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全球熱錢虎視A股 哪些個(gè)股有望補(bǔ)漲 【相關(guān)新聞】 全球熱錢嘯聚香港虎視A股 1.35萬(wàn)億 A股市場(chǎng)存量資金穩(wěn)步增長(zhǎng) 私募:股市有望 迎來(lái)新一輪升勢(shì) 【熱點(diǎn)板塊】 市場(chǎng)交投回暖 券商股報(bào)復(fù)性反彈 光大證券:全面看好市場(chǎng)首推資源資產(chǎn) 資源屬性推升煤炭股估值 尿素價(jià)格瘋漲 15股將成華魯恒升第二 寶鋼拉開鋼鐵漲價(jià)序幕 10股或跟進(jìn)爆發(fā) 葡萄酒"黃金十年"來(lái)臨 9股或?qū)⒙氏仁芤?/p> 【今日黑馬】 寶鋼11月價(jià)格溫和上漲 現(xiàn)貨礦價(jià)加速揚(yáng)升 東阿阿膠產(chǎn)品再次提價(jià)10% 中海油擬投10億美元 收購(gòu)美國(guó)頁(yè)巖油氣項(xiàng)目 華麗家族控股金疊房產(chǎn) 開發(fā)項(xiàng)目可望盈利10億 多重借力 寧夏恒力有望走出低谷 利好未出股價(jià)頻漲 中工國(guó)際或?yàn)樵霭l(fā)"造價(jià)" 全球熱錢嘯聚香港虎視A股 人民幣兌港元?jiǎng)?chuàng)歷史新高 在美日等國(guó)將啟動(dòng)新一輪量化寬松貨幣政策的預(yù)期下,全球熱錢再次嘯聚香港虎視內(nèi)陸。充裕的流動(dòng)性推動(dòng)港股昨日創(chuàng)出逾27個(gè)月收市新高,而由于熱錢通過(guò)地下錢莊等各種渠道滲入內(nèi)陸,人民幣兌港元中間價(jià)同樣也創(chuàng)出1.16的歷史新高紀(jì)錄。 ⊙記者 時(shí)娜 ○編輯 朱紹勇 港股創(chuàng)27個(gè)月新高 尋找避風(fēng)港及資產(chǎn)有效增值的國(guó)際熱錢,近期再度"水淹"背靠中國(guó)內(nèi)陸、資金可自由進(jìn)出的香港。 9月份以來(lái)持續(xù)涌港的熱錢,在上周五美國(guó)勞工部公布不盡如人意的9月份非農(nóng)業(yè)職位數(shù)據(jù)前后達(dá)到頂峰,港匯于上周末一度逼近今年1月1日高位7.7530。香港股市因此水漲船高。據(jù)統(tǒng)計(jì),恒生指數(shù)9月份以來(lái)已連漲6周,累計(jì)上漲逾12%。截至周一收盤,恒生指數(shù)報(bào)23207.31點(diǎn),為2008年6月18日收于23325點(diǎn)以來(lái)的最高收盤水平。恒生指數(shù)盤中一度升至23302.29點(diǎn)高位。市場(chǎng)總成交額也維持在952.1億港元的近期較高水平。 但資金似乎更偏好與內(nèi)陸相關(guān)的資產(chǎn),國(guó)企指數(shù)9月份以來(lái)的漲幅高達(dá)13.2%,該指數(shù)自9月最后一周開始已連續(xù)兩周跑贏恒指。此外,在港股市場(chǎng)追蹤A股表現(xiàn)的A50中國(guó)基金等22只A股概念基金,近兩周因有資金流入出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。以A50中國(guó)基金為例,該基金10月份以來(lái)的6個(gè)交易日累計(jì)上漲8.39%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期上漲3.8%的恒生指數(shù),日均成交額飆升至18.52億港元,較9月份日均成交放大逾5成。 而最高集資可能達(dá)1591億港元的友邦保險(xiǎn)將于下周啟動(dòng)公開招股,分析人士預(yù)計(jì),這可能會(huì)吸引更多的熱錢涌到香港,不排除港匯有可能升破強(qiáng)方保證水平(7.75),這將引發(fā)香港金管局啟動(dòng)新一輪的注資行動(dòng),以對(duì)沖過(guò)渡泛濫的美元。 屯港熱錢對(duì)內(nèi)陸虎視眈眈 雖然美元兌港元急跌后近日出現(xiàn)企穩(wěn)走勢(shì),但人民幣對(duì)港元匯率強(qiáng)勢(shì)不改,昨日央行公布的人民幣兌港元中間價(jià)創(chuàng)出1.16的歷史新高。分析人士指出,除了追捧有內(nèi)陸背景的中資股,囤積在香港的熱錢還對(duì)內(nèi)陸虎視眈眈,或許已經(jīng)有一些境外熱錢已通過(guò)各種渠道,進(jìn)入內(nèi)陸。 該人士表示,雖然目前很難統(tǒng)計(jì)出具體數(shù)值,但從節(jié)節(jié)攀升的人民幣兌港元匯率及貨幣兌換店生意火暴的情況,就能看出每天都有大量的資金通過(guò)各種渠道進(jìn)入內(nèi)陸。 據(jù)了解,由于香港銀行每日只允許香港投資者兌換2萬(wàn)元人民幣,而匯人民幣至內(nèi)陸也限定了每日8萬(wàn)元的額度,投資者將手頭資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成人民幣的迫切心情,使得不設(shè)上限的貨幣兌換店生意火暴,排隊(duì)等待人民幣兌換轉(zhuǎn)賬以及單個(gè)投資者一口氣兌換上百萬(wàn)人民幣的情況在香港并不罕見。 1.35萬(wàn)億 A股市場(chǎng)存量資金穩(wěn)步增長(zhǎng) ⊙記者 周宏 ○編輯 張亦文 9月末的A股市場(chǎng)資金面顯示出一定的暖意。 