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重要的是形成一種習(xí)慣,溶入你血液中的一種自然的習(xí)慣! 在整個(gè)的投機(jī)過程中，任何交易者都不可避免地犯一些錯(cuò)誤，有些錯(cuò)誤可能隨著市場的韻律和操作對整體的勝負(fù)影響不大，但有些交易可能就是致命的，甚至可以說有些交易的習(xí)慣就是致命的！細(xì)致地對這些交易進(jìn)行分類，透徹地對其本質(zhì)進(jìn)行分析，對于遏制失敗走向成功意義重大！雖然本文限于篇幅無法對其展開詳述，但讀者仍然可以透過其概括的本質(zhì)分析，引以為戒，防微杜漸，從而避免自己的交易誤入歧途，走向萬劫不復(fù)的境地！
一、過量交易
《The Futures Game》一書中說道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金！” 具有競猜心理的期市投機(jī)者，總是希望一朝發(fā)跡，象賭棍一樣頻頻加注，他們常常不惜背水一戰(zhàn)，恨不能把自己的身家性命都押到期市，直到輸個(gè)精光，傾家蕩產(chǎn)。重倉或滿倉操作雖然有可能使你快速增加財(cái)富，但更有可能讓你迅速暴倉。誰都不可能完全控制突發(fā)事件、政策面或消息面的影響。財(cái)富的積累是和時(shí)間成正比的，投資是時(shí)間的函數(shù)，也是個(gè)漫長的征途，它并不要求你你跑得如何快，而是如何跑完全程。巴菲特50年23％的投資收益水平，使其目前超越比爾•蓋茨成為世界首富！23％的收益率對很多人來說并不算什么，但能在五十年的時(shí)間里做到這個(gè)成績的，全球還沒有第二個(gè)！
二、過度交易
很多期貨交易者都把交易當(dāng)作職業(yè)和使命對待，這無可厚非！但如果感覺自己每天必須得參加交易,甚至沉迷到每時(shí)每刻都不能放過所謂的交易機(jī)會(huì)就大錯(cuò)特錯(cuò)了；事實(shí)上，很多人想做全能型選手，“多”完就“空”，“空”完就“多”，對他們而言,寧可一日無餐,不可一日無單。在震蕩市或趨勢的中后期，交易者對市場的趨勢能否延續(xù)猶疑不定，總以為每一次短暫的上沖或下跌就是新趨勢的開始，于是在踏錯(cuò)市場震蕩節(jié)拍的情況下頻繁買賣，而當(dāng)趨勢真正走出時(shí)，自己已經(jīng)被市場的震蕩得六神無主，心理上已經(jīng)無法對趨勢是否真的出現(xiàn)做出恰當(dāng)?shù)呐袛?，因此又極有可能錯(cuò)失良機(jī)。這種投資者不想控制，也不能夠控制自己的貪欲，有利就要，寸步不讓,當(dāng)手中無單時(shí)手癢閑不住，手中有單時(shí)又莫名地恐慌，認(rèn)為機(jī)會(huì)不斷，總想不停地操作，出現(xiàn)異常又不知所錯(cuò)，結(jié)果越做越賠，越賠越做。 三、沖動(dòng)交易 具有這種投資心理的投資人，做單前，原本制訂了計(jì)劃，考慮好了投資策略，但是受到盤面的影響，經(jīng)不住漲跌氣氛的誘惑，拋卻計(jì)劃匆忙進(jìn)場交易。請看《冷靜自信的交易策略》書中對沖動(dòng)交易的描述：那位朋友坐著，眼睛盯著屏幕，市場有什么風(fēng)吹草動(dòng)都看在眼里，腦子里卻什么都不想，只注意眼前的行情表、數(shù)據(jù)和技術(shù)圖表。同時(shí)，他的心里越來越緊張和焦慮，總覺得關(guān)鍵的時(shí)刻就要到了。他看著身旁的電話，再看看自己的手，沒把握是否已經(jīng)做好準(zhǔn)備。忽然，他看到了“買進(jìn)！”的訊號(hào)，不過，他并沒有馬上采取行動(dòng)，反而繼續(xù)緊張地看著屏幕，心里想著幾天前才剛下單不久，盤勢就忽然直線下挫，害得他損失慘重，如果再發(fā)生一次該怎么辦？應(yīng)不應(yīng)該再多等一會(huì)兒，確定行情會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)之后才進(jìn)場？這時(shí)候，他的手心開始冒汗，心跳開始加速，眼睜睜地看著可以大撈一筆的機(jī)會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，但他全身上下瘋狂的分泌腎上腺素，心里忽然浮現(xiàn)了憤怒和挫折感。他的臉上出現(xiàn)痛苦的表情，嘴里先是低沉地吼了一下，接著提高聲調(diào)，大嘆一聲：“媽的，我現(xiàn)在要?jiǎng)邮至耍?#8221;話剛說完，他笨手笨腳地抓起電話，按下自動(dòng)撥號(hào)系統(tǒng)，然后下了單。但就在他掛掉電話的時(shí)候，他驚慌地看著屏幕，發(fā)現(xiàn)行情果然快速地反轉(zhuǎn)，就像他害怕的那樣。后來，他先前設(shè)定的停損單被執(zhí)行了，只得認(rèn)賠清倉出場。到了最后，他也只能搖搖頭，告訴自己：“這一行有時(shí)候真不是人干的！