央行又提高存款準(zhǔn)備金0.5個(gè)百分點(diǎn)，時(shí)隔九天再次上調(diào)。這說(shuō)明央行暫時(shí)還不會(huì)選擇用加息的方式來(lái)收縮流動(dòng)性。其實(shí)，加息不但不會(huì)收縮流動(dòng)性，還會(huì)助長(zhǎng)流動(dòng)性泛濫。道理很簡(jiǎn)單，世界貨幣是流通的，美國(guó)現(xiàn)在量化寬松中，在0貼現(xiàn)率的基礎(chǔ)上半年內(nèi)釋放6000億美元。貨幣如水，哪里地勢(shì)洼就往哪里流（利率越高、資金保證收益越高、也就會(huì)往哪個(gè)方向流，所謂地勢(shì)洼）。中國(guó)加息實(shí)際上是在挖坑等美元的流入。央行這個(gè)時(shí)候加息，其結(jié)果必然是：人民幣加息，大量外來(lái)資本因?yàn)槔侍嵘由先嗣駧派殿A(yù)期涌入，人民幣升值壓力繼續(xù)加大；同時(shí)，另一只手繼續(xù)在國(guó)際上推高大宗商品價(jià)格，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本繼續(xù)提高，最終不得不加快人民幣升值來(lái)對(duì)沖成本上升；而且，由于外來(lái)資本大量流入，不但對(duì)沖了央行加息縮減的流動(dòng)性，還加大了非央行發(fā)的外來(lái)貨幣，不可控的流動(dòng)相泛濫增加。大量境外資本流入，央行又不得不加息，然后外來(lái)資本繼續(xù)加速流入，人民幣升值壓力繼續(xù)加大，大宗商品繼續(xù)漲價(jià)。輸入型的成本通脹壓力，加上外來(lái)的資本流動(dòng)壓力，中國(guó)將面臨惡性通脹和企業(yè)倒閉潮。

    公開(kāi)市場(chǎng)操作和提高存款準(zhǔn)備金則沒(méi)有這些副作用，其作用是從流通市場(chǎng)中抽水，并沒(méi)有因?yàn)榕c歐美的利差而導(dǎo)致資本流動(dòng)成本過(guò)低，所以會(huì)降低資本流入中國(guó)市場(chǎng)的積極性，同時(shí)降低人民幣升值壓力。人民幣升值壓力減弱，那么國(guó)際大宗商品漲價(jià)的動(dòng)力就少了一個(gè)，同時(shí)國(guó)內(nèi)流動(dòng)性也會(huì)有所降低。因此，在貨幣層面，公開(kāi)市場(chǎng)操作、提高存款準(zhǔn)備金才是上策。而另外，應(yīng)該輔以行政、法律手段去控制市場(chǎng)的漲價(jià)預(yù)期。這種手段才是對(duì)癥下藥的良方，也才能真正延長(zhǎng)通脹壓力集中釋放，最終使得CPI走勢(shì)相對(duì)平滑下去。這種手段，是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)損害最小的一系列手段，更詳細(xì)內(nèi)容，筆者會(huì)寫(xiě)入《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略》。很多屁股不坐在中國(guó)一方的專(zhuān)家學(xué)者不斷地要求加息，那是因?yàn)樗麄兡軓闹械玫胶锰?；而一些?guó)內(nèi)也沒(méi)吃到別人好處還鼓噪加息的，那就是真正的冤大頭了，你們吃中國(guó)、喝中國(guó)，怎么會(huì)愚蠢地成為別人的吹鼓手？希望一些人自重。

    央行為什么九天兩提存款準(zhǔn)備金？那是要控制通脹的決心彰顯！別忘了，國(guó)務(wù)院的會(huì)議前兩天已經(jīng)說(shuō)了，不排除使用行政手段。換句話(huà)說(shuō)，為了控制通脹，就是限價(jià)的手段也是可以用的，如此那些想囤積居奇的就將面臨政策性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)真到了有些失控的時(shí)候，行政手段恐怕是最有效的。而九天兩提存款準(zhǔn)備金，也是在打市場(chǎng)的加息預(yù)期。

