信息面選股--大巧無工的招數(shù)
　　老子其人充滿了神秘，其人到底是老聃還是太史儋，出生在孔子之前還是孔子之后，甚至《老子》一書的真?zhèn)魏褪欠駷槔献颖救怂鶎懚际俏唇獾闹i題。不過不管怎樣，《老子》一書充滿了哲學(xué)的智慧，對(duì)我們的投資也很有幫助。已經(jīng)逝去的國學(xué)大家任繼愈在其作品《老子繹讀》中就說：“有五千年文明的中國，流傳廣泛的哲學(xué)流派不少，號(hào)稱百家，其實(shí)只有兩家，一個(gè)是儒家，一個(gè)是道家。老子用詩的語言表達(dá)深邃的思想，善于正話反說，善于用淺顯的比喻說明深?yuàn)W的道理。”現(xiàn)在筆者給大家介紹一個(gè)用老子的智慧作為精髓的選股招數(shù)。
　　《老子》第四十一章有云：“大音希聲，大象無形。”意思就是宏大的音律反而聲響寥寥，宏偉的景象（一說“象”為道之意，解釋為大道、道理）反而沒有形象。老子這種“正話反說”的慣用寫作方法所體現(xiàn)的辯證關(guān)系可以給我們啟發(fā)。在A股市場里，就有這樣一種操作方法，它從最簡單、最公開、最容易得到的消息入手，卻往往能夠取得最穩(wěn)健、最可靠的利潤。（不一定最豐厚，但穩(wěn)健的復(fù)利不是也很好嗎？）這就是通過公開信息選股。我們都知道，中國內(nèi)陸的證券市場和政策有著極為密切的關(guān)聯(lián)，這是獨(dú)一無二的中國特色。在政策的公開行為引導(dǎo)下，我們不僅可以揣摩出上層的思維，甚至可以借此來進(jìn)行幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)的套利。
　　政策面選股：戴花要戴大紅花炒股要聽黨的話
　　有人也許會(huì)嗤之以鼻， 政策面說了個(gè)利好你就跟進(jìn)了？這種明擺著的消息大家都知道，股市是博弈的場所，難道不怕莊家借這種機(jī)會(huì)耍你一把？況且行政手段一般不會(huì)去干擾市場本身，政策面怎么可能會(huì)發(fā)出多空的信號(hào)？在回答這些問題之前，我們不妨再仔細(xì)看看老子所說的那一番話，其意義可以這樣理解：真理往往都披著樸素的外衣，并且越是明顯的信號(hào)，越會(huì)簡單得讓你不得不懷疑自己的思維能力。沒錯(cuò)，股市是一個(gè)博弈的場所，但是博弈也遵循大方向，尤其是當(dāng)外力的影響足夠強(qiáng)勁的時(shí)候，博弈本身的環(huán)境不也改變了嗎？我們要做的，就是擺脫這種懷疑，堅(jiān)定信念，緊緊跟隨這種外力（大多是政策）的風(fēng)向標(biāo)。
　　如果你還在懷疑公開信息的有效性的話，不妨看看幾個(gè)大型波段的例子吧：1999年的“5·19”行情即是由政策面的支持所引發(fā)，科技股充當(dāng)龍頭算是應(yīng)了“科網(wǎng)龍頭”的景，不過那時(shí)我們的市場還相當(dāng)不成熟。時(shí)間點(diǎn)近一些的“股改”大牛市橫跨了2005～2006年，其中許多個(gè)股送股、送權(quán)證（比如下面要說到的萬科認(rèn)沽期權(quán)）的行為都是指向性很明顯的公開信息。“股改”的推動(dòng)力一直蔓延到了“5·30”，政策重拳出手打擊游資爆炒，鼓勵(lì)價(jià)值投資，在市場陷入短暫低迷后又連批4只基金緊急“救火”。而就在上證綜指慢慢飄向6124點(diǎn)的時(shí)候，我們卻看到了政策收緊的雙手：暫不提那些“只準(zhǔn)基金賣出不準(zhǔn)買入”的傳聞，社保資金提前減倉，基金發(fā)行停滯，貨幣政策緊上加緊……這些公開的信息使得市場終于從火熱回到了冷靜。2009年9月初，又是發(fā)改委的一則政策“剎”住了“中國石油”和“中國石化”一瀉千里的跌幅。我們甚至可以這樣說，在滬深股指20年的歷史上，幾乎每一個(gè)重要的趨勢轉(zhuǎn)換點(diǎn)及大牛大熊的拐點(diǎn)都和我們能夠得到的公開消息密切相關(guān)。
　　以上只是介紹了如何通過公開信息的“風(fēng)向”來進(jìn)行波段的預(yù)測，即抄大底逃大頂，這僅僅是公開信息招數(shù)出山的第一招。我們都知道趨勢和波段是股市操作的根本，而公開信息由于受眾直接且廣闊，因此我們不僅不應(yīng)該懷疑其有效性，反而應(yīng)該把握其中心思想，找到趨勢改變的最直接依據(jù)。下面筆者要說的一個(gè)實(shí)例就和一個(gè)大底有關(guān)，這就是1664點(diǎn)以及銀行股的公開動(dòng)向。
　　2008年10月末，A股市場在“銀根緊縮+金融危機(jī)”的雙重壓迫下出現(xiàn)了大幅調(diào)整，創(chuàng)出了最大的年跌幅。在9月以前，雖然有過降低印花稅的利好出現(xiàn)，但筆者知道，這并不能改變大盤的下降趨勢--別忘記了，“5·30”的調(diào)升印花稅也沒有改變當(dāng)時(shí)牛市的大氛圍，不是嗎？不過隨后的繼續(xù)大跌，尤其是奧運(yùn)維穩(wěn)行情的落空讓人們信心大挫，筆者也在不斷的試倉止損循環(huán)中疲憊不堪。但在身心的疲憊中，筆者仍保有一份耐心，因?yàn)楣P者相信政策面不會(huì)對(duì)如此跌幅坐視不理，此時(shí)已經(jīng)有部分上市公司股東開始紛紛增持自家股票，但我希望等待的是“更大的驚喜”。
驚喜來自2008年9月18日，當(dāng)天，股指先大幅度單邊下跌6%有余，卻在下午突然被神秘力量拉起甚至一度翻紅，這種怪異走勢很明顯已經(jīng)在訴說著什么，而晚間的驚人大利好則更讓人歡欣鼓舞。筆者特別關(guān)注的是與單邊征收印花稅同時(shí)出爐的另外一則消息--國資銀行股的大股東中央?yún)R金投資有限公司（以下簡稱匯金）決定增持工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行三大行股票，并且承諾在未來一年內(nèi)繼續(xù)擇機(jī)增持。這是一則大家都看得到，聽得清，且白紙黑字不會(huì)反悔的再明顯不過的公開信息，但這則信息對(duì)股市的影響是極其深遠(yuǎn)的。周迪生先生在2008年9月20日《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》文章《匯金入市將深刻改變二級(jí)市場博弈格局》中就表示：“這一改變意義重大，標(biāo)志著中國最有實(shí)力的超級(jí)資金開始進(jìn)入二級(jí)市場，成為買方力量。這一超主流資金力量以旗幟鮮明的買入立場加入股票二級(jí)市場的現(xiàn)實(shí)博弈，將對(duì)前期形成的博弈格局形成重大沖擊……考慮到匯金在過去5年中對(duì)商業(yè)銀行體系和券商體系維穩(wěn)的優(yōu)秀表現(xiàn)，有理由對(duì)目前這場由其聯(lián)手國資委進(jìn)行的股市維穩(wěn)抱以相似的期待。”
　　難道不是嗎？在沒有平準(zhǔn)基金的A股市場，匯金實(shí)際上已經(jīng)充當(dāng)了類平準(zhǔn)基金的護(hù)盤使者，只不過這個(gè)護(hù)盤不是表面說說的維穩(wěn)之流，而是需要真金白銀地買入！就是這樣一則簡單消息，使筆者開始完全轉(zhuǎn)向做多并且將重點(diǎn)放在了銀行股上，選擇了筆者比較鐘愛的“建設(shè)銀行”。由于三大行股本過大，因此筆者對(duì)同樣嚴(yán)重超跌的股份制中小銀行龍頭--“浦發(fā)銀行”也進(jìn)行了關(guān)注。不過連續(xù)的漲停顯然讓筆者無法也不敢跟進(jìn)，何時(shí)才是好時(shí)機(jī)呢？在2008年9月下旬簡單打入底倉之后，美國銀行連鎖破產(chǎn)危機(jī)在10月初爆發(fā)，與別人的恐懼不同，筆者認(rèn)為中資銀行的機(jī)會(huì)到來了。
　　原因很簡單，匯金的增持承諾自然不會(huì)是追高買入，而是擇機(jī)，所以逢低吸納，保證股價(jià)不出現(xiàn)大幅波動(dòng)是其最好的選擇，而中國的金融體系相對(duì)封閉，美國的次貸危機(jī)深入對(duì)A股銀行股票的影響肯定有，但比較小，這個(gè)時(shí)候正是匯金對(duì)抗海外做空力量的最好時(shí)機(jī)。所以盡管浦發(fā)銀行在10月6日即告跌停，筆者仍然逐漸加倉等待更加明確的趨勢產(chǎn)生。10月28日，滬深股指大幅低開，市場上的人們極度委靡，午后卻在海外股指大幅反彈的刺激下出現(xiàn)了11：30和13：00大幅跳動(dòng)的拐點(diǎn)，而當(dāng)天三大行跳空低開的位置已經(jīng)接近9月18日的最低價(jià)，“中國石油”甚至基本持平！在這種時(shí)候，匯金理應(yīng)再次出手，而筆者也在10月28日（當(dāng)日“浦發(fā)銀行”接近漲停）、10月30日（當(dāng)日“中國平安”漲停，使筆者更堅(jiān)定了此處權(quán)重股全力護(hù)多的信心）、11月7日等重點(diǎn)出現(xiàn)向上拐點(diǎn)的交易日后繼續(xù)增持“建設(shè)銀行”和“浦發(fā)銀行”，直到2009年元旦無法再增持為止。這期間海外股指繼續(xù)下跌，但A股市場在銀行股的企穩(wěn)下始終波瀾不驚。
　　直到2009年3月匯金和三大行相繼公布了2008年年報(bào)，我們才隱約看到匯金增持的軌跡。2008年三季報(bào)顯示，匯金在宣布增持的9月，購入三大行的力度并不大。“工商銀行”和“中國銀行”都只有9月23日公布的200萬股，動(dòng)用資金分別只有860萬元和746萬元左右。“建設(shè)銀行”在9月23日獲增持200萬股后，在9月剩余的幾個(gè)交易日，匯金繼續(xù)增持了90萬股，當(dāng)月共動(dòng)用資金約1334萬元。這些資金與后面下跌期間力度逐漸增大的增持相比，簡直是“小巫見大巫”。2008年四季度，匯金增持總金額達(dá)到近17.2億元，占增持總金額的98.28%，是三季度的50倍。而2009年3月后海外股指才陸續(xù)見底，此時(shí)筆者手中的“浦發(fā)銀行”股票，相比購買時(shí)的成本已經(jīng)有80%的收益，“建設(shè)銀行”也有20%左右。在3月初，中投（匯金的母公司）即中國投資有限責(zé)任公司。2007年9月29日成立后，匯金變?yōu)槠浜腺Y子公司。--編者注副總經(jīng)理汪建熙再次表態(tài)會(huì)在“適當(dāng)?shù)臅r(shí)候繼續(xù)增持”，用著名私募深圳同威的經(jīng)理人李馳的話說，這簡直可“類比于2005年底萬科的認(rèn)沽期權(quán)(當(dāng)時(shí)”萬科A“股價(jià)在3.7元附近，而大股東華潤所發(fā)行的認(rèn)沽權(quán)證行權(quán)價(jià)為3.73元，即一年后你可以用3.73元的價(jià)格把萬科賣給大股東，不管其跌了多少)，等于為中資銀行股作了個(gè)保底承諾，關(guān)鍵是大家信還是不信。”
　　信不信呢？事實(shí)證明一切，到了世界經(jīng)濟(jì)和股指好轉(zhuǎn)的2009年第二季度，銀行股的春天完全來臨，一直上漲的“浦發(fā)銀行”到2009年8月最高即時(shí)復(fù)權(quán)價(jià)為38.53元，賬面浮贏接近260%，“建設(shè)銀行”也可喜地達(dá)到了6.75元，算上股息贏利近80%。如果說跟莊戰(zhàn)術(shù)、短線技術(shù)買賣戰(zhàn)術(shù)如同“倚天劍”一樣鋒利的話，那么公開信息戰(zhàn)法則可以算作一把“玄鐵重劍”，厚重?zé)o鋒卻有強(qiáng)烈的震撼力，越是平平無奇的劍招，越難以抗御！這樣一次捕捉行情的成功使筆者對(duì)公開信息選股方法有了以下的一些總結(jié)：（1）公開信息選股方法與其他方法最大的不同就在于它是一種典型的“右側(cè)交易”，即“見了兔子才撒鷹”，它追求的不是風(fēng)險(xiǎn)的刺激性，而是機(jī)會(huì)的確定性，它的成功秘訣其實(shí)就在于老子的那幾句話。我們總是不屑于對(duì)明顯的利好多加關(guān)注，是因?yàn)槿擞歇?dú)享心理在作祟。不過請(qǐng)想想，如果最基本最實(shí)誠的信息你都不相信，你又如何去相信那些小道消息和提前透風(fēng)的消息呢？
