前面兩篇關(guān)于日內(nèi)交易的文字：“日內(nèi)交易”原理 和從“日內(nèi)”到“日外”：趨勢(shì)的本質(zhì)與延續(xù)已經(jīng)初步解決了有關(guān)日內(nèi)交易的一些基本問(wèn)題。這里繼續(xù)撰寫(xiě)第三篇有關(guān)日內(nèi)交易的文章，探討日內(nèi)交易的交易系統(tǒng)選擇問(wèn)題。這里的交易系統(tǒng)，全部是以各種不同時(shí)間級(jí)別的K線圖直接作為交易系統(tǒng)。關(guān)于如果閱讀K線圖，不是本文需要解決的重點(diǎn)。前文多次說(shuō)過(guò)，閱讀K線圖的重點(diǎn)就是K線與K線、K線與均線、均線與均線之間的位置關(guān)系，再加上一個(gè)成交量要素（對(duì)于做多交易具有特別重要的指示意義），總共需要重點(diǎn)判讀這四個(gè)要素。如果讀者沒(méi)有掌握K線技術(shù)理論，就直接把各種時(shí)間級(jí)別的K線圖之均線族多排視為做多信號(hào)或空單平倉(cāng)信號(hào)，把均線族之空排視為做空信號(hào)或多單平倉(cāng)信號(hào)即可。所有K線圖之均線族參數(shù)設(shè)置均為5/10/20/30/60，我們分別稱(chēng)之為5/10/20/30/60單位移動(dòng)平均線。

    研究這一課題的背景是：市場(chǎng)經(jīng)過(guò)大規(guī)模單邊空頭趨勢(shì)，月線圖和周線圖嚴(yán)重超跌（以2008年12月為例，國(guó)際原油、銅、鋁、橡膠連收6根巨型月陰線，僅僅用6個(gè)月的時(shí)間抹掉了這些品種6年半超大級(jí)別牛市的全部漲幅）但是開(kāi)始出現(xiàn)日線級(jí)別的橫盤(pán)或反彈走勢(shì)。為了在這種橫盤(pán)或反彈走勢(shì)中進(jìn)行日內(nèi)交易獲利，我們需要研究趨勢(shì)的延續(xù)性問(wèn)題。如果通過(guò)小周期K線圖趨勢(shì)跟蹤，發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)具有良好的延續(xù)性（也就是說(shuō)我們從中發(fā)現(xiàn)了主力運(yùn)作的明顯軌跡），那么就可以把日內(nèi)交易變成隔夜交易，因?yàn)閷?duì)于這種具有良好延續(xù)性的微觀趨勢(shì)而言，大部分利潤(rùn)不是產(chǎn)生在盤(pán)中波動(dòng)，而是產(chǎn)生于跳空開(kāi)盤(pán)的一瞬間！因此通過(guò)抓住趨勢(shì)的延續(xù)性特征，把原本為日內(nèi)交易準(zhǔn)備的倉(cāng)單變成隔夜倉(cāng)單是有其巨大的利益回報(bào)的！因?yàn)槿魏谓灰锥紡?qiáng)調(diào)“進(jìn)退有據(jù)”，憑感覺(jué)進(jìn)出一定會(huì)陷入頻繁交易的陷阱，因此研究交易系統(tǒng)是必要的。

    下面以?xún)蓚€(gè)實(shí)戰(zhàn)例子為樣本，詳細(xì)解說(shuō)將日內(nèi)交易利潤(rùn)最大化的具體做法。我們一般分兩個(gè)步驟進(jìn)行：

    1、發(fā)現(xiàn)“主力運(yùn)作軌跡第一鎖定圖”

