吳茜：根據(jù)既定法則進行交易更容易成功

吳茜

安倍勝（杭州）軟件科技有限公司首席運營官

訪談精彩語錄：

美國市場的機構(gòu)投資者是主流投資者，在美國超過一半的機構(gòu)參與股指期貨。

目前美國機構(gòu)投資者持倉占美國總股本比重60 %左右。

目前在國際市場上，程序化交易已經(jīng)占全部交易的70%。

人的情緒在交易中經(jīng)常是決定成敗的重要因素之一。

程序化交易贏利的主要依賴的是交易模型的優(yōu)劣，對投資者的分析水平和能力的要求相對較低。

交易市場不是一個生產(chǎn)領(lǐng)域，不直接創(chuàng)造價值，而是一個資金再分配的場所。

經(jīng)驗告訴我們，根據(jù)一個既定的交易法則進行交易，成功的概率很高。

市場中的所謂專家大都是理論上的專家，不都具有實戰(zhàn)經(jīng)驗。

幾乎所有的成功交易者都靠著一套穩(wěn)定可靠的交易系統(tǒng)而成功的。

國內(nèi)的期貨市場日內(nèi)交易者比重較大，而國外比較成熟的投資者一般都著眼波段交易。

任何市場的日內(nèi)短期趨勢是最難捉摸的，而且必須支付高額的交易傭金。

越是有經(jīng)驗的交易者分析的周期越長，一般都著眼日線和周線，甚至月線。

在國內(nèi)股票市場聽消息做股票的大有人在，而在國外投資者大都有自己的分析方法，技術(shù)分析方法在華爾街占主流。

中國市場必然是未來全世界最大的交易市場。

當前投資者群體的意識形態(tài)正處于一個變革階段。

趨勢是任何交易市場的共性，只要是自由交易的市場，價格必然以趨勢的方式運行。

只有和趨勢在一起，才能得到市場給予我們的收益。

期貨中國1：感謝吳茜小姐在百忙中接受期貨中國網(wǎng)的專訪，您從海外回來，所在的公司是一家美國金融軟件公司，您對美國的期貨行業(yè)應(yīng)該比較了解，現(xiàn)在美國大約有多少個期貨品種？商品期貨和金融期貨分別有哪些？這些品種里面比較活躍的是哪幾種？

吳茜：常見的有幾十種。商品期貨中主要品種主要有農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨（包括基礎(chǔ)金屬與貴金屬期貨）、能源期貨。如金屬期貨有黃金、白銀，還有銅、鋁、鋅、鉛等，能源期貨有燃油、原油、柴油等。農(nóng)產(chǎn)品有黃豆、小麥、棉花、玉米等，目前國內(nèi)大都也有了。金融期貨中主要是外匯期貨、利率期貨，包括中長期債券期貨和短期利率期貨和股指期貨。

其中金融期貨最活躍，特別是外匯期貨主要在美國市場交易。歐洲美元期貨、10 年期美國長期國債期貨位居利率期貨合約成交量前兩名。股指期貨成交量也很大的，迷你標準普爾500指數(shù)期貨位列股指期貨合約成交量每年都排在期貨合約的前三位。

期貨中國2：國內(nèi)期貨行業(yè)90%以上都是個人散戶投資者，機構(gòu)用戶占的比例比較低，在美國或歐洲期貨行業(yè)，機構(gòu)投資者和個人散戶投資者的比例關(guān)系是怎么樣的？

吳茜：在國內(nèi)期貨投資者中，個人客戶數(shù)量占了90%以上，機構(gòu)法人客戶數(shù)量不到10%；而美國市場的機構(gòu)投資者是主流投資者，在美國超過一半的機構(gòu)參與股指期貨。

目前美國機構(gòu)投資者持倉占美國總股本比重60 %左右。其中,養(yǎng)老基金和共同基金都超過20%。

期貨中國3：美國大量參與股指期貨的機構(gòu)各自的參與目的是什么？

吳茜：美國的機構(gòu)投資者成熟理性,對股指期貨的風(fēng)險管理功能認識也很透徹,這在很大程度上促進了美國股指期貨市場的穩(wěn)定發(fā)展與理性運行。在美國近55%的機構(gòu)投資者都是為了規(guī)避風(fēng)險,近30%表示是為了資產(chǎn)的高效配置,而只有15%的機構(gòu)表示是為了提高收益。

