原標(biāo)題：財務(wù)造假最高可罰500萬！深交所發(fā)布新規(guī)，違規(guī)情節(jié)嚴重終身“無緣”董監(jiān)高

　　剛剛，深交所發(fā)布上市公司違規(guī)處分標(biāo)準(zhǔn)，明確上市公司違規(guī)行為責(zé)任認定和紀律處分裁量標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)自發(fā)布起施行。

　　隨著標(biāo)準(zhǔn)正式施行，上市公司、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”、中介機構(gòu)違法違規(guī)成本將大幅提升。

　　增強監(jiān)管威懾強化問責(zé)力度

　　《實施標(biāo)準(zhǔn)》首次將“公開認定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高等職務(wù)、收取懲罰性違約金、暫不受理專業(yè)機構(gòu)或者其從業(yè)人員出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件”等的實施標(biāo)準(zhǔn)予以落地，加大對違法違規(guī)行為處分力度。

　　這三類處分不同于通報批評、公開譴責(zé)等“聲譽罰”，其威懾性和懲戒性質(zhì)更強、對當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)影響較大，主要適用于觸及財務(wù)造假、短期內(nèi)多次被紀律處分或者存在數(shù)個嚴重違規(guī)等情形。

　　對“數(shù)錯并罰”“多次違規(guī)”或者被證監(jiān)會行政處罰、市場禁入且情節(jié)嚴重的董監(jiān)高等主體，規(guī)定可以公開認定其在3年、5年或10年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高等職務(wù)，并明確當(dāng)違規(guī)行為嚴重擾亂市場秩序或者嚴重損害投資者利益的，深交所可以公開認定其終身不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高等職務(wù)。

　　《實施標(biāo)準(zhǔn)》規(guī)定，上市公司違反深交所上市協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則或者向深交所作出的承諾的，存在下列情形之一，深交所可以對其收取三十萬元以上五百萬元以下的懲罰性違約金：

　　一、最近十二個月內(nèi)曾被深交所予以兩次公開譴責(zé)；

　　二、涉及財務(wù)造假、資金占用、國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康等領(lǐng)域的違法違規(guī)行為，情形嚴重，情節(jié)惡劣，嚴重損害投資者合法權(quán)益、國家利益、社會公共利益；

　　三、其他情節(jié)嚴重、違規(guī)性質(zhì)惡劣的情形。

　　上市公司董監(jiān)高、控股股東、實際控制人出現(xiàn)前述情形之一，或?qū)η笆鲞`規(guī)行為負有主要責(zé)任的，深交所可以對其收取十萬元以上三百萬元以下的懲罰性違約金。

　　保薦人、保薦代表人、證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員為上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人的證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏且情節(jié)特別嚴重的，深交所可以在三個月、六個月、十二個月或者三十六月內(nèi)不受理上述機構(gòu)或者從業(yè)人員出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件。

　　區(qū)分違規(guī)類型盯緊關(guān)鍵少數(shù)

　　針對上市公司及董監(jiān)高、控股股東、實控人等主體的違規(guī)行為，《實施標(biāo)準(zhǔn)》分條款列示不同違規(guī)類型及對應(yīng)的處分標(biāo)準(zhǔn)。

　　一是信息披露違規(guī)，完善針對未按時披露定期報告、重大事項披露等定期報告和臨時報告信息披露違規(guī)情形，分別規(guī)定公開譴責(zé)和通報批評的標(biāo)準(zhǔn)。

　　二是規(guī)范運作違規(guī)，重點規(guī)范資金占用、違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)財務(wù)資助等典型違規(guī)，對指使違規(guī)的控股股東、實際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”，加大處分力度，并統(tǒng)一三個板塊的處分數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。

　　其中，違規(guī)占用資金情節(jié)嚴重的，如被占用資金日最高余額為1000萬元以上，深交所將對相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)。

　　上市公司董監(jiān)高、股東、實際控制人等濫用權(quán)利，指使或?qū)嵤┻`規(guī)擔(dān)保，擔(dān)保余額超過5000萬元或者占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)超過10%，深交所對相關(guān)當(dāng)事人予以公開譴責(zé)，上市公司對違規(guī)行為負有過錯的，可以酌情對上市公司予以紀律處分。