    所謂發(fā)現(xiàn)“主力運(yùn)作軌跡第一鎖定圖”，就是尋找第一張最為直觀的小周期K線圖，這張圖能夠清晰的顯示出主力的運(yùn)作手法。每一個(gè)品種的個(gè)性都是千差萬(wàn)別的，因此日內(nèi)交易比宏觀趨勢(shì)交易更要求專(zhuān)注于長(zhǎng)期跟蹤單一品種。當(dāng)然跟蹤全部品種、以利于從不同的交易品種之間迅速發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)和專(zhuān)注于跟蹤單一品種之間是有矛盾的，我們只能以仔細(xì)復(fù)盤(pán)、提高看盤(pán)能力和反應(yīng)速度的辦法予以兼顧之。但是不管哪一個(gè)品種，只要它連續(xù)幾個(gè)交易日（如四五個(gè)交易日）的反彈是連續(xù)的，那么就總會(huì)有一個(gè)時(shí)間級(jí)別的K線圖能夠把主力的狐貍尾巴給揭示得清清楚楚。這張K線圖可能是2/3/5/10/15/30/60/180分鐘K線圖中的任何一張。這里我們一般不提及更大時(shí)間級(jí)別的K線圖，如日線圖、周線圖或月線圖。因?yàn)槠駷橹刮覀兊难芯糠秶匀痪窒抻谖⒂^領(lǐng)域，即通常少于10個(gè)交易日的反彈行情。如果行情的規(guī)模更大，就會(huì)演變?yōu)槿站€級(jí)別的趨勢(shì)，成為宏觀趨勢(shì)交易，超出了本文的研究范圍。以上海燃油0903合約為例，從日線圖我們發(fā)現(xiàn)，它最近的反彈始于20081208日。20081208日開(kāi)盤(pán)不久封死漲停板+5%，次日再度接近漲停，大漲6%，連續(xù)兩天表現(xiàn)如此神勇，一改此前的頹廢不堪，且此時(shí)的商品期市市場(chǎng)整體上彌漫著一股反彈氛圍，那么燃油很可能就是傳說(shuō)中的“反彈領(lǐng)頭羊”了：

 

    下面是它當(dāng)時(shí)的周線圖：

 

    顯然這至少是一輪反抽10周均線的反彈行情。對(duì)之從事日內(nèi)做多交易應(yīng)該是安全的，甚至可以考慮將日內(nèi)倉(cāng)單演變?yōu)楦粢箓}(cāng)單的可行性?，F(xiàn)在我們繼續(xù)從行情內(nèi)部尋找主力做多的證據(jù)：

 

    經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)3分鐘K線圖能夠恰如其分地揭示主力運(yùn)作的痕跡。所謂“恰如其分地揭示主力運(yùn)作痕跡”的意思是說(shuō)，這張圖具備如下特征：1、從行情發(fā)動(dòng)的1208日的3分鐘K線圖的第一根K線之后不久，5/10/20/30/60單位均線多排之后，截止到觀察的當(dāng)時(shí)，這期間價(jià)格“從未跌破”60單位均線。2、這張圖上出現(xiàn)大量的“標(biāo)志性陽(yáng)K線”，它們事實(shí)上就是分時(shí)線上的推升浪，對(duì)應(yīng)著明顯放大成交量，這是主力控制盤(pán)面并且做多的確切證據(jù)；3、這張圖上的成交量變動(dòng)極具規(guī)律性，符合成交量理論，即在“標(biāo)志性陽(yáng)K線”向上推升時(shí)成交量明顯放大，回調(diào)結(jié)束時(shí)對(duì)應(yīng)著極度萎縮的成交量。4、macd指標(biāo)無(wú)論多排空排，也無(wú)論金叉死叉，一般來(lái)講始終“漂浮在零軸之上”。根據(jù)這張圖的特點(diǎn)，你可以在任何一個(gè)推動(dòng)浪調(diào)整結(jié)束、成交量極度萎縮且價(jià)格在均線（如30單位線）處企穩(wěn)，下一個(gè)推動(dòng)浪開(kāi)始之前介入。只要這一運(yùn)行格局不變，就一直持有倉(cāng)位不動(dòng)搖，而不必在意它是日內(nèi)倉(cāng)單還是隔夜倉(cāng)單?；蛘撸O(jiān)視時(shí)間級(jí)別更小的1分鐘K線圖或2分鐘K線圖，當(dāng)其走勢(shì)開(kāi)始變得對(duì)你不利時(shí)考慮退出。

