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2008年10月以來上證指數(shù)若干看點(diǎn)與2011年的展望
看點(diǎn)篇
1.中國股市，自2008年10月28日產(chǎn)生新低1663,93起,一切指標(biāo),包括輿論都指向看好的方向發(fā)展,但還構(gòu)不成發(fā)動比較大的行情的必要的充分的條件。但是，此時的最大看點(diǎn)莫過于疊加在日K線圖的上,參數(shù)為434的CCI,它已從下降態(tài)勢轉(zhuǎn)為上升態(tài)勢,并包絡(luò)在K 線之上。1663.93是前期留下的缺口的上下位的平均值。這一看點(diǎn)的含義是,下降行情終止,從此開始新一輪行情。但接下來得有一段過渡行情,來完成結(jié)構(gòu)性調(diào)整.以期好發(fā)動較大行情。
2.這個調(diào)整結(jié)構(gòu)主要有五個任務(wù),第一個,也是最重要的任務(wù),就是要把已形成的安全包絡(luò)線,使其在諸多K線上保護(hù)著K線，向上運(yùn)行；第二個任務(wù)就是要把60MA從壓力線轉(zhuǎn)變?yōu)橹尉€，并在某一個時段確認(rèn)60MA的支撐性能；第三個任務(wù)就是要把壓在上面的兩根平均線，即155MA和189MA，也要在某個時段確認(rèn)它們的上升支撐的性能；第四個任務(wù)就是要在正式行情啟動前使短期的平均線5MA,10MA,21MA,30MA,60MA155MA形成多頭排列；第五個任務(wù)就是使這個結(jié)構(gòu)，在行情正式啟動前，要保持一個穩(wěn)步上升的態(tài)勢，為此這個先期調(diào)整結(jié)構(gòu)，非平行四邊形調(diào)整結(jié)構(gòu)莫屬。于是，當(dāng)股指走到了2008年12月9日的2100.91時,把此點(diǎn)記作A點(diǎn)，股指急轉(zhuǎn)直下17天落在了2008年12月31日的1814.75,把此點(diǎn)記作 B點(diǎn)，之后股指又斜向上運(yùn)行，于2009年2月17日產(chǎn)生新的高點(diǎn)2402.91,把此點(diǎn)記作C點(diǎn)，然后股指又向下運(yùn)行,也是運(yùn)行17天，到2009年3月11日的2133.14,把此點(diǎn)記作D點(diǎn)，連AB、AC、CD、BD、BC、這是一個完整的平行四邊形調(diào)整形態(tài)。凡此形態(tài)在底部出現(xiàn)，接下來都是一波較大的上漲行情。不過這一時期有幾個重要看點(diǎn)是值得一提的。一是2009年2月6日高點(diǎn)2185.09與次日的低點(diǎn)2196.71，這是在影響上證指數(shù)最重要的兩條平均線之一155MA處，留下的缺口。其意義在于，正在上行的股指即將會有回落。二是，當(dāng)A點(diǎn)出現(xiàn)時，它恰好碰到了189MA，股指在這里作了回調(diào)，以便向下尋求支撐。2009年3月3日，一根小紅線落在了60MA,上，60MA 2036.54,這根小紅線的底2037.02，收在2071.43，就是不破60MA.這是個光亮的看點(diǎn)。其意義在于向股民們宣告：它將作為強(qiáng)有力的支撐線而大顯神通。你看到了，股指在其后的五個月內(nèi)，K線 一次也沒有碰過60MA。再者，當(dāng)股指完成平行四邊形AD段的調(diào)整時，D 點(diǎn)又向股民們表明，我來也，此時155MA 2133.05， D點(diǎn)的底2133,14，收在2139.03，就是不破155MA。這神來的一筆，向股民表明較大行情的起始點(diǎn)就此而生。它起到了點(diǎn)石成金的作用。
3.行情向上推到了2009年7月14日3147,59的高度時，大莊們清楚地知道434MA已從高位降臨到相鄰的位置了,于是在434MA上下留下了一個缺口,即7月14日的3147.59與次日的3156.63這個小缺口.此點(diǎn)位當(dāng)日的434MA的值是3178.66，這個缺口，別小看了它。大凡在下降中的434MA上下留下缺口,這是一個很大的看點(diǎn),它意味深長地告知,即將來臨的是大量的拋盤與急速的大幅下降。