　?。?）這種招既然名為信息面選股，那么很顯然重選股，不重選時(shí)，如果硬要說一個(gè)時(shí)間的話，那么重開始（即利好或者利空消息出爐的時(shí)刻，一般以利好居多），不重結(jié)束。比如匯金增持使筆者看好銀行股，但匯金總不可能在某一天發(fā)個(gè)公告說“因?yàn)殂y行股股價(jià)太高，我不增持了”吧？這是它的局限性。
　?。?）公開信息選股不是贏利最迅猛的，但一定是最穩(wěn)健、最能讓你睡好覺的。如果你不是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)偏好者，那么這是一種很好的操作方法。
　?。?）公開信息選股不等于“見水就撒網(wǎng)”，而是必須等待最確定的那個(gè)消息出現(xiàn)。事實(shí)證明，在匯金增持后，國外股指依然受到金融海嘯肆虐，而國內(nèi)股指卻在“銀行雙底”后成就了最低點(diǎn)。
　　（5）在選擇公開信息受益者時(shí)，龍頭是一方面，但也要全盤考慮。比如筆者就考慮到“大象銀行”的股性和成長性肯定都不如中小銀行，因此挑選了兩只中小銀行股來運(yùn)作。這個(gè)法則可以稱為“大象不靈活”法則。
　?。?）如何確定消息對(duì)市場的影響程度？它并不一定要是對(duì)公司基本面的直接改變，真正的衡量要拿到大環(huán)境下進(jìn)行比對(duì)。比如在金融海嘯的“逆風(fēng)”下，我們必須看到國家股東的增持才能真正吃到定心丸，而之所以2009年8月一個(gè)“信貸微調(diào)”的政策變動(dòng)就讓股指大幅向下，是因?yàn)榄h(huán)境變了。
　?。?）任何操作手段都不是孤立和一成不變的，而是需要與其他方面相結(jié)合，需要靈活變化。比如在買賣銀行股的過程中，技術(shù)面就必不可少，如果出現(xiàn)技術(shù)面、資金面、趨勢以及信息面的共振，那將是最好的一種方案。而前面說過，公開信息本身就可以用來判定趨勢，將判定趨勢的第一招和信息出擊的第二招配合，殺傷力明顯更大。
行業(yè)信息選股：抓大放小尋找最受益的先鋒
　　公開信息操作法則還可以進(jìn)行變招，不僅用于政策的公開信息，也能用于行業(yè)板塊的公開信息。我們都知道，政策面的講話往往都是高屋建瓴性質(zhì)的，只要你不多疑，用來判斷趨勢確實(shí)是沒有問題，但往往距離A股本身是較遠(yuǎn)的。在上面的例子里，政策能夠講到匯金增持這個(gè)地步上，已經(jīng)是迫于形勢的萬不得已，更多的時(shí)候，政策不會(huì)把話說得那么絕，我們還要學(xué)會(huì)抓大放小，不僅觀察經(jīng)濟(jì)信息的動(dòng)向，也要觀察與行業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)、新聞和動(dòng)向。
　　最明顯的例子仍然出自2008年年末。股市是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，這話套用在A股上不一定對(duì)，但慘淡的世界經(jīng)濟(jì)走向和股票市場確實(shí)需要中國經(jīng)濟(jì)的提振。在愈演愈烈的國際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊的大環(huán)境下，中國經(jīng)濟(jì)開始陷入一種四面楚歌的困境。面對(duì)危機(jī)四伏的現(xiàn)狀，政府制訂出臺(tái)了十大措施以及兩年4萬億元的刺激經(jīng)濟(jì)方案，而這一切逐漸拉開了中國有史以來最大規(guī)模投資建設(shè)的序幕。這其中有1.8萬億元用于基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，后來被人們玩笑地稱為“鐵（路）公（路）基（建）”計(jì)劃，這雖然不同于上面的“直接買入以穩(wěn)定股價(jià)”，但對(duì)相關(guān)行業(yè)的刺激不可謂不明顯。
　　鐵建龍頭股“中國中鐵”和“中國鐵建”在2008年11月10日和13日兩度大漲，“中國南車”甚至三度封在漲停上，如果你根據(jù)上面所說的“大象不靈活”法則不選擇“兩鐵一車”而是選擇“中鐵二局”、“時(shí)代新材”這樣一些二線小盤鐵路股操作則獲利更豐：“中鐵二局”短短6個(gè)交易日漲幅超過50%。
　　同樣受益于“鐵公基”的是水泥板塊，這個(gè)板塊“大象”較少，漲起來更加瘋狂，“太行水泥”甚至有連拉8個(gè)漲停的奇跡，雖然政策上的刺激經(jīng)濟(jì)方案到2010年甚至2011年才會(huì)結(jié)束，但股價(jià)受到這樣的公開信息刺激加上長期的低位橫盤，焉有不漲之理？
　　這就告訴我們一個(gè)利用板塊選股的基本方法：那就是政策對(duì)某個(gè)行業(yè)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好（注意不要只是題材上的），而這個(gè)行業(yè)出現(xiàn)集體異動(dòng)的話，那么我們就可以放心大膽地在其中做多買入，獲取豐厚的利潤。“玄鐵重劍”的力道的確雄渾。
　　有的時(shí)候，不一定是政策的公開信息，行業(yè)的公開數(shù)據(jù)也屬于白紙黑字的有效信息，也能夠讓板塊大幅地受益，最典型的例子莫過于在橫跨2006～2007年的大牛市中有色金屬的瘋狂行情。這個(gè)板塊與國內(nèi)現(xiàn)貨期貨價(jià)格相掛鉤，而國內(nèi)期貨又和倫敦交易所的期貨價(jià)格掛鉤，因此其業(yè)績甚至可以通過均價(jià)推算出個(gè)八九不離十，相信很多人都在這個(gè)板塊嘗到過甜頭。
　　公開數(shù)據(jù)所帶來的利好也能夠給熊市中的投資者帶來機(jī)會(huì)。比如說2008年上半年，油價(jià)高漲，利率一調(diào)再調(diào)，股指也一挫再挫，但油價(jià)的上漲卻讓我看到了機(jī)會(huì)，那就是煤炭價(jià)格同步上漲（這些可以通過數(shù)據(jù)得知）和新能源可能需求旺盛。請(qǐng)注意！在這里我們運(yùn)用的是信息選股法，所以只有“可能”的新能源暫時(shí)被摒棄（絕不是說它不好，只是不適用于此方法）。我在煤炭股中選擇了股性較活的“潞安環(huán)能”進(jìn)行試探性介入，為什么是試探性？很簡單，因?yàn)楣_信息告訴筆者趨勢是下跌的，因此輕倉規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是第一要?jiǎng)?wù)，直到“匯金增持”筆者才全面翻多。結(jié)果在降印花稅的利好刺激下，股指走出了一小波的反彈行情。2008年5月的月度反彈是誰在領(lǐng)漲？就是煤炭股。在送股及一季報(bào)優(yōu)秀的雙重動(dòng)力下，“潞安環(huán)能”從46元漲到了80多元，6月4日跌破20日均線順利出局。雖然倉位不重，但也是一筆小賺，這不正是“熊市能賺錢”嗎？
　　仔細(xì)回顧一下這段操作煤炭股的過程，筆者采納了哪些公開信息對(duì)賬戶進(jìn)行操作，又借鑒了上面七條總結(jié)中的哪些方法？如果你能回答出來，那么對(duì)這個(gè)招數(shù)的理解肯定已經(jīng)很深了。
　　甚至有的時(shí)候，既沒有政策的公開信息，也無從得知行業(yè)的公開數(shù)據(jù)，單從買賣的公開信息中我們也能判斷出龍頭行業(yè)來。當(dāng)然了，有政策的定調(diào)是更好不過的。
　　我們先把目光投向2007年5月30日，一則調(diào)高印花稅的消息重創(chuàng)了股指，許多個(gè)股在其后的日子里出現(xiàn)了連續(xù)三四個(gè)跌停的慘狀。但就在哀鴻遍野時(shí)，我卻發(fā)現(xiàn)了不尋常，首先是“中國石化”引領(lǐng)“國藥股份”、“宏達(dá)股份”等當(dāng)時(shí)的高價(jià)基金重倉股在“5·30”期間的異樣漲停，接著是6月5日證監(jiān)會(huì)一連批復(fù)4只基金鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者繼續(xù)入市（上面也有提到）。由于績優(yōu)股的漲停與其他個(gè)股（占大多數(shù)）的跌停完全背離，因此在上海證券交易所和深圳證券交易所的交易公開信息頁面上，這些個(gè)股頻頻上榜（如果沒記錯(cuò)的話，當(dāng)時(shí)上榜最多的是“云南銅業(yè)”），不看不知道，一看嚇一跳！大量的基金重倉股漲停的背后全部是機(jī)構(gòu)的杰作，幾乎從買一到買五都是機(jī)構(gòu)專用。結(jié)合當(dāng)時(shí)還算不錯(cuò)的大環(huán)境，我們不難得出機(jī)構(gòu)重倉股將引領(lǐng)后市的結(jié)論，而這些高價(jià)股早不動(dòng)，晚不動(dòng)，偏偏在“5·30”時(shí)期開始逆市建倉，不正是一種強(qiáng)烈自我表現(xiàn)的隱性公開信息嗎？
　　不過因?yàn)樽裱懊婺瞧邨l總結(jié)，所以筆者只是把這些個(gè)股納入了股票池，既然是機(jī)構(gòu)坐莊，自然不會(huì)一飛沖天，筆者繼續(xù)等待更加明確的公開信息。在2007年6月的繼續(xù)下探和2007年7月的艱難盤局之中，筆者非常知道市場需要什么--靴子落地，也就是流傳中的利空信息的公開。2007年7月23日，眾人期盼的“準(zhǔn)備金率調(diào)高”和“利息稅降低”終于公布，兩條看起來都是利空，但是股市卻用提前一天（7月20日周五滬深股指大漲3%以上）的紅盤告訴我們，這其實(shí)就是靴子落地的沖鋒號(hào)。結(jié)果在23日當(dāng)天，一個(gè)重要的缺口誕生了，滬深股指高開高走再漲3%以上，而我的選擇就是幾乎全部漲停的鋼鐵股。老實(shí)說，鋼鐵股當(dāng)時(shí)景氣高漲，但是到底贏利多少，誰也沒個(gè)數(shù)（除了它們自己知道），所以這有點(diǎn)不符合上面的七條總結(jié)，但是筆者從板塊的集體大動(dòng)和事后的公開信息--機(jī)構(gòu)瘋狂買入這兩點(diǎn)中卻堅(jiān)定了買入的信心。結(jié)果也是成效顯著的，鋼鐵股中的大多數(shù)個(gè)股在隨后的征程中都上漲了100%以上，特別強(qiáng)勢的如“武鋼股份”在2008年年初甚至還繼續(xù)創(chuàng)出了新高。
　　這就是看起來笨拙的“玄鐵劍法”的靈活之處了，雖然都是公開信息，但卻不拘泥于一處，不管是政策扶持還是行業(yè)利好，是產(chǎn)品價(jià)格上升還是機(jī)構(gòu)拉抬，只要是對(duì)板塊切實(shí)有利的信息，我們都能借鑒，由此，我們又可以對(duì)這樣一個(gè)變招進(jìn)行新的總結(jié)：（1）必須通過綜合消息面來衡量板塊的受影響程度。比如銀行股，既和國家的貨幣政策有關(guān)，也和資本充足率、存貸款總額等實(shí)際數(shù)字有關(guān)，甚至還和周邊市場的金融股有關(guān)。
　　（2）關(guān)注一個(gè)板塊是否為公開信息所動(dòng)，檢驗(yàn)其平均漲幅及平均漲速、信息的成色（比如來自哪里，是不是決定這個(gè)行業(yè)的關(guān)鍵因素等）是最好的方法。
