布林通道線由JohnBollinger所發(fā)明，是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的標準差原理設(shè)計出來的一種相對比較實用的技術(shù)指標。通過布林線，交易者可以比較價格的波動程度并且判斷價格的相對水平。參考布林線進行買賣，不僅能指示支持、壓力位，顯示超買、超賣區(qū)域，進而指示運行趨勢，還能有效規(guī)避主力慣用的技術(shù)陷阱-誘多或誘空，操作的勝率遠高于KDJ、RSI甚至MACD等技術(shù)手段，尤其適用于波段操作。
上圖中很多價格走勢的轉(zhuǎn)折發(fā)生在布林上下軌附近，而且中軌也多次充當了支撐和阻力的角色。
構(gòu)成
一般來說，布林帶是由上、中、下三條軌道線組成。中軌為價格的簡單移動平均線，一般設(shè)定為20周期單位，這是建立整個通道的基礎(chǔ)。上軌（UP線）為中軌加n個標準差（一般設(shè)定為2個標準差），下軌（Down線）則為中軌減2個標準差。通過采用標準差原理，可以確保通道能快速對價格波動進行反應(yīng)。多數(shù)情況下，價格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間中運行，且隨價格的變化而自動調(diào)整軌道的位置。而帶狀的寬度可以看出價格變動的幅度，愈寬表示價格的變動愈大。簡單移動平均線的周期和標準差的數(shù)量可以根據(jù)個人喜好以及個股特性進行調(diào)整。
計算
中軌=20周期單位的簡單移動平均線
上軌=中軌+2*20周期單位標準差
下軌=中軌-2*20周期單位標準差
下圖顯示了中軌設(shè)定為20天移動平均線，標準差設(shè)定為2個標準時的布林通道計算過程。
下圖的綠色方框顯示了上述計算結(jié)果：
運用
1、布林通道可以用來判斷目前價格的相對高低水平。利用這個判斷結(jié)果，再比較價格運動和指標運動之間的關(guān)系，從而建立嚴肅的買賣決策行為。
2、價格可以沿著上軌不斷往上攀升，也可以沿著下軌不斷下跌。接觸到上下軌并不構(gòu)成買賣點。當收盤價收在上下軌外面時，應(yīng)視為持續(xù)信號，而不是反轉(zhuǎn)信號。
3、如果中軌的簡單移動平均線設(shè)置的時間周期單位不同于20，那么標準差數(shù)量也應(yīng)調(diào)整。例如，對于20周期單位的移動平均線，標準差數(shù)量為2，對于50周期單位的移動平均線，標準差數(shù)量應(yīng)該設(shè)為2.1，對于10周期單位的移動平均線，標準差數(shù)量則應(yīng)相應(yīng)減少到1.9。
4、雙底買入信號：布林通道的雙底買入信號是指當價格跌穿下軌后，價格回穩(wěn)或者反彈，隨即又發(fā)生一波下跌，如果第二次下跌的底部保持在下軌上面。此時便構(gòu)成一個買入信號。第二個底部可以高于或者低于第一個底部，關(guān)鍵是第二個底部不能跌穿下軌。當價格從第二個底部上升并穿越中軌時，可作為這個買入信號的確認。請參考下圖，其中紅色箭頭為第一個底部，刺穿了下軌，而藍色箭頭為第二個底部，保持在下軌之上，隨后價格上升到中軌之上并展開了一波上漲行情。
5、雙頭賣出信號：布林通道的雙頭賣出信號是指當價格升破上軌后，價格回撤或者盤整，隨即又發(fā)生一波上漲，如果第二次上漲的高點保持在上軌下面。此時便構(gòu)成一個賣出信號。第二個高點可以高于或者低于第一個高點，關(guān)鍵是第二個高點不能升破上軌。當價格從第二個高點下跌并穿越中軌時，可作為這個賣出信號的確認。
6、如果價格波動變小，布林通道極度收窄，那么將極有可能很快發(fā)生一波急促的行情。但是，布林通道并不能暗示未來行情的方向，此時需要結(jié)合其它技術(shù)分析方法進行研判。請注意，布林通道收窄后的突破往往先是向相反方向突破，然而才開始向正確的行情方法發(fā)展。這就是所謂的陷阱。但是，陷阱并不是必然會發(fā)生的。
請參考下圖的紅圈，布林通道收窄后，價格發(fā)生了一段急促的上漲行情。
雖然布林帶的確可以幫助找到買賣信號，他們并不是為了預(yù)測未來方向而設(shè)計的。布林通道是為了放大其它技術(shù)分析方法的結(jié)果。對于布林通道本身來說，它的基本作用是：
