在我們的交易過(guò)程中，我們將廣泛運(yùn)用到斐波那契比例，因此，你最好好好學(xué)習(xí)有關(guān)這方面知識(shí)，并像喜愛(ài)你媽媽的烹飪一樣喜愛(ài)它。斐波那契是一個(gè)很廣的學(xué)科，有關(guān)斐波那契，目前已經(jīng)存在眾多的研究領(lǐng)域，但我們將在以下兩方面展開(kāi)學(xué)習(xí)：斐波那契回撤和斐波那契延伸。

首先，讓我們介紹斐波那契先生——萊昂納多 斐波那契。

萊昂納多 斐波那契不是某一知名的廚師，事實(shí)上，他是一位著名的意大利數(shù)學(xué)家。

他是西方第一個(gè)研究斐波那契數(shù)，并將現(xiàn)代書寫數(shù)和乘數(shù)的位值表示法系統(tǒng)引入歐洲的人。

黃金分割線的最基本公式，是將1分割為0.618和0.382。

它們有如下一些特點(diǎn)：

（1）數(shù)列中任一數(shù)字都是由前兩個(gè)數(shù)字之和構(gòu)成。

（2）前一數(shù)字與后一數(shù)字之比例，趨近于一固定常數(shù)，即0.618。

（3）后一數(shù)字與前一數(shù)字之比例，趨近于1.618。

（4）1.618與0.618互為倒數(shù)，其乘積則約等于1。

（5）任一數(shù)字如與后兩數(shù)字相比，其值趨近于2.618；如與前兩數(shù)字相比，其值則趨近于0.382。

斐波那契回撤位是：0.236，0.382，0.500，0.618，0.764

斐波那契延伸位是：0，0.382，0.618，1.000，1.382，1.618

交易者利用斐波那契回撤位作為潛在的支撐和阻力區(qū)域。鑒于如此多的交易者在關(guān)注這些點(diǎn)位，并在這些點(diǎn)位附近設(shè)置買入或賣出訂單以進(jìn)入交易或設(shè)置止損，支撐和阻力位已變?yōu)樽晕覍?shí)現(xiàn)的寓言。

交易者也利用斐波那契延伸位作為獲利回吐水平。和斐波那契回撤位一樣，也有為數(shù)眾多的交易者在關(guān)注斐波那契延伸位，并將這些價(jià)位視作設(shè)置買入和賣出訂單的關(guān)鍵價(jià)位，目的在于獲利回吐，這一工具的使用頻率更高，而不僅僅是因?yàn)樽晕翌A(yù)期的實(shí)現(xiàn)。

絕大多數(shù)圖形軟件都包括斐波那契回撤位和斐波那契延伸位。

為了在圖形中使用斐波那契水水平位作為我們的分析工具，首先，我們必須明確在特定區(qū)間內(nèi)分別擁有波段高點(diǎn)和波段低點(diǎn)的兩根蠟燭線。

擁有波段高點(diǎn)的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根高點(diǎn)較該蠟燭線高點(diǎn)更低的蠟燭線。

擁有波段低點(diǎn)的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根低點(diǎn)較該蠟燭線低點(diǎn)更高的蠟燭線。

你明白了嗎？別擔(dān)心，我們將詳細(xì)解釋回撤、延伸等知識(shí)，而且更重要的是，我們將在一些幾節(jié)課中介紹，如何利用斐波那契工具獲利。

你首先應(yīng)該明白的一點(diǎn)是，當(dāng)市場(chǎng)處于趨勢(shì)之中時(shí)，斐波那契工具運(yùn)用的效果最佳。

當(dāng)市場(chǎng)處于上升趨勢(shì)時(shí)，明智的選擇通常是在匯價(jià)回撤至斐波那契支撐位之前選擇做多或買入，當(dāng)市場(chǎng)處于下降趨勢(shì)時(shí)，最好是在匯價(jià)回撤至斐波那契阻力位時(shí)選擇做空或賣出。

為了找到這些回撤位，你首先必須找到最近的波段高點(diǎn)和波段低點(diǎn)。然后，對(duì)于下跌趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，選擇斐波那契畫圖工具，用鼠標(biāo)點(diǎn)擊近期波段高點(diǎn)，并拖動(dòng)鼠標(biāo)至最近的波段低點(diǎn)。

對(duì)上升趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，畫圖過(guò)程和下降趨勢(shì)相反。