期貨中國4：這兩三年來，程序化交易在我國期貨市場風(fēng)生水起，您怎么看待程序化交易？

吳茜：目前在國際市場上，程序化交易已經(jīng)占全部交易的70%，而國內(nèi)市場應(yīng)該說還是剛剛開始。對于國內(nèi)市場，程序化交易未來的發(fā)展將是必然。由于程序化交易有很多優(yōu)勢，比如：程序交易可以最大限度的控制了人為的主觀判斷，控制情緒化交易。做股票和期貨交易的人都知道，人的情緒在交易中經(jīng)常是決定成敗的重要因素之一。而程序化交易贏利的主要依賴的是交易模型的優(yōu)劣，對投資者的分析水平和能力的要求相對較低。也就是說只要有一個較好的交易模型，然后交給計算機去決策即可實現(xiàn)贏利。這也是程序化交易的魅力所在。

不過，程序化交易需要幾個關(guān)鍵的要素：程序化交易的平臺，國內(nèi)已經(jīng)有，但是不多。不過這些還屬于實現(xiàn)程序化交易的工具。要贏利最關(guān)鍵一點還是建立一套程序化交易的策略模型。

在2008年的金融危機影響下，美國也不缺乏逆市賺錢的高手。其中排名第一的并不是我們熟知的巴菲特或索羅斯，而是使用程序化交易的西蒙斯。據(jù)了解，西蒙斯所在的基金利用計算機交易策略在2008年實現(xiàn)了25億美元的收入。

期貨中國5：不管是股票市場還是期貨市場，普通投資者自己操作虧損的概率比較大，您覺得主要是什么原因造成的？

吳茜：其實，不管是股票市場還是期貨市場，最終必然是少部分人賺錢，這是市場機制決定。交易市場不是一個生產(chǎn)領(lǐng)域，不直接創(chuàng)造價值，而是一個資金再分配的場所。普通投資者虧損的概率大，原因有幾方面：第一，和機構(gòu)投資者相比，普通投資者在信息渠道、資金實力等各個方面大都處于劣勢。第二，也是最大的原因，普通投資者大都是業(yè)余投資者，缺乏對投資市場的認識，導(dǎo)致盲目跟風(fēng)，到處打聽消息，缺乏自己的交易原則。在國外，系統(tǒng)交易是非常流行的，我們經(jīng)驗告訴我們，根據(jù)一個既定的交易法則進行交易，成功的概率很高。所以，和趨勢軟件的重點是推廣我們的交易策略和交易理念，指導(dǎo)我們的用戶進行投資。

期貨中國6：目前國內(nèi)的期貨投資者要走出虧損，有3種形式，第一是請操盤手操作，第二是接受專家的指導(dǎo)，第三就是通過購買一些交易軟件，您覺得這三種形式，哪一種更好？

吳茜：首先，我不反對請操盤手操作，但是真正高水平的操盤手畢竟是極少數(shù)，不是大家都能找得到的。市場中的所謂專家大都是理論上的專家，不都具有實戰(zhàn)經(jīng)驗。實際市場與理論是有很大差別的。我們很少見到一個靠專家指導(dǎo)而成功的投資者。據(jù)我們了解，幾乎所有的成功交易者都靠著一套穩(wěn)定可靠的交易系統(tǒng)而成功的。當然，這只是我們實現(xiàn)系統(tǒng)交易的一個工具，有了軟件未必成功，但沒有軟件很難成功。就好比人家都是計算機交易，而你如果還是在紙上自己畫K線，那肯定是件愚蠢的事。

期貨中國7：您覺得中國的投資者跟西方成熟市場的投資者相比，最大的差別在哪里？

吳茜：最大的差別是：國內(nèi)的期貨市場日內(nèi)交易者比重較大，而國外比較成熟的投資者一般都著眼波段交易。事實上，任何市場的日內(nèi)短期趨勢是最難捉摸的，而且必須支付高額的交易傭金。在華爾街有句名言：分析周期的長短和交易時間的長短成正比。越是有經(jīng)驗的交易者分析的周期越長，一般都著眼日線和周線，甚至月線。而越是新手越這眼于短周期。據(jù)說國內(nèi)有些交易者看1分種K線進行交易。

