媒體新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃基本上是在原先準(zhǔn)備的新能源行業(yè)振興規(guī)劃的基礎(chǔ)上，考慮了國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略性新

興產(chǎn)業(yè)的方針，節(jié)能減排目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)等方面綜合制定的。擬用十年時(shí)間實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整。媒體描述十

年投資五萬(wàn)億，受益最大的是新能源發(fā)電。清潔能源發(fā)電量占全國(guó)總發(fā)電量的比重將超過(guò)30%，三大主力是水、

核、風(fēng)。五個(gè)關(guān)注發(fā)電方式是水、核、風(fēng)、太陽(yáng)能、和生物質(zhì)能。十年內(nèi)則是風(fēng)、太陽(yáng)能和生物質(zhì)能。還有潔凈

煤、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能、車(chē)用新能源。
    新能源規(guī)劃將上報(bào)國(guó)務(wù)院審批，民用建筑耗能79 城市試點(diǎn)建筑節(jié)能，發(fā)改委五省八市進(jìn)行低碳試點(diǎn)，上海

出臺(tái)建筑節(jié)能激勵(lì)舉措，河北出臺(tái)新能源產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃，近日國(guó)家發(fā)改委將召集國(guó)家能源局、氣象局

等相關(guān)部委及西部若干省份發(fā)改委對(duì)太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)利用進(jìn)行研討，包括光伏280MW招標(biāo)、光熱發(fā)電，上網(wǎng)電價(jià)等，

探討中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，將對(duì)未來(lái)中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到非常積極作用。
　　光伏280MW招標(biāo)，最低報(bào)價(jià)為中國(guó)電力國(guó)際母公司中電投集團(tuán)旗下黃河上游水電開(kāi)發(fā)公司的每千瓦時(shí)0.7288

元人民幣。
    光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“成本下降、政策減弱”良性發(fā)展階段。德國(guó)、西班牙等國(guó)家光伏發(fā)電補(bǔ)貼力度有所減弱，但

價(jià)格下降的同時(shí)使光伏發(fā)電項(xiàng)目IRR 依然達(dá)到8%以上，需求仍然穩(wěn)定增長(zhǎng)，說(shuō)明光伏發(fā)電成本的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)明顯

提高，在成本下降與政策推動(dòng)雙重作用下，行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r良好。
    國(guó)際上，多晶硅太陽(yáng)能材料價(jià)格呈上漲趨勢(shì)。2012年，太陽(yáng)能全球爆發(fā)臨界點(diǎn)，行業(yè)前景看好。國(guó)產(chǎn)多晶硅

均價(jià)已從41.5 萬(wàn)元/噸上漲至47.5 萬(wàn)元/噸，且貨源緊張。短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)硅料價(jià)格有望進(jìn)一步攀升至50 萬(wàn)元/噸

(62.5$/kg)。硅價(jià)異動(dòng)的原因包括：需求超預(yù)期：對(duì)2010 年新增裝機(jī)的一致預(yù)期已經(jīng)由年初的9GW 上調(diào)至14GW

。近期市場(chǎng)上再現(xiàn)現(xiàn)貨難尋的局面；供給低預(yù)期：多晶硅項(xiàng)目技術(shù)壁壘高。
    光伏發(fā)展仍以晶體硅及薄膜電池技術(shù)為主。未來(lái)需要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、光伏電場(chǎng)建設(shè)。長(zhǎng)期看好全球

光伏市場(chǎng)健康發(fā)展趨勢(shì)，維持行業(yè)“推薦”投資評(píng)級(jí)。關(guān)注國(guó)家政策，持續(xù)產(chǎn)業(yè)政策推出有望帶來(lái)行業(yè)性投資機(jī)

會(huì)，預(yù)計(jì)時(shí)間為下半年。建議重點(diǎn)關(guān)注海通集團(tuán)、天威保變、拓日新能、航天機(jī)電及一些擬上市光伏企業(yè)，同時(shí)

可關(guān)注香港及海外上市公司如興業(yè)太陽(yáng)能、保利協(xié)鑫、鉑陽(yáng)太陽(yáng)能、LDK、無(wú)錫尚德、天合光能等。
　  太陽(yáng)能交流發(fā)電系統(tǒng)是由太陽(yáng)電池板、充電控制器、逆變器和蓄電池共同組成。其中太陽(yáng)能逆變器是整個(gè)太

陽(yáng)能系統(tǒng)的關(guān)鍵組件。因?yàn)樘?yáng)能的直接輸出一般都是12VDC、24VDC、48VDC。如果要向220VAC 的電器提供電能

，需要將太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)所發(fā)出的直流電能轉(zhuǎn)換成交流電能，這個(gè)時(shí)候就需要使用逆變器。另外，它可將光伏電

池的可變直流輸出轉(zhuǎn)換成清潔正弦50 或60Hz 電流，也非常適用于為商業(yè)電網(wǎng)或地方電網(wǎng)提供電源。伴隨著太陽(yáng)

能光伏市場(chǎng)的發(fā)展，太陽(yáng)能逆變器市場(chǎng)必然帶來(lái)新的春天。Isuppli 公司預(yù)計(jì)2012年太陽(yáng)能逆變器出貨量將達(dá)到

72.33 萬(wàn)支，比2008 年增長(zhǎng)13 倍。聚光太陽(yáng)能是使用透鏡或反射鏡面等光學(xué)元件，將大面積的陽(yáng)光匯聚到一個(gè)

極小的面積上，再進(jìn)行進(jìn)一步利用產(chǎn)生電能的太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)。聚光光伏(CPV)是指將匯聚后的太陽(yáng)光通過(guò)高轉(zhuǎn)

