陳樹宇--沒有什么能阻擋我對自由的向往
陳樹宇，期貨職業(yè)操盤手，02年開始從事期貨交易，曾個人管理數(shù)千萬資金，在期貨交易中幾經(jīng)沉浮，中途也曾心灰意冷，短暫離開過期貨行業(yè)，在深刻領悟了“交易之道”后，重返期貨市場，近幾年已實現(xiàn)較高回報的穩(wěn)定盈利，在09年上半年的震蕩行情中實現(xiàn)3倍多的盈利。
一個優(yōu)秀的盤手能在多種階段多種行情獲得利潤。
我這里指的組合交易方法不光包括品種的組合，還包括交易系統(tǒng)的組合和交易周期的組合。
沒有什么能夠阻擋我對自由的向往。
資金管理是期市生存第一鐵律，要在這個市場生存下去，資金管理永遠是第一位的。
執(zhí)著和程序化交易讓我重拾信心。
我是技術(shù)交易者，任何一個市場在我眼中都是獨立的，關注好各自的價格即可。
日內(nèi)的最大優(yōu)勢是積小勝為大盈。
短線交易的優(yōu)點是充分利用資金，缺點是往往會錯過大段跳空利潤。
所有品種我都做。
科學、客觀地制定交易計劃。
我認為在這個市場上評判高手的界定標準是：能操盤大資金并長期穩(wěn)定獲利，并且不限定行情。
我已經(jīng)不需要靠比賽來證明自己了。
做期貨至今找到了幸福感，但缺乏成就感。
我打算進軍紐約，去賺外國人的錢。
我建議投資者順大勢逆小勢，永遠跟著趨勢走。
期貨中國1：首先感謝陳樹宇先生在百忙之中能夠接受期貨中國網(wǎng)的專訪，09年上半年，商品期貨行情總體是向上走的，但行情一直處在寬幅震蕩中，因此較多中長線趨勢交易者，甚至不少在0708年取道較好業(yè)績的專業(yè)操盤手在09年上半年也出現(xiàn)了一定程度的虧損，而你卻在風險完全可控的前提下，實現(xiàn)了3倍多的盈利，請問您是如何在震蕩行情中實現(xiàn)較好盈利的？
陳樹宇：首先我不認同好的盤手會在09年上半年出現(xiàn)虧損，一個優(yōu)秀的盤手能在多種階段多種行情獲得利潤。這里的主要操作程序是長短結(jié)合。
大家的交易風格不同，我只是幸運的選擇了一種適合上半年行情的交易方法，當然通過組合交易的方法可以盡量多地回避這種系統(tǒng)性風險。我這里指的組合交易方法不光包括品種的組合，還包括交易系統(tǒng)的組合和交易周期的組合。
期貨中國2：您是02年開始從事期貨交易的，在此之前有沒有接觸過期貨，當時為什么決定要做“期貨操盤手”？
陳樹宇：喜好和自由，沒有什么能夠阻擋我對自由的向往。
期貨中國3：您在從事期貨交易之前，有過2年的銀行從業(yè)經(jīng)驗和3年的證券交易經(jīng)驗，您覺得股票交易和期貨交易最大的不同點是什么？
陳樹宇：我認為（股票交易和期貨交易）沒什么太大不同，風險和回報成正比。
期貨中國4：是什么原因、動機或目的促使您放棄股票交易，全身心地投入期貨交易？
陳樹宇：首先是交易更自由，更重要的是期貨市場的多空均可以獲利的魅力所吸引了我。
期貨中國5：您的期貨交易生涯并非一帆風順，中途甚至還被迫離開過期貨市場，當時您受到了怎樣的挫折？
陳樹宇：實際并沒有真正離開過期貨市場，跟普通投資者一樣，滿倉操作后來遭遇幾次爆倉，實際上技術(shù)并沒有問題。因此資金管理是非常重要的。資金管理是期市生存第一鐵律，要在這個市場生存下去，資金管理永遠是第一位的。
期貨中國6：您又是如何克服挫折，并且最終又堅定地重新回到期貨交易的道路上來？
陳樹宇：執(zhí)著和程序化交易讓我重拾信心，所以在這里我要感謝文華和幫助我在程序化方面有更多認識的文華財經(jīng)研究部部長周輝。
期貨中國7：您出生在黑龍江佳木斯，而您的期貨生涯主要在深圳、香港、上海和北京，您覺得東北的期貨市場特別是期貨交易水平方面，和珠三角、長三角相比是否存在差距？
陳樹宇：差距比較大，大部分東北地區(qū)或者其他經(jīng)濟更落后的地區(qū)，那里的投資者無論從交易心態(tài)、學習意識和交易方法上和發(fā)達地區(qū)都有較大差距，不過有差距也是正常的，這也是地區(qū)優(yōu)勢條件的差異性造成的。
期貨中國8：對普通投資者而言，如果要實現(xiàn)穩(wěn)步盈利，您覺得“基本面的了解”、“操盤技術(shù)的掌握”和“交易心態(tài)的完善”這三個因素哪一個最為關鍵？
陳樹宇：我認為交易心態(tài)是最關鍵的。
期貨中國9：從分析-到?jīng)Q策-到下單-到風控-到平倉，在期貨交易中這一些列的“動作”您是一個人完成的，還是有個團隊進行分工合作的？
陳樹宇：主要是我一個人決策，因為期貨市場的高風險性，所以還要需要一個團隊系統(tǒng)的配合，例如下單與風控都要有不同的專人操作，并且主要承擔責任的人只能有一個，也就是基金經(jīng)理。
期貨中國10：您有沒有從事外盤的交易？您認為做內(nèi)盤的投資者是否需要關注外盤的走勢？