4.2009年7月17日到8月4日這一段時間,可謂波瀾壯闊.輿論浮躁,人心浮躁,抬轎者吹鼓手們高喊出股指將上4000點(diǎn),交易量增大,甚至有消息說大資金正在大舉進(jìn)入。其實(shí)冷靜地從反面思考一下,你就會感到大資金是在拋盤出逃了。何以見得呢？這有幾個標(biāo)志性的看點(diǎn)，讓你清醒地認(rèn)識到，的的確確大盤是到頂了。這些看點(diǎn)是：其一，你把434CCI疊加到日線圖上以及60分鐘圖上，你看到的是，日線圖上， 指數(shù)的K線組合，已經(jīng)大大地超越在434CCI之上。434CCI的值由1664.93 時的 -150.92增至-3.62，相對增加147.30，這是一種超賣現(xiàn)象，在60分鐘圖上，434CCI已經(jīng)牢牢地把股指的諸多的K線組合套死了。這就是到頂?shù)臉?biāo)志之一；其二，2009年7月29日，一根大陰線毫不留情地打了下來，次日又忽然向上拉起，到8月4日股指創(chuàng)出了新高4378.01.這時的看點(diǎn)之一是,頂部出現(xiàn)了兔嘴形狀，做出這個形狀的目的在于調(diào)整指標(biāo)參數(shù)，再拉高再出貨；其三是在月線圖上30MA不可越逾地緊緊地壓死最高點(diǎn)，接下來就是無情地向下拋盤；其四，2009年8月14日，那根陰線以收盤指數(shù)3046.97,打破了434MA 3051.73,正好把前面提到的缺口打破，下降態(tài)勢不可避免；其五，月線上,30MA壓著的大陰線已經(jīng)產(chǎn)生，這就說明下降不可避免了。
5.此時人心一片茫然，一片悲哀，都認(rèn)為熊市來臨了。其實(shí)不然，就是在8月4日那天，你在日的畫面上往下看，434MA接近走平，155MA正在向上，即將金叉434MA.那么你就應(yīng)該意識到大盤股指必將來回探155MA，并且探而不破，分毫不差，這將說明，股指將沿著155MA往上展開一輪波段行情(這些觀點(diǎn)筆者此前在同花順署名023100022631的博文中系統(tǒng)地多次敘述過, 這里只不過是作為看點(diǎn)歸納起來敘說而已)。
6.那么接下來的行情應(yīng)該是什么樣的呢？首先務(wù)必明白莊家都采用那些平均線，日線至少要有5，10，21，30，60，155，189，234，434MA，其中影響股市最重要的是155MA和434MA。月線設(shè)，5，10，21，30，60MA即可(但21MA，至關(guān)重要）。大莊家最看重的，天天時時刻刻最計較的也就是平均線了。所以任何一位投資者務(wù)必要知之而用之。而其計算原理如下：下一個運(yùn)行單位（日，周，月，等等）的平均線的公式應(yīng)該是： MAm+1=(Cm-Cn)/n +MAm。 式中MAm:(當(dāng)日，周，月)某平均線的值，MAm+1：下個單位某平均線的值。Cm：當(dāng)（日,周，月）的收盤值。Cn：后n個單位的收盤值（n是日，周，月的計數(shù)單位，以當(dāng)天當(dāng)周當(dāng)月為1向后計數(shù)n個n日，n周，n月等等）。例如：五個月，五周，五日…。從這個計算原理中我們看到大盤或個股的走勢和它過去同一平均線的收盤值是緊密聯(lián)系在 一起的，莊家們不能隨意而為，而是科學(xué)地嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卦谡扒邦櫤蟆，F(xiàn)就以大盤2009年7月的數(shù)據(jù)為例，來計算2009年8月大盤平開時，其月的指數(shù)與它的5MA和21MA 的值：
7月收于3412.06, 5MA2771.03, 21MA 3000.80, C5 2373.21, C21 4871.78。 5MA= (3412.06-2373.21)/5+2771.03=2978.80。 21MA=(3412.06-4871.78)/21+3000.80= 2931.29。