化效率的光伏電池直接轉(zhuǎn)換為電能的技術(shù)；CPV 是聚光太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)中最典型的代表。  
    對(duì)于太陽(yáng)能上市公司投資對(duì)象的選擇，從以下幾個(gè)角度著手：首先要考慮該公司在整個(gè)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈中的位

置，建議回避“兩頭在外”無(wú)核心競(jìng)爭(zhēng)力的組裝型公司，由于其門(mén)檻比較低，外來(lái)者容易進(jìn)入，利潤(rùn)不能保持穩(wěn)

定，長(zhǎng)期投資價(jià)值不確定；其次是要考慮公司本身的生產(chǎn)規(guī)模。目前太陽(yáng)能發(fā)展到現(xiàn)在階段之所以沒(méi)有在中國(guó)和

美國(guó)大規(guī)模普及，核心要素是發(fā)電成本過(guò)高，替代價(jià)值太大，因此降低太陽(yáng)能發(fā)電成本是未來(lái)太陽(yáng)能大規(guī)模發(fā)展

的重要條件，成本低的太陽(yáng)能組件制造企業(yè)將會(huì)有更大的優(yōu)勢(shì)，特別是在大規(guī)模推廣組網(wǎng)階段。最后要考察公司

的持續(xù)發(fā)展能力，包括公司在發(fā)展中所能獲取的資金、技術(shù)支持和潛在的市場(chǎng)容量以及當(dāng)?shù)卣脑谥С至Χ取?br>    涉及主要上市公司：
　　海通集團(tuán)(600537)、新大新材(300080)、天威保變(600550)、南玻A(000012)、   金剛玻璃(300093)、
    三安光電(600703)、東山精密(002384)、乾照光電(300102)、金晶科技(600586)、中航三鑫(002163)、
    科華恒盛(002335)、榮信股份(002123)、銀星能源(000862)、理工監(jiān)測(cè)(002322)、海得控制(002184)、
    國(guó)電南瑞(600406)、東方電氣(600875)、綜藝股份(600770)、天龍光電(300029)、江蘇陽(yáng)光(600220)、
    樂(lè)山電力(600644)、川投能源(600674)、拓日新能(002218)、南洋科技(002389)、有研硅股(600206)、
    新 南洋(600661)、橫店?yáng)|磁(002056)、棱光實(shí)業(yè)(600629)等。
    重點(diǎn)公司：
　　1、天龍光電(300029)：公司是國(guó)內(nèi)光伏設(shè)備制造業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)，主營(yíng)單晶硅晶體生長(zhǎng)爐、單晶硅切割機(jī)

床、單晶硅切方滾圓機(jī)、多晶硅鑄錠爐、單晶硅籽晶爐、鋼球設(shè)備的生產(chǎn)及銷(xiāo)售，在國(guó)內(nèi)單晶爐、硅片切割設(shè)備

和切方滾磨設(shè)備方面具有領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。伴隨著國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，光伏設(shè)備行業(yè)也具有了快速上升的動(dòng)力

和廣闊的發(fā)展空間。公司總股本有兩億股，流通盤(pán)只有5000 萬(wàn)股。
　　2、天威保變(600550)：公司以參股或控股方式擁有上游多晶硅至下游組件生產(chǎn)及光伏電站安裝的完整晶體

硅電池產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)旗下還擁有太陽(yáng)能薄膜電池生產(chǎn)線，公司的太陽(yáng)能業(yè)務(wù)布局完整。目前來(lái)看，多晶硅價(jià)格維

持在52 美元左右，盈利仍然困難，未來(lái)還看成本控制情況；天威薄膜一期規(guī)模較小，二期正在籌備，短期業(yè)績(jī)

影響很小；公司參股的天威英利則充分享受光伏產(chǎn)業(yè)景氣回升帶來(lái)的好處，生產(chǎn)線超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，組件供不應(yīng)求，

公司太陽(yáng)能方面的投資正在進(jìn)入回報(bào)期。
　　3、東山精密(002384)：公司聚光太陽(yáng)能業(yè)務(wù)(CPV)是制造外包模式，核心優(yōu)勢(shì)在于客戶(hù)，公司是全球最優(yōu)秀

的CPV 系統(tǒng)集成商-Solfocus規(guī)模量產(chǎn)唯一供應(yīng)商，聚光太陽(yáng)能電池目前正處于發(fā)展初期，未來(lái)成長(zhǎng)速度很快，

CPV 行業(yè)膽氣面臨高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，值得投資者關(guān)注。但是公司的缺點(diǎn)是缺乏核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，業(yè)務(wù)模式主要是外

包，聚光太陽(yáng)能光伏電池高速增長(zhǎng)回落后的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)需要防范。
　　4、航天機(jī)電(600151)：2010 年7 月20 日，公司股東上海航天局和一直行動(dòng)人上實(shí)集團(tuán)發(fā)布公告，雙方擬

采用資本合作方式大力發(fā)展太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)，爭(zhēng)取未來(lái)兩年內(nèi)根據(jù)航天局太陽(yáng)能項(xiàng)目進(jìn)展可提供的資金支持總額

預(yù)計(jì)約為50 億元，首期約20 億元。這一龐大的太陽(yáng)能合作計(jì)劃將會(huì)使得公司在強(qiáng)大資本支持下率先成為國(guó)內(nèi)太

陽(yáng)能光伏電站的建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理者，培養(yǎng)公司新的核心競(jìng)爭(zhēng)力，為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供巨大的想象空間。