    關(guān)于打掉市場(chǎng)對(duì)加息的預(yù)期，筆者曾經(jīng)多次強(qiáng)調(diào)，這個(gè)預(yù)期其作用非常惡劣，因?yàn)樗苯拥厥菍?dǎo)致人民幣的升值壓力和短期熱錢(qián)向中國(guó)涌動(dòng)的速度，必須打掉。個(gè)人的建議是，12月份央行可以采取一個(gè)非常手段以徹底把加息預(yù)期打掉：將存款準(zhǔn)備金再提高1個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)降息0.25個(gè)百分點(diǎn)（這也是要寫(xiě)入《貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)背景下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)與應(yīng)對(duì)方略》中的，時(shí)間緊急，提前發(fā)出來(lái)，供市場(chǎng)和相關(guān)層面參考吧）。這一手段，將會(huì)徹底打掉市場(chǎng)對(duì)加息的預(yù)期，那些隨大溜咋呼的人馬上會(huì)跟著這強(qiáng)力決策而變調(diào)，輿論會(huì)馬上進(jìn)入一個(gè)良性循環(huán)中。同時(shí)，那些忽悠大幅加息的主會(huì)炸鍋，但炸鍋就更容易暴露其本來(lái)面目。央行可以通過(guò)加大央票對(duì)沖和不斷提高存款準(zhǔn)備金來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)貨幣流量。存款準(zhǔn)備金和加息不同，那是沒(méi)有上限的，就是存款準(zhǔn)備金提高到30%又如何？沒(méi)什么大不了的！而且，如此等于說(shuō)自己大肆蓄水，一旦最終美國(guó)無(wú)法支撐下去出現(xiàn)主權(quán)債務(wù)危機(jī)，直接將存款準(zhǔn)備金快速、大幅下調(diào)，大量資金進(jìn)入市場(chǎng)，美國(guó)危機(jī)時(shí)我們的經(jīng)濟(jì)照樣紅火。而且還能加速人民幣國(guó)際化，人民幣資本加速向世界涌動(dòng)！以柔克剛，借力打力，是謂太極！

    拉回來(lái)說(shuō)股市，提高存款準(zhǔn)備金的消息顯然是提前走漏了。這幾乎是必然的，這種央行層面的決策能不可能神秘很長(zhǎng)時(shí)間，一般都會(huì)提前被獲知，全世界都是這樣。所以，本周這最后一個(gè)交易日就成了誘空的手段。早盤(pán)高開(kāi)，之后一路震蕩走跌，一直殺到60日線(xiàn)直到接近兩點(diǎn)鐘，快速拉升最終形成一個(gè)探底錘頭線(xiàn)。最終線(xiàn)的實(shí)體就是一個(gè)貼著5日線(xiàn)和10日線(xiàn)的小陽(yáng)線(xiàn)，基本上是周五早盤(pán)筆者預(yù)估最理想的狀態(tài)。但由于消息的作用，最終走成了探底錘頭。

    在提高存款準(zhǔn)備金的情況下，在現(xiàn)在市場(chǎng)背景下，就有利空出盡的味道了。這種時(shí)候，周一開(kāi)盤(pán)開(kāi)在2850點(diǎn)左右最合適，然后高走最終拉到2920點(diǎn)左右，最終出現(xiàn)一根七十點(diǎn)的長(zhǎng)陽(yáng)但實(shí)際點(diǎn)位漲得不多，使用資金規(guī)模也不是很大，那么上半周就能到3000點(diǎn)附近，圍繞3000點(diǎn)一個(gè)整理，就會(huì)更有力量走出調(diào)整。當(dāng)然，這是比較理想的，此一種就是低開(kāi)高走的小陽(yáng)線(xiàn)，量能維持在一千五六百億也可以。不過(guò)，現(xiàn)在的形勢(shì)是，周一低開(kāi)的越多，越可以搶籌。