同理，如上表，8月收在2667.74，所以5MA=2829.93，21MA=2895.85。大莊們之所以瞻前顧后就是這個理。
8月后的30個月是2007年2月，其收盤指數(shù)為2881.07，可是2個月后的4月是3841.27,從此以后直到2008年的4月收盤值都高于2009年7月的收盤值，所以月的30MA將是一個緩慢下降的過程，這就是說月的30MA將是以壓力的形態(tài)而存在的。所以2009年7月以后，每個月的最高點(diǎn)都不會超過或略超過月的30MA。這就是說日的最高點(diǎn)的連線必然是向下的態(tài)勢，另一方面，日的155MA由于大盤指數(shù)將在這里探而不破，這是最大的一個亮點(diǎn)，在這個探而不破之日的后155天，所有的收盤指數(shù)都處于一個略微向上的低位，這就意味著155MA將以一根向上的平滑斜線而出現(xiàn)在我們的視野里。在我們知道了月的30MA是緩慢地彎曲向下，日的155MA是一個斜向上的直線，所以表現(xiàn)在日線圖上的空間，是一個喇叭口朝左上方的喇叭形狀，股指將在這個喇叭形中沿著155MA或其他MA作波段震蕩運(yùn)行（實(shí)際上只沿著155MA和234MA運(yùn)行），其高點(diǎn)的連線和低點(diǎn)的連線如果相交，大盤將向上突破（這種概率是很小的，關(guān)于這一點(diǎn)下面再專門論述。）如果不相交，大盤將向下尋求支撐，這個支撐點(diǎn)將在日的434MA以下形成，因為那個時候大盤將來補(bǔ)掉2009年8月回探155MA所留下的缺口，甚至還要低一點(diǎn)。
7.筆者根據(jù)缺口與黃金分割理論。推出的計算新的高點(diǎn)X的公式為： X=[Z+（R-1）Y]/R。 X：新高，Z：缺口，Y：起始點(diǎn)，R黃金分割系數(shù)，R取0.141。2009年9月30日與次日的缺口取Z；2803.86，Y；2712.30(29日最低值2712.30)，所以X=[2803.86+（0.141-1）2712.30]/0.141=3361.63。此值，正是 2009年11月24 日的高點(diǎn)。今年1月11日的那根陰線的高點(diǎn)3306.75，與3478.01，以及3361.39，三點(diǎn)在數(shù)理統(tǒng)計和劃線技術(shù)上，在一條斜直線上，這就表明，3306.75 就是今年的相對高點(diǎn)了。由此證明反轉(zhuǎn)論是一種臆說。這三點(diǎn)一線就是大莊們展現(xiàn)給股民看的最大亮點(diǎn)。
8.2010年3月26日，開盤3017.22，一路沖高到3067.71, 收在3059.72，而當(dāng)日155MA是3073.20，就差一點(diǎn)點(diǎn)，次日低點(diǎn)3071.69，155MA3071.66，留下了一個小小的缺口，接下來13天高位發(fā)牌出貨，4月15日高點(diǎn)3181.66, 和前三個高點(diǎn)不在同一斜直線上,與此同時，155MA 已是3079.62。史上大凡155MA處于相對高位，而又在155MA上下留下缺口，那么大盤是要大跌的。特別是4月19日的大陰線，跳空往下打，跌破了前期行情向上發(fā)展的依托線234MA，其實(shí)從1月20日的高點(diǎn)3255.13與2月3日的連線，再從1月26日3019.39起，把2，3，4月的高點(diǎn)連成一斜線，且平行于234MA，即可看出，這只不過是一輪下降旗形調(diào)整而已（因為它的上高點(diǎn)都沒有突破3255.13這個點(diǎn)位），這些細(xì)微之處的看點(diǎn)，明明白白地向我們告知，下降趨勢，勢在必行了。