　　三是證券交易違規(guī)，區(qū)分主動交易違規(guī)和被動違規(guī)，并規(guī)定因強制平倉、司法強制執(zhí)行等被動因素導(dǎo)致交易違規(guī)的，可從輕、減輕處分。

　　遵循過罰相當(dāng)擴大適用范圍

　　《實施標(biāo)準(zhǔn)》進一步完善了深交所在作出紀律處分決定時綜合考量的主客觀因素，明確當(dāng)事人在違規(guī)事項中所起的作用、職責(zé)權(quán)限及履職情況等將成為區(qū)分當(dāng)事人主次責(zé)任的重要依據(jù)。

　　對于造成交易異常、影響股票上市條件、違規(guī)金額巨大或違規(guī)行為長期持續(xù)、屢錯屢犯等情節(jié)嚴重情形的，可以從重處分；對于自查發(fā)現(xiàn)、積極補救、不可抗力導(dǎo)致違規(guī)的，可以從輕、減輕或者免除處分。

　　此外，《實施標(biāo)準(zhǔn)》有別于《上市公司公開譴責(zé)標(biāo)準(zhǔn)》僅適用于“上市公司”這一特定主體的“公開譴責(zé)”特定處分類型，《實施標(biāo)準(zhǔn)》對上市公司及董監(jiān)高、股東、實際控制人、中介機構(gòu)等相關(guān)責(zé)任主體全部種類的紀律處分實施標(biāo)準(zhǔn)均予公開，進一步拓展紀律處分公開的廣度和深度。

　　壓實中介責(zé)任督促勤勉盡責(zé)

　　《實施標(biāo)準(zhǔn)》對中介機構(gòu)處分設(shè)專章規(guī)定，主要規(guī)范中介機構(gòu)及其從業(yè)人員“對上市公司違規(guī)負有責(zé)任、未能勤勉盡責(zé)、出具文件存在虛假記載或重大遺漏等、不配合監(jiān)管及其他”四類違規(guī)情形。

　　同時，按違規(guī)行為的輕重程度設(shè)置通報批評、公開譴責(zé)、暫不受理專業(yè)機構(gòu)或者其從業(yè)人員出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件三檔紀律處分，督促中介機構(gòu)及其從業(yè)人員發(fā)揮出核查把關(guān)的“市場看門人”作用。

　　深交所：主動公開監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　深交所表示，《實施標(biāo)準(zhǔn)》是深交所在前期已發(fā)布的三個板塊《上市公司公開譴責(zé)標(biāo)準(zhǔn)》基礎(chǔ)上制定，旨在向市場闡明違規(guī)行為責(zé)任認定和紀律處分裁量標(biāo)準(zhǔn)。

　　一方面，按照新證券法、創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制系列規(guī)則等最新監(jiān)管要求，對紀律處分實施標(biāo)準(zhǔn)予以整合、拓寬與更新；另一方面，主動公開市場關(guān)心的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和裁量尺度，避免出現(xiàn)“口袋政策”。

　　此前，深交所就《實施標(biāo)準(zhǔn)》向社會公開征求意見，共收到12家上市公司及中介機構(gòu)提出的反饋意見。經(jīng)認真研究，《實施標(biāo)準(zhǔn)》吸納了26條合理可行的建議，以適應(yīng)市場需求和自律監(jiān)管需要。

　　深交所表示，2020年是推進資本市場法治建設(shè)和全面深化改革的關(guān)鍵之年，深交所將繼續(xù)認真貫徹落實新證券法，始終堅持依法治市、依規(guī)監(jiān)管，進一步轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念、改進工作作風(fēng)，持續(xù)推進監(jiān)管公開，完善法治保障，確保各項改革任務(wù)在法治軌道中穩(wěn)步推進，加快助力打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

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　　深交所公開上市公司違規(guī)處分標(biāo)準(zhǔn) 護航創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制

（文章來源：中國證券報）

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