在國內(nèi)股票市場聽消息做股票的大有人在，而在國外投資者大都有自己的分析方法，技術(shù)分析方法在華爾街占主流。

期貨中國8：公司為什么選擇用“安倍勝”三個字作為公司名，有沒有特殊的涵義？

吳茜：安倍勝，是美國公司Ablesys的音譯，但不僅限于音譯，還有意譯。安倍勝，意為“安全、效率、盈利”， 表達了通過我們的產(chǎn)品，使投資者的資金安全可靠的獲取翻倍贏利的愿景，安倍勝公司的宗旨是“為資金創(chuàng)造價值，為投資者創(chuàng)造財富，為投資機構(gòu)創(chuàng)造效益”。

期貨中國9：安倍勝公司進入中國，是看到中國市場的哪些潛力？又為什么選擇杭州作為安倍勝公司的中國總部？

吳茜：中國擁有占全球五分之一的人口，中國市場必然是未來全世界最大的交易市場。投資者的群體也是最大的。目前股市活躍投資者為3300萬人，占中國總?cè)丝诘?.7%，這個比例不僅遠低于英美發(fā)達國家的20%，也低于世界平均水平的8%，未來的發(fā)展?jié)摿Ψ浅？捎^。

隨著計算機和網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的發(fā)展和進步，中國國內(nèi)投資者原有的一套陳舊投資理念正在被淘汰和拋棄，具有科學(xué)性和系統(tǒng)性的投資分析工具已經(jīng)成為未來發(fā)展的主流。幾經(jīng)牛市和熊市的大浪淘沙后，整體投資市場環(huán)境更加成熟和理智，當前投資者群體的意識形態(tài)正處于一個變革階段，迫切需要有一套可靠、穩(wěn)定和成熟的交易系統(tǒng)為其指點迷津，把握贏利趨勢方向，為資金運作保駕護航。

期貨中國10：安倍勝公司在國內(nèi)主要給投資者提供什么服務(wù)？

吳茜：美國安倍勝公司成立于1994年，是一家全球領(lǐng)先的金融軟件供應(yīng)商。安倍勝一直是先進金融交易技術(shù)的代名詞，其開發(fā)的AbleTrend智能交易系統(tǒng)，在海外市場屢獲殊榮。曾經(jīng)連續(xù)14年被美國《股票和期貨》雜志讀者活動評為股票、期貨、權(quán)證交易系統(tǒng)軟件“讀者首選獎”，連續(xù)10年被評為“年度十佳交易軟件”之首，風(fēng)靡海外資本交易市場長達16年之久。目前，安倍勝的用戶遍及全球60多個國家和地區(qū)。

安倍勝公司特別為中國投資者打造的“和趨勢系列交易軟件”提供了交易決策的方法和策略，我們將在美國和其他海外市場長期驗證，比較成功的理念和交易策略帶到中國來，幫助國內(nèi)的投資者把握趨勢，摒棄各種心理因素影響正確的交易決策，使其可以理智冷靜的面對市場的風(fēng)云變幻。

由于國內(nèi)投資市場時間還比較短，投資者大都以散戶為主，投機氣氛比較濃，所以，我們希望通過投資者教育幫助國內(nèi)投資者理性投資，我們會不定期會舉辦一些投資培訓(xùn)班，或者邀請國外投資界的成功者到中國來交流指導(dǎo)。

期貨中國11：10月30日，安倍勝公司和永安期貨一起舉辦了交易技戰(zhàn)術(shù)培訓(xùn)，投資者能從這類培訓(xùn)中獲得什么？像類似的培訓(xùn)活動公司還會繼續(xù)開展嗎？

吳茜：投資者培訓(xùn)是我們今后重點開展的活動之一。因為通過培訓(xùn)可以使投資者對市場有正確的認識，樹立正確的投資理念，幫助投資者建立適合自己的交易系統(tǒng)。這是我們認為一個成功交易者的三個必經(jīng)的過程，類似這樣的培訓(xùn)我們將一如既往的開展下去。為中國的投資者教育奉獻我們的微薄之力。

期貨中國12：安倍勝是一家全球領(lǐng)先的金融軟件及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商。公司的軟件和其它同類型的軟件相比，最大的差別在哪里？

吳茜：與其他軟件相比，除了基本常用功能以外，和趨勢軟件注重分析市場中的趨勢發(fā)展方向，歷經(jīng)16年的市場實戰(zhàn)檢驗，擁有獨特的紅藍買賣點提醒，阻力位和支撐位顯示，策略選擇投資品種，交易預(yù)警功能，多投資市場同時操作，適用于全球任何一個自由交易市場。可以總結(jié)為《老子》的一句話“上善若水。” 不論什么樣的市場都能夠因地制宜，因時制宜，把握并順應(yīng)市場大勢。

