標(biāo)簽： 日本蠟燭圖技術(shù) rsi 動力指數(shù) 擺動指數(shù) 財經(jīng)

分類： 日本蠟燭圖技術(shù)

    在期貨交易商中，相對力度指數(shù)(RSI)是最流行的技術(shù)工具之一。許多圖表服務(wù)機(jī)構(gòu)提供RSI的圖表，很多交易者密切關(guān)注這項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)。RSI比較了一段時間內(nèi)價格的上漲與下跌之間的相對力度。在RSI研究中,9天和14天是最常用的兩種時間參數(shù)。

如何計算RSI

    RSI的計算方法是，首先分別累加出一定時間之內(nèi)上漲的價格幅度之和與下跌的價格幅度之和，然后再求得兩者的比值。在計算過程中，一般僅采用收市價作為價格數(shù)據(jù)。它的計算公式是:
    其中，RS=該時期上漲價格幅度的平均值/該時期內(nèi)下跌價格幅度的平均值。
    因此，當(dāng)我們計算14天的RSI的時候，首先將這14天內(nèi)上漲了的收市價的上漲幅度相加(按照收市價對收市價的方式)，再將所得的和除以14。然后，對其中下跌的日子進(jìn)行同樣的計算。從這兩個數(shù)值就得到了相對力度的值RS。最后，我們把RS的值代入到RSI的公式中去。RSI公式將RS的值轉(zhuǎn)化為指數(shù)形式，并且使得該指數(shù)的取值范圍在0到100之間。