根據(jù)上海證券報(bào)和申銀萬(wàn)國(guó)研究所聯(lián)合推出的股市月度資金報(bào)告顯示,今年9月末,A股市場(chǎng)的存量資金繼續(xù)穩(wěn)步上揚(yáng),當(dāng)月末二級(jí)市場(chǎng)存量資金達(dá)到1.35萬(wàn)億,相比上月增加100億元。市場(chǎng)資金雖未重回4月份的規(guī)模,但已連續(xù)3個(gè)月有所上升。 個(gè)人資金流入回升 最新的月度資金報(bào)告顯示,9月A股二級(jí)市場(chǎng)的存量資金達(dá)到了1.35萬(wàn)億,同時(shí)一級(jí)市場(chǎng)資金也增加到5700億元,這使得A股市場(chǎng)的資金總量達(dá)到了1.92萬(wàn)億元,打破連續(xù)兩個(gè)月走平的格局。 主導(dǎo)當(dāng)月資金流入的,依然是個(gè)人資金這個(gè)渠道。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,9月個(gè)人資金流入規(guī)模達(dá)到近700億元。相比上個(gè)月增加200億元,不過(guò)尚未達(dá)到7月份的水平。 自7月份以來(lái),個(gè)人資金就一直主導(dǎo)者整個(gè)二級(jí)市場(chǎng)的資金面。7、8、9月依次流入750億元、500億元和700億元。整個(gè)三季度總和接近2000億元,成為下半年行情扭轉(zhuǎn)的關(guān)鍵因素。而與此同時(shí),新基金的月募集水平則持續(xù)徘徊在200億以下。 再融資明顯增加 最新的月度資金報(bào)告顯示,新股和再融資的快速進(jìn)行繼續(xù)成為A股市場(chǎng)最大的資金耗用渠道。當(dāng)月新股IPO、大小非減持和再融資的總額繼續(xù)上升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)9月新股IPO融資360億元,比8份的405億元有所減少；但公開增發(fā)、配股、轉(zhuǎn)債的再融資規(guī)模為254億元,較上月明顯增加,再算上大小非的存量資本減持,當(dāng)月A股在融資方面消耗資金近600億元。 另外,不斷放大的成交量也繼續(xù)成為行情的負(fù)擔(dān)。根據(jù)統(tǒng)計(jì),9月內(nèi)A股市場(chǎng)的印花稅和傭金支出達(dá)到132億元,盡管有中秋假期等影響,A股的交易傭金數(shù)依然比上個(gè)月下降不多。 上述幾個(gè)因素,直接導(dǎo)致A股二級(jí)市場(chǎng)當(dāng)月資金支出總規(guī)模超過(guò)740多億元,顯著超過(guò)7月份和8月份的水平。 資金市值比上升 在個(gè)人保證金流入和資金支出相對(duì)均衡時(shí),當(dāng)月A股市場(chǎng)的總市值在市場(chǎng)作用下明顯上升,由此,導(dǎo)致A股市場(chǎng)的市值資金比進(jìn)一步走高。 根據(jù)最新月報(bào)數(shù)據(jù)顯示,9月30日,A股市場(chǎng)的市值資金比為5.75,比8月份持續(xù)上升,僅略低于今年高點(diǎn)的3月份。距離6的上限閥值進(jìn)一步接近。而市場(chǎng)則繼續(xù)走高,這似乎意味著A股市場(chǎng)如果要突破目前的結(jié)構(gòu)性行情的格局,后期需要更多場(chǎng)外資金的快速流入。 私募:股市有望 迎來(lái)新一輪升勢(shì) ⊙記者 屈紅燕 ○編輯 朱紹勇 在連續(xù)三個(gè)交易日大漲之后,上證綜指昨日站上2800點(diǎn)大關(guān)。部分私募認(rèn)為,由于宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好,流動(dòng)性充裕、政策走向明朗等因素,股市有望迎來(lái)新一輪升勢(shì),上證綜指有可能會(huì)重新站上3478點(diǎn)新高。 部分私募對(duì)于四季度走勢(shì)相當(dāng)樂觀,認(rèn)為新一輪行情正在徐徐展開。深圳金中和投資執(zhí)行總監(jiān)曾軍認(rèn)為,經(jīng)過(guò)三季度震蕩筑底后,四季度趨勢(shì)性上漲已經(jīng)開始,可以說(shuō),新一輪升勢(shì)正式開始。翼虎投資總經(jīng)理余定恒說(shuō),"行情還將持續(xù),上證綜指有可能會(huì)站上3478點(diǎn)的前期新高。"民森投資董事長(zhǎng)蔡明表示,在人民幣升值的預(yù)期下,隨著熱錢不斷流入,未來(lái)行情持續(xù)向上的概率很大。 宏觀經(jīng)濟(jì)向好、政策走向明朗和流動(dòng)性是私募看好后市的三大理由。首先,數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)9月PMI連續(xù)第19個(gè)月持穩(wěn)于50%榮枯分界線上方,且好于市場(chǎng)此前預(yù)期中值52.0%。蔡明認(rèn)為,"未來(lái)PMI指數(shù)環(huán)比還將上升,超出市場(chǎng)預(yù)期。"其次,政策走向逐步明朗。曾軍表示,"目前看來(lái)政府不會(huì)采取行整體緊縮政策,而是代之以行業(yè)調(diào)控政策,前期市場(chǎng)曾擔(dān)憂通脹引發(fā)加息,現(xiàn)在市場(chǎng)越來(lái)越清晰地認(rèn)識(shí)到,短期不可能加息,所以節(jié)后投資者心態(tài)得到很大轉(zhuǎn)變,場(chǎng)外資金在抓緊入場(chǎng)。"