全部轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓人不再是公司股東，受讓人成為公司股東；部分轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓人不再就已轉(zhuǎn)讓部分享受股東權(quán)益，受讓人就已受讓部分享受股東權(quán)益。外商投資股份(gufen)有限公司發(fā)起人股份(gufen)鎖定問題2010-05-31 13：46轉(zhuǎn)自ChinaVenture，2010年1月11日2006年1月1日修訂實施的《公司法》第一百四十二條規(guī)定：發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
但依據(jù)中華人民共和國對外經(jīng)濟貿(mào)易合作部(商務(wù)部前身)于1995年1月10日公布的《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》(簡稱《暫行規(guī)定》，對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部令1995年第1號)，外商投資股份有限公司("公司")發(fā)起人股份的轉(zhuǎn)讓，須在公司設(shè)立登記3年后進行，并經(jīng)公司原審批機關(guān)批準(zhǔn)。而且，商務(wù)部在有關(guān)文件中一直引述該規(guī)定，確認其有效。
那么，關(guān)于外商投資股份有限公司發(fā)起人股份到底應(yīng)該鎖定多長期限?是《暫行規(guī)定》中的三年還是《公司法》中的一年?讓我們先從實踐入手：
青島特銳德電氣股份有限公司("特瑞德")和樂普(北京)醫(yī)療器械股份有限公司("樂普醫(yī)療")都屬于外商投資股份有限公司。特瑞德經(jīng)商務(wù)主管部門批準(zhǔn)整體變更為外商投資股份有限公司的時間是2009年6月4日；樂普醫(yī)療是2008年1月14日。如果依照《暫行規(guī)定》，則特銳德的發(fā)起人HelmutBrunoRebstock(德國籍)和樂普醫(yī)療的發(fā)起人毛里求斯Brook公司和美國WPMedicalTechnologies,Inc持有的股份應(yīng)分別鎖定至2012年6月4日和2011年1月14日。
但在特瑞德2009年9月18日的《招股說明書》中，HelmutBrunoRebstock(50歲，畢業(yè)于德國特拉維夫大學(xué)任職于德國西門子公司、TEG(德國)?，F(xiàn)任公司董事、QuestingHoldingsLtd.董事、MCHGlobalConsultingLtd.董事、許繼德理施爾董事、TEC(北京)法定代表人、總經(jīng)理)承諾的是："自公司股票上市之日起十二個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份，也不由公司回購其直接或者間接持有的公司公開發(fā)行股票前已發(fā)行的股份。本人在公司任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不超過所持有公司股份總數(shù)的25%；離職后六個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓所持有的公司股份。
在樂普醫(yī)療2009年9月18日簽署的《招股說明中》中，披露的是："本公司其他股東Brook公司、蒲忠杰、美國WP公司及蘇榮譽均承諾：自本公司股票上市交易之日起12個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本次發(fā)行前已經(jīng)直接持有的本公司股份，也不由本公司回購該部分股份。"
為何上述外資股東限售承諾僅是自外商投資股份公司上市之日起一年?
以下規(guī)定可見端倪：商務(wù)部、中國證監(jiān)會等五部門于2005年發(fā)布的《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》第二十條第(四)項規(guī)定，外國投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份，在限售期滿后可以出售。同時，根據(jù)商務(wù)部外資司于2008年12月18日發(fā)布的《外商投資準(zhǔn)入管理指引手冊》(2008年版)，其第五部分第六條第(二)項"現(xiàn)行有關(guān)外資規(guī)定與《公司法》不一致的處理原則"規(guī)定："《公司法》有明確規(guī)定的，適用于《公司法》；《公司法》沒有明確規(guī)定的，仍按照現(xiàn)行外資法規(guī)及規(guī)范性文件審核辦理。"
由于《公司法》第142條對股份有限公司發(fā)起人的股份鎖定期限有明確規(guī)定，因此，外商投資股份有限公司發(fā)起人的股份鎖定期也適用《公司法》的明確規(guī)定，應(yīng)為一年。特銳德、樂普醫(yī)療的審核實踐也實際支持了這一結(jié)論。

發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。