　　（3）雖然機(jī)構(gòu)不是這個(gè)市場上的救世主，但如果一個(gè)板塊內(nèi)大量披露公開信息的個(gè)股都有機(jī)構(gòu)專用席位買入，那么可以調(diào)高對(duì)板塊的預(yù)期。
　?。?）選擇板塊內(nèi)的個(gè)股應(yīng)該盡可能選擇龍頭，如果龍頭過于強(qiáng)勁（比如“太行水泥”在2008年年末的表現(xiàn)）無法跟進(jìn)的話，選擇股性次強(qiáng)、質(zhì)地次好、受惠盡可能多的品種。
個(gè)股公開信息選股：具有確定性的“上漲催化劑”
　　板塊公開信息選股比政策公開信息選股又具體細(xì)分了一步，所得到的機(jī)會(huì)也更加多樣。再次細(xì)分，我們還可以通過個(gè)股的公開信息來進(jìn)行選股。
　　筆者要舉的例子發(fā)生在2009年6月27日，當(dāng)日，遮遮掩掩的白酒漲價(jià)行情終于由“山西汾酒”打響第一槍。其提價(jià)10%的消息不僅在各大門戶網(wǎng)站上看得清清楚楚，“山西汾酒”的股價(jià)也在26日提前上漲，作出反應(yīng)。要注意，雖然白酒板塊確實(shí)受到提價(jià)朦朧利好的影響，已經(jīng)開始上漲，但是漲價(jià)這個(gè)信息本身是專屬于“山西汾酒”的。不出筆者所料，6月30日其復(fù)牌后高開高走封在漲停，令人驚喜的是漲停板居然沒有完全封死，筆者也在其打開漲停板時(shí)搶入一些資金，第二天繼續(xù)買入。原因很簡單，漲價(jià)就會(huì)帶來公司業(yè)績的提升，這是赤裸裸的利好，況且“山西汾酒”本來就具有預(yù)增的概念。隨后“山西汾酒”也沒有辜負(fù)我的希望，走勢完全強(qiáng)于指數(shù)，短短1個(gè)多月漲幅就超過了35%。筆者也在其刺破20日均線時(shí)作了獲利了結(jié)。
　　一定要是利好型的公開信息才能放心買入相應(yīng)股票嗎？肯定有人會(huì)在這時(shí)候有疑問。這類消息雖然對(duì)企業(yè)的影響相當(dāng)正面，可是有些企業(yè)為了避免消息使股價(jià)產(chǎn)生過大的波動(dòng)，往往在公布消息時(shí)采取“關(guān)禁閉”的方式讓交易所對(duì)其股票停牌相當(dāng)長一段時(shí)間，結(jié)果復(fù)牌之后積蓄的力量使得股價(jià)往往直接“一字停板封死”，想做“事后諸葛亮”也來不及了。類似“山西汾酒”這樣只停一天，公布后股價(jià)漲停又沒封住的特例是不是感覺有些少了？其實(shí)“兵無常勢，水無常形”，只要是對(duì)股指有著確定性正面刺激的信息，我們都可以用來選股套利。公開信息選股，著重的是確定性、公開性，而不是純粹的基本面。所以這里所說的個(gè)股信息不一定是脫離板塊的重組、資產(chǎn)注入等，它可以是很多樣化的。比如前面李馳所說的萬科認(rèn)沽權(quán)證其實(shí)就是一個(gè)好例子，在股改期間，地產(chǎn)行業(yè)的利好利空如走馬燈一樣來回變換，但單就萬科這家公司來說，這個(gè)權(quán)證利好是最讓人放心的，并且是唯一的，是獨(dú)有的。
　　再來看一個(gè)筆者親身經(jīng)歷的“反例”。2007年是股改關(guān)鍵年，在股改大潮中許多大股東紛紛慷慨支付對(duì)價(jià)，而筆者當(dāng)時(shí)也將目光放在了一只有附加條件的個(gè)股--“中科合臣”身上。這是一只小盤化工科技股，業(yè)績不佳，甚至可以說是相當(dāng)?shù)牟?。但是它的附加條件引起了筆者的注意，公司控股股東承諾：如果本次臨時(shí)股東大會(huì)暨股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議通過了“中科合臣”股權(quán)分置改革方案，則其將在“中科合臣”2006年年度股東大會(huì)上提出每10股轉(zhuǎn)增5股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本議案，并在該次股東大會(huì)上對(duì)該議案投贊成票。很明顯當(dāng)時(shí)它已經(jīng)通過并實(shí)施了股改方案并改名為“G中科”，而轉(zhuǎn)增股本對(duì)于這家以吝嗇出名的企業(yè)來說居然是史上首次！在當(dāng)時(shí)的牛市大趨勢環(huán)境下，含權(quán)個(gè)股往往具備極強(qiáng)的搶權(quán)效應(yīng)，更別說這是一只還沒公布年報(bào)就先拋出分配方案的公開信息股！于是筆者在2007年4月中旬買入了這只股票，雖然經(jīng)歷了“4·19”的強(qiáng)烈振蕩，但是“中科合臣”的表現(xiàn)還算令人滿意?？墒请S后到了4月底，券商和參股券商概念風(fēng)生水起，“中科合臣”以蝸牛般的漲速已經(jīng)被徹底甩在了后面。筆者也隨即失去了信心，轉(zhuǎn)投了券商股的懷抱?？蓻]想到的是，5月下旬送轉(zhuǎn)股概念突然崛起，“中科合臣”在“5·30”之前突然連續(xù)漲停，股價(jià)接近翻番！不僅如此，送轉(zhuǎn)股概念在“5·30”后（“中科合臣”恰巧在5月31日送股，其概念也結(jié)束，所以有從容的賣出時(shí)間）更是瘋狂，以“江蘇開元”、“沙隆達(dá)”、“蕪湖港”、“柳鋼股份”為代表的“四大天王”期間漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于指數(shù)。而筆者換入的券商股卻比送轉(zhuǎn)股的階段性漲幅要弱，此時(shí)的筆者，雖然追悔莫及，但也明白了一個(gè)道理：牛市中，只要能確定，利好公開信息都將是股價(jià)攀升的催化劑，持有時(shí)可別忘記多一分耐心。同時(shí)，這樣的變招我們也可以繼續(xù)總結(jié)如下：（1）并非所有的公開信息都是可以讓你放心買入的，我們必須看到短期內(nèi)能明顯刺激業(yè)績的“真槍實(shí)彈”。比如“五糧液”在2009年7月13日因?yàn)橥Ｅ贫鴿q停，筆者卻只欣賞而不予理會(huì)，原因是筆者一時(shí)看不到整合的好處能夠馬上兌現(xiàn)在業(yè)績上。
　?。?）對(duì)個(gè)股的信息操作一定要結(jié)合個(gè)股本身的技術(shù)圖形、趨勢特征。“山西汾酒”啟動(dòng)后完全處于強(qiáng)勢中，所以筆者可以放心加倉（如果收出類似“五糧液”的高開陰線我會(huì)選擇出局），而賣出“汾酒”的時(shí)機(jī)也運(yùn)用了均線原理。
　　（3）個(gè)股的信息確實(shí)重要，但大盤所處的狀態(tài)同樣重要，這時(shí)候就要用到最基本的趨勢辨別一招了。比如民爆題材的個(gè)股“江南化工”、“雷鳴科化”、“南嶺民爆”在2008年8月20日就得到了漲價(jià)通知，即《關(guān)于調(diào)整民用爆破器材出廠價(jià)格的通知》（發(fā)改價(jià)[2008]2079號(hào)）。但是這三者在2009年才真正開始成為主升浪。這也從側(cè)面證明了一個(gè)道理，那就是只要是實(shí)打?qū)嵉墓_信息，你就不必為其股價(jià)發(fā)愁。“江南化工”自2008年低點(diǎn)以來的漲幅已經(jīng)超過500%。
　?。?）一些汽車、航運(yùn)的龍頭股在每周會(huì)公布產(chǎn)銷快報(bào)或者運(yùn)營數(shù)據(jù)，如“江鈴汽車”、“中國重汽”等，“保利地產(chǎn)”等地產(chǎn)公司也會(huì)在每月公布“銷售情況簡報(bào)”。其實(shí)這些都屬于信息紅利，就是公司免費(fèi)讓你得到了更多的公開信息，看到了更多的運(yùn)營狀況，利用這些公開信息去了解公司基本面，進(jìn)而發(fā)掘價(jià)值也不失為一種奇招。
　　至此，筆者一共總結(jié)出15條利用信息面選股的招數(shù)，介紹到這里也就告一段落，雖然看起來有些笨拙和樸實(shí)，但老子說過“大巧無工”，這種看起來簡單的方法卻是實(shí)用性和便利性并存，甚至只要在一年內(nèi)把握好幾個(gè)波段，即可以完成您的贏利目標(biāo)。如果和其他的招數(shù)配合使用的話，會(huì)讓您在股海中自由“沖浪”，取得更大的成功。
巧用神奇K線
　　K線又稱為日本線，起源于日本的德川幕府時(shí)期。當(dāng)時(shí)日本沒有股票市場，K線只用于米市的交易。K線是由一位居住在酒田港名叫本田宗久的米商發(fā)明的，是日本古代在米市交易中記載米價(jià)每日漲跌所使用的圖示方法。利用這種方法本田宗久賺取了大量的財(cái)富，其富有程度甚至超過德川將軍，富可敵國的他將這種方法概括總結(jié)為《酒田戰(zhàn)法》一書出版。在日本股市出現(xiàn)后，這種戰(zhàn)法經(jīng)人引用至股票市場，用來記載和分析股票價(jià)格的波動(dòng)情況，效果良好，使用者越來越多，從而成為股票技術(shù)分析的一種重要理論。由于其圖形形狀貌似蠟燭，所以又被稱為蠟燭線。蠟燭的英文為“Candle”，其字頭音譯為漢語發(fā)音“K”，于是便有了所謂的K線。
　　俗語說，外行看熱鬧，內(nèi)行看門道。千奇百怪的K線對(duì)于一般投資者而言并沒有什么區(qū)別，但是一個(gè)久經(jīng)沙場的投資者就會(huì)看出其中門道：有的K線讓人眼亮、激動(dòng)；有的K線讓人沮喪，甚至想跳樓，K線就像一串難以破譯的密碼，藏著許多機(jī)關(guān)，你必須去破解它。
　　解讀K線圖的時(shí)候，你必須知道哪根K線是標(biāo)志性的，具價(jià)值含義的，如果讀不懂，就會(huì)因誤讀而賠錢。因?yàn)镵線會(huì)發(fā)出明確的見底、見頂、橫盤、警示性見頂、警示性見底等重要信號(hào)。投資者必須知道，粗看起來很相似的兩根標(biāo)志性的K線，卻會(huì)發(fā)出不同的信號(hào)。一根告訴我們是下跌中繼，股價(jià)還要繼續(xù)下跌，應(yīng)賣出股票，回避風(fēng)險(xiǎn)；而另一根告訴我們已突破上行，有做多力量進(jìn)場，應(yīng)注意抄底。如果看懂了這些K線信號(hào)，研判行情和具體操作時(shí)就會(huì)簡單很多。
　　一個(gè)看不懂K線標(biāo)志和K線信號(hào)的投資者，在操作股票的時(shí)候，無異于盲人摸象，其結(jié)果可想而知。
　　然而，在K線的海洋里，有著數(shù)以百計(jì)、千計(jì)的K線，要全部弄個(gè)明白，不是件易事。在實(shí)戰(zhàn)中，我們只要擇其主要的弄懂就夠了。就像蓋大樓一般，有的是普普通通的一磚一瓦，有的則是一根頂梁柱。我們應(yīng)該抓住頂梁柱，對(duì)于那些重要的K線，予以高度重視，讀懂它的真正含義。
　　確認(rèn)性的典型K線
　　顧名思義，確認(rèn)性的典型K線信號(hào)一旦出現(xiàn)，往往意味著主力機(jī)構(gòu)的進(jìn)場或離場，或者說是頭部或底部的確立。它的可信度很高，我們應(yīng)該給予足夠的重視，也是平時(shí)操作的一個(gè)重要的客觀依據(jù)。確認(rèn)性的標(biāo)志性K線，其實(shí)常見的只有兩種：一是大陽線和大陰線；二是帶長上影線的K線和帶長下影線的K線。
　　1.大陽線。紅彤彤如擎天柱，這是投資者司空見慣的一種K線。但真正能夠重視它，深入了解它的內(nèi)涵，并能按照它的意圖去操作的，卻并不多。其實(shí)，陽線代表著做多的力量，相對(duì)低位的大陽線則意味著主力進(jìn)場。這樣的K線標(biāo)志著底部的到來，而且主力的行蹤已經(jīng)被這根K線暴露。這是一個(gè)確認(rèn)性的信號(hào)，我們可以在大陽線當(dāng)天或在其以后的回調(diào)中逐步分批進(jìn)場，緊跟主力的步伐，買在相對(duì)低位，等待主力機(jī)構(gòu)的拉升。
