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股票的市場是股市，所以股民總是錯誤地認為股市中只能操作股票，卻忽略了股票之外還有更多更好的投資品種，比如說指數(shù)。雖然很多股民每天看盤，盯著指數(shù)，卻未必有多少股民真正理解指數(shù)中的奧秘與神奇之處。在《解套第一課》書中的投資品種篇之“神奇的指數(shù)，神奇的贏利”中，我給大家介紹了三大類指數(shù)及其對應的機會，幫助股民來拓展思維空間，從而帶來更大的投資空間，同時這些我在后面介紹的高級解套模式中重要的條件。 我將本波行情分為兩個階段，從2012年12月4日起，到2013年1月4日，這一個月行情中，經(jīng)歷了12.5日、14日、25日三次較大規(guī)模的拉升之后，場內(nèi)有70%的個股漲幅超過18%（即滬指的漲幅），而在這些個股中僅有21.5%的個股有漲幅超過30%，這說明2012年12月行情中，大部分個股是跟隨指數(shù)上漲的，由于是大權重拉升，想要大幅超越指數(shù)漲幅是比較困難的。但股民是否注意到了由于權重股的影響使得ETF基金表現(xiàn)最出色，居概念板塊漲幅第一，大漲超過40%，這就是玉名在《解套第一課》“神奇指數(shù)篇”提到的，股民在第一波反彈中，往往注重個股，但實際上ETF品種和指數(shù)品種，反而是市場最好的品種，特別是對很多股民來說，如果你無法超越指數(shù)漲幅，還不如不去選股，先將這些神奇指數(shù)的神奇贏利賺到手再說，很多時候股民被套就是源于你總是忽略了這樣的贏利工具。 傳統(tǒng)指數(shù)是股民最熟悉的，比如說上證指數(shù)、深證成指，這是股民看盤時的“?？汀?，但熟悉卻未必真正知道指數(shù)的意義與內(nèi)涵。仔細觀察發(fā)現(xiàn)，這兩個指數(shù)大部分時間內(nèi)指數(shù)走向是差不多的，但在幅度和行情運行速度上有差異。2001～2005年時市場都是在熊市狀態(tài)，幅度和成交量方面都很低迷，而2006～2007年這波大牛市中，上證指數(shù)的上漲幅度超過了600％，而深證成指則不足400％，這是兩大指數(shù)間差異較大的一個時間段。而在2008～2011年這段時間里，雖然兩市都是在調(diào)整，很明顯深證成指走得比滬指更強一些，下跌幅度小，反彈速度快且幅度大。而在2012年中，滬深兩市則是交替領漲、領跌。進入到了2013年后，金融股的強勢讓上證50指數(shù)成為各類指數(shù)中最強的，也讓滬市漲幅超越深市。 造成滬深兩市差異的主要原因在于兩個市場中上市公司結構上的差異，在滬市交易所上市的都是中大盤股，并且在最近5年來上市的新股數(shù)量較少，缺乏新鮮血液的注入，所以滬市的“慣性”大，即趨勢啟動難停止也難。而深市交易所上市的都是中小盤股，且不斷有新股上市，這使得深市的股性更為活躍，哪怕在縮量、弱勢的環(huán)境下，深市也能夠有相當數(shù)量個股處于活躍的狀態(tài)，成為市場熱點。由此可知，如果從個股角度來說，上證指數(shù)更容易失真，因為滬市權重股多，大盤股多，這些個股能夠控制指數(shù)，造成股民賺了指數(shù)不賺錢或者是賠了指數(shù)不賠錢，所以滬指適合用來判斷大資金的動向；而深證成指則更真實地體現(xiàn)出個股的走勢，適合博弈中小盤股和題材股。 而說到大盤股與中小盤股的差異，有兩個指數(shù)必須是股民要時常觀察和比較的，那就是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和上證50指數(shù)，對比后，我們可以更好地發(fā)現(xiàn)市場的趨勢。因為主導大盤股行情的都是大資金，而上證50指數(shù)活躍期是在牛市中或者是熊市反彈的初期，通過權重股來修復和拉抬指數(shù)制造行情，在今年四季度行情中尤為明顯，上證50指數(shù)始終強于其他指數(shù)，玉名也是利用其判斷市場反彈的開始和結束。而主導中小盤個股的是游資和中小資金，其影響力不足以拉動整個市場，但卻帶來局部的市場熱點，并且通過不斷地切換熱點來完成獲利，所以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)往往會在市場總體縮量，而局部熱點不斷的振蕩市行情中會有非常好的表現(xiàn)（在2012年的前三個季度走勢中，明顯是創(chuàng)業(yè)板走勢強，四季度開始，隨著大小非解禁，導致創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)破位）。而當這兩類指數(shù)都處于明顯的下跌周期中，那么市場則是熊市周期中。 對比指數(shù)一個目的就是幫助股民更好地賺“指數(shù)”的錢，指數(shù)與股票不同，指數(shù)是許多只股票的集合，單一的股票走勢上會有難易把握的情況，但當其形成群體時就好把握了，所以幾乎所有的指數(shù)都有對應的指數(shù)基金。比如說中小板指數(shù)就有中小板ETF，上證50指數(shù)就有50ETF等，這些都是在二級市場可以像股票一樣進行買賣的。那么這對股民來說操作就簡單了，只需要兩步：第一步是判斷當下市場的大趨勢，是牛市、熊市、振蕩市，然后第二步是對比上證50指數(shù)和中小板指數(shù)，從中二選一，然后選擇對應的指數(shù)基金進行購買。這樣簡單有效的方法非常適合新股民及選股能力不強的股民，其直接規(guī)避了選股難題，并且將市場因素減小到了最低，因素越少越容易把握，往往會有好的效果。通過上面兩大指數(shù)，大家也看到了，或許從單天走勢上看指數(shù)沒有個股那么大的空間，但積累下來的收益卻相當客觀，股民可自己總結一下，如果你全年操作過后沒有跑贏指數(shù)，那么就要冷靜反思一下自己的操作，不妨換種方式，只賺指數(shù)的錢。 |
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