網(wǎng)友Elle早前提問步入中年保守投資之法，佢問:「Luk Sir,你提到『年紀(jì)愈大，經(jīng)驗(yàn)愈多，見過好多危險(xiǎn)事情，加上人本來就有避險(xiǎn)傾向，所以防這防那，傾向保守。中年人如何適當(dāng)利用經(jīng)驗(yàn)，而不致過份保守，是一大問題?！痪鸵陨系?， 明天可以賜教一篇嗎？家裡近來有點(diǎn)小情況，正常月入有可能就這打住，雖然有點(diǎn)積蓄，但是要用到20至30年後，就非常有難度．．」

Elle提到的家裏問題，主要指丈夫在跨國公司工作，但公司有人事問題，恐怕將要被逼離職，而她自己並無全職，只有收入較少的兼職以便照顧孩子。

Elle遇上的問題，是典型的中年人投資問題，再加可能失業(yè)的困惑，後者係「非典型」。我認(rèn)為營運(yùn)人生的一個(gè)關(guān)鍵是如何利用「恒定的現(xiàn)金流」持續(xù)投資，累積致富。很多問題和「恒定的現(xiàn)金流」有關(guān)，我主要是指打工的每月收入(當(dāng)然也可以包括做生意的每月盈利)，和恒定的現(xiàn)金流有關(guān)的問題一大串，例如後生仔如果是「月光族」賺多少使到突，不止可以把每月現(xiàn)金流花光，還會(huì)欠下一身債。後生仔太早創(chuàng)業(yè)長期虧損無法儲(chǔ)蓄，亦令影響人生第一桶金的積聚。步入中年太快放棄工作，亦會(huì)損失一段長時(shí)期的現(xiàn)金流等等。

所以我對Elle的第一個(gè)建議是盡量保住「恒定的現(xiàn)金流」，如果你丈夫能找到相若的新工作，當(dāng)然二話不說馬上走去安全的地方，但找到新工作前，如何可以留到最後一刻，也是一大題。換老闆一朝天子一朝臣，所以新老闆換人一?都唔奇，但跨國公司較講規(guī)矩講程序，如果你丈夫忍一忍不主動(dòng)引退，又假設(shè)他過去的評核報(bào)告一向優(yōu)良，大公司好難話炒就炒。講得唔好聽，如果新老細(xì)真的想請你丈夫走，他保住不犯錯(cuò)，公司可能要賠得好大才可以把你丈夫送走，所以千萬不要無新工就走?先。

第二個(gè)建議是Elle如果可以的話(例如孩子已長大)，就馬上搵一份全職的工作去做，即使是普通的工作也不妨做做，希望增加一點(diǎn)現(xiàn)金流。

第三是作較穩(wěn)健的投資，我不知Elle有多少儲(chǔ)蓄，只能抽空地講，可以盡量減少風(fēng)險(xiǎn)，又有一定回報(bào)機(jī)會(huì)，我估可以投資大陸的房地產(chǎn)信託基金或收租股，甚至挑一些未升得太厲害的城市買樓。暫時(shí)上市的大陸房地產(chǎn)基金只有越秀房地產(chǎn)基金(405) ，聽說瑞安房地產(chǎn)有意分拆收租物業(yè)上市(未知是否以房產(chǎn)基金形式分拆)，我估計(jì)類似的公司會(huì)愈來愈多，任君選擇。在發(fā)展商眼中，收租物業(yè)壓死資金，回報(bào)較低，但正是這類東西，適合不太愛風(fēng)險(xiǎn)的人去投資。

以越秀房產(chǎn)基金為例，現(xiàn)價(jià)有7.4厘息，假設(shè)你有200萬，投入進(jìn)去一年有14.8萬利息收入，平均每月都有1.2萬息收，呢種回報(bào)唔算低，假設(shè)一切不變(其實(shí)唔會(huì))，你明天就到60歲不再工作要退休，不用讓兒女，節(jié)省一點(diǎn)可以維生。再者，中國經(jīng)濟(jì)還會(huì)發(fā)展，中間或有波折，但10年後、20年後商用物業(yè)的樓價(jià)和租金，可能比而家倍增，如果一變?nèi)陀?/span>3.6萬月利息收入，都相當(dāng)唔錯(cuò)啦。以香港稅率計(jì)，利息收入免稅，打工要俾15%稅，3.6萬元免稅收入，已經(jīng)等如4.3萬元人工，計(jì)落一?都唔失禮呀。