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Professional的交易要等待活躍的強勢TA圖形形態(tài)出現(xiàn)并表現(xiàn)出強勢，這種圖形形態(tài)已
完成、具有或處于早期拉抬階段，同時必須具有充分的底部吸籌階段；而且最好吸籌階 段清晰有力、節(jié)奏得當，早期拉抬階段的價量配合理想，突破果斷（and/or目前第二次 突破拉抬簡潔干脆）。 操作原則上，堅決不介入底部吸籌階段的股票，酌情考慮早期拉抬的股票，專注目前第 二次突破簡潔干脆的股票。正在尋底不斷勇創(chuàng)新低的股票則是弱指數(shù)環(huán)境的放空優(yōu)先對 象！ 底部吸籌特征 吸籌K線的價量形態(tài)特征 吸籌期間，主力控制股價或恐嚇市場的K線價量特征 主力吸籌造成籌碼集中后的K線價量形態(tài)特征 早期拉抬階段的特征 底部吸籌特征 行情的醞釀起始于指數(shù)環(huán)境低迷時，一部分未來的強勢股會從先前的弱勢股中脫穎而出 ，其原因是在上一輪循環(huán)中都不被跟隨者看好，主力對這些品種進行的吸籌在上一輪循 環(huán)還未結(jié)束時就開始了，所以在新的一輪行情開始時，這些品種的底部吸籌更充分。 吸籌時盡可能成交低價格，主要制造非實質(zhì)性的利空或利用指數(shù)弱勢快速打壓，而且不 反彈，以打擊持股者的信心。尋底時處于清晰的下跌趨勢，明顯弱于指數(shù)。此時，日K 線有可控規(guī)律且大多成交量較小，DT 5m分時圖有陽線脈沖接籌碼。突破盤整底部或歷 史參考底部后至少再續(xù)跌50%，會使吸籌更徹底，未來的上漲空間才更大。原因有兩方 面，1）從最底部回漲吸籌時，有足夠空間；2）突破底部，新的上漲開始時，從最底部 算起已翻倍，大多跟風盤會有恐高癥，而實際上，趨勢才開始。在此底部區(qū)間，尤其后 半部，相對強弱大大超過指數(shù)則更好。（績優(yōu)股則很少被大幅打低，否則會在低價永久 流失籌碼；大都采取拉高后平臺整理，用時間去消磨持籌者的信心和耐心。比如，2009 年3月MSFT能被打低到$15的事情很罕見，此時往往要逆向思考：有用大權(quán)重股打壓指數(shù) 的嫌疑?。?/SPAN> 有足夠低位籌碼后，會控制性地抬高價格，小范圍上漲誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者 拋出。然后，為了盡量洗出剩余的中短線低成本跟風籌碼或徹底擊潰跟隨者的持股信心 ，會制造較為激烈的大幅震蕩，一般人很難承受這種劇烈波動。底部震倉嚇人但在相對 低位停留時間短，而且成功的震倉往往還成交量很小（表明浮籌不多，主力確認性的震 倉達到目的，放心了），很少的買盤就可上漲很多（此時消息面一般靜默）。階段性拉 高反彈洗盤或震倉，反復打壓，使得底部原更低一些價位的堅定籌碼產(chǎn)生動搖（縮量下 跌和漲完再破位皆可出現(xiàn)）。在各支撐/阻力位置，主力知道套牢盤和獲利盤是多少， 反復震倉洗盤就是培養(yǎng)并利用他們即使長期持股也想賺短差的貪念。這階段，拉高就放 量，價跌就迅速縮量說明籌碼鎖定性好、穩(wěn)定，底部越堅實，繼續(xù)在更高價位吸籌時就 會更省心。 橫盤震蕩若吸不到籌碼時，可假突破在阻力帶讓利接解套盤，在該位置不斷假突破，TA 派的籌碼就都交出來了（但成本也稍高）（若連續(xù)在此位置假突破，最終真突破時，成 交量就不大了，也沒多少短線跟風盤了，連續(xù)假突破就是要這效果）。再快速打低回到 支撐帶，也用假突破接止損盤，然后從支撐帶附近跳空向上或大陽線快速拉上去，不給 場外低價格撿籌碼的機會。這在績優(yōu)股或大流通盤股中尤其常見。所以，大流通盤股漲 或跌到支撐線或重要均線附近，一般必定會測試或打穿?？乇P度不高的中盤股也會出現(xiàn) 。反復假突破后的真突破上漲漲幅會較大。 吸籌過程的反復震蕩是有心理原因和實戰(zhàn)確認的。