    從日線圖上可以看到，20081212日它收了一根陰線，原因是連續(xù)五天大漲，本身有調(diào)整的內(nèi)在要求；且外盤(pán)支配品種原油1211日晚上大漲10%，它卻不能封死漲停板；1212日早上原油之電子盤(pán)又大幅下跌3-5個(gè)百分點(diǎn)，內(nèi)外因素交織說(shuō)明燃油的走勢(shì)可能到了某個(gè)敏感期，多方不再像前幾天表現(xiàn)的那樣強(qiáng)悍，那么今天收陰的可能性就越來(lái)越大。于是我們繼續(xù)盯死2/3分鐘K線圖，試圖發(fā)現(xiàn)做空良機(jī)。果然，1212日11：18分-11：27分（見(jiàn)上圖倒數(shù)第2—第5根K線），3分鐘K線圖上“以特定的看跌型K線組合，有力地打穿了此前從未打穿的60單位線”，2分鐘K線圖上早已發(fā)出更早、更加明確的做空信號(hào)。于是我立即重倉(cāng)入場(chǎng)，迅速的價(jià)格位移和相應(yīng)的利潤(rùn)出現(xiàn)后又立即加倉(cāng)一次至滿(mǎn)倉(cāng)，這樣我就在正確的時(shí)間，以足夠的倉(cāng)位，處于正確的位置上。做完這一切上午剛好收盤(pán)。午飯期間原油快速跌落，下午13：30分一開(kāi)盤(pán)，不僅僅是燃油，所有的期貨品種的價(jià)格象瀑布一樣飛流而下，我在短短5分鐘之內(nèi)獲利35%。當(dāng)1分鐘K線圖走勢(shì)開(kāi)始對(duì)我不利的時(shí)候，我立即平倉(cāng)出局。這是一次日內(nèi)交易的經(jīng)典戰(zhàn)例，成功的基礎(chǔ)在于：1、對(duì)當(dāng)天K線收陰的成功預(yù)測(cè)；2、嗅到了多空力量強(qiáng)弱對(duì)比發(fā)生互換的氣息；3、利用小周期K線圖敏銳地捕捉到了確定性最大、勝算最大的“價(jià)格大幅變動(dòng)臨界點(diǎn)”；4、根據(jù)2/3分鐘K線圖交易系統(tǒng)進(jìn)場(chǎng)，根據(jù)1分鐘K線圖交易系統(tǒng)出場(chǎng)，做到了“進(jìn)退有據(jù)”；5、勇于行動(dòng)，重倉(cāng)出擊。下面是當(dāng)時(shí)的2分鐘K線圖：

   

    下面是1212日當(dāng)天的分時(shí)走勢(shì)圖，注意盡管1211日晚上原油暴漲10%，它在2個(gè)小時(shí)之內(nèi)卻始終不能封死漲停板，這是個(gè)“異常警訊”，意味著微觀時(shí)段內(nèi)多空力量之強(qiáng)弱對(duì)比可能即將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

 

    當(dāng)天的交易到此已經(jīng)順利結(jié)束。一般來(lái)說(shuō)，日內(nèi)交易是耗費(fèi)心神的勞動(dòng)。一旦當(dāng)天的盈利“多到不像話的地步”（例如，單日盈利達(dá)到5-10%），哪怕全天剛開(kāi)始交易，還剩余許多交易時(shí)間，你也應(yīng)該立即關(guān)閉電腦，離開(kāi)市場(chǎng)。多年的經(jīng)驗(yàn)證明，如果此時(shí)你繼續(xù)交易下去，必會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)的巨大回吐甚至導(dǎo)致全天虧損（含交易稅費(fèi)），讓你的心中充滿(mǎn)疲憊、懊惱與挫敗感。天之所惡，孰知其故？