9.2010年二季度,看一位大家的博文，說大盤近期就會變盤，不是上就是下，筆者花了三天的時間看了180指數(shù)，50指數(shù)以及地產(chǎn)指數(shù)，三種指數(shù)以及他們中的極大多數(shù)個股，向上變盤的可能極小。這三種指數(shù)及其個股，都有一個共同的特點(diǎn)，即在60分鐘圖中，都被60MA 壓制著。大盤，180指數(shù)和50指數(shù)的60MA 高高在上。與當(dāng)前相比，過去后60個單位的收盤指數(shù)的值，基本上和當(dāng)前的收盤值，同處一個平臺。根據(jù)平均線MA的計算原理，這時的5，10，21，,30，60，89，121，155MA，八條平均線幾乎相等，其實(shí)這就是下降平臺調(diào)整的態(tài)勢。這時想要拉升，60MA 的值也隨著抬高。這是任何一位大莊的，理智的，負(fù)責(zé)任的操盤手所不為的，除非那些…，即便往后向上拉是會出現(xiàn)的，也不要指望大行情馬上就來到。從這里可以去看看莊家30%左右的持倉量，不要指望大拉快上，有人說大盤要下來，下，會有的，大下是不可能的，中級寬幅震蕩會有的，但從月的ASI 指標(biāo)看，尚未第二次金叉平均線21ASI，從而可以肯定地說，目前不會有反轉(zhuǎn)行情。現(xiàn)在是個股紛呈，比如說地產(chǎn)股也有莊家持股50%，甚至有持股60%以上的個股，這樣的個股，其行情必將先于大盤以及它們的其他同行?？傊?，一二年內(nèi)，一定會上演八仙過海各顯其能的好戲。
10.2245.43是中國股市第一大浪的最高點(diǎn)，以后就一直下跌不止，04年4月1783.01前1個月，即2004年3月，有過一次月5MA金叉21MA，股指從1307.40漲到1783.01,這一次是第一次金叉。06年3月1238.16時.是第二次金叉。1238.16是中國股市第一大浪的終點(diǎn)，同時也是第二大浪的起點(diǎn)。2006年2月到2007年10月，是第二大浪第一循環(huán)21個月黃金分割周期，在此周期，創(chuàng)6124.04新高，至此前一回二次金叉的作用完畢。從2007年10月至2009年11月2923.53，恰好是26個月（13*2），但是自2007年以來的第二大浪的第二循環(huán)并沒有完成，雖然其間2009年9月，5MA第一次金叉21MA，但必須還得有一次死叉和第二次金叉，才有可能拉起來，這個過程相當(dāng)長，至少還得有8，9個月的時間，2010年是一個較中級的寬幅震蕩走勢。9月底10月初的那個缺口2803.86/2834.62，一旦在2010年四季度出現(xiàn)回補(bǔ)后，如果第二次金叉也出現(xiàn)的話，不過這種概率是極小的。再由于2010年11月將是下降行情(史上每年都如此)，12月中旬以后大基金將以緩慢震蕩步步高的態(tài)勢建倉，關(guān)注2011年3月中下旬月的5MA 金叉21MA，以及月的5EXP金叉21EXP 的出現(xiàn)，那就是本次大浪的第四循環(huán)上升段的開始，那么本大浪第四循環(huán)的周期將從2011年1月開始，歷時13個月，到2012年1月終止。也是第二大浪的5*13=52個月的終止。
11, 2011年有何等的期盼？
去年12月底，參考消息發(fā)了一則消息，幾位大家預(yù)測明年上證指數(shù)，并非斷章取義地把其主要觀點(diǎn)摘錄如下：A股明年會比2010年好，到3600點(diǎn)。她建議關(guān)注低估的銀行等板塊。2600點(diǎn)至3900點(diǎn)的區(qū)間運(yùn)行。指數(shù)會先抑后揚(yáng)在2400點(diǎn)到3000點(diǎn)之間。 2011年中國經(jīng)濟(jì)可對股市的溫和牛市運(yùn)行提供支撐中國經(jīng)濟(jì)7%~9%增速維持五年以上的概率也很大，平均增長率每年10%的概率也很大，為股市提供了支撐，明年大藍(lán)籌或有較強(qiáng)表現(xiàn)。
對此，筆者是這樣體會以上觀點(diǎn)的:
(1)，2011年是一個溫和的牛市,且得到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的支持；
(2), 股指將在2600至4000點(diǎn)運(yùn)行，且高不過4000點(diǎn)；
(3), 銀行股估值偏低，具有增長潛力。
對以上三點(diǎn)，總的看法是：較為合理偏保守。
