A、哲學(xué)辯證法：

1、沒有完美的交易系統(tǒng)和思想

哲學(xué)辯證法是智慧的精粹，小計(jì)謀需要它，大智慧更需要它。辯證法堅(jiān)持全面性，避免片面性。

天下沒有完美的交易方法：這個(gè)市場(chǎng)永遠(yuǎn)不存在沒有錯(cuò)誤的技術(shù)和交易系統(tǒng)，妄圖找到不犯錯(cuò)誤的技術(shù)方法和交易系統(tǒng)，簡(jiǎn)直是癡人說夢(mèng)。有時(shí)候能夠賺到大錢，很多時(shí)候虧點(diǎn)小錢，是任何成功的交易方法的核心。

所以，我有一個(gè)觀點(diǎn)，也可以叫娶媳婦理論：

你要娶一個(gè)媳婦回家，你看中的是她的優(yōu)點(diǎn)——她長(zhǎng)得很漂亮、她很有錢、她的父親是部長(zhǎng)等等。但是，回家一看，發(fā)現(xiàn)她還有很多不好的東西，你不喜歡的東西，但是，沒有辦法，你只能全部接受，要么你不娶她。

美國(guó)期貨交易大師丹尼斯——趨勢(shì)突破入市，長(zhǎng)線持倉的交易理論。

一般來說，這種交易策略在市場(chǎng)出現(xiàn)大的趨勢(shì)行情，有重大的價(jià)格波動(dòng)發(fā)生時(shí)，往往能夠取得很好的回報(bào)。例如，這幾年的LME銅，國(guó)內(nèi)的天然橡膠，原油等市場(chǎng)，利用丹尼斯的方法，有人也許就能賺到大錢。

但是，令人遺憾的是，這種交易策略也不是萬能的。當(dāng)市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)頻繁的假突破走勢(shì)時(shí)，丹尼斯的手法就會(huì)吃大虧。據(jù)說，在丹尼斯退出江湖的最后一年，他在期貨市場(chǎng)損失了一半的資產(chǎn)，就是因?yàn)檫@種假突破過多。

在選擇交易方法的時(shí)候，你也面臨這個(gè)問題。長(zhǎng)線順勢(shì)交易的方法有它的優(yōu)勢(shì)，也有其弱點(diǎn)；短線交易也是。如果你只想要好的方面，把長(zhǎng)線交易和短線交易的優(yōu)點(diǎn)結(jié)合起來，什么錢都想賺，試圖徹底打敗市場(chǎng)，你實(shí)際得到的結(jié)果可能是最糟糕的。

2、思維的前后一致性。

丁圣元先生在《投資正途》中說：投資行為模式即投資者命運(yùn)。

投資行為模式包括三個(gè)層次的內(nèi)容，首先是經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次，這是投資者根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和直覺形成的交易辦法；第二個(gè)層次是一整套的投資方法，從第一層次的經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣上升到程序化的投資步驟，從收集信息，到研究、決策，每個(gè)步驟都貫穿著同樣的投資原則；第三個(gè)層次是投資者對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的理解和把握，屬于形而上的層次，是其投資方法的思想和內(nèi)核，是投資方法具有系統(tǒng)性和一致性的根本保證。三個(gè)層次從低到高，共同形成了投資行為模式的整體，代表了投資者適應(yīng)市場(chǎng)、減少偶然性的主動(dòng)努力。

不同的路，耐心走下去，也許條條通羅馬。大多數(shù)人都沒有確定自己的路，為了尋找最完美的路，在各條道路之間徘徊。今天走這條路，明天走那條路，既想做長(zhǎng)線，又要炒短線，最后迷失在路途中，而忘記了自己的目的，不能達(dá)到最終的目標(biāo)。

在期貨市場(chǎng)，面對(duì)不確定的市場(chǎng)變化，大多數(shù)投機(jī)者的行為是混亂無序的。他們往往長(zhǎng)期徘徊在本能、經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣的層次而無法超越。

從一個(gè)旁觀者的立場(chǎng)，你很難看出他的下一步行動(dòng)將是什么，他會(huì)做什么交易。同一個(gè)品種，一會(huì)看多買進(jìn)，一會(huì)看空賣出，不可琢磨。

