、相對(duì)說(shuō)來(lái)，2012年期貨市場(chǎng)的趨勢(shì)并不明顯，您怎么看待2012年的中國(guó)期貨市場(chǎng)？作為趨勢(shì)跟隨者，您怎樣克服這種狀況？
劉華豐：2012年的趨勢(shì)不是單邊大行情，現(xiàn)在來(lái)看全年是個(gè)大的箱體。我做單主要是跟著多數(shù)商品的趨勢(shì)做，在順從大多數(shù)商品的同時(shí)再選一個(gè)趨勢(shì)最明顯的去參與。
東航金融16、您有沒(méi)有特別喜歡的品種？具體判斷一個(gè)品種有沒(méi)有交易機(jī)會(huì)？您一般看哪些指標(biāo)？
劉華豐：我沒(méi)有最喜歡的品種，我認(rèn)為哪個(gè)品種有交易機(jī)會(huì)就會(huì)去參與哪個(gè)，我主要是看K線和均線。
東航金融17、能否舉一個(gè)最近的具體例子說(shuō)明下您換品種的經(jīng)驗(yàn)？
劉華豐：說(shuō)最近的吧，P1305合約我在10月26日7200左右空
的，11月14日幾乎在當(dāng)天的高點(diǎn)平掉了，這時(shí)棕櫚油連續(xù)反彈2天了，而其他多數(shù)商品在一周以前就都不再創(chuàng)新低了，所以我決定平出來(lái)看看。隨后在創(chuàng)出所謂
的高點(diǎn)后我又空了幾次雖沒(méi)打到止損但還是遲遲不創(chuàng)新低，我就又平掉了。在12月3日這天TA305合約表現(xiàn)比較強(qiáng)，而其他品種又都在振蕩中不再有新低了，
我就多了TA305合約，價(jià)格大約在7850吧，當(dāng)天以及過(guò)后的2天套了一點(diǎn)，但離止損還有一段距離，所以這波行情就抓住了。
東航金融18、您一般選擇什么時(shí)候進(jìn)場(chǎng)交易？首次進(jìn)場(chǎng)的倉(cāng)位是多少？首次進(jìn)場(chǎng)的止損怎么設(shè)？按照怎樣的原則加減倉(cāng)位？
劉華豐：在行情突破時(shí)重倉(cāng)做進(jìn)去，在能夠承受止損的前提下做到滿倉(cāng)，如果離止損價(jià)太遠(yuǎn)會(huì)倉(cāng)位做到70%左右，如果做對(duì)了，調(diào)整過(guò)后又過(guò)幾天前的高點(diǎn)或低點(diǎn)時(shí)再加倉(cāng)做。
東航金融19、從您的參賽賬戶看來(lái)，我們發(fā)現(xiàn)您在品種選擇、平倉(cāng)上處理的非常漂亮，很有特色。跟我們分享下您的平倉(cāng)經(jīng)驗(yàn)？
劉華豐：開(kāi)倉(cāng)時(shí)要選擇近期趨勢(shì)最強(qiáng)的，這樣的品種在整體都回調(diào)時(shí)它回調(diào)的也會(huì)比別的小一些。當(dāng)?shù)搅俗约涸O(shè)定的止損點(diǎn)位一定要及時(shí)平倉(cāng)走掉。
東航金融20、您做突破是在突破的第一時(shí)間就立即跟進(jìn)還是等突破后回調(diào)再跟進(jìn)？還有做突破如何判別假突破呢，您能談?wù)勛约旱挠^點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)嗎？
劉華豐：我一般都是突破了第一時(shí)間就進(jìn)的。收盤(pán)時(shí)前期如果點(diǎn)位沒(méi)有守住，突破有可能是假的，這時(shí)留倉(cāng)不能超過(guò)50%，或者就都平了，等第二天再突破時(shí)再做。
東航金融21、有人認(rèn)為，散戶不適合做多，期貨市場(chǎng)上80%的散戶因?yàn)樽龆喽潛p。在日常的交易中，您對(duì)做多或者做空有什么講究？您覺(jué)得自己更適合做多還是做空？
劉華豐：我做單是看突破的方向，往哪邊走我就順勢(shì)往哪邊做。
東航金融22、做期貨的人，錢(qián)來(lái)得快也去得快。很多期貨交易員從來(lái)只把期貨賬戶上的錢(qián)當(dāng)數(shù)字。您是怎么看待做期貨的錢(qián)？您現(xiàn)實(shí)生活中金錢(qián)觀是什么樣的？
劉華豐：是啊，帳戶里的錢(qián)只是個(gè)數(shù)字。在賺到錢(qián)之后我一般都取出一部分用于以后的后備資金。虧時(shí)盡量不入金，這樣總體上在期貨上是正收益。
東航金融23、近年來(lái)，量化交易、程序化交易等客觀交易法在國(guó)外已非常主流。在國(guó)內(nèi)的期貨實(shí)盤(pán)大賽中，也涌現(xiàn)了像周偉等優(yōu)秀的程序化交易員。作為一位純主觀交易者，您怎么看待程序化交易？
劉華豐：對(duì)大資金來(lái)說(shuō)程序化交易應(yīng)該是主流吧，以后有機(jī)會(huì)我也會(huì)學(xué)的。
東航金融24、很多做期貨的人都很認(rèn)同周偉（程序化高手）說(shuō)的一句話：主觀交易靠天賦，客觀交易憑心智。您認(rèn)同這句話嗎？作為主觀交易者，您覺(jué)得自己有哪些適合主觀交易的天賦？
劉華豐：對(duì)周老師的說(shuō)法我也非常的認(rèn)同。我的天賦是捕捉單邊大行情，否則能不虧我就非常滿意了。單邊的大行情一年能有個(gè)一次兩次的就不錯(cuò)了，而且還不一定都能抓得到。
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