和趨勢產(chǎn)品最注重于專精專業(yè)的策略分析，將復(fù)雜變幻的市場行情變化通過特定分析模型，簡化后的分析信息為投資者指點迷津，使投資者能夠輕松自如的操作交易。大道至簡，和趨勢產(chǎn)品能夠?qū)⒆顝?fù)雜的分析計算整合在系統(tǒng)內(nèi)部完成，正是體現(xiàn)了安倍勝技術(shù)實力的可靠性。

目前國內(nèi)大都交易軟件是提供行情無副服務(wù)或交易平臺，而我們的軟件主要提供交易策略，簡單的說就是：何時買進，何時賣出，給投資者一個比較明顯的指示。這是最大的區(qū)別。

期貨中國13：安倍勝在美國的軟件客戶類型主要分為哪幾類，客戶的評價和盈利狀況如何？目前在國內(nèi)使用安倍勝軟件的客戶主要是哪些群體？國內(nèi)客戶的評價和盈利狀況又是怎么樣的？

吳茜：美國安倍勝客戶既有來自于高盛、摩根斯坦利、花旗銀行、三菱東京銀行等全球金融大客戶，也有來自全球60多個國家地區(qū)的普通投資者。也有日內(nèi)交易者，也有波段交易者。因為我們的交易策略適合任何周期。

簡要摘錄幾段用戶反饋：

“能看到和趨勢成為業(yè)界的主力軍，看到他們用自己的交易策略和系統(tǒng)化交易方法幫助世界各地的交易者，我感到無比的光榮和幸運。和趨勢軟件已經(jīng)成為當今最受交易者歡迎的交易軟件之一。對他們來說，這是無比的成就，是無上的榮耀。”——“威廉指標”創(chuàng)始人，美國著名期貨交易員：拉里•威廉姆斯(Larry Williams)

在所有我買過的交易軟件中，AbleTrend7.0(和趨勢)是最簡單易用的，而且實實在在能幫我賺錢?！苄?，愛德華•克里斯蒂博士

“我想告訴你們ASCTrend就是一個超棒的程序,它每天都在日間交易中幫我賺錢。”——猶他州，帕克城，H. M.

“我想說的是,我已經(jīng)混跡交易市場有很長一段時間了,但從未見過類似這樣的指標。與過分簡單化的技術(shù)指標清單相比，這簡直就是金子與鉛的比較。我可以毫不夸張地說,在這一點上,在25年的市場活動中,作為一個職業(yè)交易員,我從來沒有見過有像ASCTrend一樣具有如此保證力的交易工具,。”——百慕大，哈密爾頓，H. M.

 “每個人都說:‘讓趨勢成為你的朋友”；我說:“讓ASCTrend(和趨勢)成為你的朋友。’離開它我都不敢交易。感謝你們。在一天之內(nèi)它就實現(xiàn)了自己的價值, 從那以后我就一直在賺錢。”——紐約，馬西山，B.J.

 “我有作為場內(nèi)交易商的經(jīng)驗，并且在過去35年中嘗試了各種交易軟件, 目前我用ASCTrend來做交易決策。近4年我一直在使用ASCTrend。”——北卡，格林斯伯勒，J.B.

“AbleTrend系統(tǒng)太神奇了,用它來交易非常輕松。我交易的是ES,它給我顯示了哪里入倉，哪里止損。大多數(shù)日子我每天都交易一到兩單，今天,一個ES的交易，利潤達到了33個點。這對于一個75歲的退休農(nóng)場主是件多么美好的事情。感謝Ablesys。”——　猶他州，Steve Lyons

期貨中國14：安倍勝公司的“和趨勢”系列有四大產(chǎn)品，即：和趨勢鉑金版、和趨勢期貨版、和趨勢股票版、和趨勢外匯版，你能否為我們簡單介紹下這四大產(chǎn)品？

吳茜：和趨勢鉑金版：鉑金版是“和趨勢”系列的高端產(chǎn)品，整合了股市、期貨、外匯等多市場行情瀏覽和分析功能，一套軟件可以同時進行多個市場的投資交易，集成和趨勢軟件目前全部功能，貼合中國用戶的使用習(xí)慣，真正做到了和趨勢在手，天下我有。

