文章摘要∶本文嘗試剖析交易者面對交易，風(fēng)險以及資金管理時的心理因素是如何影響交易結(jié)果的

交易的目標(biāo)是通過預(yù)測將來價格的變化來獲取盈利。

但是作為人類，我們無法預(yù)測未來，這是無法克服的困難。

顯然，許多新手交易者通過分析公布的數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)報告，企圖高拋低吸賺取差價，但在交易中持續(xù)盈利往往比他們預(yù)測市場要困難的多。

本文將解析心理因素是如何阻礙新手交易者通向持續(xù)盈利的道路的。

定義成功的交易

人類的認(rèn)知模式是一種進(jìn)化的特質(zhì)。如果一個人走出山洞最終被熊吃掉了，那么其他人將更加謹(jǐn)慎考慮是否要離開山洞，這是人類認(rèn)知的結(jié)果。

我們關(guān)注心理因素原因在於，無論目標(biāo)是什么，心理因素都對我們成功與否由至關(guān)重要的影響。

在交易當(dāng)中，這通常意味著當(dāng)我們獲利時感覺良好，而虧損時則心情沮喪，這些刺激將指導(dǎo)我們之後的交易方式和決策。但根據(jù)感覺好壞來決定交易，這真的是交易者進(jìn)入市場參與交易的最好方式嗎？

我們在對於交易者特質(zhì)的研究中發(fā)現(xiàn)∶盡管這些交易者在大多數(shù)貨幣對的交易中，有超過半數(shù)的交易都是盈利的，但他們實際上總體處於虧損狀態(tài)。下面我們來看下交易者主要貨幣對平均交易勝率情況。

藍(lán)色便是勝率，單單從勝率來看，交易者從獲利交易感受到的愉悅要多余虧損交易時所受到的打擊。
即使事實上這些交易者平均盈虧水平處在虧損狀態(tài)，但他們?nèi)匀桓杏X自己是成功的交易者，因為他們大部分交易都是盈利的。

真正的成功比感覺到的成功更重要！

如同文章的題目所說的，人類天性趨利避害（在交易中則表現(xiàn)為追求良好的感覺，回避痛苦），這正是為什么新手交易者難以學(xué)會交易的原因。

請認(rèn)清，只要這些交易者最終整體資金是虧損的，即使他們感受到的成就感比打擊更多，他們?nèi)匀皇鞘〉摹?br>
這是人類天性在交易中潛移默化的結(jié)果。

在前文提到的交易者特質(zhì)的研究中，我們試圖尋找為什么交易者在盈利單數(shù)過半的情況下仍然虧損。下圖簡單明了的給出我們答案∶

上面的餅狀圖中，紅色表示平均虧損點數(shù)，藍(lán)色表示平均盈利點數(shù)，大多數(shù)情況下，交易者虧損的點數(shù)明顯超過盈利的點數(shù)。

這恰恰是人類的天性在作怪，阻礙我們交易。正如同我們面對浮動虧損時，希望價格重新回到盈虧平衡點，等待解套。我們渴求成功的感覺而不愿去思考大局觀，死死拿住而不愿止損，最後，浮虧發(fā)展成更大的虧損。

當(dāng)我們面對浮動盈利時，人類的天性再一次阻礙我們。當(dāng)恐慌地盯著價格時，我們不希望獲得的盈利逐漸轉(zhuǎn)為虧損，所以我們傾向於盡快的平掉獲利倉，防止由盈轉(zhuǎn)虧。這樣一來，渴望成功的感覺再一次影響我們的行動。

那我們是否有可能戰(zhàn)勝人類的天性？

雖然要完全戰(zhàn)勝人的天性可能比我們在本文提出的應(yīng)對方法要困難的多，但在交易中克服這種天性還是比較容易實現(xiàn)的。

首先，尋找風(fēng)險回報比大於1:1的交易，或者簡單的來說，交易那些潛在利潤多於潛在虧損的交易。

其次，記住任何一次交易都是你交易生涯中一次微不足道的交易。

再次，不要企圖猜測市場，因為它可能不會發(fā)生。

如果無法做到這些，那么在交易中設(shè)置至少1:1風(fēng)險回報比的止損止盈，然後讓交易自己完成。你也可以在出現(xiàn)浮盈時調(diào)整止損位，或者在任何點位提前出場。不管你的交易計劃如何，關(guān)鍵是──計劃你的交易，并交易你的計劃。

（ James Stanley撰寫，余大衛(wèi) 譯 ）