一句話，很多市場(chǎng)參與者的交易行為是漫無章法的。

而一個(gè)高明的投機(jī)者，根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和他對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，往往有自己明確的交易思路、交易風(fēng)格，這樣，他的行為一定程度上是可以預(yù)測(cè)的。在市場(chǎng)出現(xiàn)重大變化時(shí)，他可能采取什么行動(dòng)，我們應(yīng)該可以提前猜出來。例如，我的一個(gè)朋友，他的交易模式根據(jù)的是美國(guó)一個(gè)有名的投機(jī)大師丹尼斯的海龜交易法則?；旧?，每當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)重大的波動(dòng)時(shí)，我可以事先預(yù)測(cè)出他可能會(huì)做什么交易，中間差別不是很大。

從市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)看，未來是不確定的，我們不是神仙，所以，我們不可以說——未來是一本打開的書。

而對(duì)于一個(gè)具有明確的交易思路、交易風(fēng)格的人來說，例如，對(duì)于嚴(yán)格按照海龜交易法則操作的人，我們可以提前知道他在投機(jī)市場(chǎng)的大概結(jié)果——能夠贏利，未來幾乎是一本打開的書，一點(diǎn)也不驚奇。因?yàn)檫@種交易策略是建立在虧小錢，賺大錢基礎(chǔ)之上的。

當(dāng)然，沒有完美的交易方法，具體某一次的交易結(jié)果是會(huì)受到偶然因素的影響，局部的虧損也完全在意料之內(nèi)，這是必然的。但是，從長(zhǎng)期來看，連續(xù)很多次總的交易結(jié)果是有統(tǒng)計(jì)上的成功優(yōu)勢(shì)的。

上周末，武漢的一位朋友來北京找我。他寫過一篇很好的文章。其中談到：常于夜深人靜時(shí)自問：失敗之人自有失敗之理，人說十年磨一劍，為何你十年竟磨不出一把菜刀？

對(duì)此，我有一個(gè)朋友，現(xiàn)在坐在下面，有個(gè)精彩的解釋：因?yàn)榻裉炷阌靡桓F棍磨；明天你用一把生了銹的劍磨；后天你用一把菜刀磨。

大多數(shù)投機(jī)者一直處在這樣的迷宮中轉(zhuǎn)不出來。

專業(yè)人士知道，使用一致的市場(chǎng)分析方法是多么重要。

3、對(duì)待交易的態(tài)度——大智若愚

里費(fèi)默在做長(zhǎng)線交易時(shí)，眼看市場(chǎng)回調(diào)，50萬美圓的浮動(dòng)贏利的而復(fù)失，不為所動(dòng)。

長(zhǎng)線交易者明明有了很大的帳面贏利，他不平倉，非要等到利潤(rùn)縮水，市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)才出場(chǎng)，看似愚笨，實(shí)則大智若愚。

不能以個(gè)別交易結(jié)果的盈虧來判斷交易決策的正確與否！

在日常生活中，甚至在歷史中，人們往往以成敗論英雄。他們習(xí)慣以結(jié)果來判斷他們先前行為的對(duì)錯(cuò)。所以，他們?cè)谧鰧?duì)事情時(shí)期待回報(bào)，在做錯(cuò)事情時(shí)則假定會(huì)受到懲罰。由于市場(chǎng)價(jià)格行為的隨機(jī)性，這種看來似乎合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在期貨交易中卻是不正確的。

因?yàn)椴荒芤越灰捉Y(jié)果的盈虧來判斷交易決策模式的正確與否，這也使得學(xué)習(xí)正確的交易行為模式變得極端困難。

業(yè)余交易員通常希望虧損的次數(shù)越少越好，因?yàn)閷?duì)他們而言，這些都是他們失敗的標(biāo)記。專業(yè)交易員已經(jīng)學(xué)會(huì)處理虧損的必然性。他明白自己永遠(yuǎn)無法避免虧損，就像早晨刮胡子一樣已經(jīng)成為他生活的一部分。他幾乎不在意虧損，除非它超過整個(gè)交易計(jì)劃所容許的程度。