在牛市中所有股票都要漲的,大盤不斷創(chuàng)造出歷史新高的情況下,A股市場投機性強，長期持有風(fēng)險難測。另外違規(guī)事件也出了不少。這時大家可以采用短線狙擊法,冒短線風(fēng)險的代價來化解系統(tǒng)風(fēng)險。短線我最多虧10%,超過就止損。我們知道,牛市中所有股票都要漲的,只是時間問題,那么落后于大盤的股票就是你抄底的對象,這時應(yīng)用的就是β系數(shù)理論.
β系數(shù)。它指的是個股走勢與大盤的背離程度。中國股市牛短熊長，運用B系數(shù)，一年到頭都有個股做。β系數(shù)的公式是：β=(個股漲幅－指數(shù)漲幅)×K×100％ ,負數(shù)表示偏離程度大,這樣的股票要密切關(guān)注,如果基本面好,有題材就表示主力在刻意打壓吸貨,你要勇敢的跟進.
我一般是以10日或30日均線為準抄底。今年我頻繁炒短線, 失手的比率不到10%，獲利或持平的比率在90%以上，就遵循了這個原則。
有朋友不斷的問如何逃頂,我的經(jīng)驗是短線破5日線 或10日線走人 .10日線是股票強弱的分水嶺,破10日線則非?？赡苓M入整理階段.破10日線你沒有走,那么不要緊 ,等下一波行情.牛市中你損失的僅僅是時間,熊市中一般是長期的套牢.如果這只股票一直在5日線上面運行,則表示他很強勢,可以觀察.
波浪理論告訴我們,第2波一般為第一波長度的1.618倍,或許對你判斷頂點價格有幫助.你用(上次波段最高價-最低價) *1.618+本波段最低價=頂點價.”
這個理論屬于黃金分割理論，大家可以以最大的一只股票上證指數(shù)做試驗.,因為個股大多和指數(shù)一起波動。本人預(yù)測本論行情的頂點將是一個復(fù)雜的頂，其區(qū)間按照12.8日大陰線波段的起點2085點計算，大盤將到（3145-2085）*1.618+2541=4256點。按照8.7日的最低點1541計算則是：(3145-1541)*1.618+2541=5136點。所以上證指數(shù)今年應(yīng)該能見到4256點。可能在5136附近見到本論牛市行情的大頂。
不少投資者問到β、γ系數(shù)。β系數(shù)的公式是: β=(個股漲幅-指數(shù)漲幅)×K×100% K值在指數(shù)下跌1%以上取1.2,上升1%以上取0.9,兩者這間取1。β系數(shù)主要檢驗個股的強弱度。
附錄：一些基本概念
一、標準差、標準離差率、相關(guān)系數(shù)、協(xié)方差、β系數(shù)的概念及指標。
主要從兩方面來把握：（1）如何計算；（2）如何應(yīng)用及相互間的關(guān)系。
（一）標準差和標準離差率
1.這兩個指標是用來衡量風(fēng)險的。
對于單個項目而言，標準差和標準離差離越大，就意味著未來的收益率的波動幅度就越大，風(fēng)險程度就越大。
2.這兩個指標是衡量整體風(fēng)險的。
整體風(fēng)險包括系統(tǒng)性風(fēng)險（市場風(fēng)險）和非系統(tǒng)風(fēng)險（企業(yè)特有風(fēng)險）。
3.計算
（1）標準差（σ）
① 已知概率時
首先計算期望值：以概率為權(quán)數(shù)，計算未來各種情況下收益率的加權(quán)平均數(shù)。
② 未知概率時
也是首先計算期望值，沒有告給概率的前提條件下，給出的所有歷史資料不管給出幾期，每期資料所占的重要程度（或者說權(quán)數(shù)）都是一樣的，都占1/n，即P1=P2=……Pn＝1/n，期望值就是把n種情況下的收益率加起來除以期數(shù)n。
σ=
※標準差的計算必須掌握。
注意：標準差如果用于不同項目風(fēng)險程度比較，前提條件是期望值相同。如果期望值不相同，就要使用標準離差率。
（2）標準離差率（Ｖ）
標準離差率越大，說明波動程度越大，風(fēng)險就越大。
標準離率用于不同項目風(fēng)險程度比較時，不受期望值是否相同的影響。
（二）相關(guān)系數(shù)、協(xié)方差
這兩個指標是反映兩項資產(chǎn)收益率之間的一種相互關(guān)系，是同方向變動，還是反方向變動，還是不相關(guān)的。
（三）β系數(shù)
只能衡量系統(tǒng)風(fēng)險（市場風(fēng)險）。
對期望值、標準差、標準離差率、β系數(shù)這幾個公式要非常熟悉，同時要熟悉投資的總收益率＝無風(fēng)險收益率（Rf)＋風(fēng)險價值系數(shù)（ｂ）×標準離差率（Ｖ）。
二、風(fēng)險偏好（新增內(nèi)容）
風(fēng)險偏好是反映投資者對待風(fēng)險的態(tài)度，是偏好風(fēng)險，還是厭惡風(fēng)險，還是對風(fēng)險表現(xiàn)的無所謂。
比如，投資者面對兩個投資機會：甲方案和乙方案。
三、證券市場線與市場均衡
證券市場線（資本資產(chǎn)定價模型）就是基于市場均衡的前提條件下提出的理論。市場均衡理解為在證券市場上買方和賣方達成的共識，所有的買方和賣方都有相同的預(yù)期收益率，資本資產(chǎn)定價模型所計算出來的收益率是必要收益率，是以整個證券市場為參照基礎(chǔ)的。如果市場是均衡的，那么，預(yù)期收益率＝必要收益率。
在做題時，如果題目中說市場是均衡的，或者說資本資產(chǎn)定價模型是成立的，那么某一項資產(chǎn)的收益率的期望值（期望收益率）一定與根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型計算出的必要收益率相等。如果知道無風(fēng)險收益率和市場組合的收益率，那么代入公式Ｒ＝就可以計算出該項資產(chǎn)的β系數(shù)，如果知道該項資產(chǎn)的標準差和市場組合的標準差，那么代入公式就可以計算出該項資產(chǎn)與市場組合的相關(guān)系數(shù)。
證券市場線就是將資本資產(chǎn)定價模型放在直角坐標系中，如果已知公式
中Rf和市場風(fēng)險溢酬，那么公式中的未知數(shù)就是β系數(shù)和該項資產(chǎn)的必要收益率Ｒ，有一個β系數(shù)，代入公式就可以計算出一個對應(yīng)的必要收益率Ｒ，那么，資本資產(chǎn)定價模型可以看成是直線方程（y=a+bx），橫坐標是β系數(shù)，縱坐標是必要收益率Ｒ，這條線表示資產(chǎn)的必要收益率與其β系數(shù)之間的直線關(guān)系，斜率是，其大小體現(xiàn)證券市場上所有投資者對風(fēng)險的態(tài)度。
如果市場上所有的投資者都偏好風(fēng)險，大家都愿意承擔(dān)風(fēng)險，那么，整個證券市場的風(fēng)險程度就會得到一個徹底地分散，風(fēng)險程度就降低了就變小了，斜率就小了，這條直線就變得比較平滑；如果風(fēng)險厭惡程度越高，要求的補償就越高，的數(shù)值就越大，那么證券市場線的斜率就越大，證券市場線會比較陡。