　　例如，2009年10月9日，國慶長假后首個(gè)交易日，拉出了一根大陽線，130點(diǎn)長陽像一根擎天柱指明全月大盤走勢將相對(duì)樂觀。而此前大盤一路下跌，調(diào)整很充分。這樣的旱地拔蔥的大陽線明確地告訴我們，主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場了，我們應(yīng)該跟著主力機(jī)構(gòu)走。其后，大盤一路振蕩上揚(yáng)，拉開了新一波反彈序幕。
　　10月初公布的9月PMI（制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)）再創(chuàng)新高，該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月高于50％，特別是新出口訂單指數(shù)和從業(yè)人口指數(shù)上升明顯，這顯示出我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已成定局。澳大利亞央行加息，表明全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。國慶長假期間，澳大利亞央行在6日宣布，將基準(zhǔn)利率提高0.25個(gè)百分點(diǎn)，升至3.25％，這對(duì)出口大國中國而言無疑有正面影響。同時(shí)，黃金價(jià)格上漲并刷新歷史紀(jì)錄也昭示全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正呼之欲出，黃金、有色金屬等資源股不漲都難。國內(nèi)旅游消費(fèi)市場火暴，消費(fèi)市場指數(shù)創(chuàng)歷年黃金周新高，說明內(nèi)需正在慢熱，激活了商業(yè)零售連銷，消費(fèi)旅游和房地產(chǎn)板塊。類似這樣的例子舉不勝舉。無論大盤還是個(gè)股，主力機(jī)構(gòu)大多都是高舉“紅旗”打出一根大陽線宣告進(jìn)場，如同舉行重大工程的奠基儀式一樣。這樣的K線一根足矣，這就是所謂的一根K線可定乾坤的道理。
　　同理，主力機(jī)構(gòu)離場的時(shí)候，也會(huì)鳴金收兵，那就是相對(duì)高位的一根大陰線。打仗是聞鼓進(jìn)軍，鳴金退兵，股市中的主力則是拉大陽線進(jìn)場，拉大陰線出貨。關(guān)鍵是我們要學(xué)會(huì)認(rèn)識(shí)這樣的K線信號(hào)，學(xué)會(huì)判斷這樣的標(biāo)志性K線的含義，然后遵照信號(hào)進(jìn)行操作，緊跟上主力的步伐，而不要犯低級(jí)錯(cuò)誤：見了低位大陽線以為僅僅是反彈就割肉離場，看到高位大陰線以為是正?；卣{(diào)，逢低買進(jìn)而一路被套。
2.大陰線。綠油油的陰線代表做空的力量。大陰線代表強(qiáng)大的做空力量。相對(duì)高位的大陰線意味著大量資金的出逃，即主力機(jī)構(gòu)在出貨。既然機(jī)構(gòu)已經(jīng)離場，那我們還有什么好留戀的呢？
　　例如，2007年2月27日，當(dāng)時(shí)春節(jié)長假剛過，各行各業(yè)頻傳利好，9000萬投資者也持股過節(jié)，翹首企盼，希望節(jié)后能收到大紅包。豈料這一小小的愿望卻被一根史無前例的陰棒砸得粉碎，當(dāng)日大盤幾乎跌停，900多只個(gè)股跌停板給投資者心中蒙上了巨大的陰影。從那日以后，指數(shù)瀑布般下跌，覆水難收。
　　當(dāng)然，由于主力機(jī)構(gòu)的進(jìn)場建倉和出貨離場需要相當(dāng)長的時(shí)間，我們有時(shí)會(huì)看到相對(duì)低位的大陽線出來之后，股價(jià)還會(huì)有所下跌，而有時(shí)相對(duì)高位的大陰線出來以后，股價(jià)還會(huì)有所沖高，這是機(jī)構(gòu)在用誘空建倉和誘多出貨的手法。在弱勢市場中，機(jī)構(gòu)打一根陽線進(jìn)場，但隨后市場環(huán)境不好，主力因無法按既定計(jì)劃拉升股價(jià)而再次減倉，就會(huì)造成一般投資者所認(rèn)為的反彈行情，但即使如此，我們也有足夠的時(shí)間和以保本為原則來執(zhí)行離場操作。而在強(qiáng)勢市場中，機(jī)構(gòu)會(huì)打出一根大陰線來進(jìn)行洗盤，這時(shí)候投資者往往難以判斷，但即使是洗盤，通常也會(huì)有一個(gè)階段的調(diào)整，可暫且退出。一則離場可以回避這段調(diào)整，二則可以等待股價(jià)重新啟動(dòng)時(shí)再行介入。
　　3.異常大陽線和大陰線。在相對(duì)低位的大陽線和相對(duì)高位的大陰線之中，有一種K線屬于異常的K線，它有別于一般的大陽線和大陰線。這就是操盤手通常說的“夜草”K線。
　?。?）低開大陽線（送禮線）。這是一種特殊的K線形態(tài)。有時(shí)，一只個(gè)股在運(yùn)行中的某一天，突然以跌停板開盤，然后迅速拉升，當(dāng)天大漲，甚至?xí)傻＠綕q停。這樣的K線，叫低開大陽線，又叫“送禮線”。它往往意味著底部的到來或即將開始快速拉升。
　　案例：2009年8月18日，“華蘭生物”（002007）以28.89元跳空低開，然后迅即拉起，一天內(nèi)振幅達(dá)15%以上。之后，短短15個(gè)交易日，股價(jià)狂升到60元，短期利潤就翻番。筆者成功利用K線提示，買入了該股，賺了近76%。
　?。?）高開大陰線。一只個(gè)股在相對(duì)高位以大幅度跳空高開，開盤就是最高價(jià)，隨后股價(jià)大幅下跌，收出一根高開大陰線。這樣的K線，叫“墓碑線”，碑下掩埋著無數(shù)的“烈骨忠魂”。盤中這樣的K線出現(xiàn)后，常見許多投資者竟然渾然不覺，不知下跌已經(jīng)開始，依然“緊握手中股，站崗到天黑”。其實(shí)，如果認(rèn)識(shí)這根標(biāo)志性的K線，也就不會(huì)輕易當(dāng)高山頂上忠實(shí)的“哨兵”了。
　　案例：“浦發(fā)銀行”（600000）2009年8月3日在上漲途中，跳空高開于一根巨型大陰線收盤，股價(jià)從漲砸到跌，隨后一路下跌，似在高高的山峰上隆起一座“墓碑”，將追進(jìn)的投資者全部牢牢套在山頂上喝西北風(fēng)。
　　4.長影線。在確認(rèn)性的標(biāo)志性的K線中，除了大陽線和低開大陽線以及相對(duì)高位的大陰線和高開大陰線外，還有一種形態(tài)特殊的K線，也是投資者最容易判斷錯(cuò)誤的一種標(biāo)志性K線，即帶較長上影線的K線和較長下影線的K線。
　?。?）長上影線（帶長上影線的K線）。一般投資者認(rèn)為，長上影線意味著拋壓盤很重，上檔有阻力，因而見到長上影線就認(rèn)為不好。其實(shí)，針對(duì)不同的情況應(yīng)該予以區(qū)別對(duì)待。我們必須要看這根K線出現(xiàn)的相對(duì)位置。根據(jù)黃金K線的相對(duì)位置理論，我們把長上影線的標(biāo)志性K線分為兩種：一種是相對(duì)低位的長影線，我們稱之為“指南針”；另外一種是相對(duì)高位的長影線，我們稱之為“避雷針”。
　　1)指南針。相對(duì)低位的長上影線往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升，試一下上檔拋壓的輕重所造成的試盤K線。這種K線通常意味著股價(jià)將大幅上揚(yáng)，是一種確認(rèn)性的買進(jìn)信號(hào)，故稱之為“指南針”。
　　案例：“中金黃金”（600489）2009年3月25日以57元開盤收出長長的上影線，其K線圖上多次呈現(xiàn)出長上影線，顯示主力在試盤。不久，一波波瀾壯闊主升浪便得以展開，短短2個(gè)月就漲到96元，也幾乎實(shí)現(xiàn)了翻番。中金黃金一直是筆者高拋低吸的主打股票之一。
　　2)避雷針。相對(duì)高位的長上影線，往往代表主力機(jī)構(gòu)大幅拉高出貨，當(dāng)天即大幅下跌，使盲目追進(jìn)者高位套牢。這是典型的機(jī)構(gòu)大肆出貨所留下的痕跡，如同一根聳立云天的避雷針。這種K線信號(hào)通常意味著頭部的到來，是一種確認(rèn)性的賣出信號(hào)，故俗稱其為“避雷針”。
　　案例：“中炬高新”（600872）2009年6月29日在上升途中高位的K線圖上留下了一根長長的8%上影線，當(dāng)日振幅15%，換手32%。次日股價(jià)開始大跌，此后無論大盤漲跌都“跌跌不休”，股價(jià)幾乎被腰斬。
　　（2）長下影線。一根帶有很長下影線的K線，投資者往往會(huì)以為下面有支撐。其實(shí)，對(duì)于這種K線也必須進(jìn)行區(qū)別，如同前面講過的帶長上影線的K線一樣，只有看K線的相對(duì)位置，然后才可以進(jìn)行判別。根據(jù)黃金K線理論，我們把處于相對(duì)低位的長下影線稱為“定海神針”，是見底的確認(rèn)性信號(hào)；將處于相對(duì)高位的長下影線稱為“空中點(diǎn)剎”，是股價(jià)即將大幅下跌的確認(rèn)性信號(hào)。
　　1)定海神針。相對(duì)低位的長下影線，往往是做多力量大規(guī)模進(jìn)場所造成的。這意味著主力機(jī)構(gòu)進(jìn)場了，股價(jià)將進(jìn)入拉升過程中。這樣的K線，是一種確認(rèn)性的買進(jìn)信號(hào)。
　　案例：“得豪潤達(dá)”（002005）2009年3月5日，在歷經(jīng)一波下跌后，在相對(duì)低位出現(xiàn)了一根長下影線，意味著主力進(jìn)場。不久，一輪升勢啟動(dòng)，該股股價(jià)從7.6元一口氣漲到14.46元。
　　2)空中點(diǎn)剎。相對(duì)高位的長下影線，往往是主力護(hù)盤無力的表現(xiàn)，而不是投資者所認(rèn)為的強(qiáng)支撐。這樣一種K線，往往有向下指引的作用，是做空力量出逃所導(dǎo)致，也是一種明顯確認(rèn)的賣出信號(hào)。
　　案例：“四川成渝”（601107）自2009年7月27日上市后一路快速拉升，把“沒有最快，只有更快；沒有最高，只有更高”發(fā)揮到了極致，于當(dāng)日收出一根帶長下影線的大陽線。大多數(shù)投資者渾然不覺這是主力拉高出逃的征兆，反倒以為其支撐強(qiáng)，看高一線，紛紛追高搶進(jìn)。其實(shí)，這根高位的長下影線已明確地告訴你，主力機(jī)構(gòu)已經(jīng)在拉高出貨了。如果能夠認(rèn)識(shí)這根K線，你起碼能躲過隨后40%的暴跌。
警示性K線信號(hào)
　　警示性K線信號(hào)，是標(biāo)志性K線的又一個(gè)重要組成部分。通常它的信號(hào)的發(fā)出會(huì)給我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中的研判與操作帶來意想不到的效果。這是一個(gè)極為重要的前提，即在大盤或個(gè)股發(fā)生見頂和見底的確認(rèn)性信號(hào)之前，就能敏銳地洞察到大的機(jī)會(huì)或風(fēng)險(xiǎn)，超人于先，快人一步。這是廣大投資人夢寐以求的先知先覺的高境界。但警示性信號(hào)僅僅是起提醒作用，其后走勢的變化性很大，不能將其當(dāng)做確認(rèn)性信號(hào)來使用。當(dāng)然，如果能夠結(jié)合成交量和相對(duì)位置理論及具體的市場環(huán)境，則完全可以先人一步進(jìn)行抄底和逃頂。不過最起碼有一點(diǎn)，警示性信號(hào)提醒我們即將變盤，能給出這樣的提示，在千變?nèi)f化的股市當(dāng)中已經(jīng)十分難能可貴。