13，2011年上證指數(shù)的預(yù)測：第一，先說經(jīng)濟(jì)年平均增長率與股市的關(guān)系。一般說來經(jīng)濟(jì)增長為股市走勢提供了一個要素，這種觀點(diǎn)的代表，就是股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。但是經(jīng)濟(jì)年平均增長率，它不是股市走勢唯一的，必要的，充分的，起決定作用的要素，也就是說它不是股市矛盾的主要矛盾方面。但應(yīng)該是重要方面。2002年至2005年四年間，中國經(jīng)濟(jì)的增長率是線性向上的，比頭幾年的經(jīng)濟(jì)年平均增長率要高得多，可是股市確線性地向下跌去。直到2006年3月1238.16出現(xiàn)，21個月后6124.04新高出現(xiàn)，以后中國經(jīng)濟(jì)年增長率保持在10在%左右，中國都成了世界第二經(jīng)濟(jì)大國，股市確在下降大反彈震蕩下降中走來，如何解釋股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表這句名言呢?第二，2010年8月，成都論壇上，與會者帶著8月股市大反轉(zhuǎn)的熱情等待,盼望，熱情地高喊大盤即將反轉(zhuǎn)，雖然有過一段像樣的反彈，但只不過是拉高出貨，為2011年的低位建倉作鋪墊罷了。自2010年8月以來，筆者以023100022631的代號在同花順博客上，每月都精確地計算出月的5MA金叉21MA的數(shù)據(jù)，以供參考。2011年1月，月的5MA 金叉21MA點(diǎn)位為3229.41。并收于此點(diǎn)位以上，大盤就起來了，但從目前看,反轉(zhuǎn)的概率是極小的，參考下表。
2010年10月8日與11日的缺口,12月28日的低點(diǎn)3730.41已回補(bǔ)了這個缺口。那么2010年9月30日與10月8日的缺口，會不會來補(bǔ)呢？從周線圖的看，LWR，其參數(shù)為36 1 3 3，其%R的值為41.53,這個值的含義是，上證指數(shù)緩慢下跌。這就表明去年9月底10月初的缺口，回補(bǔ)的概率大。
14，2010年7月2日的低點(diǎn)2319.74，其上面也留下了小缺口，但都是小數(shù)點(diǎn)后面的差值，回補(bǔ)的意義不大。2011年1月14日，它后面155天是去年5月27日，當(dāng)天大盤收在2655.92，經(jīng)過24天下降才落在2319.74，再經(jīng)過62天的緩慢拉升，才到了去年10月8日，再看看今年14日的155MA，其指為2726.76，根據(jù)平均線計算原理，可以預(yù)見經(jīng)過1，2，3月份的運(yùn)作，155MA 可能會金叉434MA，去年10月雖然是拉高出貨，但也為今年4月拉升埋下了伏筆。那時月的21MA，其后面的21個月恰好是2009年的8月，那時我們看到的月線圖將會是一幅讓人興奮的畫面，其中：5MA金叉21MA，5EXP 金叉21EXP，日的短線平均線包括155MA 也將金叉434MA，往后，大盤將演繹波浪壯闊的大戲。
15，每年，年初，年終，中國各大銀行，特別是央行，都要防通漲，都要提高存款準(zhǔn)備金率，特別是今年為防外來熱錢流入金融市場，擾亂了股市的正常運(yùn)行，一而再，再而三地防范。但有一點(diǎn)是可以肯定的。一旦中國股市進(jìn)入上升期，情況就不同了。融資功能必將加大。就像前年5至7月那樣，融資熱就像催化劑那樣，把股市推個節(jié)節(jié)高。
16，2010年三季度至2011年1月,上證指數(shù),出現(xiàn)了一個可喜的征兆,155MA 與434MA 在相對低位,近距離地走平,這意味著大行情,為期不遠(yuǎn)了。在這里應(yīng)該看到，中國股市是以大波浪理論，大波浪中又是以13，21，和34這三個黃金分割基數(shù)為組合的黃金分割周期組成的?，F(xiàn)在的股市還處在第二大浪的上升段。這篇雜文最后想說的匯成一句話：溫故而知新，讀懂莊家，他們是投資人的財神爺。
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