一、RSI

相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI(Relative Strength Index)是同KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo)。RSI從一特定的時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況,推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向,并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱。



二、RSI的應(yīng)用法則

主要應(yīng)從以下幾方面考慮RSI的應(yīng)用。

同MA一樣,天數(shù)越大的RSI考慮的時(shí)間范圍越大,結(jié)論越可靠,但反應(yīng)速度慢,這是無(wú)法避免的。

參數(shù)小的RSI我們稱為短期RSI,參數(shù)大的我們稱為長(zhǎng)期RSI。這樣，兩條不同的參數(shù)的RSI曲線的聯(lián)合使用法則可以完全照搬MA中的兩條MA線的使用法則。

即：

(1)短期RSI>長(zhǎng)期RSI,則屬多頭市場(chǎng)。

(2)短期RSI<長(zhǎng)期RSI,則屬空頭市場(chǎng)。

當(dāng)然，這兩條只是參考，不能完全照此操作。

1. RSI取值的大小判斷行情情況

將0~100分成四個(gè)區(qū)域,根據(jù)RSI的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。分劃區(qū)域的方法如下：

　　100－80　　極強(qiáng)　　賣(mài)出

　　80-50　　　強(qiáng)　　　買(mǎi)入

　　50-20　　　弱　　　賣(mài)出

　　20－0　　　極弱　　買(mǎi)入

極強(qiáng)與強(qiáng)的分界線和極弱與弱的分界線是不明確的,換句話說(shuō),這兩個(gè)區(qū)域之間不好畫(huà)一條截然分明的分界線,這條界線實(shí)際上是一個(gè)區(qū)域。我們?cè)趧e的大量的技術(shù)分本的書(shū)籍中看到30%,70%或者15%,85%,這些數(shù)字實(shí)際上是對(duì)這條分界線的大致的描述.。應(yīng)該說(shuō)明的是這個(gè)分界線位置的確定與以下兩個(gè)因素有關(guān)：

(1)與RSI的參數(shù)有關(guān)。不同的參數(shù)，它們的區(qū)域的劃分就不同。一般而言，參數(shù)越大，分界線離中心50%就越近,離100%和0%越遠(yuǎn)。

(2)與選擇股票本身有關(guān)。不同的股票，由于其活躍程度不同，RSI所能達(dá)到的高度也不同。一般而言，越活躍的股票，分界線的位置離50%就應(yīng)該越遠(yuǎn),越不活躍的股票,分界線離50%就越近。

隨著RSI取值的從上到下,應(yīng)該采取的行動(dòng)是這樣一個(gè)順序:賣(mài)出→買(mǎi)入→賣(mài)出→買(mǎi)入。市場(chǎng)是強(qiáng)市，我們要買(mǎi)入，但是太強(qiáng)了過(guò)了頭我們就該拋出了。物極必反，量變引起質(zhì)變都是對(duì)這個(gè)問(wèn)題的好的說(shuō)明。



2. 從RSI的曲線形態(tài)上判斷行情

同KD指標(biāo)一樣,當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂?shù)?是采取行動(dòng)的信號(hào)。切切記住，這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高位置和較低位置，離50%越遠(yuǎn)越好，越遠(yuǎn)結(jié)論越可信，出錯(cuò)的可能性就越小。形態(tài)學(xué)中有關(guān)這類(lèi)形態(tài)的操作原則，這里都適用。與形態(tài)學(xué)緊密相聯(lián)系的趨勢(shì)線在這里也有用武之地。RSI在一波一波地上升和下降中,也會(huì)給我們提供畫(huà)趨勢(shì)線的機(jī)會(huì)。這些起著支撐線和壓力線作用的切線一旦被突破，就是我們采取行動(dòng)的信號(hào)。



3. 從RSI與股價(jià)的背離方面

與KD指標(biāo)一樣,RSI也可以利用背離進(jìn)行操作。RSI處于高位,并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰,而此時(shí),股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高,這叫頂背離。股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作，這是比較強(qiáng)烈的賣(mài)出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離。RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而股價(jià)還在下降，這是最后一跌或者說(shuō)是接近最后一跌，是可以開(kāi)始建倉(cāng)的信號(hào)。



4. 極高的RSI值和極低RSI值

當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí),可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng)。比如說(shuō)上證指數(shù)的RSI如果達(dá)到了93%以上,則必須出貨,RSI如果低于5%則一定要買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)然，這里的93%和5%是可能會(huì)變化的,它與RSI參數(shù)有關(guān),與選擇的股票有關(guān)。



三、應(yīng)用RSI極易出錯(cuò)的地方

最易出錯(cuò)的情況是RSI第一次進(jìn)入應(yīng)該采取行動(dòng)的區(qū)域,而形成單峰或單谷的時(shí)候。這個(gè)問(wèn)題也是KD指標(biāo)中碰到的。這時(shí)，只有等到第二峰或第二底形成后才能明確地下結(jié)論。遇到這種情況就將RSI放在一邊,而一門(mén)心思地考慮別的技術(shù)分析方法。那些在使用RSI是時(shí)出問(wèn)題的人,絕大多數(shù)是犯了這個(gè)錯(cuò)誤。將上面介紹的各種RSI的使用法則機(jī)械地搬到RSI的第一峰和第一底上。這是對(duì)技術(shù)指標(biāo)不全面了解而招致?lián)p失的典型實(shí)例。這里不得不重復(fù)早已說(shuō)過(guò)多次的話，技術(shù)分析方法本身并沒(méi)有錯(cuò)，出錯(cuò)的是那些對(duì)技術(shù)分析認(rèn)識(shí)和理解不深入的人。

RSI的另一個(gè)不足是在頂部和底部的鈍化,這一點(diǎn)同KD指標(biāo)有相同的地方,但是兩者相比,RSI的鈍化程度比KD指標(biāo)還要強(qiáng)些。正是由于這個(gè)原因，RSI在發(fā)出行動(dòng)信號(hào)時(shí),往往提不出采取行動(dòng)的具體價(jià)位。除此之外，還應(yīng)該說(shuō)明，以上有關(guān)RSI的敘述,都是針對(duì)日線。別的周期的RSI的應(yīng)用在數(shù)字上要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,具體的數(shù)字界限和觸頂?shù)拇螖?shù)也要作相應(yīng)的修改。



四、MARSI

中文名稱叫慢RSI。MARSI是將RSI的取值進(jìn)行移動(dòng)平均的結(jié)果。移動(dòng)平均選擇的天數(shù)就是MARSI的參數(shù)。

使用RSI的人會(huì)發(fā)現(xiàn),RSI的形狀中有些大大小小的鋸齒形狀,影響我們對(duì)RSI的總體的形態(tài)的觀察,為此利用移動(dòng)平均對(duì)RSI進(jìn)行平滑,就顯得很有必要。MARSI就是在這種需要下應(yīng)運(yùn)