另外,由于美國(guó)9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)為9.6%,差得超出預(yù)期,余定恒認(rèn)為,美國(guó)的量化寬松政策如果啟動(dòng)將推升大宗商品價(jià)格,帶動(dòng)資源股上漲行情持續(xù),外加人民幣升值帶動(dòng)熱錢流入,一波上漲的行情可能將由此拉開。 私募更看好大盤股,認(rèn)為需要暫時(shí)回避中小板和創(chuàng)業(yè)板高估值板塊。余定恒認(rèn)為,這是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),資金已經(jīng)轉(zhuǎn)向了低估值的大盤股,而對(duì)于高估值的創(chuàng)業(yè)板和中小板需要回避。前期低估二線藍(lán)籌如券商、煤炭等個(gè)股可能會(huì)繼續(xù)被資金關(guān)注。曾軍也認(rèn)為,資金已經(jīng)轉(zhuǎn)向了大盤股,暫時(shí)中小板和創(chuàng)業(yè)板會(huì)沉默一段時(shí)間,在新一輪上升空間打開之后,所有低估值的板塊可能會(huì)遭到資金輪番炒作。 市場(chǎng)交投回暖 券商股報(bào)復(fù)性反彈 ⊙見習(xí)記者 鐘文倩 ○編輯 朱紹勇 10月11日,券商板塊迎來(lái)了酣暢淋漓的大漲。截至收盤,光大證券、中信證券、廣發(fā)證券及其影子股中山公用被牢牢封死漲停板,宏源證券則收于漲停價(jià),其余上市券商股價(jià)漲幅均超過(guò)6%,而大智慧券商指數(shù)更是以接近漲停的9.26%的升幅收盤,位居所有板塊漲幅榜首位。 與此同時(shí),在香港聯(lián)交所上市的國(guó)泰君安國(guó)際和申銀萬(wàn)國(guó)亦分別錄得4.4%和7.84%的漲幅,報(bào)收于4.51港元和3.85港元。 實(shí)際上,這并非券商股的首日驚艷表演,進(jìn)入10月,在A股市場(chǎng)整體突然亢奮的刺激之下,在"煤飛色舞"外,券商板塊開辟了另一道風(fēng)景線。如若算上9月30日,券商板塊已然一改年初以來(lái)的頹勢(shì),連續(xù)三個(gè)交易日強(qiáng)勢(shì)飆升。截至11日收盤,三日內(nèi)大智慧券商指數(shù)累計(jì)上漲465.94點(diǎn),累計(jì)漲幅達(dá)到了16.9%,遠(yuǎn)超上證指數(shù)7.5%的漲幅。 "我并沒有聽說(shuō)有什么利好券商業(yè)績(jī)的政策可能會(huì)出臺(tái),近期股價(jià)連續(xù)大漲,可能還是市場(chǎng)因素使然。"10月11日,國(guó)泰君安證券一名高管撇清了券商股連續(xù)造好的政策因素。 而對(duì)于僅僅依靠市場(chǎng)交投驟然升溫對(duì)券商股的正面推動(dòng)作用,民族證券證券行業(yè)分析師宋健認(rèn)為,完全有可能令券商股暴漲,其實(shí),由于今年以來(lái)券商板塊股價(jià)一直綿綿下跌,已成了整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)值洼地。 在宋健看來(lái),作為周期性行業(yè)之一,券商板塊一直是整個(gè)市場(chǎng)的"即使不是最高β值(衡量歷史上股價(jià)對(duì)大盤的敏感程度),也應(yīng)接近最高的板塊,個(gè)股的這一比值約在1~1.4之間,例如國(guó)金證券大概為1.4,因此市場(chǎng)一旦轉(zhuǎn)暖,券商股受到資金追捧而出現(xiàn)暴漲亦屬正常。" "另外,10月8日和11日A股市場(chǎng)成交量的劇增,能夠增加券商的傭金收入,我覺得在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),高成交量的情況仍將繼續(xù),因此券商在四季度的業(yè)績(jī)明顯好于前三季度將是大概率事件。"宋健直言。 10月11日,滬深兩市主板總成交額達(dá)到了接近4300億,創(chuàng)下了今年以來(lái)的新高；而前一日的成交額亦達(dá)到了2861億元。 盡管如此,宋還是謹(jǐn)慎認(rèn)為,大盤目前仍然處于反彈階段,未來(lái)能否演變?yōu)榉崔D(zhuǎn)還有進(jìn)一步觀察,受此影響,券商股的驚艷表現(xiàn)能否延續(xù)亦是未知數(shù)。 而記者發(fā)現(xiàn),由于受人民幣升值影響以及通貨膨脹驅(qū)動(dòng),近期大幅上漲的很大部分股票均屬于周期性行業(yè),如煤炭、有色金屬、券商,而像醫(yī)藥、商業(yè)連鎖和消費(fèi)類股票在11日則出現(xiàn)放量逆勢(shì)回調(diào)。 "這確實(shí)呈現(xiàn)出了一種風(fēng)格轉(zhuǎn)換的跡象,從近幾天來(lái)看,板塊間資金的流動(dòng)比較明顯,但這種轉(zhuǎn)換能否成功,尚需觀察。"一家私募基金負(fù)責(zé)人向記者稱,"因?yàn)槔缦袢贪鍓K,雖然四季度傭金收入會(huì)有所增加,但是由于增量客戶不多,因此總體基本面不會(huì)有太多改善,超跌反彈的可能性更大一些。" 光大證券:全面看好市場(chǎng)首推資源資產(chǎn) ⊙記者 劉偉 光大證券日前發(fā)布策略報(bào)告認(rèn)為,由于近期出現(xiàn)了一些新的變化,因此對(duì)市場(chǎng)的看法發(fā)生了重大的改變,轉(zhuǎn)向全面看好市場(chǎng)。具體來(lái)說(shuō),上證指數(shù)四季度將突破3000點(diǎn)。 報(bào)告指出,目前宏觀政策之所以發(fā)生轉(zhuǎn)向,一個(gè)非常重要的因素是國(guó)際上主要國(guó)家貨幣政策再次放松。 