明白了嗎？現(xiàn)在，讓我們看看，如何在市場(chǎng)中利用斐波那契回撤位的一些具體例子。

上升趨勢(shì)

下圖是澳元/美元日?qǐng)D。

首先，用鼠標(biāo)點(diǎn)擊4月20日的波段低點(diǎn)0.6955，并拖動(dòng)至6月3日的波段高點(diǎn)0.8264，軟件便自動(dòng)為你顯示出你所畫的斐波那契回撤位水平。

如上圖所示，斐波那契回撤位是：0.7955(23.6%)，0.7764(38.2%)，0.7609(50.0%)，0.7454(61.8%)和0.7263(76.4%)。

現(xiàn)在，市場(chǎng)預(yù)期是，如果澳元/美元自近期高點(diǎn)回撤，匯價(jià)將在某一個(gè)斐波那契回撤位獲得支撐，因?yàn)?，隨著匯價(jià)回落，交易者將把買單放在這些價(jià)位附近。

現(xiàn)在，讓我們看看，在匯價(jià)達(dá)到波段高點(diǎn)過(guò)后的走勢(shì)情況。

澳元/美元回撤跌破23.6%的斐波那契回撤位后，在未來(lái)數(shù)周繼續(xù)下跌。匯價(jià)甚至測(cè)試38.2%的回撤位，但終難以收于該線下方。

瑞后，在7月14日左右，市場(chǎng)恢復(fù)上升趨勢(shì)，并最終突破之前的波段高點(diǎn)。很明顯，在38.2%回撤位的買盤在長(zhǎng)期交易中獲利頗豐。

下降趨勢(shì)

現(xiàn)在，讓我們看看如何在下降趨勢(shì)中運(yùn)用斐波那契回撤工具。

下圖是歐元/美元4小時(shí)圖。

波段高點(diǎn)見(jiàn)于1月26日高點(diǎn)1.4195，波段低點(diǎn)見(jiàn)于幾天后于2月2日創(chuàng)出的日低1.3854。斐波那契回撤位是1.3933(23.6%)，1.3983(38.2%)，1.4023(50.0%)，1.4064(61.8%)和1.4114(76.4%)。

市場(chǎng)對(duì)于下跌趨勢(shì)的預(yù)期是，如果匯價(jià)自1.3854的波段低點(diǎn)回撤，那么將在某一斐波那契水平遇阻，因?yàn)榻灰渍邔⒃谏鲜鰞r(jià)位設(shè)置賣單。

讓我們看看隨后發(fā)生什么。

歐元/美元走勢(shì)是不是很完美？

匯價(jià)首先是嘗試反彈，在38.2%的斐波那契回撤位短暫遇阻后進(jìn)一步反彈測(cè)試50%的回撤位。如果你在38.2%或50%的斐波那契回撤位水平設(shè)置一些賣單，那么你將因此而獲利。

從上述兩個(gè)例子我們可以看出，匯價(jià)在斐波那契回撤位水平獲得短暫支撐或阻力。因?yàn)閹缀跛械娜硕荚谑褂渺巢瞧豕ぞ?，這些水平將會(huì)變成自我實(shí)現(xiàn)的阻力位和支撐位。

但是，有一點(diǎn)你必須記住，價(jià)格并非總是自這些水平反彈。你必須警惕一些可能出現(xiàn)的“死亡區(qū)域”。我們將隨后向你詳細(xì)解釋。

現(xiàn)在，你應(yīng)該永遠(yuǎn)記住，斐波那契工具的使用并非總是那么簡(jiǎn)單。如果它們的運(yùn)用都是如此簡(jiǎn)單，交易員們將始終將他們的訂單放在斐波那契水平，且市場(chǎng)將永遠(yuǎn)繼續(xù)趨勢(shì)走勢(shì)。

在下一課中，我們將為你展示，當(dāng)斐波那契水平位失敗后所發(fā)生的情景。

回到一年級(jí)，當(dāng)時(shí)我們?cè)f(shuō)過(guò)，支撐和阻力位終將會(huì)被突破。從如何使用斐波那契水平位從而找到支撐和阻力位來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)也適用于斐波那契。

現(xiàn)在，讓我們看看當(dāng)斐波那契回撤位失效時(shí)的例子。

下圖是英鎊/美元4小時(shí)圖。

你看到英鎊/美元已經(jīng)處于下降趨勢(shì)中，因此你打算使用斐波那契工具幫助你設(shè)置良好的入場(chǎng)點(diǎn)。你選擇的波段高點(diǎn)在1.5383，波段低點(diǎn)在1.4799。

