|
海龜法則的核心概念：
1.一個(gè)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)包括成功交易所需的每項(xiàng)決策，它們是： .市場：――――買賣什么 .頭寸規(guī)模：――買賣多少 .入市：――――何時(shí)買賣 .止損：――――何時(shí)退出虧損的頭寸 .離市：――――何時(shí)退出贏利的頭寸 .交易技巧：――海龜法則的應(yīng)用基礎(chǔ) 2.買賣多少既影響多樣化又影響資金管理 3.多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風(fēng)險(xiǎn)，并且通過增加抓住成功交易的機(jī)會(huì)而增加盈利的機(jī)會(huì) 4.資金管理實(shí)際上是關(guān)于通過不下注過多以致于在良好趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風(fēng)險(xiǎn)的 5.控制風(fēng)險(xiǎn)就是使你能夠在不可避免的不利時(shí)期繼續(xù)交易并生存下來以便實(shí)現(xiàn)良好系統(tǒng)的贏利潛力。 6.關(guān)于止損，最重要的是在建立頭寸之前預(yù)先設(shè)定退出的點(diǎn)位 7.任何一筆交易都不能出現(xiàn)2%以上的風(fēng)險(xiǎn)。 8.任何不說明贏利頭寸離市的交易系統(tǒng)都不是一個(gè)完整的交易系統(tǒng) 9.海龜?shù)碾x市法則是海龜系統(tǒng)各環(huán)節(jié)中唯一最難被執(zhí)行的部分。 10.丹尼斯用N來表示某個(gè)特定品種市場根本的波動(dòng)，N的市場含義： 單個(gè)交易日某個(gè)特定品種市場價(jià)格波動(dòng)的平均范圍 11.單位既是頭寸風(fēng)險(xiǎn)的量度標(biāo)準(zhǔn)又是頭寸整個(gè)投資組合的量度標(biāo)準(zhǔn)。 12.海龜系統(tǒng)交易法里的持倉法則： .單一品種持倉法則： 最大4單位 .高度相關(guān)品種持倉法則： 最大6單位 .低度相關(guān)品種持倉法則： 最大10單位 .單向交易持倉法則： 最大12單位 13.海龜?shù)馁~戶規(guī)模調(diào)整方法： 時(shí)間法：每年年初按照一年的盈虧等值調(diào)整賬戶規(guī)模。 幅度法： 按照規(guī)定的盈虧幅度，等值地調(diào)整賬戶規(guī)模。 14.價(jià)格從來不會(huì)直來直去，如果想趕上一段趨勢就有必要讓價(jià)格背離你運(yùn)動(dòng)。 15.海龜知道自己少數(shù)成功交易賺來的錢能彌補(bǔ)大多數(shù)失敗交易的虧損。 16.對(duì)于快速波動(dòng)的市場，海龜?shù)慕ㄗh是不要恐慌，耐心等待市場穩(wěn)定下來 17.真正的交易員只會(huì)等到機(jī)會(huì)到來時(shí)才進(jìn)行交易,直到達(dá)到相應(yīng)的頭寸限制為止. 18.海龜交易法則不復(fù)雜，知道這些法則并不足以使你致富，必須嚴(yán)格遵循這些法則。 19.海龜應(yīng)用中的常見猜疑： ―――如果法則不再起作用怎么辦 ―――如果市場改變了怎么辦 ―――如果法則錯(cuò)過某些重要的東西怎么辦 ―――怎樣才能真正地確信這些法則會(huì)起作用 20.成功交易最重要的方面是：信心，一致性，紀(jì)律 |
|
|