1、識別波動幅度：股票價格可以分別處于高震蕩和低波動的階段。當價格處于低波動階段時，那么就產(chǎn)生了預(yù)警，價格很可能會有一段行情發(fā)生。此時借助其它技術(shù)分析方法來確定行情方向。
2、識別價格的相對水平：價格接觸到上下軌時并不構(gòu)成買賣信號。此時僅是表示目前的價格是相對高還竅嘍緣?，就弦c嘍鄖咳踔甘謊霰硎境蚧蛘叱艫乃?。悼囁解到价格?#964;誄虺羲絞保芐淥際醴治齜椒ㄗ鞒鼉霾卟⒀≡窈鮮實氖奔?br>
操作技巧
在實戰(zhàn)中，投資者還需掌握一些操作技巧：
1、當價格始終沿著布林通道上軌穩(wěn)步上行時，則強勢特征尤為明顯，不妨以回抽中軌作為低吸買點，并以中軌作為重要的止損線，配合以4、9、18日均線系統(tǒng)作為參考。
2、若價格上破布林上軌3天或沖出上軌過多，而成交、持倉卻無法連續(xù)放大，則要警惕回調(diào)確認的風(fēng)險。相反，當價格跌出布林下軌，空換手較為積極，伴隨著成交、持倉的持續(xù)放大，價格卻始終徘徊，則很有可能形成階段性的底部。
實戰(zhàn)經(jīng)驗
2日法則：若布林中軌經(jīng)長期大幅下跌后轉(zhuǎn)平，或漲勢中的回調(diào)后轉(zhuǎn)平，出現(xiàn)向上的拐點，且價格也在2日內(nèi)穩(wěn)在中軌之上，則可考慮買多單介入。
10%原理：若價格在中軌上方運行，布林線開口逐步收窄，即上軌、中軌和下軌逐步接近，當上下軌數(shù)值差接近10％之時(日線)，為最佳的買入時機。此時若成交、持倉能明顯放大，則價格向上突破的信號更加明確。布林線收窄是行情啟動的信號，而開口再次放大則是最佳加碼的時機。
圖例：
補充：布林通道帶寬（Bollinger Bands Width -BB）
布林通道帶寬=（上軌數(shù)值-下軌數(shù)值）/中軌數(shù)值
布林通道帶寬，簡稱BB，通過測量軌道的擴張和收縮情況，從而了解目前價格的波動情況。
如果價格經(jīng)過一段時間的強烈波動，則軌道上下軌之間的距離會增加（布林通道帶寬的數(shù)值也會增加），相反，如果價格在一段時間內(nèi)波動小，則則軌道上下軌之會收縮（布林通道帶寬的數(shù)值將減少）。
而布林通道的上下軌傾向于在擴張和收縮之間反復(fù)。當上下軌之間擴張得太久，則可能預(yù)示目前的趨勢即將暫?；蛘叻崔D(zhuǎn)。當上下軌之間收縮得太久，則預(yù)示一波行情就將來臨。
上圖案例說明了高帶寬是如何預(yù)警行情反轉(zhuǎn)和盤整的（紅線）以及低帶寬是如何預(yù)示一段行情的（綠線）。
二論
布林通道線是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的標準差原理設(shè)計出來的一種相對比較實用的技術(shù)指標。參考布林線進行買賣，不僅能指示支持、壓力位，顯示超買、超賣區(qū)域，進而指示運行趨勢，還能有效規(guī)避主力慣用的技術(shù)陷阱-誘多或誘空，操作的勝率遠高于KDJ、RSI甚至MACD等技術(shù)手段，尤其適用于波段操作。
構(gòu)成
一般來說，布林通道線是由上、中、下三條軌道線組成，但若將開關(guān)參數(shù)設(shè)為1，圖形就以四條線表示。其中上、下軌位于通道的最外面，分別是該趨勢的壓力線（Up線）與支撐線（Down線）；中間那條，即中軌，為價格的平均線。多數(shù)情況下，價格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間中運行，且隨價格的變化而自動調(diào)整軌道的位置。而帶狀的寬度可以看出價格變動的幅度，愈寬表示價格的變動愈大。
強弱
與RSI等技術(shù)指標類似，布林通道線也根據(jù)價格所處于布林通道內(nèi)的位置來評估走勢的強弱。當價格線位于布林線中軌之上，趨勢偏強，處于布林線中軌之下，則趨勢看淡。布林通道的兩極為上軌和下軌，表示極強和極弱。
在常態(tài)范圍內(nèi)，布林線使用的技術(shù)和方法
常態(tài)范圍通常是股價運行在一定寬度的帶狀范圍內(nèi)它的特征是價格沒有極度大漲大跌，處在一種相對平衡的狀態(tài)之中，此時使用布林線的方法非常簡單。
1,當價格穿越上限壓力線時,賣點信號;
2,當價格穿越下限支撐線時,買點信號;
3,當價格由下向上穿越中界限時,為加碼信號;
4,當價格由上向下穿越中界線時,為賣出信號.