你看到，英鎊/美元隨后的幾根蠟燭線于50%的斐波那契回撤位水平陷入走勢(shì)停滯。

于是，你開(kāi)始對(duì)自己說(shuō)，“非常好，匯價(jià)已經(jīng)在50.0%的回撤位水平持穩(wěn)，現(xiàn)在是時(shí)候放空了！”

你隨即市價(jià)做空英鎊/美元，因此開(kāi)始理所當(dāng)然的認(rèn)為，這次將大賺一單。

現(xiàn)在，如果你真的在50%的回撤位設(shè)置賣單，這不僅將令你的美夢(mèng)破碎，如果你不管理好風(fēng)險(xiǎn)控制，也將讓你的賬戶洗劫一空。

讓我們?cè)倏纯措S后發(fā)生的事情！

結(jié)果顯示，波段低點(diǎn)成為之前的下降趨勢(shì)底部，市場(chǎng)開(kāi)始反彈突破之前的波段高點(diǎn)。

這一課給我們的教訓(xùn)是什么呢？

盡管斐波那契水平位讓你的做單成功率提高不少，但和其他的技術(shù)分析工具一樣，它們并非始終那么有效。

在斐波那契工具的使用中，另一個(gè)普遍問(wèn)題是，波段高點(diǎn)和波段低點(diǎn)的選取。

人們?cè)谧鼋灰椎臅r(shí)候，選擇的圖形會(huì)有差異，所選取的時(shí)間段也會(huì)不同，同時(shí)也有自己的基本面看法。很可能，張三、李四或王麻子對(duì)波段高點(diǎn)和波段低點(diǎn)的個(gè)人看法不盡相同。

至少，你應(yīng)該謹(jǐn)記，外匯交易沒(méi)有絕對(duì)正確的方法，尤其是當(dāng)圖形趨勢(shì)并非十分明晰的時(shí)候。有些時(shí)候，它會(huì)變成猜謎游戲。

這也是為什么你需要磨練你的技能，并結(jié)合斐波那契工具和你外匯工具箱中的其他工具一同使用，這將提高你的勝算。

在下一課，我們將為你展示，如何結(jié)合其他形式的支撐、阻力位以及蠟燭形態(tài)來(lái)使用斐波那契工具。

另一個(gè)和斐波那契工具集合使用的工具是趨勢(shì)線分析。畢竟，當(dāng)市場(chǎng)處于趨勢(shì)中時(shí)，斐波那契水平所發(fā)揮的效果最明顯，因此這對(duì)于交易的指導(dǎo)意義也大得多。

記住，無(wú)論什么時(shí)候價(jià)格處于下降或上升趨勢(shì)，交易者們都可以利用斐波那契回撤位作為在趨勢(shì)中入市的輔助工具。

下圖是澳元/日元小時(shí)圖。如圖所示，匯價(jià)在過(guò)去數(shù)天一直在測(cè)試短期上升趨勢(shì)線支撐。

你心里開(kāi)始嘀咕，“嗯，這條上升趨勢(shì)線支撐效果不錯(cuò)。我打算買入澳元/日元，哪怕這只是一次短期交易。我認(rèn)為，我將在匯價(jià)再次測(cè)試該趨勢(shì)線時(shí)買入。”

不過(guò)，在你打算入場(chǎng)之前，為什么不打開(kāi)你的外匯工具箱，并拿出斐波那契工具呢？讓我們看看，我們是否可以在更加精確的入場(chǎng)點(diǎn)進(jìn)入。

我們?cè)谶x定波段低點(diǎn)82.61以及波段高點(diǎn)83.84后，利用斐波那契工具畫出相應(yīng)的斐波那契回撤位。

注意，50.0%和61.8%的斐波那契回撤位是如何被上升趨勢(shì)線分割的。

這些價(jià)位能夠給匯價(jià)提供潛在的支撐嗎？只有一種方式能夠找出答案。

你猜到了嗎？澳元/日元在61.8%的斐波那契回撤位持穩(wěn)，匯價(jià)在該位反彈后再次走高。如果你在該位設(shè)定一些訂單，你將找到完美的入場(chǎng)點(diǎn)。