　　通常，警示性K線信號(hào)主要分為三組：第一組是警示性見底和見頂?shù)牡罐D(zhuǎn)錘頭以及上吊線，第二組是十字星以及連續(xù)十字星，第三組是孕線。這三組K線出現(xiàn)之時(shí)，通常意味著變盤即將發(fā)生，是比確認(rèn)性K線更領(lǐng)先一步的K線信號(hào)。
　　1.倒轉(zhuǎn)錘頭--警示性見底信號(hào)。這種K線的特征是上影線較長，實(shí)體較小。陽線與陰線均可，但陽線信號(hào)更強(qiáng)烈一些，而陰線的信號(hào)則相對(duì)隱蔽一些。它的前提條件必須是在股價(jià)調(diào)整了一段時(shí)間后處于相對(duì)低位，這種K線的含義是主力機(jī)構(gòu)試探性地進(jìn)場建倉，但規(guī)模不大。因此，盤中K線留下一定的上影線，并且實(shí)體不大，一旦主力資金認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，那么接下來將進(jìn)一步加大建倉力度，從而導(dǎo)致一根大陽線的出現(xiàn)，使底部得以確認(rèn)！因此，這種K線發(fā)出的信號(hào)只能是警示性的，而一旦確認(rèn)性信號(hào)出現(xiàn)，那么抄底將會(huì)從容不迫。
　　2009年9月1日上證指數(shù)收出一根陽線倒轉(zhuǎn)錘頭，隨后連收8根陽線，大漲400多點(diǎn)，展開轟轟烈烈的反彈。
　　案例：如圖8-1所示，2009年9月1日大盤上證指數(shù)收出了一根陽線倒轉(zhuǎn)錘頭，大盤收于2639點(diǎn)，幾乎以最低點(diǎn)收盤，并且K線帶著較長上影線。當(dāng)時(shí)，大多數(shù)投資者認(rèn)為大盤C浪下跌會(huì)破2000點(diǎn)，豈料，這正是主力進(jìn)場的信號(hào)彈，只是很多投資者看不懂，明明是“八路”來了，還以為是“鬼子”進(jìn)村了。結(jié)果，大盤連收8根陽線，大漲了400多點(diǎn)，反彈由此轟轟烈烈展開。
　　2.上吊線--警示性見頂信號(hào)。所謂上吊線，就是指在相對(duì)高位，尤其是大幅拉升后，拉出一根帶有下影線的實(shí)體較小的K線，可以是陽線，也可以是陰線。通常，陽線比陰線更可怕。因?yàn)檫@根K線是由主力機(jī)構(gòu)誘多拉升所形成的，一方面留有下影線表示空方留有機(jī)會(huì)，另外一方面，實(shí)體較小說明上升動(dòng)力衰竭。因此，這種上吊K線的出現(xiàn)，警示著見頂?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
　　2009年8月5日，上證指數(shù)5連陽后，收出一根上吊線，隨后大盤連跌8天，暴跌近500點(diǎn)。案例：如圖8-2所示，2009年8月5日，上證指數(shù)5連陽后，收出一根上吊線，指數(shù)已收在最高位3496，離3500點(diǎn)僅一步之遙，成交量也脈沖放大，一切看上去都那么完美，均線、指標(biāo)均良好，都沒有發(fā)出賣出信號(hào)，更不要說見頂了。但該天的K線形態(tài)卻發(fā)出了警示性見頂信號(hào)。果然接下來大盤連跌8天，暴跌近500點(diǎn)，跌幅達(dá)25%以上。
　　3.十字星。十字星K線的含義是多空雙方的力量達(dá)到均衡。如果在下降或上升途中，這種K線僅僅是短暫的停留與休整，根本無從談起發(fā)出警示性見頂或見底信號(hào)。但如果出現(xiàn)在相對(duì)的高位或相對(duì)低位，則往往意味著即將變盤，必須予以高度警惕。而其后一旦出現(xiàn)一根大陰線或一根大陽線，則頭部或底部便被確認(rèn)。
　　2008年7月18日，上證指數(shù)于相對(duì)高位處收出一根陰十字星，隨后，大盤暴跌近1300點(diǎn)。案例：如圖8-3所示，上證指數(shù)在2008年7月18日于相對(duì)高位處收出一根陰十字星。這是一個(gè)警示性見頂信號(hào)?？吹竭@一信號(hào)，必須隨時(shí)準(zhǔn)備離場。隨后，大盤暴跌近1300點(diǎn)，一直跌到1664點(diǎn)。誰也沒有想到，漫長而慘烈的下跌，竟然源于一根小小的十字星。這和一個(gè)故事所揭示的道理相類似。歐洲歷史上有一位國王率兵打仗前，為自己的戰(zhàn)馬釘馬掌，最后一個(gè)馬釘還沒釘完，急性子的國王便策馬奔騰而去。最后，就是因?yàn)檫@顆沒釘?shù)男⌒●R蹄釘，讓他的坐騎在與敵交戰(zhàn)中馬失前蹄，折送了一匹優(yōu)秀的戰(zhàn)馬也折送了這位國王，從而葬送了整個(gè)帝國。
　　4.連續(xù)十字星。這是十字星K線的一種特殊形式，也是一個(gè)更加強(qiáng)烈的警示性變盤信號(hào)。既然一根十字星說明多空雙方力量達(dá)到均衡，那么，連續(xù)十字星則意味著多空雙方僵持時(shí)間已經(jīng)很久，繃緊的弦就要斷裂。均衡，即將被打破，迅猛的變盤就在眼前。
　　2007年10月大盤連續(xù)4個(gè)交易日出現(xiàn)陽線十字星，沖上6124的歷史高點(diǎn)，隨后一路狂瀉，A股歷史上最大熊市由此展開。
　　案例：如圖8-4所示，2007年10月，大盤連續(xù)4個(gè)交易日出現(xiàn)陽線十字星。此時(shí)，大盤的點(diǎn)位在6124點(diǎn)～6050點(diǎn)，在窄幅70多點(diǎn)的空間內(nèi)徘徊，變盤即將發(fā)生。但數(shù)千萬股民竟然麻木不覺，此時(shí)的大盤尚在6000點(diǎn)之上啊，要向8800點(diǎn)進(jìn)軍，怎么肯收手離場？此后，無情的大盤如瀑布飛瀉，一路狂跌，長達(dá)近2年之久的史上最大熊市由此展開。逃過了那一劫的勝者為王，沒躲過的萬劫不復(fù)。
　　5.孕線。顧名思義，孕線即前一日的K線包著次日的K線。通常，有兩組孕線，是非常重要的警示性信號(hào)。高位孕線--見頂信號(hào)，低位孕線--見底信號(hào)。
　　通常一組K線如果出現(xiàn)在相對(duì)高位，是警示性見頂信號(hào)。如：前日以大陽線報(bào)收，正常走勢次日應(yīng)跳空高開，結(jié)果次日開盤卻跳空低開，而且以陰線報(bào)收。根據(jù)K線理論，該漲不漲，應(yīng)該看跌，這是一個(gè)警示性見頂信號(hào)，很有可能前一交易日主力機(jī)構(gòu)在拉升過程中已經(jīng)出貨。次日的一個(gè)低開使追高進(jìn)場的投資者根本沒有獲利離場的機(jī)會(huì)，但仍心存僥幸地以為調(diào)整一下是正常的，還會(huì)繼續(xù)上漲！接著來一根陰線，則宣告頭部的成立，下跌開始！這又是一個(gè)操盤意圖非常明確的關(guān)鍵性K線。所以，我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要看懂K線，必須以多空搏殺的本質(zhì)、相對(duì)位置的確認(rèn)作為根本出發(fā)點(diǎn)，這樣才能讀懂主力的操盤意圖，從而讀懂K線這本天書！
如何分辨騙線
　　由于市場內(nèi)大的主力資金可以調(diào)控市場漲跌，大盤K線經(jīng)常被主力資金用來制造騙線，上影線長或高開大陰線，并不一定有多大拋壓，而下影線長的陽線，并不一定有多大支撐，或許短線過后，將再次下探。投資者不應(yīng)死守教條，見到拉出長上影線就拋出，見到拉出下影線就介入。
　　下面就各種情形的表現(xiàn)分別論述。
　　1.試盤型。有些主力拉升股票時(shí)，操作謹(jǐn)慎，股價(jià)行進(jìn)前一高點(diǎn)時(shí)，均要試盤，用上影線或高開陰線試探上方拋壓，但股價(jià)并未下跌，稱“探路”也可。這種主力利用上影線或高開陰線探路的動(dòng)向十分明顯，“探”是為了“進(jìn)”。如果認(rèn)為上影線長或高開陰線有大拋壓而賣出，事后都將被證明是個(gè)錯(cuò)誤的決策。上影線長或高開陰線，但成交量未放大，始終在一個(gè)窄幅區(qū)域內(nèi)收的K線，是主力試盤，如果在試盤后再度放量上揚(yáng)，則可安心持股；如果轉(zhuǎn)入下跌，則證明主力試出上方確有很大拋壓阻力，此時(shí)可跟風(fēng)拋股，一般在更低位可以接回。注意，當(dāng)一只個(gè)股大漲之后拉出長上影線，無論是陽線還是陰線，下跌的概率都很大，最好馬上退出。
　　2.振倉型。這種上影線或高開陰線經(jīng)常發(fā)生在一些剛剛啟動(dòng)的階段。主力為了洗盤、振倉，往往使用上影線或高開陰線，這種惡劣的K線證明“上拋壓極重”，嚇出不穩(wěn)定持倉者，嚇退外面欲跟進(jìn)者。投資者操作，要看K線組合，而不要太關(guān)注單日的K線。
　　3.誘惑型。需要指出的是，大資金機(jī)構(gòu)可以調(diào)控市場股指的漲跌，所以大盤在階段性高位或低位出現(xiàn)了長上影線或下影線指導(dǎo)意義較強(qiáng)。
　　4.“關(guān)注”型。在個(gè)股操作中，有些機(jī)構(gòu)資金實(shí)力不是很強(qiáng)，它們往往在其炒作的股票中制造一個(gè)或幾個(gè)單日的長下影線或高開陰線，方法為某只股票在盤中突然出現(xiàn)一筆莫名其妙的、價(jià)位極低、手?jǐn)?shù)較大的成交，而后恢復(fù)平靜，長下影線或高開陰線由此產(chǎn)生。這是其中主力在向中小散戶發(fā)出“關(guān)注”的信號(hào)，一般這種股票由于莊家實(shí)力不是很強(qiáng)，表現(xiàn)不會(huì)太突出。其實(shí)真正有大主力的個(gè)股不會(huì)在底部顯山露水，讓人察覺到有什么機(jī)構(gòu)在“關(guān)注”。對(duì)K線的判斷，投資者一定要謹(jǐn)慎、辯證地看。
　　在股市中，由于利益驅(qū)動(dòng)特別強(qiáng)烈，因此，幾乎每時(shí)每刻都有人在犯錯(cuò)誤。錯(cuò)誤是偉大的導(dǎo)師，要讓自己變得聰明，就必須向錯(cuò)誤和挫折學(xué)習(xí)。一只股票坐莊，尤其是大莊，一般不會(huì)少于半年，可是“三紅兵”、“黃昏之星”、“射擊之星”之類的形態(tài)，短則只有一天，多則只有三五天。仔細(xì)想想，這里面有多少“鬼把戲”？是不是莊家用極少的成本，就可以把半年前買入的股票，利用一兩天或者三五天的“形態(tài)制造”，“騙賣出不少貨”？股市沒有記憶，同類的錯(cuò)誤總是不斷地沉渣泛起。弄清股市操作的通病，掌握K線規(guī)律并以此為鑒，也許是走向成功的必由之路。
　均線系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
　　為什么有人能夠在最低點(diǎn)買入？為什么有人能逃離大頂？為什么有人反復(fù)賺取波段？為什么牛股們都會(huì)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”？只要學(xué)習(xí)均線系統(tǒng)，就可以自己找到答案。
　　均線反映的是一段時(shí)間的平均成交價(jià)格，即籌碼成本。我們可以將均線劃分為5日均線、10日均線等，或者分為短期均線和中長期均線。
　　雖然只是幾條彩色曲線，但卻蘊(yùn)涵著股價(jià)的運(yùn)行規(guī)律。均線神奇的地方在于，通過單條均線及多條均線構(gòu)成的組合圖形，我們就可以找到一定的規(guī)律，作為我們投資實(shí)戰(zhàn)中的參考。本文主要結(jié)合筆者實(shí)際成功操作的案例，對(duì)均線系統(tǒng)的應(yīng)用加以分析，希望讀者朋友們能夠舉一反三，學(xué)以致用。
　　長短期均線：判斷行情走勢的重要依據(jù)