布林線的最主要的理論原則有以下五條：
1、價格由下向上穿越Down線時，可視為買進信號。
2、價格由下向上穿越中間線時，則有可能加速上行，是加倉買進的信號。
3、價格在中間線與Up線之間波動運行時為多頭市場，可持多或加碼。
4、價格長時間在中間線與Up線間運行后，由上往下跌破中間線為賣出信號。
5、價格在中間線與Down線之間向下波動運行時為空頭市場，可持空或加拋。
在單邊上升行情布林線的使用方法
在一個強勢市場中，股價連續(xù)上升，通常股價會運行在ＢＯＬＢ１和ＢＯＬＢ２之間，當股價連續(xù)上升較長時間，股價上穿ＢＯＬＢ１次日又下穿ＢＯＬＢ１且進一步打破ＢＯＬＢ２帶動ＢＯＬＢ１曲線出現(xiàn)由上升轉(zhuǎn)平的明顯拐點，此時為賣出信號。
布林線縮口的意義：
１、經(jīng)過數(shù)波下跌后，隨后常會轉(zhuǎn)為較長時間的窄幅整理，這時我們發(fā)現(xiàn)布林線的上限和下限空間極?、熡鷣碛鷣碛?。盤中顯示的最高價和最低價差價極小，短線沒有獲利空間，經(jīng)常是連手續(xù)費都掙不出來，盤中交易不活躍成交量稀少，投資者要密切注意此種縮口情況，因為一輪大行情可能正在醞釀中，一旦成交量增大，股價上升，布林線開口擴大，上升行情宣告開始。
２、如布林線在高位開口極度縮小，一旦股價向下破位，布林線開口放大，一輪跌勢將不可避免。
布林線開口的意義：
１、當股價由低位向高位經(jīng)過數(shù)浪上升后，布林線最上壓力線和最下支撐線開口達到了極大程度，并開口不能繼續(xù)放大轉(zhuǎn)為收縮時，此時是賣出信號，通常股價緊跟著是一輪大幅下跌或調(diào)整行情。
２、當股價經(jīng)過數(shù)浪大幅下跌，布林線上限和下限的開口不能繼續(xù)放大，布林線上限壓力線提前由上向下縮口，等到布林線下限支撐線隨后由下向上縮口時，一輪跌勢將告結(jié)束。
技巧
在實戰(zhàn)中，投資者還需掌握一些操作技巧：
1、當價格始終沿著布林通道上軌穩(wěn)步上行時，則強勢特征尤為明顯，不妨以回抽中軌作為低吸買點，并以中軌作為重要的止損線，配合以5、10、40日均線系統(tǒng)作為參考。
2、若價格上破布林上軌3天或沖出上軌過多，而成交、持倉卻無法連續(xù)放大，則要警惕回調(diào)確認的風(fēng)險。相反，當價格跌出布林下軌，空換手較為積極，伴隨著成交、持倉的持續(xù)放大，價格卻始終徘徊，則很有可能形成階段性的底部。
２、使用布林線要注意判明是在常態(tài)區(qū)還是非常態(tài)區(qū)在非常態(tài)區(qū)不能單純以破上限賣，破下限買為原則。
３、動用開口縮?、熢诘臀蝗菀撞蹲阶∩仙星?，但在高位或一旦縮口后，股價向下突破，常會有較大下跌空間。
經(jīng)驗
2日法則：若布林中軌經(jīng)長期大幅下跌后轉(zhuǎn)平，或漲勢中的回調(diào)后轉(zhuǎn)平，出現(xiàn)向上的拐點，且價格也在2日內(nèi)穩(wěn)在中軌之上，則可考慮買多單介入。
10%原理：若價格在中軌上方運行，布林線開口逐步收窄，即上軌、中軌和下軌逐步接近，當上下軌數(shù)值差接近10％之時（日線），為最佳的買入時機。此時若成交、持倉能明顯放大，則價格向上突破的信號更加明確。布林線收窄是行情啟動的信號，而開口再次放大則是最佳加碼的時機。
三