在澳元/日元測(cè)試趨勢(shì)線后的數(shù)小時(shí)后，匯價(jià)發(fā)力上攻，進(jìn)而突破波段高點(diǎn)。

現(xiàn)在，你不為你外匯工具箱中擁有斐波那契工具而高興嗎？

正如你所看到的，斐波那契工具的使用確實(shí)是相當(dāng)?shù)闹档?，即使是你正打算在匯價(jià)再次測(cè)試上升趨勢(shì)線時(shí)入場(chǎng)。

對(duì)角線和直線型支撐或阻力位的結(jié)合使用可能意味著，其他交易者也正關(guān)注著這些價(jià)位。

不過(guò)還是得注意，和其他的畫圖工具一樣，該如何畫出趨勢(shì)線也帶有相當(dāng)?shù)闹饔^性。

你無(wú)法確切的指導(dǎo)其他交易者們?cè)谌绾萎嬟厔?shì)線，但你能夠知道一點(diǎn)——趨勢(shì)是存在的。

如果你看到趨勢(shì)正在進(jìn)行著，你應(yīng)該找到能夠讓你獲得更好機(jī)會(huì)獲利的方法。你能夠使用斐波那契工具以幫助你找到潛在的入場(chǎng)點(diǎn)。

正如我們上一課所講的，斐波那契價(jià)位的使用是非常主觀的。不過(guò)，你還是有方法降低斐波那契工具使用失敗的幾率。

盡管斐波那契工具非常有用，但你不應(yīng)該只運(yùn)用這一種工具作出操作策略。

斐波那契工具就好比NBA超級(jí)巨星科比·布萊恩特?？票葻o(wú)論放在哪個(gè)時(shí)代，都是最偉大的籃球運(yùn)動(dòng)員，但是，他還是難以通過(guò)一己之力獲得此項(xiàng)殊榮。他需要一些支持。

道理一樣，斐波那契工具也應(yīng)該和其他工具一道使用。在本課，讓我們回顧一下截至目前你所掌握的知識(shí)，并結(jié)合你所學(xué)的內(nèi)容幫助你進(jìn)行可獲利交易。

現(xiàn)在準(zhǔn)備好了嗎？讓我們現(xiàn)在就開(kāi)始！

最好的方法之一是，利用斐波那契工具標(biāo)出潛在的支撐和阻力水平位，并看它們是否和斐波那契回撤位保持一致。

如果斐波那契水平位已經(jīng)是阻力和支撐位，并且你結(jié)合其他一些價(jià)格區(qū)域和這些水平位共同運(yùn)用，這些價(jià)格區(qū)域也是其他交易者所密切關(guān)注的，那么，價(jià)格自這些區(qū)域反彈的幾率就大為增加。

讓我們看看，如何結(jié)合斐波那契水平位和支撐阻力位使用的例子。下圖是美元/瑞郎日?qǐng)D。

如圖所示，美元/瑞郎最近處于上升趨勢(shì)中。你因此打算利用美元/瑞郎的當(dāng)前趨勢(shì)下單。

但問(wèn)題是，你應(yīng)該什么時(shí)候進(jìn)入？于是你開(kāi)始借助斐波那契工具，選定1月11日低點(diǎn)1.0132和2月19日高點(diǎn)1.0899為匯價(jià)的波段低點(diǎn)和高點(diǎn)。

現(xiàn)在，在所有這些斐波那契價(jià)位的解構(gòu)下，你的圖形看上去相當(dāng)?shù)拿烂睢?/p>

既然我們已經(jīng)有了增強(qiáng)我們找到穩(wěn)定進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的框架，我們現(xiàn)在能夠回答“你應(yīng)該在哪一點(diǎn)位進(jìn)場(chǎng)”的問(wèn)題。

你回顧了一下匯價(jià)過(guò)去的走勢(shì)情況，你發(fā)現(xiàn)1.0510在過(guò)去時(shí)良好的阻力水平，而該位正好和50%的斐波那契水平位相吻合。由于1.0510的前期阻力已經(jīng)被突破，那么它應(yīng)該扮演起支撐位角色，因此該位是一個(gè)良好的買進(jìn)點(diǎn)位。

如果你在50%的斐波那契水平位附近設(shè)置買單，你將為此而慶祝一番。

美元/瑞郎走勢(shì)經(jīng)歷了一些較為緊張的時(shí)刻，尤其是當(dāng)匯價(jià)在4月1日第二次測(cè)試支撐位時(shí)。匯價(jià)當(dāng)時(shí)試圖跌破該位，但最終還是未能收于該線下方。最終，美元/瑞郎突破波段高點(diǎn)并重拾其上行趨勢(shì)。