　　“短線工作線”即3日均線（以下簡稱工作線），是為短線投資者提供操作參考的短期均線。短期均線代表了市場短期的成交成本，當(dāng)股價(jià)運(yùn)行于均線上下時(shí)，短線投資者經(jīng)常會(huì)發(fā)生買賣行為，進(jìn)而影響短期股價(jià)運(yùn)行。利用波動(dòng)賺取差價(jià)，是我們散戶短線該做的事兒。
　　下面筆者就給大家舉一個(gè)本人實(shí)戰(zhàn)中利用“工作線”獲利的例子。
　　如圖9-1所示，2009年4月29日，“萬科A”連續(xù)多日在工作線下方振蕩整理后，突然放量突破3日線，筆者馬上開始“工作”，買進(jìn)并持有，到5月18日時(shí)，短期跌破3日線，此時(shí)筆者馬上不假思索地停止“工作”，賣出止贏出局，規(guī)避了短期的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，賺取到第一個(gè)波段。此后，等2009年6月17日再次放量突破工作線時(shí)，筆者又開始“工作”了，再次大膽地追入并持有，直到股價(jià)再次跌破3日線，停止“工作”。后來一盤點(diǎn)，贏利還不錯(cuò)！
　　從上面的這個(gè)例子中，大家可以看到短線工作線的優(yōu)點(diǎn)是能夠快速捕捉到市場短期多空的轉(zhuǎn)換，第一時(shí)間抄底和出局，但其也有弱點(diǎn)，就是對(duì)于中長期上升中的股票，容易“跳下牛背”，從而錯(cuò)失長線牛股，不過如果你看好一只股票的話，只要集中精力，仍然可以反復(fù)地將“工作線買賣原則”應(yīng)用到實(shí)戰(zhàn)中，這樣就可以賺每一個(gè)波段。比如筆者就抓取了“萬科A”的多個(gè)波段，雖然中途錯(cuò)過了部分利潤，但是也降低了被套牢的風(fēng)險(xiǎn)。
　　在實(shí)際投資中，很多朋友喜歡參考5日均線進(jìn)行買賣，而看盤軟件一般默認(rèn)的第一條均線也是5日線，其實(shí)原理是一樣的，只是筆者個(gè)人覺得3日均線能夠更早地捕捉到機(jī)會(huì)，同時(shí)能夠在較理想的點(diǎn)位出局，只要朋友們能夠嚴(yán)格執(zhí)行，套牢的概率相當(dāng)小。
　　60日線就是我們平常所說的趨勢線，所謂看大勢賺大錢，千萬不要和趨勢作對(duì)，因?yàn)槭袌鲇肋h(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)，錯(cuò)的只是我們自己，如果總是與市場抬扛，必定會(huì)受到市場的懲罰。所以我們與其在滿倉下跌中怨天尤人或在空倉上揚(yáng)中喋喋不休，還不如順應(yīng)趨勢，賺取本來就該屬于自己的那份利潤。
　　如果一只股票的60日線一路向上運(yùn)行，那這只股票正處于個(gè)股的牛市周期中，即便股價(jià)由于大盤調(diào)整或者公司短期利空等相關(guān)因素的影響而出現(xiàn)快速的大跌，其股價(jià)仍然能夠在相對(duì)較短時(shí)間內(nèi)“恢復(fù)元?dú)?#8221;，甚至創(chuàng)新高。
　　下面筆者舉一個(gè)“績差股”的實(shí)例為大家介紹一下如何運(yùn)用趨勢線：
　　績差股，甚至嚴(yán)重虧損的垃圾股也能賺錢？是的，因?yàn)槲覀?#8220;順應(yīng)了趨勢”！如圖9-2所示，2009年7月30日，“賽格三星”（000068）在前期連續(xù)大漲之后受大盤及發(fā)布“媒體傳聞澄清公告”的影響而出現(xiàn)了連續(xù)的下跌，很多人對(duì)這只股票避之不及，但筆者仍在博客中大膽地推薦這只股票，道理很簡單，因?yàn)楣P者所說的趨勢線--60日線的運(yùn)行方向絲毫沒有受到影響，仍然向右上角筆直地延伸，筆者大膽斷定此股仍在其個(gè)股的牛市周期內(nèi)，所以當(dāng)股價(jià)于2009年8月18日下跌到達(dá)趨勢線5.11元的時(shí)候，筆者和朋友們就在別人恐慌割肉的時(shí)候大膽買入了。
　　果然，此股從第二天開始就一路振蕩上行，當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到前期高點(diǎn)的時(shí)候，考慮到雙頭的可能性我們進(jìn)行了逢高獲利了結(jié)，第一個(gè)波段賺到了手，實(shí)現(xiàn)贏利43%。接著股價(jià)確實(shí)出現(xiàn)了快速的調(diào)整。
　　但當(dāng)股價(jià)再次調(diào)整到60日線時(shí)，筆者再次看到了機(jī)會(huì)，所謂“千金難買牛回頭”，既然筆者非?？春盟?，而現(xiàn)在它又跌到了趨勢線，并且趨勢線的方向依然向右上角筆直地延伸，絲毫沒有受到下跌的影響。好，機(jī)會(huì)又來了，于是再次大膽地買入，此后股價(jià)順應(yīng)趨勢，在介入的第二天馬上就在趨勢線6.14元的價(jià)位止跌，并開始新一輪的上揚(yáng)，到2009年10月23日，順利實(shí)現(xiàn)37%的第二個(gè)波段贏利。
而筆者兩次狂賺波段的同期，深圳成份指數(shù)僅上漲6.7%，而有些朋友挖盡心思去找的一些所謂“黑馬”卻變成了病馬，因?yàn)?#8220;黑馬”在往回跑，股價(jià)出現(xiàn)了下跌，他們搞錯(cuò)了趨勢。
　　同理，如果一只股票的60日線一路向下運(yùn)行，那么筆者認(rèn)為這只股票處于個(gè)股的熊市中，每次上漲都可以認(rèn)為只是反彈，而每次反彈都是我們散戶“逃命”的機(jī)會(huì)，一旦股價(jià)向上反彈至60日線附近但仍然未能改變60日線運(yùn)行方向的時(shí)候，就要果斷出局。
　　下面筆者再舉一個(gè)順應(yīng)趨勢進(jìn)行逃跑操作的實(shí)例：
　　如圖9-3所示，2008年7月30日之前幾天，由于市場出現(xiàn)超跌，筆者也小倉位介入了“中國石化”（600028）的超跌反彈行情，此股連續(xù)上漲，一度站上60日線，市場中看多的聲音也越來越多，好像牛市又要回來的感覺，但是筆者的心里一點(diǎn)兒也不踏實(shí)。
　　因?yàn)檫@只股票在經(jīng)過幾天的振蕩盤整之后，60日線方向還是處于向下運(yùn)行的趨勢中，趨勢線理論告訴筆者，不管看多的呼聲有多高，也不管這只股的業(yè)績?cè)趺礃樱仨殗?yán)格按照自己的這套理論來執(zhí)行。
　　于是，在股價(jià)跌破60日線的趨勢線之后筆者還是決定清倉離場，雖然贏利減少，但是如同上賭場，不虧即是賺，更何況現(xiàn)在只是少賺一點(diǎn)而已。賣出以后要是漲了也不后悔，炒股就是要有健康的心態(tài)，不能一賣就巴不得人家跌。第二天這只股還是接著跌，此后也是連續(xù)地下跌，從11.69元一路下跌至8.48元，才迎來一波超跌反彈行情。這次股價(jià)橫盤幾天后，沒給機(jī)會(huì)參與就直接拉了個(gè)漲停板，股價(jià)又重新站上了60日線，但筆者的心里還是不后悔，因?yàn)樗内厔菥€還是向下走的，主力不會(huì)讓散戶們開心幾天的，于是筆者這次只是選擇觀望。
　　果然，股價(jià)在經(jīng)過幾天的振蕩盤整后再次跌破趨勢線。此時(shí)一定要果斷清倉走人，因?yàn)樵诮?jīng)過“反抽”之后，新一輪的下跌隨之而來?？杀氖?，很多散戶朋友特別是新進(jìn)入股市的朋友們并不了解趨勢線的重要性，從而錯(cuò)失了這次逃命的時(shí)機(jī)，股價(jià)從11.22元一路狂跌至6.56元，損失不小。
　　趨勢線比較能夠反映股票的中期運(yùn)行趨勢，沒有精力做短線的投資者朋友更要多多參考這條均線，并且將這條均線當(dāng)成自己的“工作線”。一旦方向向下，就可以認(rèn)為這只股票基本已進(jìn)入個(gè)股的熊市階段，每次反彈都是主力誘多騙散戶接盤的行為，所以要把握每次逢高離場的機(jī)會(huì)。
　　所謂“牛熊線”是指120日線，又稱半年線，之所以稱為“牛熊線”，是因?yàn)檫@條線將是牛市與熊市的分水嶺，如楚河漢界，只要互相越境，對(duì)方就會(huì)發(fā)起反撲。當(dāng)指數(shù)或股價(jià)站上“牛熊線”，很多空頭就會(huì)“叛變”而歸順多頭，然后多頭力量越來越強(qiáng)大，指數(shù)也越漲越高，最終形成牛市，反之亦然！
　　如果在牛市中指數(shù)跌破“牛熊線”并在一段時(shí)間內(nèi)不能收回，那么未來很可能就要有“熊出沒”，而且熊市來臨前主力還會(huì)做出牛市重來的假象，我們需要睜大眼睛，千萬不要上了主力的當(dāng)。
　　穩(wěn)健的投資者在跌破“牛熊線”的時(shí)候一定要果斷清倉，觀察清楚后續(xù)的走勢之后再作新的投資決定，千萬不要存在過多的僥幸心理，日后指數(shù)真的收復(fù)并站穩(wěn)了牛熊線時(shí)，再行進(jìn)場也不遲。
　　但在牛市的上升中途，指數(shù)如果在“牛熊線”處得到較好的支撐而沒有跌破的話，則預(yù)示著新一輪上升行情的開始，此時(shí)要敢于守倉并進(jìn)行補(bǔ)倉。
　　下面結(jié)合大盤走勢對(duì)“牛熊線”的重要性為大家作一個(gè)介紹：
　　如圖9-4所示，2005年股改引發(fā)的大牛市，在上升的途中天天都有人在猜頂，可是“牛市無頂”是股市的金科玉律，我們沒有必要去猜。2006年7月，股市終于展開了較大的調(diào)整。當(dāng)時(shí)很多人都認(rèn)為無疑到了鐵頂，但是筆者發(fā)現(xiàn)指數(shù)在“牛熊線”上方1541點(diǎn)的時(shí)候，怎么跌都跌不下去，因此筆者認(rèn)為這是新一輪上升行情的開始，不但不應(yīng)因?yàn)榭只哦鴴伿?，反而要買，要加倉。
　　果然！指數(shù)在1541點(diǎn)止跌并經(jīng)過一段時(shí)間的振蕩之后，牛市繼續(xù)進(jìn)行，從1541點(diǎn)一路上漲至6124點(diǎn)，漲幅近300%，而當(dāng)時(shí)在“牛熊線”處隨便買的一只股票后來股價(jià)居然翻了幾倍，所以在牛市途中，下跌不破“牛熊線”時(shí)敢于守倉和補(bǔ)倉的投資者后來都賺得盆滿缽滿。
　　同樣，既然是說“牛熊線”，我們來看看跌破“牛熊線”后的例子：
　　如圖9-5所示，2007年11月28日上證綜指第一次跌破了“牛熊線”，宣告一輪大牛市已進(jìn)入尾聲，投資者應(yīng)抓住反彈減倉的機(jī)會(huì)，但很多人對(duì)此熟視無睹，仍然重倉操作。到2007年12月13日上證綜指經(jīng)過短線反彈后再次跌破半年線，主力已經(jīng)無力回天，此時(shí)應(yīng)抓住機(jī)會(huì)在反彈中進(jìn)行賣出，但執(zhí)迷不悟的散戶們此時(shí)卻仍然在加倉買入，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家牛市根基不變的言論下賭進(jìn)自己的所有身家，之后主力制造了一輪連續(xù)上漲的假象，但終于在2008年1月17日第三次跌破半年線。所謂“事不過三”，此時(shí)不要再存有什么幻想，只有堅(jiān)決離場才能安然“保命”，可惜的是很多散戶并沒有意識(shí)到事態(tài)的嚴(yán)重性，仍然在癡癡地等。之后上證指數(shù)僅回抽了一天就進(jìn)入了連續(xù)的破位殺跌，從跌破“牛熊線”時(shí)的5151點(diǎn)跌至2008年10月最低1664點(diǎn)，跌幅達(dá)到67.6%，個(gè)股更是跌得慘不忍睹。
完美多頭與完美空頭：大漲與套牢的兩種形態(tài)
