期貨開(kāi)戶(hù)網(wǎng)整理編輯：

    企業(yè)參與套期保值應(yīng)該遵循四條基本原則：種類(lèi)相同或相關(guān)原則；數(shù)量相等或相當(dāng)原則；月份相同或相近原則；交易方向相反原則。

    種類(lèi)相同或相關(guān)原則，是指在做套期保值交易時(shí)，所選擇的期貨品種必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)在種類(lèi)上相同或有較強(qiáng)的相關(guān)性。只有如此，在套期保值操作中所選擇的期貨品種的價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格才能有大致相同的趨勢(shì)，從而在兩個(gè)市場(chǎng)上采取反向買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)才能取得保值效果。

    數(shù)量相等或相當(dāng)原則，是指在做套期保值交易時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上所買(mǎi)賣(mài)的商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。只有如此，才能使一個(gè)市場(chǎng)上的盈利額與另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損額相等或最接近。

    月份相同或相近原則是指在做套期保值交易時(shí)，所選用的期貨合約的交割月份最好與交易者將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近。在選用期貨合約時(shí)，之所以必須遵循交割月份相同或相近原則，是因?yàn)閮蓚€(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)的虧損和盈利受兩個(gè)市場(chǎng)上價(jià)格變動(dòng)幅度的影響，只有使所選用的期貨合約的交割月份和交易者決定在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近，才能使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的聯(lián)系更加緊密，增強(qiáng)套期保值效果。

    交易方向相反原則是指在做套期保值交易時(shí)，套期保值者必須同時(shí)或相近時(shí)間內(nèi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上和期貨市場(chǎng)上采取相反的買(mǎi)賣(mài)行動(dòng)，即進(jìn)行反向操作，在兩個(gè)市場(chǎng)上處于相反的買(mǎi)賣(mài)位置。只有遵循交易方向相反原則，交易者才能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損的同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)上必定會(huì)出現(xiàn)盈利的結(jié)果，從而才能用一個(gè)市場(chǎng)上的盈利去彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上的虧損，達(dá)到套期保值的目的。