雖然強周期板塊近期向市場展現(xiàn)了它的魅力，但它顯然不是基金凈值未來最為倚重的領(lǐng)域。根據(jù)上市公司披露的信息看，以基金投資總監(jiān)、基金高管為代表的明星基金經(jīng)理群體顯然對節(jié)能減排、信息技術(shù)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)更感興趣，這也體現(xiàn)在基金資金越來越多扎堆在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)較集中的中小板上。

　　王亞偉

　　三季度低買高賣

　　明星基金經(jīng)理王亞偉的動向一向頗受市場關(guān)注。

　　根據(jù)上市公司披露的信息，王亞偉管理的兩只基金集體增持江淮動力，其中華夏大盤基金三季度增持264萬股，華夏大盤、華夏策略基金合計持有江淮動力約1000萬股。與此同時，王亞偉三季度增持長期橫盤震蕩的廣匯股份約100萬股。此番策略也頗為成功，廣匯股份從9月30日至今亦出現(xiàn)超過20%的正收益。

　　不過截至目前，王亞偉在三季度減持的個股似乎更多。王亞偉管理的華夏策略基金三季度減持證通電子，退出該股的前十大流通股股東名單。同期，王亞偉還在今年三季度賣出此前持有的石油濟柴。石油濟柴今年三季度期間漲幅達到45%，王亞偉管理的華夏大盤基金二季度曾買入80萬股，該股三季度的一番攻勢讓王亞偉成功獲利離場。

　　在三季度的走勢幾乎復(fù)制了石油濟柴，三季度漲幅達到42%，但短期內(nèi)過高的漲幅似乎給了王亞偉減持該股的理由。麗江旅游的三季度報告披露，王亞偉管理的華夏大盤基金期間減持約100萬股的麗江旅游，但截至期末，依然持有麗江旅游近300萬股，為該股第四大股東。

　　對于前期震蕩走低，并在三季度長期橫盤的湖南投資，王亞偉則采取堅守的策略，華夏大盤基金依然持有該股100萬股。

　　基金大佬

　　集體增持“云計算”

　　上周五工信部宣布在北京、上海、深圳等五城市試點云計算，并引起周五下午計算機板塊的集體發(fā)力；而基金早已在今年三季度潛伏計算機板塊，云計算概念的持續(xù)推動下，不少基金大佬已在今年三季度對計算機信息技術(shù)領(lǐng)域做了潛伏。

　　諸如啟明信息、遠光軟件、銀江股份、榕基軟件、太極股份等一些計算機應(yīng)用類板塊均遭到基金集體增持或買入，值得一提的是，上述個股均集中在中小板、創(chuàng)業(yè)板。

　　融通基金總經(jīng)理助理陳曉生管理的“動力先鋒基金”在三季度布局了150萬股的創(chuàng)業(yè)板個股“銀江股份”，諾安基金副總經(jīng)理楊谷管理的“諾安股票基金”也同期買入該股100萬股。此外廣東新價值私募投資總監(jiān)羅偉廣更在三季度介入該股超過200萬股。

　　易方達首席投資官陳志民攜旗下三只基金買入9月15日才登陸中小板的榕基軟件，其中陳志民管理的“易方達積極成長基金”在短短九個交易日內(nèi)買入40萬股，陳志民在隨后的幾天顯然在該股投資上面臨一定程度的套牢，即便到上周五，陳志民的上述投資亦難以出現(xiàn)明顯的正收益。中小板另一相似個股“遠光軟件”也有基金大佬介入投資。據(jù)上市公司披露信息，匯添富投資總監(jiān)張暉管理的匯添富均衡增長基金三季度增持該股超過300萬股。

　　計算機板塊中的“科大訊飛”同樣被基金大佬們增持。匯添富投資總監(jiān)張暉、融通基金副總經(jīng)理劉模林、景順長城投資總監(jiān)王鵬輝在三季度分別現(xiàn)身，其中張暉三季度增持該股后穩(wěn)坐第一流通股東的位置，劉模林管理的基金則是科大訊飛的第二大流通股東，景順長城投資總監(jiān)王鵬輝則在三季度購入科大訊飛155萬股。

　　節(jié)能減排

　　吸引明星基金經(jīng)理

　　基金經(jīng)理中的投資總監(jiān)、基金公司高管群體在三季度越來越凸顯“英雄所見略同”的特點，這一明星基金經(jīng)理群體基金經(jīng)理在今年三季度普遍對節(jié)能減排的領(lǐng)域興趣濃厚，同樣的，上述投資現(xiàn)象在中小板更為頻繁。

　　大成基金股票投資總監(jiān)楊建華、華夏基金投資總監(jiān)劉文東、國投瑞銀投資副總監(jiān)袁野均在三季度買入光通信領(lǐng)域的“中天科技”，楊建華管理的“大成景陽基金”三季度持有中天科技249萬股，劉文動管理的“華夏優(yōu)勢增長基金”則該股增持約400萬股，袁野管理的“國投瑞銀成長優(yōu)選基金”則持有300萬股。

