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債券買斷式回購的營業(yè)稅處理 作者：唐劍 刊發(fā)于2013年5月20日《中國稅務報》  債券買斷式回購也稱開放式回購，是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時，交易雙方約定在未來某一日期，賣方（正回購方）再以約定價格從買方（逆回購方）買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。該業(yè)務作為國內(nèi)一項金融創(chuàng)新，目前，已成為金融企業(yè)拓寬資金運用渠道、提高資金運作效率和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要工具,
對于債券買斷式回購如何進行營業(yè)稅處理，存在不同的觀點。 一種觀點認為回購收益應按轉(zhuǎn)讓金融商品繳稅。理由是：在買斷式回購中，標的債券的所有權(quán)在法律形式上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，且其到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價，到期交易時，逆回購方產(chǎn)生了收益，這部分收益應按照轉(zhuǎn)讓金融商品繳納營業(yè)稅。另一種觀點認為回購收益應視為融資利息繳稅。理由是：根據(jù)全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定及債券買斷式回購主協(xié)議規(guī)定，逆回購方買入債券必須要返售，買斷只是形式，資金融通才是實質(zhì)，盡管債券的所有權(quán)在法律形式上發(fā)生了轉(zhuǎn)移，但經(jīng)濟所有權(quán)實質(zhì)上并未轉(zhuǎn)移，正回購方仍承擔債券的價格波動風險。企業(yè)會計準則規(guī)定，買斷式回購應采用融資方式進行會計處理，當正回購方不終止確認金融資產(chǎn)時，回購收益應視為融資利息繳稅，不應按轉(zhuǎn)讓金融商品以買賣價差繳稅。如果買斷式回購發(fā)生在金融機構(gòu)間時，應視為同業(yè)往來，不需要繳稅，只有非金融機構(gòu)參與交易時，才按規(guī)定繳稅。第三種觀點認為回購收益應繳稅，如果購入債券持有至到期時，所取得的利息收入，根據(jù)國家稅務總局關(guān)于印發(fā)<營業(yè)稅稅目注釋>[試行稿]的通知（國稅發(fā)[1993]149號）規(guī)定，該行為屬于購入金融商品行為，不征收營業(yè)稅。 以上三種觀點各有依據(jù)，如何進行營業(yè)稅處理，可從下幾個方面進行分析。從法律形式上看，買斷式回購包含了回購和債券所有權(quán)轉(zhuǎn)移兩個基本事項，逆回購方獲得協(xié)議期間債券的所有權(quán)，在資金周轉(zhuǎn)過程中還可將標的券另行正回購以便進行再融資。因此，買斷式回購具有融資融券的雙重功能，由于回購期限較短(最長不超過91天)，融資仍是其主要功能。從法律關(guān)系上看，買斷式回購是包含兩次結(jié)算的一次交易行為，由一個買斷式回購合同約束，交易雙方的權(quán)利義務應由回購合同規(guī)定，不受擔保法制約，逆回購方在回購期間可對持有債券進行處置，只不過回購到期時，必須將這種權(quán)利交還給正回購方并相應收回融出的資金。 營業(yè)稅政策分析 買斷式回購是否屬于轉(zhuǎn)讓金融商品。國家稅務總局金融保險業(yè)營業(yè)稅申報管理辦法（國稅發(fā)[2002]9號）規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券或非貨物期貨的所有權(quán)的行為。包括：股票轉(zhuǎn)讓、債券轉(zhuǎn)讓、外匯轉(zhuǎn)讓、其他金融商品轉(zhuǎn)讓。在買斷式回購中，逆回購方獲得協(xié)議期間標的債券的所有權(quán)，在資金周轉(zhuǎn)過程中還可將標的債券另行正回購以便進行再融資，由此看來，買斷式回購行為應屬于轉(zhuǎn)讓金融商品。 產(chǎn)生的利息收入是否屬于應稅勞務。國稅發(fā)[1993]149號規(guī)定，金融，是指經(jīng)營貨幣資金融通活動的業(yè)務，包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)讓、金融經(jīng)紀業(yè)和其他金融業(yè)務。如前所述，買斷式回購是以債券為權(quán)利質(zhì)押的短期資金融通行為，在金融資產(chǎn)未終止確認時，參與方取得的利息收入均屬于提供應稅勞務行為。 金融機構(gòu)間買斷式回購是否屬于暫不征收營業(yè)稅的金融機構(gòu)往來業(yè)務。財政部、國家稅務總局關(guān)于金融業(yè)若干征稅問題的通知（財稅字[2000]91號）規(guī)定，暫不征收營業(yè)稅的金融機構(gòu)往來業(yè)務是指金融機構(gòu)之間相互占用、拆借資金的業(yè)務，不包括相互之間提供的服務。對金融機構(gòu)相互之間提供服務取得的收入，應按規(guī)定征收營業(yè)稅。