“長線是金”、“短線是銀”的爭論似乎永無休止?！罢劧躺儭币渤涑庥诟鞔缶W(wǎng)站。每每新菜們談及短線二字，就會有很多老鳥群起而警示之。大師巴菲特“長期持有”，股神林園“一直滿倉”.......等等。然而，被譽為“短線投機者典范”的華爾街交易員馬丁·舒華茲，他的交易生涯卻告訴我們：短線也是可以成功的，存在即是合理，適合自己的才是最好的。

    日內(nèi)短線交易，盛行于華爾街最初是為了規(guī)避市場第二天開盤跳空的風險讓很多交易者選擇了日內(nèi)交易,從道氏理論看它只是一種波動交易,很多投機名家（如巴菲特、威廉·江恩、杰西·利物莫等）都不贊同頻繁的交易，尤其是日內(nèi)交易，他們的理由通常有兩個：第一，頻繁的交易增加了交易成本；第二，短線波動幾乎無法捕捉到。但華爾街個人投資者馬丁·舒華茲始終在短線交易上很成功，他擅長日內(nèi)交易，他的頭寸持有時間通常以分鐘計，只是偶爾才有隔夜交易。他也犯過嚴重的錯誤，曾經(jīng)重倉不設止損逆勢加碼做空SP500，一天虧損80萬美元，最后接受老友的勸告斷然止損，才避免了更大災難的發(fā)生。這“最昏暗的一天”讓他終生難忘。馬丁·舒華茲28歲時窘迫到靠救濟生活，后來幾經(jīng)沉浮，從4萬美元開始，最終做到2000多萬美元，48歲便退休離開喧囂的華爾街，舉家遷往佛羅里達，享受“面朝大海春暖花開”的生活。

    馬丁·舒華茲不斷完善了自己的交易理論和交易系統(tǒng)，加上他的天賦和勤奮，短線交易技術爐火純青，在全美交易比賽中拿到9次冠軍1次亞軍，用他的交易生涯向世人證明了短線投機的價值。


    馬丁·舒華茲的交易風格涉及到金融市場上三個頗具爭議的話題：

第一，投資，還是投機？
第二，基本面分析，還是技術分析？
第三，長線，還是短線？

而馬丁·舒華茲的交易風格都站在了主流輿論的對立面，但是他成功了。不需要解釋為什么，每種風格都有成功者和失敗者，而失敗者更多的是那些不思學習，懶于研究，疏于自省，只知道怨天尤人，等著天上掉餡餅的人。

    “老鳥”皆從“新菜”來。對于新手+小資金，個人感覺更適合從短線做起，或者說從短線學起。長線固然有著許多優(yōu)勢：倉位輕、趨勢性強、節(jié)省交易成本，與市場保持一定的時空距離，更容易做好心態(tài)掌控、計劃交易和資金頭寸管理。但是市場80%的時間在盤整波動?！敖財嗵潛p，讓利潤奔跑”是備受推崇的一種交易理念，但是在“奔跑”之前要多少次的去“截”虧損，這需要很好的耐心、技術和充裕的資金。 所以對于短線來說，贏利并不難，難在穩(wěn)定贏利；對于長線來說，穩(wěn)定并不難，難在持續(xù)贏利。

     相比之下，日內(nèi)短線交易時間跨越短，更容易控制風險；同時放大了市場的波動，也更有利于交易技術的快速訓練和提高。說到這里還得再重點探討一下技術問題。現(xiàn)在很多人對技術分析嗤之以鼻，視其為機械與僵化的化身，是刻舟求劍，緣木求魚。但這卻是普通投資者贏得市場機會的最可靠的方法。交易技術是基礎，拋開技術這個基礎去談心態(tài)控制、資金管理等等，無異于紙上談兵。你可以試想讓一個不懂駕駛的人去開車——無論速度再慢心態(tài)再好也是很危險的。
做中長線不需要技術嗎？擲硬幣，理論上50%的贏率，然后截斷虧損--讓利潤奔跑？~~~
     