　　中銀基金權(quán)益投資總監(jiān)、中銀藍籌精選基金經(jīng)理甘霖在三季度則增持了興發(fā)集團，但這一看好的行為并不是孤立的。對于該股的態(tài)度，易方達基金投資部總經(jīng)理潘峰、融通基金副總經(jīng)理劉模林均在三季度采取同樣的增持策略。

　　潘峰管理的潘峰管理的“易方達價值成長基金”三季度增持該股140萬股，截至期末持有興發(fā)集團1230萬股；劉模林管理的“融通新藍籌基金”增持興發(fā)集團559萬股，截至期末持有該股1400萬股。

　　除了上述投資，融通基金副總經(jīng)理、融通新藍籌基金經(jīng)理劉模林三季度則介入了具有重組概念的金德發(fā)展、長春高新、獐子島。嘉實基金旗下的明星基金“嘉實主題基金”則布局受益于“十二五”規(guī)劃的一些板塊行業(yè)，其中包括電信服務(wù)業(yè)的國脈科技、電機節(jié)能、余熱發(fā)電領(lǐng)域的榮信股份。

　　巧合的是，上述兩只個股亦為另外三位“基金高管”級別的明星基金經(jīng)理所關(guān)注。興業(yè)全球基金公司投資總監(jiān)、明星基金經(jīng)理王曉明管理的興業(yè)趨勢投資基金亦持有“國脈科技”250萬股；而榮信股份則又被匯添富基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)張暉所青睞，張暉管理的匯添富均衡增長基金今年三季度增持了122萬股的榮信股份，

　　明星基金經(jīng)理張冰也在三季度攜旗下招商核心價值買入榮信股份386萬股，張冰目前擔(dān)任招商基金總經(jīng)理助理、股票投資總監(jiān)，在“2009年基金經(jīng)理賺錢榜”中曾名列第10名，其獨立管理的招商優(yōu)質(zhì)基金和參與管理的招商核心價值基金2009年共為基金持有人賺得23.8億元。張冰單獨管理的招商優(yōu)質(zhì)成長三季度還增持了山東藥玻、并在一汽富維大漲中進行了一定程度的減持，但依然持有470萬股的一汽富維，該股七月份至今漲幅已經(jīng)超過170%，這顯然會對張冰的基金凈值作出較大程度的貢獻。

　　基金經(jīng)理

　　另類投資也瘋狂

　　基金的另類投資在今年三季度也表現(xiàn)得淋漓盡致。雖然基金公司的股票池中通常會篩選掉基本面出現(xiàn)嚴重問題、受到監(jiān)管處罰以及ST、*ST股；甚至一些基金公司嚴格規(guī)定不投資創(chuàng)業(yè)板。但當(dāng)基金經(jīng)理扎堆介入ST股，可能預(yù)示著投資標的的基本面可能出現(xiàn)的重大轉(zhuǎn)變以及隱含的投資機會。

　　潛在的爆發(fā)性收益機會或是ST股持續(xù)不斷吸引基金關(guān)注的原因。以ST宇航為例，羅偉廣管理的新價值2期曾在一季度持有該股330萬股。但在今年二季度新價值2期卻減持掉該股，但ST宇航卻在三季度出現(xiàn)一波令人驚喜的行情。ST宇航10月14日公告當(dāng)日因摘帽停牌一天，并于次日復(fù)牌改名為“中航動控”。中航動控10月15日復(fù)牌漲幅超過30%。截至上周五收盤，ST宇航七月份的漲幅超過了70%。

　　而現(xiàn)在諸如ST廈華、ST皇臺也皆有基金入駐，其中普天收益基金持有ST廈華577萬股，而ST皇臺則更另基金經(jīng)理瘋狂。ST皇臺月份以來的凌厲走勢或是基金所為，該股期間漲幅達到70%。

　　盡管ST皇臺第三季度業(yè)績虧損達330萬，但基金經(jīng)理對這家區(qū)域白酒生產(chǎn)商的正面關(guān)注度卻在第三季度達到頂峰。ST皇臺今日披露的報告顯示，共有11家基金公司的調(diào)研人員在三季度實地考察了ST皇臺，以了解公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，調(diào)研者包括博時、中郵、興業(yè)等基金公司，中郵基金更是在7月底、9月中旬兩次調(diào)研公司，顯示中郵基金對該股極為重視。

　　中郵、興業(yè)的研究員顯然在調(diào)研后出具了ST皇臺正面的研究報告——中郵核心優(yōu)勢、中郵核心優(yōu)選三季度合計買入ST皇臺超過1000萬股，興業(yè)趨勢基金也在三季度布局該股95萬股。

　　與上述投資虧損的ST股相比，另一些基金更為關(guān)注凈利潤改善明顯的ST股。*ST南方今日披露的信息顯示，易方達、匯添富兩只基金在今年9月8日實地調(diào)研公司，公司前三季度實現(xiàn)凈利潤達到1.5億。不過勇于買入*ST南方的并非是上述兩家調(diào)研者，而是招商基金。*ST南方的第三季度報告顯示，招商基金旗下的“核心價值”、“中小盤”、“行業(yè)領(lǐng)先”、“安泰股票”以及招商安本債券五只基金在第三季度現(xiàn)身*ST南方的前十大流通股股東名單中，合計持股超過1400萬股。