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時(shí)下，基金定期定投，無(wú)疑是普通投資者進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄長(zhǎng)期投資的絕佳手段。針對(duì)定投，確有各類(lèi)優(yōu)化手段可供考慮。以下便是筆者總結(jié)出的基金定期定投“七大法寶”。 法寶一：宜選高波動(dòng)基金 基金定期定額投資法相比等份額投資法，優(yōu)點(diǎn)在于在高位買(mǎi)入較少份額，而在低位買(mǎi)入較多份額，從而實(shí)現(xiàn)更低的平均成本。因此，越是波動(dòng)性高的基金越適合用定期定額投資法。 法寶二：須選對(duì)定投日期 若將1991年至2011年2月的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)便會(huì)發(fā)現(xiàn)，每個(gè)月前4天是股指水平較低的，若在這幾天中執(zhí)行定投，相對(duì)可以獲得較低的入市時(shí)點(diǎn)。當(dāng)然，伴隨各家機(jī)構(gòu)定投平臺(tái)的不斷進(jìn)步，如今已經(jīng)有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)按周乃至按日來(lái)進(jìn)行定投。因此，另一個(gè)有助于避免因?yàn)閾袢赵斐傻亩ㄍ段⑿〔町?，便是縮短定投的時(shí)間間隔期，比如將每月4000元定投改為每周1000元，甚至改為每2天乃至3天一次，從而更為接近市場(chǎng)一個(gè)階段的平均價(jià)格。 法寶三：巧用基金轉(zhuǎn)換 許多執(zhí)行基金定期定額投資的投基者，往往會(huì)選擇將富裕的資金存放在貨幣基金之中，待定投執(zhí)行日前贖回，以確保有足夠的資金進(jìn)行定投。如此操作手法麻煩不說(shuō)，而且因?yàn)樨泿呕疒H回和定投之間的時(shí)間差，還會(huì)損失1天甚至更多的貨幣基金收益。 其實(shí)，很多基金定投平臺(tái)不但支持定期申購(gòu)，還支持定期轉(zhuǎn)換功能。完全可以設(shè)定為每個(gè)月將若干金額的貨幣市場(chǎng)基金定期轉(zhuǎn)換為打算定投的基金，如此既免去手工操作的麻煩，而且也可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)日成交，避免了資金的閑置。當(dāng)然，上述方法的前提是兩個(gè)基金必需隸屬于一家基金公司，而且認(rèn)購(gòu)平臺(tái)支持定期轉(zhuǎn)換的功能。 法寶四：價(jià)值平均策略 美國(guó)學(xué)者邁克爾·埃德?tīng)柹岢龅膬r(jià)值平均策略被大量實(shí)證研究證明為比定期定額更好的基金投資策略。與定期定額投資相比，價(jià)值平均策略關(guān)注的不是每月固定投入多少，而是每月我們的資產(chǎn)凈值固定上升多少。 假設(shè)我們可以計(jì)劃未來(lái)每個(gè)月基金市值增加1000元——請(qǐng)注意，是基金市值增加1000元，而非購(gòu)買(mǎi)1000元基金。第一個(gè)月以1元凈值買(mǎi)入了1000份凈值，次月股市表現(xiàn)大好，你買(mǎi)的基金凈值變成了1.2元，即基金市值變?yōu)?200元。若按照定期定額法，下一個(gè)月需要購(gòu)買(mǎi)的基金數(shù)額依舊是1000元，但是用價(jià)值平均策略則不同了，我們要求的只是到第二個(gè)月末基金的市值達(dá)到2000元，既然現(xiàn)在已經(jīng)有1200元了，那么當(dāng)月只需要投入800元買(mǎi)入666.67份基金即可。
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