你也能夠在下降趨勢(shì)中使用該交易模型。要點(diǎn)是，你應(yīng)該選擇好那些在過(guò)去充當(dāng)阻力或支撐的價(jià)格水平。如果你能夠兼顧這一點(diǎn)，那么價(jià)格自這些價(jià)位反彈的幾率將大為增加。

為什么？

首先，正如我們?cè)谝荒昙?jí)課程中所討論的，之前的阻力或支撐位將是良好的買入或賣出區(qū)域，因?yàn)槠渌慕灰渍咭矊⒚芮嘘P(guān)注這些區(qū)域。

第二，我們已經(jīng)知道其他的很多交易員也在使用斐波那契工具，他們也時(shí)刻準(zhǔn)備著在這些斐波那契水平位入場(chǎng)。

由于交易者們都在關(guān)注著同樣的支撐和阻力位，設(shè)在這些價(jià)位的訂單數(shù)量勢(shì)必十分可觀。

盡管這并不能保證價(jià)格將自這些區(qū)域反彈，但至少你對(duì)你的交易會(huì)更加的自信。

記住，交易自始至終都是關(guān)于概率的問(wèn)題。如果你能夠抓住高勝算率的交易，那么你在長(zhǎng)期交易中勝出的機(jī)會(huì)將大增。

如果你上課認(rèn)真聽(tīng)講的話，現(xiàn)在你應(yīng)該掌握了斐波那契工具結(jié)合支撐阻力位以及趨勢(shì)線進(jìn)行簡(jiǎn)單卻相當(dāng)有效的交易策略。

但是這還不夠。在本課，我們將教你如何利用斐波那契工具結(jié)合你已經(jīng)在二年級(jí)掌握的日本蠟燭線形態(tài)進(jìn)行交易。

在選擇斐波那契工具和蠟燭形態(tài)結(jié)合使用時(shí)，我們會(huì)選擇實(shí)際上看上去動(dòng)能已經(jīng)耗竭的蠟燭線。如果你能夠識(shí)別買入或賣出壓力在何已經(jīng)衰竭，那么斐波那契工具將給你提供價(jià)格將在什么時(shí)候維持趨勢(shì)行情的線索。

下圖是歐元/美元小時(shí)圖：

歐元/美元在過(guò)去的一周維持下行態(tài)勢(shì)，但是跌勢(shì)最近看上去卻似乎已經(jīng)暫?！，F(xiàn)在是入場(chǎng)的好機(jī)會(huì)嗎？讓我們還是使用斐波那契工具開(kāi)始工作吧。

如圖，我們選取3月3日高點(diǎn)1.3364和3月6日低點(diǎn)1.2523分別作為我們的波段高點(diǎn)和擺動(dòng)低點(diǎn)。

由于正好是周五，你打算早些休息，并在周末過(guò)后決定何時(shí)入場(chǎng)。

在周末過(guò)后，你打開(kāi)你的技術(shù)圖形，你看到歐元/美元自周五收盤價(jià)水平跳空高開(kāi)。

盡管50.0%的斐波那契回撤短暫企穩(wěn)，但買方最終還是推升匯價(jià)進(jìn)一步走高。你決定等待以觀察匯價(jià)是否將在61.8%的斐波那契回撤位持穩(wěn)。畢竟，最后一根蠟燭線形態(tài)極度看漲，誰(shuí)又會(huì)保證價(jià)格不會(huì)進(jìn)一步走高呢。

但隨后情形是怎么樣的呢？帶長(zhǎng)上影線的十字星形態(tài)在61.8%的斐波那契回撤位附近形成。如果你回顧一下二年級(jí)所學(xué)習(xí)過(guò)的課程，你將知道十字星所發(fā)出的是趨勢(shì)衰竭并可能轉(zhuǎn)向的信號(hào)。買盤壓力是否已經(jīng)衰竭呢？阻力位是否將在61.8%的斐波那契水平保持穩(wěn)定呢？如果可能的話，其他交易者們也很可能正關(guān)注著這一斐波那契水平。

現(xiàn)在是時(shí)候選擇做空了嗎？你永遠(yuǎn)也不能十分明確的知曉，這也是為什么風(fēng)險(xiǎn)管理是如此的重要，但是匯價(jià)反轉(zhuǎn)的幾率看上去已經(jīng)十分之高。

