近日，財政部和國家稅務總局聯(lián)合下發(fā)了《財政部 國家稅務總局關于企業(yè)關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號）文件，對關聯(lián)方利息支出稅前扣除標準做出了明確規(guī)范。

    文件規(guī)定，企業(yè)在計算應納稅所得額時，如果企業(yè)接受關聯(lián)方債權性投資與其權益性投資比例不超過2：1（金融企業(yè)為5：1），企業(yè)實際支付給關聯(lián)方的利息支出不超過稅法及其實施條例有關規(guī)定計算的部分，準予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當期和以后年度扣除。

    企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關規(guī)定提供相關資料，并證明相關交易活動符合獨立交易原則的，或者該企業(yè)的實際稅負不高于境內(nèi)關聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關聯(lián)方的利息支出，在計算應納稅所得額時準予扣除。

    企業(yè)同時從事金融業(yè)務和非金融業(yè)務，其實際支付給關聯(lián)方的利息支出，應按照合理方法分開計算。沒有按照合理方法分開計算的，一律按一般企業(yè)的比例計算準予稅前扣除的利息支出。

    企業(yè)自關聯(lián)方取得的不符合規(guī)定的利息收入應按照有關規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。

    上述規(guī)定是對 《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四十六條的未盡事宜進行了明確規(guī)定。至此，備受關注的關聯(lián)企業(yè)間債權性融資利息稅務處理問題有了進一步的操作依據(jù)。企業(yè)所得稅法第四十六條規(guī)定：“企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除”。企業(yè)所得稅法實施條例第一百一十九條對債權性投資和權益性投資給出了定義。債權性投資，是指企業(yè)直接或者間接從關聯(lián)方獲得的，需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補償?shù)娜谫Y。權益性投資，是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息，投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權的投資。

    了解以下內(nèi)容，將有助于我們理解上述規(guī)定的目的和意圖。企業(yè)資本通常由權益性資本和債務性資本組成，如果債務性資本占整個資本的比例過大，我們稱之為資本弱化。接受投資的企業(yè)往往愿意采用債權投資的形式，原因主要在于支付給債權人的利息可以在稅前抵扣，而支付給股東的股息卻不能在稅前扣除，所以選擇借債融資方式比權益融資方式，從稅收的角度來說更具有優(yōu)勢。因此，對于同屬一個利益集團的關聯(lián)企業(yè)來說，就有動機通過操縱融資方式，降低集團整體的稅收負擔。關聯(lián)企業(yè)間在為投資經(jīng)營而籌措資金時，常?？桃庠O計資金來源結構，加大借入資金比例，擴大債務與權益的比率，人為形成“資本弱化”。因此，許多國家在稅法上都對關聯(lián)方之間的債權性投資與權益性投資比例做出限制，以防范企業(yè)通過操縱各種債務形式的支付手段，增加稅前扣除、降低稅收負擔。

    在內(nèi)外資企業(yè)所得稅統(tǒng)一之前，我國稅法對資本弱化也有相應的限制規(guī)定。外資企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)之間融資所支付或者收取的利息，超過或者低于沒有關聯(lián)關系所能同意的數(shù)額，或者其利率超過或者低于同類業(yè)務的正常利率的，當?shù)囟悇諜C關可以參照正常利率進行調(diào)整。而內(nèi)資企業(yè)則要遵守 “從關聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本50%的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除”的規(guī)定。新稅法實施后，內(nèi)外資企業(yè)都要按財稅[2008]121號文件的規(guī)定執(zhí)行。