如何運(yùn)用RSI

    RSI的兩個主要的用途是，構(gòu)成超買/超賣指標(biāo)，作為監(jiān)測相互背離現(xiàn)象的工具。
    RSI作為超買/超賣指標(biāo)的使用方法是，當(dāng)RSI向上趨近其取值范圍的上邊界時(即，當(dāng)它高于70或80時)，表明市場處于超買狀態(tài)。在這樣的情況下，市場也許變得比較脆弱，容易引發(fā)向下回落的過程，或者即將轉(zhuǎn)入橫向調(diào)整階段。與此相反，當(dāng)RSI處于其取值范圍的下邊界時(通常低于30或20)，則認(rèn)為RSI反映了超賣狀態(tài)。在這樣的環(huán)境下，市場有可能形成空頭買入平倉行情。
    利用RSI揭示相互背離現(xiàn)象的具體方法是，當(dāng)價格向上創(chuàng)出當(dāng)前趨勢的新高時，RSI卻沒有形成新高，未能與之配合，這就構(gòu)成了一個負(fù)面相互背離信號，可能是一個看跌信號;當(dāng)價格向下跌出當(dāng)前趨勢的新低時，RSI卻沒有形成新低，則構(gòu)成了正面的相互背離現(xiàn)象。在相互背離現(xiàn)象出現(xiàn)時，如果RSI擺動指數(shù)的數(shù)值正處在超買區(qū)或超賣區(qū)，則相互背離現(xiàn)象具有更強(qiáng)的技術(shù)意義。
    在圖14.1中，既顯示了一個看漲的正面RSI相互背離現(xiàn)象的例子，也顯示了一個看跌的負(fù)面RSI相互背離現(xiàn)象的例子，兩者分別為蠟燭圖分析提供了參考依據(jù)。在1月24日的低點(diǎn)處，RSI的數(shù)值為28%。1月31日，市場形成了當(dāng)前趨勢的新低點(diǎn)。此時，RSI的數(shù)值是39%。這個數(shù)字明顯高于1月24日的28%。新低價格水平對應(yīng)著較高的RSI水平，構(gòu)成一個看漲的正面相互背離信號。除了該正面相互背離信號之外，1月31日的白色蠟燭線覆蓋了前一根黑色蠟燭線，產(chǎn)生了一個看漲的吞沒形態(tài)。
    如圖所示，3月14日是一根十字星線。次日，市場又形成了一根近似于上吊線的蠟燭線(這一天的下影線不夠長，因此不能算作一個標(biāo)準(zhǔn)的上吊線)。就在上述潛在的看跌蠟燭圖信號出現(xiàn)的同時，RSI也發(fā)出了一個警告信號。具體來說就是，對應(yīng)于3月15日和16日的價格新高峰。RSI圖線卻呈現(xiàn)出逐步降低的局面。這就形成了一個看跌的負(fù)面相互背離信號。3月21日，市場又發(fā)動了另一輪向上的沖擊，盡管這里也形成了價格新高，但是RSI的水平依然持續(xù)下降。結(jié)果，市場向下回落，一直達(dá)到了3月形成的位于1.11美元處的支撐區(qū)。
     圖14.2所示為從一個看跌吞沒形態(tài)開始的下跌行情終止于一個刺透形態(tài)。從這個刺透形態(tài)看，市場的前景具有建設(shè)性。這一技術(shù)意義得到了RSI的正面相互背離現(xiàn)象的支持。有些技術(shù)分析師也對RSI的圖線進(jìn)行趨勢線分析。在這一實(shí)例中，盡管3月29日價格創(chuàng)出了新低，但圖示的RSI上升趨勢的支撐線卻維持著它的有效地位。
     圖14.2解釋了我們將蠟燭圖與RSI結(jié)合起來的另一個理由。有時候，RSI需要得到進(jìn)一步的驗(yàn)證才能構(gòu)成交易信號，而蠟燭圖也許能搶先第三者一步，發(fā)出這樣的看漲或看跌驗(yàn)證信號。具體說來，如果RSI先后滿足了下列二個條件，有些技術(shù)分析者就將之歸結(jié)為一個看漲信號。首先，RSI必須與價格形成正面相互背離;其次，RSI必須向上漲過前一個高點(diǎn)。在這一實(shí)例中，這就意味著RSI必須向上超過4月20日的數(shù)值(如點(diǎn)A所示)。根據(jù)上述要求，只有等到點(diǎn)B處，RSI的看漲信號才能夠最后完成。然而，通過前面討論的看漲蠟燭圖指標(biāo)(那根刺透線)與RSI正面相互背離信號的綜合分析，早在點(diǎn)B幾天之前，我們就有可能得出這個看漲信號。
    在上升趨勢的發(fā)展過程中，十字線的出現(xiàn)是一個警告信號。但是，同所有的技術(shù)線索一祥，這也可能使我們誤入歧途。如果我們要把這種誤導(dǎo)的技術(shù)信號過濾掉，那么，參照其它的技術(shù)分析工具是一個辦法。   
    圖14.3顯示了利用RSI作為其驗(yàn)證工具的一個實(shí)例。5月中旬，市場形成了一根看跌的流星線，以及一系列十字線(點(diǎn)A所示的期間)。這些信號標(biāo)志當(dāng)前的上升趨勢已經(jīng)結(jié)束，因此至少在此后的數(shù)周里，市場暫時轉(zhuǎn)入一個水平的交易區(qū)內(nèi)中。經(jīng)過這個調(diào)整階段后，市場在點(diǎn)B處形成了一輪上漲行情，將價格推到了新高水平。此處的新高價格水平，比A點(diǎn)處高點(diǎn)的水平高100個點(diǎn)。不過，在點(diǎn)B處，RSI的值卻還處在點(diǎn)A處的水平。這反映出市場內(nèi)部的上升動力已經(jīng)有所不濟(jì)。在點(diǎn)B處，還有一個孕線形態(tài)，這又為我們拉響了一次警報。
    在點(diǎn)B所示的期間，市場從高位向下回落了100點(diǎn)。經(jīng)過這一段調(diào)整，市場再度形成一段上漲行情。經(jīng)過這一次上漲，市場在點(diǎn)C處向上觸及了3000點(diǎn)的水平。此時的新高價位已經(jīng)向上急劇地超越了點(diǎn)B處的市場價位，但是與此形成鮮明對照的是，RSI的水平卻明顯降低了。在點(diǎn)C處，除了上述看跌背離信號之外，市場還形成了圖示的一根流星線、一根十字線以及一根上吊線。這些蠟燭線的出現(xiàn)說明，盡管價格達(dá)到了新高，但是市場的內(nèi)部架構(gòu)已經(jīng)搖搖欲墜了。