“富人險(xiǎn)”是高額保單的俗稱，保額一般超過100萬(wàn)元以上。隨著3月初國(guó)壽在上海高調(diào)發(fā)售限量“富人險(xiǎn)”，保費(fèi)150萬(wàn)門檻上不封頂，曾經(jīng)絕跡的高保費(fèi)險(xiǎn)種重出江湖。問題是，高額保單的三大賣點(diǎn)——轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、合理規(guī)稅、避免債務(wù)危機(jī)究竟存不存在？

 

　　文_陳芃芃（獨(dú)立理財(cái)顧問）

　　投保某富人險(xiǎn)

 

　?。ǚ旨t型理財(cái)保險(xiǎn)）

 

　　你付出的：保險(xiǎn)費(fèi)至少150萬(wàn)元人民幣（交費(fèi)期可分三年、五年和十年）。

 

　　你享受的：生存保險(xiǎn)金（每?jī)赡臧椿颈ｋU(xiǎn)金額的10%給付，直至終身）+身故保險(xiǎn)金（按合同所交保險(xiǎn)費(fèi)不計(jì)利息給付）

 

 

　　自從去年下半年，不少朋友在聊到黃光裕事件時(shí)都流露出類似的擔(dān)心，這事顯然對(duì)他們震動(dòng)很大。不僅是民營(yíng)企業(yè)家們，還有一些搞“證券投資”的朋友，從表情看就知道十有八九是揣著不定時(shí)炸彈，不知道會(huì)不會(huì)出事、什么時(shí)候出事。

 

　　這些群體對(duì)于資金安全的需求是壓倒性的。

 

　　明確了這點(diǎn)，我們就不難理解最近重出江湖的“富人險(xiǎn)”為何大熱。保險(xiǎn)公司顯然已經(jīng)有所覺察，在高端市場(chǎng)，有大量需求，但缺乏合適的產(chǎn)品。

 

　　早在十年前，友邦保險(xiǎn)和平安人壽就推出了針對(duì)新富階層的高額壽險(xiǎn)保障計(jì)劃；2005年、2006年以后，太平人壽、新華人壽、泰康人壽也都推出過“富人險(xiǎn)”，無(wú)奈叫好不叫座，無(wú)疾而終。很容易理解，當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)公司自身技術(shù)條件有限，二是在核保方面過于小心謹(jǐn)慎。而所謂的“優(yōu)質(zhì)客戶”本來(lái)就不愿露富，怕就怕你把他的資產(chǎn)狀況摸得一清二楚。于是這塊肥肉一直到不了保資嘴邊。

 

　　從最近熱賣的高額保單看，保險(xiǎn)公司似乎學(xué)乖了。你只用交錢，其他一切好說(shuō)（還用法人執(zhí)照、資產(chǎn)證明、企業(yè)年報(bào)嗎？）。在游說(shuō)潛在客戶時(shí)，他們不吝詞藻：轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、合理規(guī)避稅收、避免債務(wù)危機(jī)。

 

 

　　從避稅角度看，我國(guó)不像歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，可以通過401K退休金或其他多種渠道做稅收規(guī)劃。目前我國(guó)個(gè)稅遞延險(xiǎn)尚未試點(diǎn)，遺產(chǎn)稅短期內(nèi)也沒有開征意向。“以規(guī)避遺產(chǎn)稅的幌子來(lái)推動(dòng)富人險(xiǎn)的銷售，只是保險(xiǎn)公司的一個(gè)噱頭。”國(guó)稅總局人士如是告訴媒體。再說(shuō)，用稅后收入買保險(xiǎn)，不是避稅之道。

 

　　某高額險(xiǎn)種在宣傳中介紹，資金周轉(zhuǎn)易，可以通過其保單向該保險(xiǎn)公司借款，額度達(dá)保單現(xiàn)金價(jià)值的80%，利息參照銀行同期貸款利率。這一點(diǎn)也是國(guó)壽上海公司副總經(jīng)理所強(qiáng)調(diào)的“資金自由取用”。雖然保單的質(zhì)押貸款一直都存在，但某些不封頂?shù)谋稳绻部梢再|(zhì)押，那么資產(chǎn)轉(zhuǎn)移就異常靈活了。我和一個(gè)熟人說(shuō)起時(shí)，他在表示強(qiáng)烈興趣之余也問到“到底有多自由”，畢竟在國(guó)內(nèi)，如果通過銀行系統(tǒng)流動(dòng)大量資金，還是有很多難言之隱。

 

　　某保險(xiǎn)公司宣稱：若企業(yè)遭遇破產(chǎn)查封，保險(xiǎn)是不能被查封的財(cái)產(chǎn)；欠債被追討時(shí)，保險(xiǎn)資金不能被抵債。這點(diǎn)也不太靠譜，根據(jù)2004年最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中查封、扣押、凍結(jié)財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》，不能凍結(jié)查封的8項(xiàng)財(cái)產(chǎn)中，未專門列出保險(xiǎn)資產(chǎn)。有律師接受媒體采訪時(shí)也認(rèn)為，發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，這種保單有可能作為資產(chǎn)查封或者凍結(jié)。

 

　　說(shuō)到收益率，本非高額險(xiǎn)種所長(zhǎng)。根據(jù)某公司提供產(chǎn)品介紹計(jì)算，一位30歲男性如果選擇5年繳費(fèi)，每年30萬(wàn)元，共投入150萬(wàn)元，基本保額55.509萬(wàn)元。生存至合同期滿可領(lǐng)取生存金205.3833萬(wàn)元，被保險(xiǎn)人身故，最高可給付身故保險(xiǎn)金150萬(wàn)元，分別是保費(fèi)的1.369倍和1倍。相比之下，該公司的一款分紅型養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，5年投入2.5萬(wàn)元。被保險(xiǎn)人生存至合同期滿時(shí)，累計(jì)可領(lǐng)取養(yǎng)老金13.325萬(wàn)元，被保險(xiǎn)人身故，最高可給付身故保險(xiǎn)金5.055萬(wàn)元，分別是保費(fèi)的5.33倍和2倍。

 

　　總之，對(duì)于高調(diào)的富人險(xiǎn)，我看最近諸多媒體的反應(yīng)也都比較冷靜客觀。既然銷售又如此“火爆”，那么到底是哪些人在買呢？媒體稱，買家是私營(yíng)業(yè)主和企業(yè)高管。為此我又咨詢了一些同行，無(wú)意收獲了一個(gè)頗為機(jī)智的回答。

 

　　“（對(duì)富人險(xiǎn)）一點(diǎn)想法都沒有，最近忙瘋了，”一個(gè)上海的同行抱怨，最近已經(jīng)連續(xù)帶了好幾撥客戶買澳洲的物業(yè)。在她看來(lái)，還是海外的磚頭比國(guó)內(nèi)的紙頭實(shí)在。