如果你在十字星形態(tài)形成后已經(jīng)選擇做空，你的獲利已經(jīng)相當(dāng)豐厚。在十字星形成過(guò)后，歐元/美元在經(jīng)歷短暫停頓后快速下跌。

看上去買方確實(shí)已經(jīng)相當(dāng)疲勞，這讓賣方蜂擁入市并控制了市場(chǎng)行情。最終，匯價(jià)一疊不回頭并回撤至擺動(dòng)低點(diǎn)水平。這一波跌勢(shì)大約有500點(diǎn)！

斐波那契工具和蠟燭線形態(tài)的結(jié)合使用相當(dāng)有效，因?yàn)樗軌蝻@示，斐波那契水平位是否能夠守住。

如果看上去價(jià)格在斐波那契水平走勢(shì)停頓，可能是其他一些交易者們已經(jīng)在這些水平放置了一些訂單。這將提供進(jìn)一步的確認(rèn)信息，即在這一價(jià)位確實(shí)存在阻力或支撐。

斐波那契工具和蠟燭線形態(tài)結(jié)合使用的另一優(yōu)點(diǎn)是，你不需要在斐波那契水平位設(shè)置限價(jià)訂單。你可能有些擔(dān)心，匯價(jià)是否將在這些支撐或阻力位持穩(wěn)，因?yàn)槲覀冋覍さ氖且粋€(gè)價(jià)格區(qū)域，而不是某一特定價(jià)位。

這也是你能夠使用蠟燭線形態(tài)的地方。

你能夠等到斐波那契和蠟燭線雙重形態(tài)形成后，比如說(shuō)蠟燭線運(yùn)行至斐波那契水平位下方或突破斐波那契水平位，這時(shí)你能夠獲得是否應(yīng)該下單的確認(rèn)信息。

如果斐波那契和蠟燭線雙重形態(tài)確實(shí)形成，你能夠以市價(jià)進(jìn)入，因?yàn)楝F(xiàn)在你有更多的信息確認(rèn)，匯價(jià)將在這一價(jià)位持穩(wěn)。

明白在哪里設(shè)置止損和知道在何處入場(chǎng)或獲利回吐一樣重要。你不能夠只是基于斐波那契水平位入場(chǎng)而不去考慮退出時(shí)機(jī)。

在本課，你將學(xué)到，當(dāng)你決定使用足以信賴的斐波那契工具時(shí)如何設(shè)置止損位的一些技術(shù)方法。這些方法都易于你設(shè)置止損位，而且每一種方法的使用都是有章可循的。

如果你打算在38.2%的斐波那契水平位入場(chǎng)，你最好是將你的止損位設(shè)在50.0%的斐波那契水平位下方。如果你覺(jué)得50.0%的水平位將持穩(wěn)，那么你最好將止損位設(shè)在61.8%水平位下方。很簡(jiǎn)單，是嗎？

讓我們?cè)倏纯礆W元/美元4小時(shí)圖圖，這一圖形我們?cè)谏瞎?jié)課講述斐波那契回撤位時(shí)已經(jīng)向你們展示過(guò)。

激進(jìn)的方法：僅將止損位設(shè)在斐波那契水平位下方

如果你已經(jīng)在50.0%的水平位設(shè)置止損，你可能已經(jīng)將你的止損訂單剛好設(shè)在61.8%的斐波那契水平位下方。

這一設(shè)置止損的方法原因在于，你相信50%的水平位將作為阻力位而保持穩(wěn)定。因此，如果匯價(jià)突破該水平，那么你的交易策略將是無(wú)效的。

該方法的問(wèn)題在于，它主要取決于你選擇到了完美的入場(chǎng)點(diǎn)位。

剛好在匯價(jià)穿過(guò)下一斐波那契水平位處設(shè)置止損位的前提是，你非常自信匯價(jià)將在支撐或阻力位持穩(wěn)。而且，正如我們?cè)缜爸赋龅?，利用畫圖工具并非是精確的科學(xué)。

市場(chǎng)可能出現(xiàn)重大行情突破，打掉你的止損，并最終朝著你判斷的方向前進(jìn)。

我們?cè)谶@里只是警告你，這一情況有可能出現(xiàn)，因此你應(yīng)該確保能夠快速的限定你所遭受的損失，并讓你的獲利最大限度的與趨勢(shì)保持一致。