　　所謂的“完美多頭”，即均線系統(tǒng)5日線、10日線、20日線、30日線按序自上而下排列，沒有一條均線的順序有錯(cuò)亂，形成多頭向上發(fā)散的形態(tài)。之所以稱其為完美多頭，是因?yàn)檫@樣的均線贏利分配合理，長線的賺大錢，中線的賺中錢，短線的賺小錢。這樣的股票下方的籌碼鎖定較好，短期也沒有套牢盤，主力拉升比較容易，如果是在大盤比較強(qiáng)勢的時(shí)候，這種股一般能夠出現(xiàn)連續(xù)大漲，此類股票在牛市中也被稱為“強(qiáng)者恒強(qiáng)”。
　　下面筆者就結(jié)合一只牛股為大家說明“強(qiáng)者”是如何“恒強(qiáng)”的：
　　如圖9-6所示，2009年7月20日，“銀河動(dòng)力”（000519）出現(xiàn)“完美多頭”的形態(tài)，此時(shí)大盤也處于連續(xù)逼空上漲階段，而這只股票又有資產(chǎn)重組的題材在里面。如果把大盤稱為天時(shí)，把題材稱為地利，那么“完美多頭”的形態(tài)就是人和，集天時(shí)、地利、人和為一身，這只股票不漲都難！
　　主力如果在此時(shí)拉升，散戶的跟風(fēng)意愿會(huì)非常高，股價(jià)上漲比較容易。筆者在第一時(shí)間果斷地買入，因?yàn)楣P者相信“完美多頭”到來，就是賺錢機(jī)會(huì)的到來，機(jī)不可失！果然，“銀河動(dòng)力”的股價(jià)在買入后便一路上揚(yáng)，至第一次結(jié)束“完美多頭”（5日線下叉10日線，打亂“完美多頭”的順序）的時(shí)候止贏出局，獲利37%。此時(shí)只是5日線下叉10日線，所以筆者雖然出來了，但還是沒有放棄這只股，因?yàn)橹灰?日線再次上叉10日線又會(huì)形成新的“完美多頭”，所以筆者靜下心來采取“守株待兔”的方法，等待下一次機(jī)會(huì)的來臨。在經(jīng)過一段時(shí)間振蕩整固之后，該股于2009年9月7日再次放量，形成“完美多頭”形態(tài)，機(jī)會(huì)終于又來了。于是筆者再次大膽地“追高”買入，之后股價(jià)繼續(xù)出現(xiàn)連續(xù)的逼空上揚(yáng)，到10月20日時(shí)上漲了67%。經(jīng)過兩個(gè)波段，筆者清楚地知道，如果我們敢于在剛剛形成完美多頭的時(shí)候介入，一般都能取得較好的贏利。
　　“銀河動(dòng)力”的成功操作使筆者對(duì)“完美多頭”的戰(zhàn)法信心倍增，不過筆者也很清醒地知道“完美多頭”只是“人和”，需要天時(shí)和地利的配合。大盤還處于上升階段，天時(shí)還在，那么地利呢？筆者找到了第三季報(bào)，業(yè)績預(yù)增，這就是地利。
　　經(jīng)過認(rèn)真挑選，筆者選擇了“美菱電器”（000521）。如圖9-7所示，2009年10月14日，“美菱電器”實(shí)現(xiàn)完美多頭，雖然之前它的股價(jià)一直匍匐不前，但在公司發(fā)布第三季度業(yè)績預(yù)增公告之后，主力放量介入，快速形成了“完美多頭”的形態(tài)，于是筆者大膽介入，該股在此后的10個(gè)交日內(nèi)連續(xù)上漲，此次獲利超過30%。
　　“完美空頭”是與“完美多頭”相對(duì)應(yīng)的一種均線組合形態(tài)，即一只股票的5日線、10日線、20日線、30日線依次按照從下到上的順序排列，沒有一條均線的順序錯(cuò)亂。在這種形態(tài)下，股價(jià)一般處于均線系統(tǒng)下方，大量的長線投資者或戰(zhàn)略投資者被“套牢”，一旦股價(jià)有所反彈，這些“套牢族”就會(huì)迫不及待地想“解套”，在股價(jià)反彈中形成較大的阻力。所以此類股票只適合做超跌反彈，快進(jìn)快出賺取差價(jià)，千萬不可久留。而那些沖動(dòng)的散戶投資者一看到單日大漲就盲目殺入，這樣很容易造成長期“套牢”。
　　下面筆者結(jié)合2008年自己斬倉的一只股票為大家分析一下：
　　如圖9-8所示，2008年8月4日“云南銅業(yè)”（000878）在經(jīng)過一段時(shí)間的橫盤振蕩之后均線系統(tǒng)形成了“完美空頭”的形態(tài)，這只股票已經(jīng)從最高的98.02元下跌至16.4元，下跌幅度達(dá)到83%，很多散戶認(rèn)為已經(jīng)跌得夠多，是抄底的時(shí)候了，認(rèn)為此時(shí)的下跌只是主力的洗盤。但是，首先你要明白“牛市無頂、熊市無底”的道理，千萬不要去猜頂猜底，而是只能根據(jù)技術(shù)形態(tài)作出自己應(yīng)該作的投資決策。如果大勢不好，這只股票就算跌得夠多，主力也根本不敢大舉做多，更重要的是均線系統(tǒng)已經(jīng)形成了“完美空頭”的形態(tài)。之所以稱其為“完美空頭”，是因?yàn)殚L線的長虧，短線的短虧，股價(jià)上漲，長線的減虧要拋，短線的止損要拋，這樣就會(huì)形成一次又一次的“多殺多”局面，此時(shí)筆者的小倉位抄底試探性買入也出現(xiàn)了虧損。但是筆者還是告訴自己必須面對(duì)現(xiàn)實(shí)，不能抱有僥幸和幻想，于是斬倉出局。果然，從形成“完美空頭”的第二天起，該股開始連續(xù)破位下跌，一路殺跌到低點(diǎn)時(shí)，跌幅達(dá)60%，好險(xiǎn)！幸好自己知道“完美空頭”的殺傷力，要不然“銀子”又得打水漂！
　　所以對(duì)于均線系統(tǒng)形成“完美空頭”的股票一定要千萬小心，一定要用“寧可錯(cuò)過、也不做錯(cuò)”的坦然心態(tài)，控制住自己的貪欲。
金叉、死叉：絕佳買入點(diǎn)與絕佳出場點(diǎn)
　　所謂金叉，是指短期均線從下方上叉比它周期更長的均線，死叉則是短期均線從上方下叉比它周期更長的均線。
　　筆者所說的大金叉是指60日線上叉120日線，筆者稱60日線為趨勢線，而120日線則被稱為“牛熊線”，當(dāng)趨勢線向上金叉牛熊線，則預(yù)示著一波中長期的上漲行情馬上就會(huì)到來，這個(gè)時(shí)候就是大膽進(jìn)場的時(shí)候。在此點(diǎn)位進(jìn)場并持有，一般情況都能夠賺到錢。
　　首先我們來看一看大金叉在大盤指數(shù)上的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用：
　　如圖9-9所示，2009年2月28日上證綜指在經(jīng)過一年多的大熊市下跌之后終于實(shí)現(xiàn)大金叉。這個(gè)時(shí)候還是有很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和股評(píng)家們拿金融危機(jī)來說事，拿A股市場的平均市盈率和美國、俄羅斯等國家的股市相比較，這樣一比較，A股確實(shí)不算低估，再加上統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，我國的出口額同比和環(huán)比都在遞減，很多出口企業(yè)無力支撐相繼倒閉。在這樣的情況下，更多的散戶還是愿意相信A股市場還得繼續(xù)跌，就算不跌到以前的998點(diǎn)，至少在幾年內(nèi)很難再有大行情。可悲的是很多散戶在6000點(diǎn)的時(shí)候在這些專家的忽悠之下不拋棄不放棄地堅(jiān)守著，而到了這么低的點(diǎn)位卻選擇割肉清倉。
　　如果學(xué)習(xí)了大金叉，此時(shí)看到的就是機(jī)會(huì)，不應(yīng)清倉，而應(yīng)守倉，有錢的話還可以“搬救兵”來進(jìn)行補(bǔ)倉，此時(shí)就算是閉著眼進(jìn)場都是買在底部。果然，在上證綜合指數(shù)形成大金叉之后，指數(shù)從2082點(diǎn)一路浩浩蕩蕩地上漲，到2009年8月最高點(diǎn)時(shí)達(dá)到3478點(diǎn)，漲幅達(dá)到65.17%，同期翻番、翻幾番的股票也是成批出現(xiàn)。
　　現(xiàn)在你明白為什么散戶會(huì)在同一個(gè)點(diǎn)位作出截然相反的投資決定了。所謂一招錯(cuò)滿盤皆輸，如果在關(guān)鍵的點(diǎn)位作出了錯(cuò)誤的決定，將會(huì)對(duì)整個(gè)投資行為造成毀滅性的打擊，因?yàn)槟切┰?000點(diǎn)清倉的人一直在等大盤再跌到1600點(diǎn)時(shí)，再給自己一次改正的機(jī)會(huì)，結(jié)果市場并沒有給他們機(jī)會(huì)。在3000點(diǎn)以后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們?cè)俅伟l(fā)出牛市來臨的集結(jié)號(hào)之后才滿倉入場，可想而知，2009年8月的下跌讓他們的資產(chǎn)在2000點(diǎn)割肉后，變得越來越少！
　　如果把大金叉買入的原理應(yīng)用到個(gè)股上，在大金叉處敢于買進(jìn)并持有，那么你同樣會(huì)買在一輪上升行情中的相對(duì)最低點(diǎn)。在上證綜指出現(xiàn)大金叉之后，筆者也找了一只自己比較看好的股票，在其出現(xiàn)大金叉的時(shí)候果斷地買入。
　　如圖9-10所示，2009年2月29日，“上海汽車”（600104）60日線向上金叉120日線實(shí)現(xiàn)大金叉。前一天大盤剛剛實(shí)現(xiàn)大金叉，筆者認(rèn)為不僅大盤有行情，所有股票都可能有行情，而周期性行業(yè)的上漲行情會(huì)比較強(qiáng)，于是在7.5元買入“上海汽車”，在該股沒有跌破趨勢線之前，都中線持有，到2009年10月時(shí)該股股價(jià)已上漲至22元，漲幅達(dá)300%以上！同時(shí)這很好地說明了在大金叉處買股一般都能夠獲得中期大利，投資者朋友可以查看同期其他股票，幾乎每個(gè)大金叉形態(tài)的出現(xiàn)都是絕佳的買入點(diǎn)。
　　顧名思義，大死叉是與大金叉相對(duì)應(yīng)的一種均線系統(tǒng)形態(tài)。當(dāng)趨勢線向下與“牛熊線”形成死叉時(shí)，正是中長期下跌趨勢的開始，即便盤中主力偶爾進(jìn)行拉升，也只是誘多行為，因?yàn)楣墒邢蛳逻\(yùn)行的趨勢已經(jīng)無法逆轉(zhuǎn)。此時(shí)一定要果斷地清倉，保留現(xiàn)金，等待大盤出現(xiàn)超跌機(jī)會(huì)時(shí)再進(jìn)場抄底，或等待大金叉重新出現(xiàn)的時(shí)候再大舉入場做多。股市的趨勢一旦形成很難改變，一定要尊重現(xiàn)實(shí)，而不能一意孤行與趨勢對(duì)抗。
　　下面舉一個(gè)在該賣出時(shí)很多散戶還在買入的例子，希望大家能夠吸取教訓(xùn)，在以后的投資實(shí)戰(zhàn)中避免犯相同的錯(cuò)誤。
　　如圖9-11所示，2008年1月14日，“寶鋼股份”（600019）短期出現(xiàn)連續(xù)上漲，K線形態(tài)即將形成向上突破箱體的走勢，很多散戶此時(shí)急不可耐，重倉殺入，等待股票創(chuàng)新高。然而我們可以清楚地看到，該股的趨勢線向下與“牛熊線”已形成死叉，此時(shí)筆者告訴一心想介入的朋友一定要頭腦清醒，不要被主力的誘多欺騙，一旦盲目介入，就很難抽身。果然，該股在形成大死叉之后股價(jià)一落千丈，從19.25元一路下跌至最低4.26元，下跌幅度達(dá)77.87%。如果戰(zhàn)前不勤練技術(shù)而草率行軍，就會(huì)誤入歧途，損失慘重。
　　大金叉及大死叉由兩條特別重要的趨勢均線相交而成，主要作用是幫助大家判斷大盤及個(gè)股的中長期頂部和底部。同理，筆者把其他稍短周期的均線之間形成的叉叉歸為次金叉和次死叉，對(duì)波段操作亦比較有效。
　　下面請(qǐng)大家看看筆者操作的一只股票：為什么筆者在上漲途中還敢于一次次地加倉，不是說要逢高減倉嗎？難道是筆者一時(shí)沖動(dòng)？難道是歪打正著？其實(shí)是因?yàn)楣P者看到了一個(gè)個(gè)的次金叉，才敢一次次加碼。