再?gòu)暮暧^經(jīng)濟(jì)看,下滑趨勢(shì)已被遏止,將轉(zhuǎn)向持續(xù)復(fù)蘇。從近兩個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看,宏觀經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)已經(jīng)被遏止,表現(xiàn)為PMI和工業(yè)增加值的持續(xù)上升。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)好于先前預(yù)期的關(guān)鍵原因是投資增速下滑的幅度低于預(yù)期,在嚴(yán)厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策壓力之下,房地產(chǎn)投資實(shí)際上是好于預(yù)期的。 根據(jù)以上分析,光大證券調(diào)整了對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的看法,主要的理由仍然是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)向。在最近兩個(gè)月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的情況下,政策再?gòu)钠o轉(zhuǎn)向放松,這顯然會(huì)增加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的動(dòng)力。當(dāng)然,目前政策放松也會(huì)給長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)一些困難,但在宏觀政策再次收緊之前,經(jīng)濟(jì)將持續(xù)好轉(zhuǎn)。 在當(dāng)前的國(guó)際形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策和市場(chǎng)看法之下,大類板塊配置將全面轉(zhuǎn)向周期類,風(fēng)格偏大盤股,資源資產(chǎn)成為四季度最為重要的主題。由于對(duì)宏觀政策和宏觀經(jīng)濟(jì)判斷的變化,先前困擾周期類板塊的業(yè)績(jī)下滑壓力完全化解,其估值和位置都處于低位,周期類存在全面爆發(fā)的動(dòng)力。而從投資主題上來(lái)看,由于全球政策的再次放松,通脹預(yù)期將再次全面爆發(fā),資源資產(chǎn)類行業(yè)會(huì)成為引領(lǐng)四季度的嶄新主題,這是完全不同于大消費(fèi)和新興產(chǎn)業(yè)的舊主題。對(duì)于穩(wěn)定增長(zhǎng)類板塊,長(zhǎng)期的基本面依然值得看好,但目前來(lái)看,其整體漲幅比較大,估值也偏高。一旦市場(chǎng)回歸周期類,穩(wěn)定增長(zhǎng)類行業(yè)面臨較大的壓力。 基于以上判斷,光大證券推薦的前三行業(yè)是煤炭、有色和航空,次三行業(yè)是保險(xiǎn)、銀行和農(nóng)業(yè)。選擇航空是因?yàn)槿嗣駧派档闹黝},其他行業(yè)都屬于資源資產(chǎn)類。 資源屬性推升煤炭股估值 ⊙記者 劉偉 ○編輯 朱紹勇 煤炭行業(yè)前三季度跑輸大盤,基本呈現(xiàn)單邊下跌的走勢(shì),僅在7月份出現(xiàn)一波小幅度反彈行情,板塊個(gè)股也并無(wú)大的機(jī)會(huì)。節(jié)日前后煤炭股的啟動(dòng),給市場(chǎng)帶來(lái)新的活力,近期多家券商發(fā)布報(bào)告認(rèn)為煤炭股供需并無(wú)太大變化,上漲的原因在于其資源屬性推升估值。有券商認(rèn)為該板塊震蕩向上的行情將延續(xù),煤炭股四季度仍有可為。 全年供需基本平衡 渤海證券預(yù)計(jì)今年煤炭需求水平約為32.5億噸左右,供給水平約為32.4億噸左右,全年供需基本平衡。但是由于節(jié)能降耗影響主要體現(xiàn)在后今年后4個(gè)月內(nèi),預(yù)計(jì)四季度煤炭供應(yīng)較為寬松。在2010年火力發(fā)電增長(zhǎng)12%,生鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)8%左右,水泥產(chǎn)量維持16%增長(zhǎng)、化肥行業(yè)零增長(zhǎng)的假設(shè)預(yù)期基礎(chǔ)上測(cè)算,華泰聯(lián)合證券判斷2010年煤炭供應(yīng)基本平衡,但煤炭需求仍處高位。銀河證券也認(rèn)為,在資源整合大背景下,煤炭的產(chǎn)量增速并未顯著提升,出現(xiàn)供大于需的狀況的概率很小。 從下游主要耗煤行業(yè)的增長(zhǎng)來(lái)看,銀河證券指出,單月產(chǎn)量增速有下滑,但依然維持在相對(duì)高位。1-8月份火電發(fā)電量22211億千瓦時(shí),同比增長(zhǎng)18.47%；生鐵產(chǎn)量40363萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)12.76%；水泥產(chǎn)量117848萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)14.66%；合成氨產(chǎn)量3439萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.93%。