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《期貨兵法》十三篇（之八）——“調(diào)遣之法”
志曰：你不能控制市場(chǎng)的走勢(shì)，但你可以控制手中的資金。 ——靈活運(yùn)用資金 為什么期貨資金運(yùn)用靈活 1、“T+0”的交易制度： 當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)，當(dāng)天就可以平倉(cāng)；然后可以再開(kāi)倉(cāng)……理論上一天可以成交無(wú)數(shù)次。 2、做多、做空——雙向交易機(jī)制： 多空交易均可開(kāi)倉(cāng)，交易機(jī)會(huì)增加一倍。 3、保證金制度： 你可以使用杠桿，也可以不使用。杠桿有放大十倍資金的功能，如果最大限度地使用杠桿，理論上可以動(dòng)用本金十倍的資金。 4、浮動(dòng)盈利可以加倉(cāng)： 浮動(dòng)盈利部分可以作為新的可用資金參與交易，大大增加了交易的后備資金。 如何設(shè)置倉(cāng)位 1、風(fēng)險(xiǎn)角度：①如果倉(cāng)位越小，同等行情下，單筆風(fēng)險(xiǎn)越小(趨于0%的倉(cāng)位最好)； ?、?0%資金買(mǎi)入做多的話，無(wú)論行情如何下跌(即使商品價(jià)格跌到0)，資金權(quán)益仍然是正數(shù)； ?、跱%資金賣(mài)出做空的話，行情漲幅度達(dá)到100/n倍以上的時(shí)候，仍然可能爆倉(cāng)； 2、收益角度：①盈利的話，同等行情下，倉(cāng)位越大越好(趨于100%的倉(cāng)位最好)； ?、诩词棺罱K盈利，中間要經(jīng)得起回撤。即每次開(kāi)倉(cāng)的數(shù)量在實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)前是能保持一致的，否則盈利的可能會(huì)大大降低(比如100萬(wàn)回撤到10萬(wàn)，回撤幅度是90 %，而10萬(wàn)賺回100萬(wàn)，盈利率就是900 %)； 3、綜合角度：①倉(cāng)位不能過(guò)大(則風(fēng)險(xiǎn)大)，也不能過(guò)小(則收益小)； ?、谟猛顿Y組合方式：使得單個(gè)品種倉(cāng)位小(如3%——20%)，組合N個(gè)品種，使得最終倉(cāng)位不會(huì)太小(40%——70%)。 如何調(diào)整倉(cāng)位 1、以算術(shù)比例增長(zhǎng)的交易系統(tǒng)，各品種開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)保持永遠(yuǎn)不變(增長(zhǎng)平穩(wěn))； 2、以對(duì)數(shù)比例增長(zhǎng)的交易系統(tǒng)，各品種開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)按照資金比例進(jìn)行階段性調(diào)整或隨時(shí)調(diào)整(增長(zhǎng)更迅速，同時(shí)回撤也可能被放大)； 3、隨機(jī)比例增長(zhǎng)的交易系統(tǒng)，各品種開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)根據(jù)行情隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。與此同時(shí)，資金持倉(cāng)比例也在隨時(shí)變化(極大增加趨勢(shì)行情的收益，同時(shí)回撤也被放大)。 資金的運(yùn)用就像在變化莫測(cè)的戰(zhàn)場(chǎng)上調(diào)兵遣將，手段可多樣靈活，但是要牢記原則：自己調(diào)整持倉(cāng)的規(guī)則要堅(jiān)持如一，調(diào)整持倉(cāng)時(shí)速度要快，還有注意不要隨意放大風(fēng)險(xiǎn)。 |
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來(lái)自： 翁氏奇門(mén)易道 > 《期貨投資技巧》