    這些天花了很多時間，研究了自己過去的交易和網(wǎng)上發(fā)的一些交易過程，才感覺到交易技術的基礎性不可替代。很多交易下單者沒有適合自己的成熟的系統(tǒng)，入場就是錯誤怎能不虧？靠僥幸能長久嗎？看資金曲線長時間向下走，無法向上突破，連創(chuàng)新低，明顯的技術不過關，是首要因素，心態(tài)等只是次發(fā)因素。這時候就應該停止交易了，不如先多一些時間看看書泡泡壇子，慢慢悟出些東西，等形成了自己的技術交易系統(tǒng)再上陣不遲；另一種入場大多合理，能連續(xù)贏利，有虧損能穩(wěn)步扭轉局面，體現(xiàn)在資金曲線上就是向上多于向下，虧損時能筑底不破，向上能不斷創(chuàng)新高，呈現(xiàn)多頭走勢，遺憾的是最后一個或幾個“高臺跳水”，將多頭徹底終結。這種情況和上面的不同，技術上已基本過關，就要從心態(tài)、計劃和資金頭寸管理上找問題了。這時要好好的總結一下問題出在哪里：

心態(tài)方面（貪婪、恐懼、急功近利）？
計劃紀律執(zhí)行（盲目下單、隨意下單、知錯不改、明知故犯）？
資金風險管理（無管理、無風險意識、無避險措施）？
交易模式（交易頻率、平臺與系統(tǒng)等）？

    繼續(xù) “說短道長”：提到持倉的短與長，馬上聯(lián)想到杠桿的高與低。都是讓人費思量的東東。短，可以短到以秒計，高，可以高到以十倍計，這正是期貨區(qū)別于股市的獨特魅力之所在。但又確實是兩把雙刃劍。期貨市場充滿了機會，遍地誘惑，也充滿了風險，隨處都是陷阱。日內(nèi)短線交易有很多優(yōu)勢，但如何把握好火候卻是難題。對于新手而言，既不要做成Scalping剝頭皮式的超短線，也不要死扛錯單把短線做成中長線。剝頭皮不光需要技術、盤感，還有“跑道”、交易方式、交易成本甚至來自于經(jīng)紀商的人為限制。另一方面，頻繁交易導致在時間和空間上離市場太近，在短時間內(nèi)難以應付大量的計算分析與判斷，往往會抓住了小趨勢而忽略了大趨勢，最終導致揀了芝麻丟了西瓜。所謂“當局者迷旁觀者清”，“常在河邊走哪能不濕鞋”，一招不慎滿盤皆輸就成為必然。所以無論什么時候，風險控制都是第一位的?！叭藶榈顿蓿覟轸~肉”，短線可為不易為，超短線盡量不去為。

    再來看國外的Nord交易比賽，賽程已過半，排名靠前的好成績大家都看到了，羨慕、驚嘆、懷疑....都很正常。但是“浮華背后”的另一面大家也要看一看：截至本周末，678名參賽者中虧損的有440名，占總數(shù)的2/3； 其中230位也就是超過1/3的參賽者虧損過半，65名也就是近一成的參賽者虧損超過90%，幾近暴倉！

    總結：做好日內(nèi)短線交易需要注意的

1、交易頻率，減少無謂交易是減少錯單減少損失的不二法門。翻開歷史圖表，固定周期一定時間范圍內(nèi)正確的入場點是非常有限的，做得多必然錯的多。可以試著拉長交易周期比如只看M15以上趨勢做單，并且堅持“幾個不做”：預計盈利空間10點之內(nèi)的單子不做，指標掐架把握不大不做，盤整期不做，不做隔夜等等，這樣下來一天開倉機會也就一到三五次。
2、嚴格止損：下單前就要考慮好止損止盈位置，設置硬止損，止損位要以支撐阻力為依據(jù)。喜歡經(jīng)常重倉下單者，在嚴格設損的基礎上，可以考慮使用保證金不參與浮虧的平臺，用強制平倉作為第二重保險（一定要注意使用方法）。最好還是養(yǎng)成單單掛止損止盈的習慣，這一點很重要，也是應對各種突發(fā)事件（斷電斷網(wǎng)戰(zhàn)爭政變恐怖襲擊等等）以防萬一的基本保障。
3、資金管理：投機的目的是盈利，但是保住本金安全是第一位的。倉位適中，日內(nèi)短線交易不同于中長線，倉位相比可以適當放大，但是倉位的比例一定要經(jīng)過計算，科學取值，做到安全第一，留有余地。不能盲目，更不能隨意下單加碼尤其是逆勢虧損加碼。這方面不能自控將會把資金置于危險境地。實在不行那就換個杠桿低的平臺。
4、計劃執(zhí)行：每天入市做一個交易計劃，對一天的走勢作出大體的判斷；找出重要數(shù)據(jù)發(fā)布時間到時回避；按照系統(tǒng)信號入場出場，耐心等待確認無誤，再右側下單入場。

嚴格止盈止損，嚴格執(zhí)行正確的倉位，嚴格控制隨意下單。

呵呵，都是老生常談了，就此打住吧