依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì),銀河證券維持年度策略報(bào)告中對(duì)于2010年全年新增煤炭需求3億噸的預(yù)測(cè),市場(chǎng)對(duì)于煤炭需求減緩的擔(dān)心不必過(guò)度。 從煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)來(lái)看,今年1-8月份,全國(guó)煤炭產(chǎn)量21.6億噸,同比增長(zhǎng)18.8%,增速較7月回落0.53%。8月份單月煤炭產(chǎn)量2.95億噸,同比增長(zhǎng)15.5%；煤炭產(chǎn)量的增速低于火電發(fā)電量18%的增速。從供需的增速來(lái)看,沒有出現(xiàn)供大于求的狀況,這在煤價(jià)走勢(shì)中得到反映。 資源屬性再次被市場(chǎng)追捧 國(guó)泰君安指出,本次煤炭股上漲除了基本面煤炭景氣觸底回升的配合外,市場(chǎng)對(duì)通脹的預(yù)期也是重要原因。廣發(fā)證券認(rèn)為,美國(guó)繼續(xù)推行定量寬松的貨幣政策,日本等其他國(guó)家也爭(zhēng)相跟進(jìn)。在貨幣貶值的大環(huán)境下,煤炭的資源屬性再次被市場(chǎng)追捧,通脹提升板塊估值。 目前國(guó)際大宗商品期貨價(jià)格紛紛大漲,除了供求的原因外,泛濫的流動(dòng)性尋找出口也是重要原因。國(guó)泰君安指出,煤炭由于品種差異大、運(yùn)價(jià)占最終價(jià)格的比重大,難以存儲(chǔ)、交割不方便等原因期貨市場(chǎng)難以發(fā)展,因此與其他大宗商品不同,煤炭?jī)r(jià)格幾乎是完全決定于供需面的,不可期望煤價(jià)上漲幅度太高。但在通脹預(yù)期消除前,煤炭股依然有可為。 對(duì)于后市,機(jī)構(gòu)判斷較為樂觀,認(rèn)為四季度是煤炭股較好的參與時(shí)機(jī)。長(zhǎng)江證券認(rèn)為,由于國(guó)際流動(dòng)性泛濫等原因,當(dāng)前煤價(jià)上漲預(yù)期強(qiáng)烈。同時(shí)政策面風(fēng)險(xiǎn)也得以釋放,節(jié)能減排政策細(xì)則陸續(xù)出臺(tái),地產(chǎn)調(diào)控政策靴子落地。目前板塊估值為17.1倍,較歷史和其他行業(yè)均存在折價(jià),看好10月份行業(yè)表現(xiàn)。 寶鋼11月價(jià)格溫和上漲 現(xiàn)貨礦價(jià)加速揚(yáng)升 ⊙記者 朱宇琛 ○編輯 阮奇 寶鋼昨日公布11月價(jià)格政策,多數(shù)產(chǎn)品維持原價(jià),部分品種小幅上漲。 而隨著河北等鋼鐵主產(chǎn)區(qū)的陸續(xù)復(fù)產(chǎn),鐵礦石市場(chǎng)成交也開始好轉(zhuǎn),價(jià)格逐漸攀升。 在寶鋼的11月價(jià)格政策中,熱軋、冷軋、寬厚板、電鍍鋅、鍍鋁鋅價(jià)格不變,酸洗、熱鍍鋅、彩涂、硅鋼等品種漲100-200元/噸不等,幅度溫和。這也是寶鋼連續(xù)第三個(gè)月調(diào)高鋼價(jià)。 聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡艷平稱,寶鋼此次溫和調(diào)價(jià)原因在于9、10兩個(gè)月鋼價(jià)已經(jīng)連續(xù)上調(diào),且之前額外訂貨優(yōu)惠陸續(xù)取消,各品種三季度以來(lái)實(shí)際已上調(diào)450-1150元/噸不等。且目前訂貨價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)倒掛普遍存在,寶鋼需要維護(hù)與下游關(guān)系。 國(guó)慶長(zhǎng)假后,鋼材期貨表現(xiàn)良好,螺紋鋼主力合約1105終盤報(bào)價(jià)4510元/噸,漲103元/噸?，F(xiàn)貨價(jià)格也結(jié)束節(jié)前跌勢(shì),普遍上揚(yáng)。 與此同時(shí),礦石市場(chǎng)也開始好轉(zhuǎn),價(jià)格攀升趨勢(shì)明顯。由于河北等鋼鐵主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)企業(yè)九月下旬已經(jīng)開始陸續(xù)復(fù)產(chǎn),加之北方鋼廠已開始為冬儲(chǔ)做準(zhǔn)備,對(duì)鐵精粉采購(gòu)較為積極,礦石市場(chǎng)整體供給正逐步吃緊。鋼廠生產(chǎn)放量后,高品位鐵礦石資源開始緊缺。 根據(jù)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)的報(bào)價(jià),從河北逐步復(fù)產(chǎn)的26日起至昨日,7個(gè)交易日內(nèi),青島港品位62%的澳洲PB粉礦上漲超過(guò)6%,達(dá)到1150元/濕噸,且貿(mào)易商對(duì)后市看好,出貨謹(jǐn)慎。華東地區(qū)部分礦廠也開始上調(diào)出廠價(jià)格。 東阿阿膠產(chǎn)品再次提價(jià)10% ⊙記者 彭飛 ○編輯 裘海亮 東阿阿膠今天公告,鑒于原料收購(gòu)價(jià)格不斷上漲,公司從10月9日上調(diào)10%阿膠塊產(chǎn)品出廠價(jià)。產(chǎn)品出廠價(jià)調(diào)整對(duì)業(yè)績(jī)不會(huì)產(chǎn)生重大影響。 這是東阿阿膠今年以來(lái)第四次提高產(chǎn)品出廠價(jià),此前1月16日、1月28日和5月23日,公司已分別提價(jià)10%、20%和5%。