和趨勢期貨版：期貨版可以操作國內(nèi)外的期貨市場，具有智能預(yù)警功能，動態(tài)止損，擅長于多空交易分析。
和趨勢股票版：適用滬深兩市的A股和B股交易，具有策略選股功能，多圖實時顯示，紅藍買賣點提醒和阻力支撐位顯示，協(xié)助投資者把握行情趨勢變化。

和趨勢外匯版：提供最全的全球外匯行情數(shù)據(jù)，穩(wěn)定快速，安全可靠，實時跟蹤全球匯率，和趨勢STM指標協(xié)助分析，買進賣出隨心所欲。

期貨中國15：公司有沒有專門針對機構(gòu)投資者的軟件？

吳茜：我們軟件的交易策略是根據(jù)市場的普遍客觀規(guī)律而形成的。所以適合任何自由交易市場，機構(gòu)投資者和散戶同樣適合。

期貨中國16：我們看到安倍勝公司的每款產(chǎn)品都有“和趨勢”三個字，這三個字有什么涵義？

吳茜：趨勢是任何交易市場的共性，只要是自由交易的市場，價格必然以趨勢的方式運行。安倍勝提倡和趨勢交朋友，只有和趨勢在一起，才能得到市場給予我們的收益。我們無法控制市場，但可以跟隨市場的腳步進行交易。

“和趨勢”系列交易軟件基于趨勢交易理念研發(fā)而成，順勢而為，將錯綜復(fù)雜、變化莫測的市場化繁為簡，只要跟隨市場趨勢而為，都能夠讓投資者安全穩(wěn)定的規(guī)避風(fēng)險實現(xiàn)贏利。也應(yīng)和了我們公司的宣傳口號“和趨勢在一起，我贏!”。

期貨中國17：和趨勢（AbleTrend7.0中國版）已經(jīng)正式發(fā)布，據(jù)了解這款軟件是安倍勝公司的明星產(chǎn)品，從頂級金融大鱷到普通投資者，都使用AbleTrend作為交易工具在股票、期貨、外匯市場進行交易。這款軟件主要的優(yōu)點是什么，相對于國外版來說主要有哪些差別？

吳茜：美國安倍勝開發(fā)的AbleTrend智能交易系統(tǒng)，在海外市場屢獲殊榮。曾經(jīng)連續(xù)14年被美國《股票和期貨》雜志讀者活動評為股票、期貨、權(quán)證交易系統(tǒng)軟件“讀者首選獎”，連續(xù)10年被評為“年度十佳交易軟件”之首，風(fēng)靡海外資本交易市場長達16年之久。

“和趨勢”以中國證券交易市場為藍本，根據(jù)中國特色，通過本土證券投資專家和專業(yè)軟件設(shè)計人員數(shù)年的開發(fā)評測，運用AbleTrend通用的核心算法，成功解析了中國證券交易市場的贏利參數(shù)。具備紅藍買賣點提醒，阻力支撐位顯示自動提示止贏止損點，策略選股，智能預(yù)警和多圖分析等功能，可以適用于全球任何自由市場的行情瀏覽和分析交易。

一個客觀有效的指標必然適合任何市場。安倍勝軟件的國外版本和中國版本的指標其原理和參數(shù)完全一樣，16年都未曾經(jīng)改變過。但是為了中國投資者使用方便，中國版本的軟件界面和操作習(xí)慣完全和國內(nèi)主流軟件相同。

期貨中國18：由重慶出版社出版的安倍勝公司董事長汪鄭武先生新作《AbleTrend》的中文版《和趨勢在一起》于2010年7月上市，您能否為我們簡單介紹下該書的內(nèi)容？該書主要適合哪部分投資者閱讀？

吳茜：這本書以簡單而具說服力的論據(jù)闡述了市場的本質(zhì)規(guī)律，詳細論述了市場的趨勢運行規(guī)律和辯識方法。揭示了一個經(jīng)過實踐檢驗的成功交易模型AbleTrend的真諦，AbleTrend具有廣泛的適用性，無論是股票、期貨還是外匯，這個交易模型都適用。它能提供客觀的買賣信號和止贏止損信號，從而幫助投資者有效管理風(fēng)險，消除主觀臆測的猜想，制定合理的交易策略。

本書適合廣大投資者閱讀，書中大部分篇幅都是闡述市場客觀規(guī)律，這是我們參與市場必須要了解的內(nèi)容。所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，只有充分了解市場，市場才能給我們帶來應(yīng)有的投資收益。不論什么樣的投資者，只要為了追求贏利為目的，都需要順勢而為。