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期貨基本面分析法是利用市場供求關(guān)系的變化來預(yù)測價格變動的趨勢，它從一系列一般性因素入手，并以這些因素與期貨市場相互關(guān)系的角度進行分析?；久娣治鰧儆谝环N長期性質(zhì)，它通過對政治、經(jīng)濟形勢的分析，并以這些因素與期貨市場相互關(guān)系的角度進行分析，有助于投資者了解市場的發(fā)展狀況和各種期貨的投資價值，從而引導(dǎo)投資者更好的把握商品價格的趨勢。 具體內(nèi)容是包括信息的收集、基本性的研究和基本分析的方式。對期貨投資者來說，基無豐富的經(jīng)驗和足夠的分析，則難以確定期貨價格運動的趨勢。投資者能否進行準確的分析保證投資的成功，必須獲得充分大量的有關(guān)信息做為決策和分析的基礎(chǔ)。許多投資往往屢遭敗跡，一個重要的因素就是他們?nèi)狈ψ銐虻男畔ⅰ?/span> 1、信息分類： ?。?）一般性政治和經(jīng)濟資料 ?。?）一般的投資資料 （3）行業(yè)性資料 ?。?）投資公眾心理資料 ?。?）其它有關(guān)資料 2、信息收集途徑 （1）大眾新聞媒介 ?。?）出版的有關(guān)書籍 ?。?）一般期刊和商業(yè)期刊 （4）政府頒布和發(fā)表相關(guān)文件 ?。?） 與金融性期刊及日報 ?。?）咨詢公司和期貨交易所 基本面分析的理論指導(dǎo) 1、商品期貨價格的構(gòu)成 ?。?） 商品自身的生產(chǎn)成本 ?。?） 期貨交易過程中發(fā)生的費用 ?。?） 期貨商品的流通費用 ?。?） 預(yù)期收益 2、商品供求理論 商品的供求關(guān)系是影響商品價格最主要的因素 當市場供大于求，價格自然下跌，當市場求大于供時，價格回歸上升。 3、基差理論 現(xiàn)貨價格與期貨價格之間的差價稱之為基差，當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，我們稱之為現(xiàn)貨升水，當現(xiàn)貨價格低于期貨價格時，我們稱之為現(xiàn)貨貼水。 基差分為順差和逆差，前述現(xiàn)貨貼水為順差，現(xiàn)貨升水為逆差，怎樣應(yīng)用：當現(xiàn)貨價格高于期貨價格時，表明市場當前需求旺盛，人們?yōu)榱藵M足生產(chǎn)的需要不計價格而買進，整體大勢趨于看漲，但因為其只是因為滿足當前需要而造成的短期升勢，能否持久就不得而知，而順差一是能形成升勢，將注定其趨勢具有較長的延續(xù)性。 基本分析預(yù)測法 基本分析預(yù)測法是從商品的實際供給和需求關(guān)系變化對價格的影響這一角度進行分析的預(yù)測的，基本分析的理論認為商品的波動主要受市場供應(yīng)和需求變化的影響，這是基本分析法一個最根本的原則，具體應(yīng)從以下幾個方面分析： 1、影響商品供求變化因素分析 2、經(jīng)濟周期變化因素分析 3、金融貨幣變動因素分析 4、政治及新聞因素分析 5、季節(jié)性因素分析 6、投機與心理因素分析 |
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