公司今天還披露了業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.6億至4.8億元,同比增長(zhǎng)50%至100%,基本每股收益0.55元至0.74元。 中海油擬投10億美元 收購(gòu)美國(guó)頁(yè)巖油氣項(xiàng)目 ⊙記者 陳其玨 ○編輯 裘海亮 中國(guó)海洋石油有限公司(中海油:00883. HK)與美國(guó)切薩皮克能源公司(Chesapeake,切薩皮克)昨天聯(lián)合宣布,前者的全資子公司----中國(guó)海洋石油國(guó)際有限公司將以10.8億美元的代價(jià),購(gòu)入后者鷹灘頁(yè)巖油氣項(xiàng)目(Eagle Ford Shale Project)共33.3%的權(quán)益。這是中海油在海外頁(yè)巖油氣領(lǐng)域取得的一次重大突破。 據(jù)悉,該項(xiàng)目區(qū)塊位于美國(guó)德克薩斯南部,凈面積達(dá)60萬(wàn)英畝。此交易價(jià)格為現(xiàn)金10.8億美元,在交易完成時(shí)支付；同時(shí),中海油同意在未來(lái)替切薩皮克支付其所持有權(quán)益部分中75%的鉆完井費(fèi)用。交易預(yù)計(jì)將于2010年第4季度完成。 作為項(xiàng)目作業(yè)者,切薩皮克將進(jìn)行與區(qū)塊租賃、鉆井、完井、作業(yè)及營(yíng)銷相關(guān)的一切事宜,在未來(lái)數(shù)十年中,合作雙方計(jì)劃對(duì)總量約40億桶油當(dāng)量的風(fēng)險(xiǎn)前資源潛力進(jìn)行開發(fā)(已扣除平均約25%的礦區(qū)使用費(fèi))。 據(jù)悉,切薩皮克目前在鷹灘頁(yè)巖油氣項(xiàng)目中共使用了10架鉆機(jī)。在獲得來(lái)自中海油的資金支持后,切薩皮克預(yù)計(jì)在2010年、2011年及2012年年底前,項(xiàng)目使用的鉆機(jī)數(shù)將分別增至約12架、31架及40架。2012年前,項(xiàng)目的總鉆井?dāng)?shù)預(yù)計(jì)將達(dá)約900口。 另外,該項(xiàng)目當(dāng)下共有10口水平井在產(chǎn)。據(jù)切薩皮克估計(jì),項(xiàng)目有望于未來(lái)10年里實(shí)現(xiàn)40萬(wàn)至50萬(wàn)桶桶油當(dāng)量/天的高峰產(chǎn)量。 而對(duì)切薩皮克在該地區(qū)所獲得的任何新區(qū)塊,中海油都將有權(quán)獲得其中33.3%的權(quán)益。此外,中海油還有權(quán)與切薩皮克共同投資與該項(xiàng)目生產(chǎn)相關(guān)的中游基礎(chǔ)設(shè)施并獲得其中33.3%的權(quán)益。 華麗家族控股金疊房產(chǎn) 開發(fā)項(xiàng)目可望盈利10億 ⊙記者 阮曉琴 ○編輯 裘海亮 華麗家族10月9日召開的董事會(huì)決定,收購(gòu)上海金疊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司51%股權(quán)。預(yù)計(jì)金疊房產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目全部銷售后可實(shí)現(xiàn)銷售收入約為45億元,產(chǎn)生的凈利潤(rùn)約為10億元。 華麗家族與控股股東上海南江集團(tuán)于2010年10月8日簽署聯(lián)合收購(gòu)協(xié)議,南江集團(tuán)指定公司為上海金疊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司51%股權(quán)的收購(gòu)方,南江集團(tuán)則受讓剩余的49%股權(quán)。為了避免和公司形成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),南江集團(tuán)放棄除所有權(quán)及分紅權(quán)之外的其他所有權(quán)力。同時(shí)承諾:待條件成熟時(shí),南江集團(tuán)愿意將其在金疊公司的股權(quán)部分甚至全部轉(zhuǎn)讓給上市公司；本次收購(gòu)價(jià)為5.508億元。 金疊房產(chǎn)所擁有的項(xiàng)目總用地面積18185.3平方米,總建筑面積13.78萬(wàn)平方米。地上建筑面積為77007平方米,其中精裝修住宅48571平方米,精裝修公寓式辦公面積18295平方米,商業(yè)10692平方米。地下建筑面積60767平方米,其中地下一二層商業(yè)23363平方米、會(huì)所1381平方米,地下三、四層為車庫(kù),共計(jì)地下機(jī)動(dòng)車位589個(gè)。目前已完成結(jié)構(gòu)封頂,正在進(jìn)行外立面、機(jī)電安裝及內(nèi)部精裝修,項(xiàng)目已獲得精裝修住宅48571平方米的預(yù)售許可證。經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì),截至2010年9月30日,金疊房產(chǎn)總資產(chǎn)資產(chǎn)19.1億元,負(fù)債13.7億元,凈資產(chǎn)5.4億元。 華麗家族稱,金疊房產(chǎn)的項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2011年全部竣工,公司收購(gòu)金疊房產(chǎn)的股權(quán)將對(duì)公司2011年的利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。