我國開展拆借資金的主要是各金融機構(gòu)同業(yè)拆借，同業(yè)拆借管理辦法規(guī)定，所稱同業(yè)拆借，是指經(jīng)中國人民銀行批準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構(gòu)之間，通過全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡進行的無擔保資金融通行為。因此，金融機構(gòu)間買斷式回購既不屬于金融機構(gòu)之間相互占用，也不屬于銀行間同業(yè)拆借，屬于金融機構(gòu)相互之間提供的服務，應按規(guī)定征收營業(yè)稅。 債券持有至到期取得的利息收入是否應繳稅。國稅發(fā)[2002]9號規(guī)定，以貨幣資金投資但收取固定利潤或保底利潤的行為，也屬于這里所稱的貸款業(yè)務。在買斷式回購中，債券持有至到期取得利息收入的行為，屬于提供貸款業(yè)務。國稅發(fā)[1993]149號規(guī)定，購入金融商品行為，不征收營業(yè)稅。筆者認為，其是指買入金融商品行為不屬于應稅行為，但賣出金融商品行為，應按財政部、國家稅務總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知（財稅[2003]16號）第三條第八款規(guī)定計算繳納營業(yè)稅。 終上所述，債券買斷式回購所取得的利息收入和買賣價差收入，屬營業(yè)稅應稅范圍，應按“金融保險業(yè)”繳納營業(yè)稅。由于債券買斷式回購是包含兩次結(jié)算的一次交易行為，逆回購方買入債券必須要返售，在終止確認該金融資產(chǎn)時，實際只發(fā)生一次屬于金融商品轉(zhuǎn)讓的應稅行為。如果企業(yè)采用融資方式進行會計處理，不確認金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。國稅發(fā)[2002]9號第二十條規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務，納稅義務發(fā)生時間為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移之日。因此，應根據(jù)企業(yè)會計準則第23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移第七條規(guī)定，在金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷時確認納稅義務發(fā)生時間。在具體計算上，由于債券買斷式回購是以凈價交易，全價結(jié)算，買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數(shù)量由交易雙方確定，到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。因此，應稅營業(yè)額＝到期交易凈價-（首期交易凈價-債券持有期間取得的利息收入），公式中債券持有期間取得的利息收入是指債券在回購期間的新增應計利息。 另外應注意，根據(jù)國庫券條例第十二條規(guī)定，國庫券的利息收入享受免稅待遇，即國債利息收入免征營業(yè)稅。對于國有獨資商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行購買金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行的專項債券利息收入，根據(jù)關(guān)于國有獨資商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行承購金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行的專項債券利息收入免征稅收問題的通知（財稅[2001]152號）規(guī)定，免征營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。 案例分析 某信用社與某銀行簽訂為期3個月的買斷式回購協(xié)議，2012年2月1日以1000萬元買入其持有面值1000萬元的金融債券，4月30日到期以1020萬元返售給某銀行，回購期間的利息收入，作為正回購方提前償還的回購融入資金，從到期金額中扣除。逆回購方（某信用社）會計和稅務處理如下： 借：買入返售金融資產(chǎn) 1000萬元貸：存放中央銀行款項
1000萬元 借：應收利息 10萬元貸：利息收入
10萬元 應繳營業(yè)稅=100000×3%=3000元（信用社減按3%征收） 借：營業(yè)稅金及附加 3000元貸：應交稅費—營業(yè)稅 3000元 到期終止確認 借：存放中央銀行款項1010萬元貸：買入返售金融資產(chǎn)1000萬元 貸：利息收入10萬元 應繳營業(yè)稅=到期交易凈價-（首期交易凈價-債券持有期間取得的利息收入）=[10200000-（10000000-100000）]×3%=3000元。 借：營業(yè)稅金及附加 3000元貸：應交稅費—營業(yè)稅 3000元 |
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