首先，吸籌必須要往上拉，但拉的過 程中不可避免地有短線跟風盤混入，而只有跌它們才更會出局（特別是追高盤在跌時會 止損）。其次，跟隨者的賣出與時間有關(guān)。短期內(nèi)，無論漲幅或震蕩多大都不賣出。洗 盤或調(diào)整，無論盤中走勢如何，實際上時間是主要決定因素。在低位停留足夠長的時間 ，高位的籌碼自然會掉落。而在低位入場承接籌碼的，大多搏反彈，有一點小利潤就拋 出。若想獲取超高比例的倉位，唯有等待。低位底部若時間夠長，可能不洗盤就直接拉 升。一次性連續(xù)拉升然后再橫盤的吸籌方式，成本會高一些，但縮短了時間。高位平臺 整理只在期望完全控盤的強莊股上出現(xiàn)。 根據(jù)流通盤大小和運作周期長短，吸籌的盤面表現(xiàn)也不一樣。極短時間拉高很大幅度， 成交量也活躍，若是長莊，則價格目標會很高，分析前期放量行為和總體漲幅可輔助判 斷。迅速拉高，然后橫盤震蕩、打壓，成交量均勻，適合于中低價股。急速拉抬后，大 幅度回落，成交量快速放大，適用于績優(yōu)大股，表現(xiàn)為波段性強。 吸籌一定是在不知不覺中悄悄上漲，被發(fā)現(xiàn)后會突然下跌。漲的速度很慢，一方面考驗 持籌者的耐心，一方面給予充分的時間拋出。跌得可怕，反反復復，令人基本上失去信 心，底部的穩(wěn)定中長線盤才可能在真正上漲前由于心態(tài)不穩(wěn)或耐心耗盡而交出籌碼。要 能從K線圖上讀出這些邏輯和意圖。（若驟然大漲，但K線圖并沒有合適的吸籌價量過程 ，則應謹慎提防誘騙式短線行情；若指數(shù)環(huán)境惡劣而此等個股較多，則更高概率地說明 是騙線，這類個股行情往后會很惡劣） 吸籌K線的價量形態(tài)特征 1，形態(tài)的時間越長，有效性就越高，特別地，半年時間的階段性形態(tài)是典型長期大形 態(tài)的堅定支撐； 2，判斷騙線可從是否為拉升早期，盤面外的消息配合等輔助判斷。比如，拉升20%， 開始出現(xiàn)負面消息，出現(xiàn)陰線十字星可視為騙線，將起始一個洗盤調(diào)整，典型方式為股 價重心不下移，震蕩區(qū)間窄而沒有短差機會。當無法清理場外的獲利籌碼時，極端措施 的連續(xù)暴跌騙線可達到震倉作用，特別是在指數(shù)良好時刻意逆勢而為； 3，上影線穿刺阻力試盤，一方面使上檔套牢盤拋出（同時測試上檔賣壓意愿），另一 方面日內(nèi)下跌使下檔獲利盤鎖利出場，達到洗盤目的； 4，連續(xù)帶有上下影線的小實體線創(chuàng)（短線）新高，有兩種可能： 1）邊拉邊洗并且做日內(nèi)陷阱（尤其對小盤股），若成交量小則屬穩(wěn)定強勢； 2）上檔拋壓重，成交量也不大，可能在連續(xù)試探，后市方向不明，取決于試探結(jié)果。 吸籌期間，主力控制股價或恐嚇市場的K線價量特征 DT、日線及日線組合： 1，尾盤強行跳水，次日低開高走；或突然砸盤；或日K線明顯大陽線或夾雜的大陰大 陽線，振幅較大； 2，5m圖上經(jīng)常出現(xiàn)連串小陽線；日線圖上出現(xiàn)6-9或更多連陽，但股價卻不突破箱體； 3，低位整理時出現(xiàn)逐漸放量，或低位常有小十字星，這是吸籌并打壓股價的典型特征； 4，賣出成交量大于買入成交量，而價格卻上漲； 5，大買單托底，而價格并未明顯上漲，大多出現(xiàn)在日K線連續(xù)在支撐線附近徘徊時； 或日成交量連續(xù)溫和放大，Level II有大買單； 6，日線形態(tài)不太差，近期（比如當天、一天前或兩天前）創(chuàng)過破位新低，緩慢拉高后 盤整，在指數(shù)日內(nèi)連續(xù)破位大跌時，不創(chuàng)日內(nèi)新低、根本不跌、強勢窄幅橫盤、或甚至 上漲；或跌到強支撐位或整數(shù)位引發(fā)止損盤后，5m圖上小陽線和下影線開始增多，這也 是階段性Bottom Fishing典型吸籌特征； 7，日K線組合不強勢，形態(tài)多樣，振幅適度，不一味橫盤，有Bear Trap促進換手；或 遇利空打擊，股價反漲； 8，DT分時走勢有規(guī)律性（主力盤面模式引導?。?。