外匯市場的投資，主要分機構(gòu)外匯和零售外匯。

對于機構(gòu)外匯，可以享受銀行信用交易。對于美國本土銀行，享有500萬美元額度的SIPC保險。再大的額度，還可以購買商業(yè)保險。
交易平臺，則很多可選，比如：EBS、Reuters、Currenex、Lava 等。

下面主要來說說零售外匯：

對于零售外匯。零售交易商分為2類，一類是做市商MM（Market Maker），另一類就是經(jīng)紀(jì)商ECN（Electronic Communications Network）。

MM靠收取偏大的點差，以及公司內(nèi)客戶對賭盈利。而ECN靠撮合交易收取交易傭金獲利。因此，MM的系統(tǒng)性風(fēng)險和交易成本都高于ECN，ECN是未來外匯行業(yè)發(fā)展的方向。

在沒有推出隔離賬戶前，客戶的資金安全性理論上是有隱憂的，但實際上穩(wěn)定發(fā)展、口碑好、管理合理的交易商還是很多的，這類交易商破產(chǎn)的風(fēng)險，絕對比出門被天上飛物砸到的概率低。并且，可以通過綜合考慮公司背景、監(jiān)管地制度和破產(chǎn)保險賠償制度解決。

（目前國內(nèi)眾多的不良IB忽悠的所謂美國和英國的交易商破產(chǎn)保險制度，僅是對受監(jiān)管交易商的期貨和證券場內(nèi)交易適用的，外匯現(xiàn)貨屬于場外交易，不在此列?。?br>
一、資金25萬美元以上：
25萬以上，可以通過頂級的外匯銀行開戶。部分大銀行開戶的門檻較高（比如Barclays Capital只接受機構(gòu)開戶；Deutsche Bank不接受中國大陸居住地公民開戶），可以用以下方式解決：


1、開個離岸公司；
2、開個大銀行的Prime Account,讓銀行幫處理；
3、在香港出一個合法的地址證明；
4、只要你交易量夠大，比如500M以上，直接找他們談。

二、資金25萬美元以下：
1、Dukascopy

我現(xiàn)在的外匯基金管理帳戶，就是在這家做，還是很滿意的！

資金安全：
Dukascopy今年剛拿到瑞士的銀行牌照，見：獲得銀行資質(zhì)的瑞士外匯交易商。（當(dāng)然，這是投行，并無儲蓄賬戶權(quán)限，因此在Dukacopy開戶的資金是存在瑞士銀行的。）瑞士銀行業(yè)的監(jiān)管是全球頂尖的，08年金融危機后，正大力加強對外匯現(xiàn)貨市場的監(jiān)管力度。并且，每人每賬戶享有最高10萬瑞郎的存款保險賠償制度。若投資資金超過25萬美元，可以將資金托管在瑞士的銀行（美林、EFG、巴克萊等要求更高，需50萬以上和75萬以上），然后通過銀行授信交易。

交易平臺：
SWFX——瑞士外匯市場平臺，支持免費接入API自動交易

交易成本：
參看 Dukascopy點差截圖 （點差在小范圍波動，比如歐元是0.5-1.5，僅供參考）
點差：最低至0.5；
傭金：按交易量或資金量分級收取。
5萬以上資金，或月交易〉50Mio，單邊傭金在5-18/Mio之間
5000-5萬資金，或月交易量在5M-50M之間，單邊傭金25-38/Mio不等
5000以下資金，單邊傭金48/Mio

流動性：
整合了Currenex、Lava、HOTSPOT等幾家大的ECN平臺的流動性，“號稱”2億美元一擊成交，這個有水分，只是在歐美市的活躍時段能達到這種級別的流動性，不過對于中小資金來說，成交都是市價完成，不會滑點了。

杠桿比例：
100：1以內(nèi)可調(diào)
最小交易量以前是10萬/單，現(xiàn)在面向低端客戶后，是1000/單

開戶門檻：
09年前是最低5萬美元起，最近開始重視小客戶，門檻降為了1000美元起了。
開戶會麻煩點，需要將護照公證以后，郵寄至瑞士，不過對于找到一個合適的一勞永逸的平臺，這點麻煩還是值得的。
監(jiān)管部門：
FINMA