如果你在日內(nèi)短線交易中利用斐波那契工具設(shè)置止損位，這可能是最好的方法。

保守的方法：將止損位設(shè)在匯價(jià)穿過(guò)波段高點(diǎn)或低點(diǎn)處

現(xiàn)在，如果你打算采取更為保險(xiǎn)的策略，那么將止損位設(shè)在匯價(jià)穿過(guò)近期波段高點(diǎn)或波段低點(diǎn)處會(huì)是不錯(cuò)的方法。

該方法將給你更多的喘息空間，并提供讓市場(chǎng)朝著你所選擇的方向前進(jìn)的更大機(jī)會(huì)。

如果市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)波段高點(diǎn)或波段低點(diǎn)，這可能顯示，匯價(jià)將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)走勢(shì)。這也就意味著，你的交易策略已經(jīng)不再奏效。

設(shè)置更寬幅度的止損對(duì)長(zhǎng)線交易來(lái)說(shuō)很可能最好，這一方法同時(shí)也適用區(qū)間交易。

當(dāng)然，如果你所設(shè)置的止損幅度更大，你也要記住適當(dāng)?shù)恼{(diào)整你的頭寸大小。

如果你打算以相同大小的頭寸進(jìn)行交易，不過(guò)你所設(shè)置的止損幅度更大，那么你所遭受的損失可能也將較之前更大，尤其是如果你在之前某一斐波那契水平位入場(chǎng)時(shí)。

這也將導(dǎo)致你的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比例處于不合理水平，因?yàn)槟闼O(shè)置的寬幅止損和你可能達(dá)到的回報(bào)并不成比例。

那么，那種方法更好呢？

事實(shí)是，就像將斐波那契回撤工具和支撐阻力、趨勢(shì)線以及蠟燭線結(jié)合使用來(lái)找到更好的入場(chǎng)點(diǎn)一樣，最好的方法還是結(jié)合你所掌握的分析工具知識(shí)以及當(dāng)前的市場(chǎng)狀況綜合分析，以選擇好的止損點(diǎn)位。

你不應(yīng)該僅憑斐波那契水平位作為支撐和阻力，以上述支撐或阻力位作為你設(shè)置止損點(diǎn)的依據(jù)。

記住，止損點(diǎn)位的設(shè)置并非是確定的事情，但如果你能夠結(jié)合多種分析工具測(cè)算出大概的止損點(diǎn)位，這將幫助你尋找到更好的出場(chǎng)水平，并將給你的交易一同更大的喘息空間，同時(shí)，你也將獲得更好的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)交易比例。

斐波那契的下一應(yīng)用是利用它找到獲利目標(biāo)。

在上升趨勢(shì)中，普遍的方法是在做多交易中利用斐波那契延伸位獲利。你只需要點(diǎn)擊鼠標(biāo)三下以決定斐波那契延伸位。

首先，利用鼠標(biāo)確定有效的波段低點(diǎn)，隨后拖動(dòng)光標(biāo)并點(diǎn)擊近期波段高點(diǎn)，最后，再次選定一個(gè)波段低點(diǎn)，在任意斐波那契回撤位點(diǎn)擊鼠標(biāo)以畫出相應(yīng)的斐波那契延伸位。

讓我們回顧一下在上一節(jié)課美元/瑞郎的例子。

50.0%的斐波那契回撤位作為支撐保持穩(wěn)定，在匯價(jià)三度測(cè)試該位后，最終選擇上攻。在上圖中，你甚至能看到匯價(jià)突破之前的波段高點(diǎn)。

現(xiàn)在讓我們拿出斐波那契延伸位工具，看看哪里是獲利的最佳水平。

現(xiàn)在是美元/瑞郎回撤至波段低點(diǎn)后所發(fā)生的情況：

價(jià)格反彈至61.8%水平，這一價(jià)位接近前期波段高點(diǎn)

匯價(jià)回撤至38.2%水平，并在該位找到支撐

隨后匯價(jià)繼續(xù)反彈，并在100%的斐波那契延伸位遇阻

正如你所看到的，在61.8%、100%以及161.8%的延伸位，你都可以獲利。

現(xiàn)在，讓我們看看在下跌趨勢(shì)中，如何利用斐波那契延伸位獲利的例子。

在下跌趨勢(shì)中，普遍的方法是利用斐波那契延伸位尋找做空獲利目標(biāo)，因?yàn)槭袌?chǎng)通常會(huì)在這些斐波那契水平位獲得支撐。

讓我們看看在下跌趨勢(shì)中歐元/美元小時(shí)圖例子。

歐元/美元在61.8%的斐波那契水平位收出黃昏之星形態(tài)。隨后匯價(jià)因賣盤的涌現(xiàn)而回撤，并打壓匯價(jià)回撤至波段低點(diǎn)水平。