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布林通道線指標利用波帶顯示其安全的高低價位，股價游走在“上限”和“下限”的帶狀區(qū)間內(nèi)，當股價漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬；當漲跌幅度縮小時，帶狀區(qū)變窄。一般來說，布林通道線是由上、中、下三條軌道線所組成，但若將開關(guān)參數(shù)設(shè)為１，圖形就以四條線來表示，其中上、下軌位于通道的最外面，分別是該趨勢的壓力線（Ｕｐ線）與支撐線（Ｄｏｗｎ線）；中間那條即中軌，為價格的平均線。多數(shù)情況下，價格總是在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間中運行且隨著價格的變化自動調(diào)整軌道的位置。
布林線最主要的理論原則有五條：價格由下向上穿越Ｄｏｗｎ線時，可視為買進信號；價格由下向上穿越中間線時，有可能加速上行，是加倉買進信號；價格在中間線與Ｕｐ線之間波動時為多頭市場，可持有或加碼；價格長時間在中間線與Ｕｐ線間運行后，由上往下跌破中間線，為賣出信號；價格在中間線與Ｄｏｗｎ線之間向下波動運行時為空頭市場，可拋出。
在實戰(zhàn)中，投資者需掌握一些操作方面的技巧：
?。?、當價格始終沿著布林通道上軌穩(wěn)步上行時，強勢特征尤為明顯，不妨以回抽中軌作為低吸買點，并以中軌作為重要的止損線，配合以４、９、１８日均線系統(tǒng)作為參考。
?。?、若價格上破布林上軌３天或沖出上軌過多，而成交量無法連續(xù)放大，則要警惕回調(diào)確認的風(fēng)險。與之相反，當價格跌出布林下軌，換手較為積極，伴隨著成交量持續(xù)放大，價格卻始終徘徊，有可能形成階段性底部。
?。踩辗▌t：若布林中軌經(jīng)長期大幅下跌后轉(zhuǎn)平，或在漲勢中的回調(diào)后轉(zhuǎn)平，出現(xiàn)向上拐點，且價格２天內(nèi)穩(wěn)定在中軌之上，可考慮介入。
１０％原理：若價格在中軌上方運行，布林線開口逐步收窄，當上下軌數(shù)值差接近１０％之時（日線），為最佳的買入時機。如果此時成交量、持倉量明顯放大，價格向上突破的信號更加明確。布林線收窄是行情啟動的信號，開口再次放大則是最佳加碼的時機。 ?。ㄉ献C）
四
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布林線是專業(yè)投資者和一些老股民經(jīng)常使用的技術(shù)指標之一.此指標屬于路徑指標,股價通常在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)波動.動態(tài)錢龍的布林線由3根線組成,即下限為支撐線,上限為阻力線,還有一條中線為中界線.靜態(tài)錢龍的布林線由4根組成.最上面的一條線是趨勢阻力線,稱為BOLB1,用白色實線表示;最下面一根線是趨勢的支撐線,稱為BOLB4,用紫色實線表示;BOLB1之下設(shè)有BOLB2,有黃色虛線表示;緊靠BOLB4之上的另一條線稱為BOLB3,有淺藍色實線表示.在4根線構(gòu)成上限,下限,次上限,次下限,股價通常在這個帶狀區(qū)間內(nèi)上下波動,這條帶狀區(qū)的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,股價漲跌幅度加大時,帶頭區(qū)會變寬,漲跌幅度縮小時,帶狀區(qū)會變窄.布林線的寬度可以隨著股價的變化而自動調(diào)整位置.由于這種變異使布林線具備靈活和順應(yīng)趨勢的特征,它既具備了通道的性質(zhì),又克服了通道寬度不能變化的弱點.