該項(xiàng)目可售面積約為10.09萬(wàn)平方米,預(yù)計(jì)全部銷售后可實(shí)現(xiàn)銷售收入約為45億元,產(chǎn)生的凈利潤(rùn)約為10億元。 華麗家族前身為SST新智,2007年公司啟動(dòng)借殼時(shí),控股股東南江集團(tuán)承諾,華麗家族2009年和2010年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)合計(jì)應(yīng)不低于6億元,若實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)數(shù)低于承諾數(shù),南江集團(tuán)將以現(xiàn)金方式補(bǔ)足差額部分。 多重借力 寧夏恒力有望走出低谷 ⊙記者 王原 ○編輯 全澤源 9月28日,寧夏恒力向上海鋼貿(mào)大王肖家守所控的新日投資增發(fā)8000萬(wàn)股股票,后者以現(xiàn)金方式全額認(rèn)購(gòu)。由于此方案募資達(dá)5.616億元,增發(fā)價(jià)格為市價(jià)9折且不涉及任何資產(chǎn)的注入,因此,寧夏恒力如何使主業(yè)在短期內(nèi)走出困境,目前已成為投資者關(guān)注的首要問(wèn)題。 分析人士表示,經(jīng)過(guò)對(duì)方案的仔細(xì)研究,大致可以看出在短期內(nèi),寧夏恒力將從以下四個(gè)方面逐步使主業(yè)恢復(fù)造血機(jī)能,進(jìn)一步做大做強(qiáng)。 首先,在既有產(chǎn)業(yè)中尋找拳頭產(chǎn)品,穩(wěn)固陣地。查看2009年年報(bào)可知,寧夏恒力上升最迅速的產(chǎn)品"預(yù)應(yīng)力鋼絞線",在西部大開發(fā)深化的背景下,正迎來(lái)了難得的市場(chǎng)機(jī)遇。尤其是隨著公司預(yù)應(yīng)力鋼絞線技改項(xiàng)目的建成投產(chǎn),金屬制品產(chǎn)能從原有的13萬(wàn)噸提高到30萬(wàn)噸,已經(jīng)成為中國(guó)最大的鋼絞線生產(chǎn)廠商之一,在2010年半年報(bào)中,該項(xiàng)目也占到了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的33%。 其次,大幅降低財(cái)務(wù)費(fèi)用,現(xiàn)金流恢復(fù)上游水準(zhǔn),將使公司"輕裝上陣"。2007年至2009年,公司資產(chǎn)負(fù)債率一直接近70%,同行業(yè)平均水平則為50%。如此大的財(cái)務(wù)費(fèi)用使主業(yè)困局雪上加霜,如2009年,公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)490萬(wàn)元,同期財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)4300萬(wàn)元。與此同時(shí),公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也日漸艱難,如2010年半年報(bào)顯示,公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流首次出現(xiàn)負(fù)值,為-4049萬(wàn)元。在本次方案中,募投資金中,將償還銀行貸款1.61億,扣除發(fā)行費(fèi)用后剩余部分用于補(bǔ)充流動(dòng)資金,如此一來(lái),公司財(cái)務(wù)費(fèi)用將大幅降低,日常經(jīng)營(yíng)條件也將大為改善。 其三,肖家守?fù)碛械匿撡Q(mào)流通資源,將幫助公司拓展外圍市場(chǎng),增強(qiáng)盈利能力。肖家守直接控制著上海松江鋼材市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司和蘇州長(zhǎng)三角鋼材市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理有限公司組建有兩個(gè)鋼材市場(chǎng),入駐企業(yè)2009年?duì)I業(yè)收入超過(guò)540億元,各類鋼材銷售超過(guò)1200萬(wàn)噸。更值得關(guān)注的是,肖家守起家于福建,福建商幫在鋼貿(mào)領(lǐng)域往往是"親友圈"、"同鄉(xiāng)圈",因此其能影響的流通資源也許更為強(qiáng)大。業(yè)界人士指出,雖然流通資源沒有直接注入上市公司,但通過(guò)"影響力"幫助寧夏恒力提升華東市場(chǎng)所占比重,其效果將非常明顯。2010年上半年,華東市場(chǎng)占寧夏恒力總體份額為14%,上升空間巨大。 第四,變國(guó)有為民營(yíng)的體制機(jī)制改革,更為符合鋼絲繩行業(yè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的需要,有望帶來(lái)"體制溢價(jià)"效應(yīng)。行業(yè)人士表示,縱觀目前A股上市的同行業(yè)企業(yè),基本上都是民營(yíng)控股,已經(jīng)說(shuō)明這個(gè)行業(yè)進(jìn)入充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)階段,國(guó)有企業(yè)決策遲緩等障礙已不適應(yīng)。