Dukascopy適合從業(yè)余到專業(yè)，資金從小到大的各級外匯投資人！

2、Interactive Brokers  （IB）

資金安全：
IB是上市公司，市值十幾億美元，老板是美國一首富。
IB是FCM（Futures Commision Merchant），屬于期貨場內(nèi)交易。美國目前的法律，現(xiàn)貨外匯OTC是場外交易，客戶資金與交易商是不分離的，萬一交易商破產(chǎn)，資金自然不受保護；而場內(nèi)交易客戶的資金賬戶和交易商是分離的，即便萬一交易商破產(chǎn)，客戶資金也不會有任何影響。另外，客戶在IB的證券賬戶受到高達3千萬美元的保險（包括1百萬美元的現(xiàn)金）。因此IB的資金是安全的。

交易平臺：
TWS——嬴透自主平臺。API自動交易按筆收取一定費用
交易成本：
點差：最低至0.5；
傭金：單邊傭金在10-20/Mio，最低2.5美元/筆。
交易成本對于大資金較為有利，而小資金則不合適。
流動性：
流動性不錯，Mio級別的單子，成交不會有任何問題。對于中小資金，應(yīng)該足夠了。
杠桿比例：
40：1
最小交易量2.5萬/單
開戶門檻：
1萬美元起，建議不要低于3萬，不然很多不利因素！
監(jiān)管部門：
CFTC、NFA

IB最適合同時有期貨、國外股票和外匯多元投資需求的中、高端客戶！

3、London Capital Group    （LCG）
   
資金安全：
LCG本來是有FSA的存款保險金的,但是只針對英國的零售客戶。據(jù)說能申請5萬英鎊額度的保險，每筆交易需另加3/Mio的傭金。
LCG也支持銀行擔(dān)保，條件：50萬USD起，AA+以上的銀行。
LCG是倫敦一家很專業(yè)的金融類上市公司，管理很專業(yè)。
交易平臺：
    全球幾個最大的交易平臺差不多全齊了：Currenex、UBS、Hotspot FXi、Integral、lava、FXall
如果要使用它們的API，3000USD/月.如果使用GUI，500USD/月。
交易成本：
點差：參看 LCG點差截圖
傭金：單邊15/Mio（月交易量50M-100M）
資金門檻：
EBS平臺：入金門檻為10萬.單筆最小交易量為1M.
其它平臺入金門檻均為25000.
杠桿比例：
50：1以下可調(diào)
最小交易量10萬/單
監(jiān)管部門：
FSA

LCG定位于機構(gòu)和高端客戶，很適合外匯專業(yè)玩家！

4、Oanda

我最初的外匯交易，就是在這家開戶的，當(dāng)時還沒有ECN，可以說是當(dāng)時能選擇的最佳平臺了。
資金安全：
Oanda雖然沒有破產(chǎn)保護，但公司的運營和發(fā)展都非常健全，完全是靠信譽支撐的優(yōu)秀交易商。
Oanda公開承認(rèn)萬一公司破產(chǎn)，客戶的資金會拿不回來，這點比起其他的MM交易商含糊其辭就要好很多。
Oanda是唯一一家沒有IB（代理）制的外匯做市商，但業(yè)務(wù)卻發(fā)展迅速，在北美非常受歡迎
Oanda凈資產(chǎn)在CFTC公布的月度報表中，長居外匯交易商第一。
外匯行業(yè)權(quán)威雜志《歐洲貨幣》評選的最佳外匯交易商，Oanda排第四，而前三是德銀、瑞銀、巴克萊3大巨頭。
交易平臺：
自主開發(fā)的基于JAVA的FXTrade，此平臺目前是荷蘭銀行（已與蘇格蘭皇家銀行合并）的外匯零售平臺。
如果要使用API，收費600USD/月
交易成本：
參看 OANDA點差截圖
（點差在出數(shù)據(jù)時會有短期的擴大，一般這時歐元10點，鎊15點，不過這是很合理的，這時并不適合交易）
歐美0.9起，不另收傭金。是交易成本最低的MM平臺
資金門檻：
1USD
杠桿比例：
50：1以下可調(diào)
最小交易量：任意數(shù)量
監(jiān)管部門：
NFA、CFTC

Dukascopy沒有降低門檻之前， Oanda無疑是小資金和新入門學(xué)習(xí)者的不二選擇！目前來說，兩個平臺都很好，就看個人偏好決定了！