布林線具備以下幾大功能:
1,布比線可以指示支撐和壓力位置;2,布林線可以顯示超買,超賣;3,布林線可以指示趨勢;4,布林線具備通道作用
布林線因具備多種功能,使用起來非常有效方便,一旦掌握.信號明確,使用靈活,受到了專業(yè)投資者的喜愛,同時也是國際金融市場上最常用的技術(shù)指標之一.
一,在常態(tài)范圍內(nèi),布林線使用的技術(shù)和方法
常態(tài)范圍通常是股價運行在一定寬度的帶狀范圍內(nèi),它的特征是股價沒有極度大漲大跌,處在一種相對平衡的狀態(tài)之中,此時使用布林線的方法非常簡單.
1,當股價穿越上限壓力線(動態(tài)上限壓力線,靜態(tài)最上壓力線BOLB1)時,賣點信號;
2,當股價穿越下限支撐絲(動態(tài)下限支撐線,靜態(tài)最下支撐線BOLB4)時,買點信號;
3,當股價由下向上穿越中界限(靜態(tài)從BOLB4穿越BOLB3)時,為加碼信號;
4,當股價由上向下穿越中界線(靜態(tài)由BOLB1穿越BOLB2)時,為賣出信號.
二,在單邊上升行情布林線的使用方法
在一個強勢市場中,股價連續(xù)上升,通常股價會運行在BOLB1和BOLB2之間,當股價連續(xù)上升較長時間,股價上穿BOLB1,次日又下穿BOLB1且進一步打破BOLB2,帶動BOLB1曲線,出現(xiàn)由上升轉(zhuǎn)平的明顯拐點,此時為賣出信號.
三,縮口的意義:
1,股價經(jīng)過數(shù)波下跌后,隨后常會轉(zhuǎn)為較長時間的窄幅整理,這時我們發(fā)現(xiàn)布林線的上限和下限空間極小,愈來愈窄,愈來愈近.盤中顯示股價的最高價和最低價差價極小,短線沒有獲利空間,經(jīng)常是連手續(xù)費都掙不出來,盤中交易不活躍,成交量稀少,投資者要密切注意此種縮口情況,因為一輪大行情可能正在醞釀中,一旦成交量增大,股價上升,布林線開口擴大,上升行情宣告開始.
2,如布林線在高位開口極度綜小,一旦股價向下破位,布林線開口放大,一輪跌勢將不可避免.
四,布林線開口的意義:
1,當股價由低位向高位經(jīng)過數(shù)浪上升后,布林線最上壓力線和最下支撐線開口達到了極大程度,并開口不能繼續(xù)放大轉(zhuǎn)為收縮時,此時是賣出信號,通常股價緊跟著是一輪大幅下跌或調(diào)整行情.
2,當股價經(jīng)過數(shù)浪大幅下跌,布林線上限和下限的開口不能繼續(xù)放大,布林線上限壓力線提前由上向下縮口,等到布林線下限支撐線隨后由下向上縮口時,一輪跌勢將告結(jié)束.
五,使用布林線的注意事項
1,布林線參數(shù)的設(shè)定不得小于6,靜態(tài)錢龍值通常是10;動態(tài)錢龍設(shè)定時通常為20.
2,使用布林線要注意判明是在常態(tài)區(qū)還是非常態(tài)區(qū),在非常態(tài)區(qū)不能單純以破上限 賣,破下限買為原則.
3,動用開口縮小,在低位容易捕捉住牛股,但在高位或一旦縮口后,股價向下突破,常會有較大下跌空間.
4,可將布林線和其他指標配合使用,效果會更好,如成交量,KDJ指標等.
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