事實(shí)上,本次募資所投的年產(chǎn)3萬(wàn)噸特種鋼絲繩技改項(xiàng)目,符合國(guó)內(nèi)鋼絲繩行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),有望成為未來(lái)幾年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支點(diǎn),即是體制轉(zhuǎn)換在刺激主業(yè)方面的首次體現(xiàn)。 根據(jù)預(yù)案的測(cè)算,完成募資投入的技改項(xiàng)目后將新增稅前利潤(rùn)2383萬(wàn)元,而補(bǔ)充的流動(dòng)資金為公司釋放10萬(wàn)噸產(chǎn)能將增加稅前利潤(rùn)2600萬(wàn)元。如此一來(lái),新日投資所作的業(yè)績(jī)承諾(發(fā)行于2011年上半年完成,確保寧夏恒力當(dāng)年凈利潤(rùn)不低于2000萬(wàn)元,發(fā)行在2011年下半年完成,則確保公司次年凈利潤(rùn)不低于4000萬(wàn)元),則顯得合理有據(jù),其下一步在主業(yè)方面的運(yùn)營(yíng)值得關(guān)注。 利好未出股價(jià)頻漲 中工國(guó)際或?yàn)樵霭l(fā)"造價(jià)" ⊙見習(xí)記者 施浩 ○編輯 全澤源 重大事項(xiàng)公告未出,股價(jià)卻早已"一去不返",七月以來(lái),中工國(guó)際已經(jīng)數(shù)次上演此類"戲法"。股價(jià)為何能夠如此準(zhǔn)確無(wú)誤的"牽出"利好公告?不少投資者質(zhì)疑,公司是否在合同的商談過(guò)程中已將利好提前"泄漏"? 7月30日,公司發(fā)布公告,經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核,公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得有條件通過(guò)。此前的五個(gè)交易日內(nèi),公司股價(jià)出現(xiàn)異動(dòng),上漲逾13%,顯然已經(jīng)有先知先覺的資金提前進(jìn)場(chǎng)。 無(wú)獨(dú)有偶,9月7日,公司公告稱,公司9月4日中標(biāo)委內(nèi)瑞拉比西亞火電站項(xiàng)目,合同金額高達(dá)9.56億美元(約合65億元人民幣),為公司2009年?duì)I業(yè)總收入31.39億元的2.07倍。該合同預(yù)計(jì)施工工期為45個(gè)月,生效后將對(duì)公司未來(lái)四年的業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。此前的十個(gè)交易日內(nèi),公司股價(jià)急升近20%,和前一次一樣,投資者有充分的理由懷疑,公司該重大利好已經(jīng)通過(guò)某種渠道提前走漏了風(fēng)聲。 今日,公司再次發(fā)布大訂單公告,公司10月11日與白俄羅斯斯威特洛戈?duì)査箍思垬I(yè)股份有限公司簽署了白俄羅斯紙漿廠項(xiàng)目商務(wù)合同,這是中工國(guó)際在歐洲市場(chǎng)簽署的第一個(gè)工程承包項(xiàng)目。項(xiàng)目合同金額為7.7億美元,約合51.43億元人民幣,為中工國(guó)際2009年?duì)I業(yè)總收入的1.64倍,該合同生效后對(duì)中工國(guó)際隨后四年的營(yíng)業(yè)總收入、利潤(rùn)總額將產(chǎn)生一定的影響。與前兩次類似,此前一周內(nèi)公司股價(jià)也出現(xiàn)明顯上漲,漲幅逾20%。雖然此次上漲可能源于公司9月28日發(fā)布的重大合同公告,但是考慮到該合同1.05億美元(約合7.05億元人民幣)的金額,似乎無(wú)法支撐股價(jià)逾20%的漲幅。 有投資者表示,公司股價(jià)在重大利好出臺(tái)前頻頻異動(dòng),極有可能是公司提前"釋放"了消息給"內(nèi)幕人士",而這無(wú)疑是踩到了"雷區(qū)",觸及監(jiān)管者的"高壓線"。證監(jiān)會(huì)曾指出,部分上市公司可能會(huì)利用重大事項(xiàng)泄密、信息披露不及時(shí)等違法手段配合相關(guān)人員牟取利益,從而引發(fā)股價(jià)異常波動(dòng)。由于存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱,投資于此類股票的中小投資者往往是主要受害對(duì)象。所以,今年以來(lái),證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)明確提出把嚴(yán)控內(nèi)幕信息、防范和打擊內(nèi)幕交易作為當(dāng)前稽查執(zhí)法的一項(xiàng)重點(diǎn)工作,并就開展重點(diǎn)工作進(jìn)行了集中部署。 此外,記者觀察到,中工國(guó)際這些重大利好都在7月30日增發(fā)方案獲批之后"有節(jié)奏"地發(fā)布,而公司股價(jià)也"踏準(zhǔn)節(jié)拍"扶搖直上,累計(jì)漲幅已超60%。對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士指出,這或許是公司為增發(fā)爭(zhēng)取更大的價(jià)格空間而有意控制利好發(fā)布的時(shí)點(diǎn),進(jìn)而達(dá)到左右公司股價(jià)走勢(shì)的目的,而這又難擺脫為增發(fā)"造價(jià)"的嫌疑。
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