    下周，股指技術(shù)上有向5周線(xiàn)反彈的需要，但關(guān)鍵是日線(xiàn)形態(tài)上最后的選擇以及最終能否拿下5周線(xiàn)。如果通過(guò)蓄勢(shì)比較理想下周就再次拿下5周線(xiàn)，調(diào)整基本可以宣告結(jié)束。如果沖高受壓較重，就不能排除股指向下再把10月11號(hào)那個(gè)缺口給補(bǔ)了。

    操作上，短線(xiàn)周一低開(kāi)可吸納，然后等待下周盤(pán)面給出到底是結(jié)束調(diào)整還是繼續(xù)調(diào)整的信號(hào)。結(jié)束調(diào)整繼續(xù)持股，繼續(xù)調(diào)整就高拋。如果形成在5周線(xiàn)盤(pán)整的格局，注意保持倉(cāng)位以及日線(xiàn)上的形態(tài)。

最后再看一則比較無(wú)恥的新聞：

    華盛頓消息：據(jù)媒體報(bào)道，美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克將其為美聯(lián)儲(chǔ)貨幣刺激政策所做辯護(hù)引向國(guó)外，稱(chēng)此舉有助世界經(jīng)濟(jì)，伯南克表示，支撐美元和支持全球復(fù)蘇的最佳途徑是“采取能令美國(guó)物價(jià)穩(wěn)定同時(shí)恢復(fù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的政策。”他表示，中國(guó)和其他新興市場(chǎng)阻止本幣隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而升值，不僅給自身，也給整個(gè)世界造成了問(wèn)題。

    什么叫無(wú)恥？這就叫無(wú)恥！美國(guó)不斷向全世界各國(guó)釋放流動(dòng)性來(lái)稀釋世界人民持有的美元價(jià)值（即美國(guó)對(duì)全世界人民的負(fù)債），如此導(dǎo)致了靠資源維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展中國(guó)家因資源價(jià)格上漲及資本過(guò)度流入而通脹。結(jié)果，美國(guó)還要全世界繼續(xù)支持其量化貨幣寬松即繼續(xù)釋放更多美元，最佳途徑竟成了：采取能令美國(guó)物價(jià)穩(wěn)定同時(shí)恢復(fù)穩(wěn)健增長(zhǎng)的政策。你美國(guó)制定政策的時(shí)候怎么就不想想發(fā)展中國(guó)家的通脹？美元頻頻貶值，發(fā)展中國(guó)家貨幣頻頻升值，到底誰(shuí)在壓低匯率？你美國(guó)到現(xiàn)在還抱著高科技產(chǎn)品不賣(mài)，不斷以出口貨幣來(lái)維持自己的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，竟然大言不慚地指責(zé)別人。量化寬松推高的是大宗商品價(jià)格，壓低的是美元匯率，那是美國(guó)要將自己的危機(jī)變成別國(guó)的通脹從而緩解自身危機(jī)的極度自私行為。伯南克卻說(shuō)成了量化寬松成了世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的救世主，反而是不斷為世界提供實(shí)物產(chǎn)品的發(fā)展中國(guó)家阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。知道為什么有些被洗腦的海歸天天胡扯了吧！胡扯的邏輯就是這么來(lái)的！

    人民幣國(guó)際化的進(jìn)程正在加速，馬來(lái)、保加利亞均已啟動(dòng)人民幣的交易，下個(gè)月莫斯科銀行間也將開(kāi)始人民幣對(duì)盧布的交易了。人民幣，走出去才是王道，要加速人民幣的國(guó)際化，這是中國(guó)重大戰(zhàn)略步驟之一。但現(xiàn)在應(yīng)該繼續(xù)加速人民幣國(guó)際化，特別是要首先拿下東盟、澳洲、巴西、中東的一些國(guó)家，最后和歐元進(jìn)行對(duì)接。人民幣只有能夠正常輸出了，然后再通過(guò)逐漸開(kāi)放回流投資，那就少一些被別人掣肘