1月份基金募資減少,離岸人民幣基金試水

http://www. 2011-2-16 15:51:40 來(lái)源：中國(guó)基金網(wǎng)

    2011年1月份,中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)新成立基金數(shù)量相比上個(gè)月有所增加,但相比之下,因春節(jié)假期影響,本月募資活動(dòng)有所減少.募資完成規(guī)模環(huán)比下降.在本月新成立及完成募資的基金中,人民幣基金仍占據(jù)絕對(duì)主流,外資機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)力進(jìn)入國(guó)內(nèi)設(shè)立人民幣基金,國(guó)信證券在香港設(shè)立人民幣基金,成為設(shè)立離岸人民幣基金的先行者.此外,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及大型企業(yè)紛紛涉足私募股權(quán)投資的背景下,基金的專業(yè)化趨勢(shì)愈加明顯. 新成立基金規(guī)模激增 本土美元基金募資超預(yù)期 ChinaVenture 投中集團(tuán)旗下數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品CVSource 統(tǒng)計(jì)顯示,2010年1月披露14只基金成立并開(kāi)始募集,相比上個(gè)月增長(zhǎng)40.0%;目標(biāo)規(guī)模為34.54億美元,環(huán)比下降6.9%;相比2010年1月份11支基金開(kāi)始募資,目標(biāo)規(guī)模36.18億美元,活躍度略有提高.本月新成立基金目標(biāo)規(guī)模最大的為"北京服務(wù) 新首鋼"股權(quán)投資基金,北京市發(fā)改委,石景山區(qū)區(qū)政府,首鋼總公司,京煤集團(tuán)作為基金首期發(fā)起人,首期募集10億元資金,其最終規(guī)模將擴(kuò)大至100億元. 本月有5支基金首輪募資完成,募資金額為2.08億美元,相比上個(gè)月均有所減少;6支基金完成募資,募資規(guī)模為7.07億美元,環(huán)比分別下降25.0%和48.1%.由于臨近春節(jié)假期,投資者普遍放緩?fù)顿Y步伐,因此,相比基金成立情況,本月基金募資活躍度相對(duì)不足.而相比2010年1月份(18支基金募資完成28.54億美元),本月募資規(guī)模也下降明顯. 人民幣基金占主流 國(guó)信試水離岸人民幣基金 從幣種來(lái)看,本月募資基金中人民幣基金依然占絕對(duì)主流,僅披露2支美元基金,分別為開(kāi)始募資及募資完成基金——美國(guó)第二大壽險(xiǎn)公司保德信金融集團(tuán)與上海復(fù)星高科技有限公司共同籌建一支美元基金,規(guī)模為6億美元;光大控股集團(tuán)旗下直接投資業(yè)務(wù)的第三只海外私募基金"中國(guó)特別機(jī)會(huì)基金III",完成募資4億美元,計(jì)劃投放于中國(guó)內(nèi)陸的農(nóng)業(yè),消費(fèi)業(yè),服務(wù)業(yè)及金融輔助行業(yè)等領(lǐng)域. 人民幣基金方面,外資機(jī)構(gòu)再次發(fā)力,惠理集團(tuán)1月份宣布在云南省昆明市成立合資股權(quán)基金管理公司,擬成立首只人民幣股權(quán)投資基金,目標(biāo)規(guī)模約5億元人民幣.成都銀科創(chuàng)業(yè)投資公司與韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行,韓國(guó)KTB公司共同設(shè)立開(kāi)鉑銀科創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),規(guī)模為5億元. 而本月最具開(kāi)創(chuàng)性的人民幣基金則是國(guó)信證券人民幣基金,國(guó)信證券借助其香港子公司,擬發(fā)行一支規(guī)模約合3億美元的人民幣私募股權(quán)投資基金,或成為首只離岸人民幣計(jì)價(jià)的私募股權(quán)投資基金,該基金也成為目前我國(guó)推動(dòng)人民幣資本跨境流動(dòng)的舉措之一. 多支基金瞄準(zhǔn)特定主題 專業(yè)化趨勢(shì)明顯 本月募資基金中,關(guān)注特定產(chǎn)業(yè),或者具有特定投資主題的基金占據(jù)較高比例.如上文提到的"北京服務(wù) 新首鋼"股權(quán)投資基金,即瞄準(zhǔn)北京西部地區(qū)的服務(wù)業(yè)及文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè).本月完成募資的悅榕中國(guó)酒店基金,為國(guó)內(nèi)第一只人民幣酒店基金,其發(fā)起方為國(guó)際高端酒店管理企業(yè)新加坡悅榕集團(tuán).成立于浙江的海邦人才創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè),則是全國(guó)首個(gè)以"海歸創(chuàng)業(yè)成功人士幫扶新海歸創(chuàng)業(yè)"為投資主題的創(chuàng)投基金. 專業(yè)化基金的出現(xiàn),主要源于投資機(jī)構(gòu)謀求在細(xì)分行業(yè)形成專業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),此外,以企業(yè)為主導(dǎo)的專業(yè)化基金,則利用企業(yè)現(xiàn)有資源,以期在尋找投資項(xiàng)目及增值服務(wù)方面取得優(yōu)勢(shì).因此,隨著私募股權(quán)投資市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及更多大型公司進(jìn)入VC/PE領(lǐng)域,基金專業(yè)化趨勢(shì)將愈加明顯.