    這次交易結(jié)束之后，我們不禁要問(wèn)，下一個(gè)交易日，它還會(huì)收陰線嗎？回答是這可不一定。原因很簡(jiǎn)單，它的3分鐘K線圖雖然遭到破壞，但是60/180分鐘K線圖卻只是出現(xiàn)了一個(gè)小小的回調(diào)而已，整體趨多格局并未改變，所以這次交易的倉(cāng)單絕對(duì)不能過(guò)夜。那么下一步應(yīng)該怎么做？在“主力運(yùn)作軌跡鎖定圖”上出現(xiàn)一次明顯的“地震”之后，我們來(lái)進(jìn)行第二個(gè)步驟：

    2、設(shè)置“主力運(yùn)作軌跡第二鎖定圖”

    所謂設(shè)置“主力運(yùn)作軌跡第二鎖定圖”，結(jié)合這個(gè)案例來(lái)說(shuō)就是當(dāng)?shù)谝粋€(gè)明顯的調(diào)整低點(diǎn)出現(xiàn)后，把這個(gè)調(diào)整低點(diǎn)剛好位于60單位移動(dòng)平均線的那張圖作為顯示主力運(yùn)作手法的第二張小周期K線圖。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)于上海燃油0903合約來(lái)講，其15分鐘K線圖就是一個(gè)不錯(cuò)的選擇：

 

    從這張圖上我們可以看出，1212日調(diào)整的低點(diǎn)2436元?jiǎng)偤梦挥?0單位移動(dòng)平均線上。次日（1215日）的日K線果然收陽(yáng)，價(jià)格再創(chuàng)新高，如果我們上一交易日的倉(cāng)單過(guò)夜，就會(huì)變大贏為大虧。這一點(diǎn)也可以從15分鐘K線圖上看得清清楚楚。接下來(lái)的兩個(gè)交易日3分鐘K線圖因?yàn)榍懊娴拇蠓{(diào)整造成的“破相”而變得雜亂無(wú)章，不再適合跟蹤：

 

    但是現(xiàn)在我們有了“主力運(yùn)作軌跡第二鎖定圖”，即15分鐘K線圖來(lái)繼續(xù)跟蹤它。在15分鐘K線圖后半部分，我們發(fā)現(xiàn)了一個(gè)明顯的“通道型下降趨勢(shì)”，在15分鐘K線圖末尾，甚至出現(xiàn)了5/10/20/30/60單位移動(dòng)平均線的“反振現(xiàn)象”。這兩個(gè)技術(shù)現(xiàn)象提醒我們：一個(gè)更大規(guī)模的機(jī)會(huì)來(lái)臨了。事實(shí)是：如果在“反振點(diǎn)”——也就是12月17日的尾市空單進(jìn)場(chǎng)，那么12月18日一開(kāi)盤(pán)就可以享受一個(gè)跌停板！這種情況下如何預(yù)測(cè)1219日的走勢(shì)呢？其實(shí)很簡(jiǎn)單，如果今天不是大單一早就自始至終封死跌停板，而僅僅是“大跌”，那么還不能斷定明天必定收陰，因?yàn)樗?0/180分鐘K線圖的上升趨勢(shì)并未遭到徹底破壞，只是顯示為“正常回調(diào)”而已，10分鐘K線圖級(jí)別的跌勢(shì)完全有可能在60或180分鐘K線圖上受均線支撐而被阻止！再說(shuō)，外盤(pán)原油的走勢(shì)對(duì)它的影響也是決定性的。因此，只要今天不是大單自始至終封死跌停板，17日尾市跟進(jìn)的空單今天就應(yīng)該在跌停板上回補(bǔ)?，F(xiàn)在的實(shí)際情況是：該品種自一大早就自始至終封死跌停板，且上方封單巨大，這種情況下就繼續(xù)持有空單，明天必將繼續(xù)大挫甚至出現(xiàn)第二個(gè)跌停板。只有一種情況下會(huì)出現(xiàn)例外：那就是18日晚上原油出現(xiàn)暴漲。翻看原油主力合約日線圖仔細(xì)檢視，我們會(huì)容易發(fā)現(xiàn)這種可能性基本上不存在。這就堅(jiān)定了我們繼續(xù)持有燃油空單的信心。