如圖9-12所示，2009年9月8日“威孚高科”（000581）的5日線上叉10日線形成了第一個(gè)次金叉，此股已提前大盤連續(xù)調(diào)整，在連續(xù)大跌后，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)都已顯示超賣，此時(shí)在第一個(gè)次金叉處試探性買進(jìn)，之后股價(jià)逐步振蕩上揚(yáng)，接著出現(xiàn)10日線上叉20日線的第二個(gè)次金叉。
　　在上升趨勢逐漸明朗后，進(jìn)行加倉操作，之后20日線上叉30日線，很多人覺得都漲那么多天了，是不是該“落袋為安”？恰恰相反，筆者還是加倉買入，緊接著又出現(xiàn)了30日線上叉60日線的次金叉，進(jìn)而形成了前面所說的“完美多頭”形態(tài)。從首次形成次金叉買入，到10月23日僅一個(gè)多月的時(shí)間，筆者在“威孚高科”這只股票上就賺到了40%，而同期大盤僅上漲了6%。
　　再看一個(gè)相反的實(shí)戰(zhàn)例子。為什么不能亂抄底？為什么下跌了忍痛也要減倉？如圖9-13所示，2009年8月7日，“中信證券”（600030）的5日線下叉10日線形成第一個(gè)次死叉，與此同時(shí)我們看到它的K線出現(xiàn)了“三只烏鴉”的形態(tài)。
　　在前期經(jīng)過連續(xù)大漲后，此股很可能將形成短期的頂部，因?yàn)榍捌诠P者比較看好大盤指數(shù)的上揚(yáng)，而證券股總是能夠與指數(shù)上升保持同步，所以倉位里面就配了證券股的龍頭“中信證券”，但此時(shí)獲利已頗豐，而均線系統(tǒng)又出現(xiàn)了次死叉，于是選擇果斷賣出以保存勝利的果實(shí)。
　　果然，該股在形成次死叉之后逐步振蕩下行，一條條的均線相繼向下拐頭，接著出現(xiàn)了10日線下叉20日線的第二個(gè)次死叉，20日線下叉30日線的第三個(gè)次死叉，30日線下叉60日線的第四個(gè)次金叉。很多散戶在該股持續(xù)跌的過程中，總認(rèn)為股價(jià)跌得差不多了而盲目抄底，結(jié)果不但沒有抄到底，還造成無法挽回的損失。
　　如果滿倉的投資者們?cè)谛纬傻谝粋€(gè)次死叉時(shí)還死守著不放，那么在接著形成第二個(gè)、第三個(gè)次死叉的時(shí)候，就應(yīng)當(dāng)理性地進(jìn)行減倉賣出而不是冒險(xiǎn)買入。“中信證券”這只股票從形成第一個(gè)次死叉起到9月27日，一個(gè)多月的時(shí)間下跌了37%。
　　由于均線相互之間運(yùn)行方向受到股價(jià)成交情況的影響，所以對(duì)于短期均線運(yùn)行，主力可以通過對(duì)敲等形式進(jìn)行操作，從而人為地制造出一系列的次叉叉。因此，不能只單純地看到金叉就買入，以為可以高枕無憂，因?yàn)榻裉斓慕鸩婷魈炜赡芫蜁?huì)變成死叉。如果大盤明顯處于下跌行情中，個(gè)股出現(xiàn)次金叉不可盲目殺入，因?yàn)檫@可能是主力做的假次金叉；同樣在大盤上升行情中出現(xiàn)次死叉也不宜盲目清倉，因?yàn)檫@也可能是主力做的假次死叉，需要結(jié)合盤面實(shí)際情況來對(duì)待。
　　筆者曾在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)表過《警惕“紅太陽”式的殺跌》一文，告訴大家一只股票在明顯的趨勢形成后，中途的股價(jià)反向運(yùn)動(dòng)并不能改變?cè)械倪\(yùn)行方向，所以很多金叉都是主力做出來的假次金叉。
　　如圖9-14所示，2009年8月6日，“紅太陽”（000525）5日線上叉10日線形成次金叉，理論上來說形成第一個(gè)次金叉可以進(jìn)行試探性的買入操作，但我們清楚地看到這只股票此時(shí)處于空頭行情之中，“趨勢線”方向明顯是向下運(yùn)動(dòng)的，股價(jià)短期的三根陽線并不能改變股價(jià)的中期運(yùn)行趨勢。
　　根據(jù)前面所說的內(nèi)容，股價(jià)短期反彈是投資者“逃命的機(jī)會(huì)”。再看一看這只股票的20日線和30日線，同時(shí)向右下方運(yùn)行，短期的反彈并沒有使股價(jià)重心上移，這個(gè)時(shí)候我們就不能急于買入，而應(yīng)該再看看，因?yàn)楣蓛r(jià)重心若不能上移，再運(yùn)行幾天，20日線就會(huì)下叉30日線，從而形成次死叉。
　　此時(shí)形成的次金叉就只是一個(gè)假次金叉，目的就是吸引散戶買入，進(jìn)而形成真正的次死叉，所以散戶朋友們?cè)谝院蟮膶?shí)戰(zhàn)操作中一定要區(qū)別對(duì)待，以免“羊入虎口”，再次“套牢”。
　　既然有假次金叉，就必然會(huì)有假次死叉。
　　如圖9-15所示，2009年8月17日，“云南白藥”（000538）展開一輪強(qiáng)勢上攻行情，均線已經(jīng)成了“完美多頭”，根據(jù)前面所教的方法，此時(shí)是絕佳買入點(diǎn)。這樣的股票上方壓力很小，后市上漲會(huì)比較輕松，一般會(huì)以振蕩向上的方式不斷創(chuàng)出新高，但該股在2009年9月2日出現(xiàn)了5日線下叉10日線次死叉的走勢，此時(shí)就不宜草草清倉，因?yàn)槲覀兣袛嘁延忻黠@支撐，和上面假次金叉的操作一樣，我們需要再觀望一下。結(jié)果三天后馬上出現(xiàn)次金叉，并再次形成“完美多頭”，之后股價(jià)一路上揚(yáng)。如果不對(duì)趨勢進(jìn)行區(qū)分，就容易被主力制造的假次死叉欺騙，從而錯(cuò)過后面的大幅上升行情。
均線黏合：股價(jià)將長期橫盤振蕩
　　所謂黏合，就是多條均線在一起糾纏不清。當(dāng)一只股票的價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)不大時(shí)，市場成交成本會(huì)逐步接近當(dāng)前市場價(jià)格，所以長期均線和短期均線都會(huì)慢慢地相互靠近，此時(shí)出現(xiàn)的金叉和死叉在短期內(nèi)都難以對(duì)股價(jià)造成過大的波動(dòng)，均線會(huì)不斷形成一個(gè)個(gè)的金叉，一旦股價(jià)快速上漲，就會(huì)面臨快速回落，反之亦然。
　　如圖9-16所示，2009年3月16號(hào)，“中國中期”（000996）這只股票5日、10日、20日等多條均線靠得很近，而5日線上叉10日線形成了次金叉，并且在此后的幾個(gè)交易日內(nèi)不斷出現(xiàn)新的次金叉，但股價(jià)并未大幅上揚(yáng)，而是只漲了一點(diǎn)就進(jìn)入了調(diào)整期。股價(jià)回落的同時(shí)，5日線又下叉了10日線，隨后不斷地出現(xiàn)新的次死叉，但股價(jià)并未出現(xiàn)大幅下跌，而只是在一個(gè)箱體內(nèi)運(yùn)行。
　　因?yàn)榇藭r(shí)中長期及短期的成本比較接近，股價(jià)往下跌時(shí)，戰(zhàn)略投資者就會(huì)進(jìn)行補(bǔ)倉從而封殺了股價(jià)的下行空間，而股價(jià)一旦出現(xiàn)快速拉升，短期投資者又會(huì)獲利了結(jié)。由于“低位籌碼”鎖定情況不好，投資者沒有惜售心理，這樣股票短期容易反復(fù)地波動(dòng)，同時(shí)投資者交易也會(huì)比較頻繁，雖然成交量及換手從經(jīng)典理論來分析都比較理想，但就是難以形成一輪大的行情，股價(jià)一般都是長期橫盤振蕩。
　　對(duì)于出現(xiàn)均線黏合的股票，如果投資者本身前期持有較長時(shí)間，可以進(jìn)行反復(fù)的高拋低吸，以攤低成本并實(shí)現(xiàn)贏利，但未持股的投資者就不宜根據(jù)均線系統(tǒng)的金叉盲目重倉買入，否則可能會(huì)浪費(fèi)投資者較高的時(shí)間機(jī)會(huì)成本，因?yàn)橥谫I其他股票可以獲得更高的投資回報(bào)。
　　如圖9-17所示，2009年3月至10月間的“吉林制藥”（000545）也出現(xiàn)了長期均線黏合的形態(tài)，結(jié)果股價(jià)上下波動(dòng)，僅上漲0.02%，但同期深圳成份指數(shù)上漲60%以上，正是同期獲大利的機(jī)會(huì)。
　　如果大家能夠領(lǐng)會(huì)前面所講的方法，在實(shí)戰(zhàn)中觸類旁通，就能夠?qū)ν顿Y提供莫大的幫助。任何理論方法都有缺陷，其實(shí)股票投資并沒有完全正確的理論，也沒有百發(fā)百中的技術(shù)，很多東西需要在實(shí)戰(zhàn)中不斷總結(jié)歸納，以達(dá)到融會(huì)貫通的效果。最后對(duì)均線系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用提出幾個(gè)注意事項(xiàng)：
　　第一是要認(rèn)清自己的投資風(fēng)格。如果自己是中長線投資者，則短期工作線參考意義不大，反而容易讓你將自己看好的績優(yōu)中長線股票放掉，結(jié)果股價(jià)越漲越高，而你也在失望中不斷地重復(fù)犯錯(cuò)，從而影響以后的操作。同理，如果你是短線投資者，則必須嚴(yán)格執(zhí)行短線操作紀(jì)律，不要該止贏時(shí)卻想再等等，結(jié)果短線做成中線，最后從贏利變成保本再變成虧損，而且還要虧損割肉，關(guān)鍵是你割了一次肉而不吸取教訓(xùn)的話，還會(huì)繼續(xù)犯同樣的錯(cuò)誤。
　　第二是要結(jié)合大勢應(yīng)用均線指標(biāo)。均線是股價(jià)運(yùn)行的移動(dòng)平均線，存在一定的滯后性，存在被主力操縱的可能性。如果你不顧大勢只看均線而進(jìn)行操作，很容易被主力欺騙，在誘多中追入而在誘空中割肉，所以一定要認(rèn)清大勢。在大盤牛市階段，均線系統(tǒng)對(duì)個(gè)股的參考傾向于買入；而在大盤熊市里，均線系統(tǒng)對(duì)個(gè)股的參考傾向于賣出。
　　第三是要結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)及成交量進(jìn)行綜合分析。這里的分析主要是純均線系統(tǒng)的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用，但在實(shí)際的股價(jià)運(yùn)行中，存在著政策變化、主力操縱、板塊聯(lián)動(dòng)等諸多因素。如果拋開外在因素，只看均線系統(tǒng)分析，成功率會(huì)降低，所以在實(shí)戰(zhàn)中要結(jié)合MACD、KDJ、BOLL指標(biāo)等技術(shù)指標(biāo)。如果多系統(tǒng)發(fā)出買入或賣出信號(hào)，其預(yù)測成功率會(huì)大大提高。

1.股票價(jià)格遠(yuǎn)離大家的持倉成本區(qū)，而且成交量越來越小，稱之為超跌。而不能以持續(xù)的幾個(gè)跌停板來看待股票是否超跌，也就是說，超跌是由持倉成本和成交量決定。
2.從技術(shù)指標(biāo)上看超跌，就是乖離率。也可以用短線盈虧，一般以十三天均線來看，如果超過20%，稱之為超跌，如果超過25%，稱之為嚴(yán)重超跌，也就是說，十三天內(nèi)進(jìn)這個(gè)股票的人，平均虧損達(dá)到20%到25%之間。由此，我們可以看出超跌還和籌碼的分布有關(guān)。
3.搶反彈是有風(fēng)險(xiǎn)的，如果獲利，那應(yīng)該快速離場，如果沒有獲利，也應(yīng)該快速離場。