如下是匯價(jià)自斐波那契回撤位走勢(shì)反轉(zhuǎn)后的情形：

價(jià)格在38.2%的水平獲得支撐

50.0%水平作為初始支撐持穩(wěn)，隨后變?yōu)楂@利區(qū)域

61.8%水平也變?yōu)楂@利區(qū)域，隨后匯價(jià)進(jìn)一步走低并測(cè)試波段低點(diǎn)。

你同時(shí)也會(huì)發(fā)現(xiàn)，100%的斐波那契延伸位也扮演著支撐位角色。

上述例子表明，價(jià)格在斐波那契延伸位至少獲得短暫的支撐或阻力，但并非始終如此。盡管如此，它通常還是足以正確的調(diào)整你的倉(cāng)位以獲利，并管控好你的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，在運(yùn)用斐波那契延伸位工具的時(shí)候，也有一些問(wèn)題需要處理。

首先，無(wú)法知道具體是哪一斐波那契延伸水平位將提供支撐或阻力。任何某一價(jià)位都可能或不可能扮演阻力或支撐位角色。

另一問(wèn)題是，應(yīng)該決定從哪一波段低點(diǎn)開(kāi)始畫出相應(yīng)的斐波那契延伸位。

其中的一種方法是從我們之前給出的例子那樣找出波段低點(diǎn)，另一種方法是，從過(guò)去30根蠟燭線中找出最低的波段低點(diǎn)。

再次提醒大家，在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中，沒(méi)有哪一種方法能夠百分百找出具體的支撐和阻力位，但是通過(guò)大量的實(shí)踐，你仍將找到尋找波段低點(diǎn)的好方法。

你在使用斐波那契延伸工具的時(shí)候，需要具備良好的判斷能力。你需要判斷，趨勢(shì)將會(huì)延伸多久。稍后，我們將教會(huì)你確定趨勢(shì)強(qiáng)弱程度的方法。

現(xiàn)在，讓我們將話題轉(zhuǎn)向利用斐波那契延伸位設(shè)置止損方面。

三個(gè)最重要的斐波那契水平位：38.2%、50.0%、61.8%

需要我們重點(diǎn)關(guān)注的關(guān)鍵斐波那契水平位是：23.6%、38.2%、50.0%、61.8%以及76.4%。而匯價(jià)在38.2%、50%以及61.8%水平所獲得的支撐或阻力在通常情況下也將最大。

交易者們利用斐波那契回撤位作為潛在的支撐或阻力。鑒于為數(shù)眾多的交易者關(guān)注著這些價(jià)位，并設(shè)置買入或賣出訂單，或是設(shè)置止損，斐波那契阻力和支撐位將變?yōu)樽晕覍?shí)現(xiàn)的寓言。

關(guān)鍵的斐波那契延伸位是：38.2%、50.0%、61.8%、100%、138.2%以及161.8%。

交易者們利用斐波那契延伸位作為潛在的支撐和阻力區(qū)域以尋求獲利目標(biāo)。鑒于眾多交易者都關(guān)注著這些價(jià)位并設(shè)置買入和賣出訂單以獲利，這一工具也因自我實(shí)現(xiàn)的寓言而發(fā)揮效用。

為了將斐波那契水平位在你的圖形上展現(xiàn)出來(lái)，你首先需要確定擺動(dòng)高點(diǎn)和擺動(dòng)低點(diǎn)。

擁有波段高點(diǎn)的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根高點(diǎn)較該蠟燭線高點(diǎn)更低的蠟燭線。

擁有波段低點(diǎn)的蠟燭線是，在該蠟燭線的左右兩邊，至少要有兩根低點(diǎn)較該蠟燭線低點(diǎn)更高的蠟燭線。

由于眾多的交易者在使用斐波那契工具，這些水平位將變?yōu)樽晕覍?shí)現(xiàn)的支撐和阻力位，或是獲利區(qū)域。

在使用斐波那契工具時(shí)，我們?nèi)绻瑫r(shí)結(jié)合其他的支撐阻力位、趨勢(shì)線、或蠟燭形態(tài)使用，以選擇我們的入場(chǎng)點(diǎn)位和止損點(diǎn)位，我們交易成功幾率將大大增加。