陳樹宇：正在籌備中。我覺得做內(nèi)盤不太需要關注外盤的走勢。我是技術(shù)交易者，任何一個市場在我眼中都是獨立的，關注好各自的價格即可。
期貨中國11：聽說您有的賬戶中只做日內(nèi)短線，并且業(yè)績相當好，您覺得要做好日內(nèi)短線最核心的要素是什么？
陳樹宇：波段、日內(nèi)，我都會運做，日內(nèi)短線的核心是贏率的重要性，也就是久賭必贏。日內(nèi)的最大優(yōu)勢是積小勝為大盈，錯了就砍。
期貨中國12：在做日內(nèi)短線的同時，您其它賬戶有沒有進行中長線的交易，您覺得短線交易和中長線交易各自的優(yōu)劣點是什么？
陳樹宇：無論做日內(nèi)還是波段，能夠盈利并能適合自己就好，沒有劣只有優(yōu)，短線交易的優(yōu)點是充分利用資金，缺點是往往會錯過大段跳空利潤。
期貨中國13：在交易中，您有沒有做嚴格的品種組合配置？或者您是根據(jù)自己的分析在不同階段配置不同的品種？
陳樹宇：多品種，不同階段配置不同的品種，所有品種我都做！
期貨中國14：您的交易策略是根據(jù)不同階段的行情特點針對性制定的？還是根據(jù)盤中的盤感？或是您做的是嚴格的系統(tǒng)化、程序化交易？
陳樹宇：都有，因為我們未來所管理的資金會越來越大，為了達到急強的專業(yè)性水準和保持基金收益的穩(wěn)定性，我們不會局限于某種操作策略，我們會不斷地建立科學的操作策略，這里包括多系統(tǒng)多市場多策略等等。
至于盤感一說，我認為主要針對主觀交易策略，鍛煉出一個很好的盤感水平需要時間和實踐的歷練過程，并且這樣的經(jīng)驗很難復制到別人身上。
期貨中國15：您有沒有研究不同的交易模型？您覺得應該如何去評定一個交易模型優(yōu)劣？
陳樹宇：模型測試出來的勝率不要太高，最好是50左右，盈虧比最好控制在3：1以上。
期貨中國16：如果讓您用一句話來總結(jié)您的交易風格，您會怎么概況？
陳樹宇：科學、客觀地制定交易計劃。
期貨中國17：期貨市場是一個不缺少財富奇跡的市場，您如何看待其他交易高手在實盤中創(chuàng)造的“3個月10倍”、“9個月40多倍”、“5個月50多倍”的盈利記錄？
陳樹宇：別人做得怎么樣我不了解綜合實情，我只相信我自己。我認為在這個市場上評判高手的界定標準是：能操盤大資金并長期穩(wěn)定獲利，并且不限定行情。
暴利往往意味著重倉，重倉往往遭遇爆倉。我更看重長期穩(wěn)定盈利。
期貨中國18：您有沒有想過通過某個實盤大賽或模擬盤大賽的冠軍、亞軍來向更多人證明自己的盈利能力？陳樹宇：我已經(jīng)不需要靠比賽來證明自己了。
期貨中國19：不少“期貨贏家”都說“資金管理”是實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的關鍵，請談談您對“資金管理”重要性的看法？另外您自己是如何做好“資金管理”的？（比如每一筆投入占總資金的比例、倉位控制、止贏止損設置等）
陳樹宇：這個市場科學并穩(wěn)定獲利的操盤思路有很多，關鍵是要有豐富歷練的過程才能造就盤手對系統(tǒng)的一系列細節(jié)的自然體現(xiàn)，因此也就能制定和嚴格運用好資金管理這一環(huán)節(jié)。并且資金管理根據(jù)資金的多少，來源情況和風險承受能力的不同而不同，也不能一概而論。
期貨中國20：您有沒有在做跨合約或跨品種的套利，您覺得套利能否成為主流的交易方式？
陳樹宇：沒有，在我看來套利和做單品種沒啥區(qū)別，所以我選擇多品種的資產(chǎn)組合交易。
期貨中國21：您接近不惑之年，從事期貨交易也有7、8年了，您覺得期貨在您的生活中扮演著怎樣的角色？
陳樹宇：哈哈哈。不惑之年還早吧，做期貨至今找到了幸福感，但缺乏成就感，因此我目前在籌建私募基金、慈善基金、高爾夫俱樂部等等，工作并快樂著。
期貨中國22：您在接下來幾十年的人生旅途中，還會繼續(xù)留在期貨市場，從事期貨交易嗎？
陳樹宇：會，我打算進軍紐約，去賺外國人的錢，目前我們基金的客戶均實現(xiàn)不同程度的贏利，沒有一個虧損，因此我相信很快我們就會走向國際金融市場。
期貨中國23：最后，請您就下階段的行情機會，給廣大投資者一些建議？
陳樹宇：主觀交易者順勢而為吧，這次的金融危機與以往歷史有著本質(zhì)的不同，世界的金融實力布局也存在著分化與換位，因此在未來的商品行情走勢會比較難預測，因此我建議投資者順大勢逆小勢，永遠跟著趨勢走。
程序化交易者不需要預測行情，客觀的根據(jù)統(tǒng)計學原理來提升系統(tǒng)的水準，并作到堅持就可以了。
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