比如，經(jīng)常開盤后打壓然后緩慢上 漲，經(jīng)常5m上漲一張弓，反復橫盤震蕩等吸籌圖形，等等。DT分時走勢還可結(jié)合連續(xù)幾 天的DT分時走勢and/or日K線組合以及成交量變化一起分析。比如，開盤后迅速拉高， 然后自由落體，收成長上影日線；次日繼續(xù)開盤迅速拉高收復昨上影并創(chuàng)新高，這種分 時組合是典型的吸籌特征，誘使昨日被套牢的追高盤解套交槍，今天的又不敢追。分時 盤口語言主要關(guān)注Level II買賣單Size/Spread、打進限價買盤或賣盤后的Level II變 化、主力如何吃進主動賣盤、如何激發(fā)并吃掉止損盤。還可從主力是否經(jīng)常大單買/小 單賣、是否經(jīng)常對敲、價格飄忽幅度、非主力成交的量大小和特征（比如成交買盤由系 列100/200股組成，甚至這種散碎成交之間還間隔幾分鐘）、成交量的特征等等來體會 吸籌的難度、速度、耐心、決心和心情等。 主力吸籌造成籌碼集中后的K線價量形態(tài)特征 大比例籌碼被鎖倉后，浮籌少，成交不活躍，自然導致Bid/Ask Spread大，實盤成交價 格容易飄忽，有時小盤股100股的成交就能把價格顯著拉高或打低。 DT、日線及日線組合： 1，日K線有連續(xù)縮量上漲； 2，相對強弱很好； 3，大幅下跌進入橫盤后，間斷出現(xiàn)小成交量的寬幅震蕩； 4，經(jīng)常出現(xiàn)小單量成交（比如100股、200股、400股等）或5m圖上長時間沒有成交， 偶爾大筆成交。 正式拉升之前，主力可買一筆大單試盤，測試市場意愿和拋壓，表現(xiàn)為略微跳高的十字 星等。有時然后最后一跌，形成最終拉升前的局部小W形態(tài)。 早期拉抬階段的特征 吸籌后必然有拉抬和洗盤的過程，其意圖是讓該進的都進來，想出的都出去，以便實現(xiàn) 盤面價格靠近理想的洗盤區(qū)進一步吸籌。早期拉抬也是底部吸籌階段的一部分，主力付 出多一些的成本接過那些底部信心強的人的籌碼。 底部吸籌完畢后，拉抬股價迅速脫離成本區(qū)，以免更多低價籌碼流落。盤面表現(xiàn)為短線 獨立于指數(shù)向上突破。Level II變換Bid/Ask Price和Pending Order Size逐步提高Bid /Ask，是否成交并不關(guān)鍵，而在于引誘跟風盤向上買。拉升初期可出現(xiàn)迅猛的連漲（這 是大行情的信號?。?，一方面令場外踏空，另一方面讓利盡量多接過底部的籌碼。在重 要阻力線，可窄幅震蕩，突破后會加速無量上揚。主要特征是帶量漲，無量跌。強勢股 具備獨立走勢，會明顯強于指數(shù)。 啟動時間、價位、形態(tài)等都有大致計劃，所以走勢不會隨波逐流。上升通道最多見，筑 平臺較少。由于底倉在手拋壓輕，此階段較輕松，分時走勢的成交不很活躍。與主升浪 階段不同，此階段價量溫和上揚意味著籌碼鎖定良好。少有急速拉升，連續(xù)推高也少。 有時早盤拉高，但之后多窄幅橫盤。任由盤中自然震蕩，有大拋單就買入，有大買單則 拋出。形成日線在均線上下震蕩，墊高場外的成本（新入場者的價格成本和底部緊持者 的時間成本；追高者套牢的時間漸長，心理上止損的痛苦逐漸減弱而失去耐心出局）。 拉抬到一定程度后，開始洗盤?？乇P能力與洗盤持續(xù)時間成反比。輕度洗盤價格不打過 低，波動幅度不大，量逐漸萎縮。強烈洗盤一般發(fā)生在拉抬中期后，或者幅度很大獲利 盤很大后。強制洗盤則是最高洗盤境界，在加大了控盤力度，特別是滿意的籌碼量在手 后。短線交易者由于不愿付出時間成本而出場。部分底部籌碼持有者被震出場，或由于 兌現(xiàn)盈利而要么減少了倉位要么再入場時增加了入場成本（至少在賬面計算上）。 |
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