我也搞不清楚為什么會(huì)做這一行！”你是否也犯過同樣的錯(cuò)誤？！ 四、怯懦交易 怯懦不同于穩(wěn)健，它并不是出于交易的規(guī)則與紀(jì)律的運(yùn)行，而是在趨勢面前恐懼，在機(jī)遇面前縮手！下單時(shí)猶豫不決，患得患失，做多時(shí)害怕誘多，做空時(shí)害怕誘空，從而導(dǎo)致機(jī)會(huì)從眼前白白消失。事實(shí)上，當(dāng)符合我們贏利模式的有把握的重大行情機(jī)遇來臨時(shí)，必須能迅速地重拳出擊,扼住機(jī)遇的命門;而此時(shí)的任何猶豫不決,畏首畏尾,不敢有計(jì)劃地兇狠出擊，都是對重大行情機(jī)遇的浪費(fèi)與褻瀆！很諷刺的是，大部分投資者在應(yīng)該最大膽的時(shí)候，卻最為小心翼翼，最應(yīng)該小心的時(shí)候卻最又麻木漠然。手上抱著可望獲利的倉位時(shí)，他們覺得勢頭有限，害怕利潤稍縱即逝，結(jié)果痛失大利。更糟糕的是，當(dāng)他再次苦等盈利的時(shí)候，結(jié)果等來的卻是真正的風(fēng)險(xiǎn)！ 五、報(bào)復(fù)交易
當(dāng)連續(xù)遭遇失敗，像一個(gè)輸紅了眼的莽夫，感到市場的背叛、怒不可遏，想要報(bào)復(fù)，毫無章法毫無規(guī)則地頻繁競猜、過量競猜或死杠交易，這都是報(bào)復(fù)交易的特征，這也是交易不成熟的表現(xiàn)。正確的做法是，趁早撤身！保住你現(xiàn)有的資金，冷靜下來好好總結(jié)分析失敗的原因。 六、自負(fù)交易
美國證券史上有名的資深分析師卡費(fèi)羅，曾創(chuàng)下連續(xù)22月盈利不虧損的紀(jì)錄；貝托•斯坦曾在華爾街創(chuàng)下一單賺取十億美金的記錄；而邁克•豪斯則曾經(jīng)七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結(jié)局有些相似———卡費(fèi)羅死時(shí)身上只有五美元；貝托•斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年，出來時(shí)一文不名，而邁克•豪斯更慘，他在四十五歲就破產(chǎn)自殺了。他們都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，就是投資操作成功的概率總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于眾人。但奇怪的是，結(jié)局為什么如此悲慘？原因很簡單，就是在他們自我感覺最好、自覺偉大的時(shí)候，九十九次成功所積累的金錢卻沒能經(jīng)受住一次“決戰(zhàn)”失利造成的損失。越是自我感覺良好、充滿自信，就越不容易承認(rèn)自己在市場上會(huì)犯錯(cuò)，就越難以說服自己及時(shí)斷臂止損，結(jié)果就是總會(huì)有一次要讓你敗在市場的滾滾車輪之下！。 七、激進(jìn)交易 在趨勢市場中，最容易使投資者陷入困境的做法便是激進(jìn)的逆勢操作。大漲尋頂，大跌尋底，總想阻攔大勢，自己一聲斷喝趨勢逆反，繼而經(jīng)常做出與趨勢走向相反的操作，也經(jīng)常被趨勢套牢。不少投資者在做錯(cuò)了方向后，竟然還逆勢加碼，等待回調(diào)時(shí)扳回老本?？僧?dāng)價(jià)格回調(diào)時(shí)，他們又開始希望市場能夠轉(zhuǎn)勢，讓自己撿個(gè)“天上掉陷餅”的機(jī)會(huì)。很多新投資者，喜歡在停板的時(shí)候開反向倉，雖然有時(shí)運(yùn)氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險(xiǎn)的動(dòng)作，是嚴(yán)重的逆勢行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會(huì)被強(qiáng)行平倉，甚或暴倉。逆勢搶反彈：搶反彈可不可以？如果方法對了，當(dāng)然可以,否則，猶如刀口舔血，空中接刀，他們只想到高風(fēng)險(xiǎn)中有高收益，而很少想到高收益中有高風(fēng)險(xiǎn)。華爾街有句名言：多頭和空頭都可以發(fā)財(cái)，惟有貪得無厭的人例外。 八、僥幸交易 有一個(gè)原則投資人必須要記?。寒?dāng)事情有可能變壞的時(shí)候，發(fā)生的一定是最壞的結(jié)果??！這就是著名的墨菲法則。對于這個(gè)法則，比較形象的解釋就是：如果桌子上有一塊面包，面包的一面有奶油。當(dāng)面包從桌子上跌落到名貴的地毯上的時(shí)候，一定是有奶油的那一面向下。 很多投資者就是犟脾氣，做錯(cuò)了死不認(rèn)輸，不知在第一時(shí)間解決掉手中的錯(cuò)單，以至讓錯(cuò)誤不斷地延續(xù)，后果可想而知。“我就是不信它不漲，我就是不信它下不來……”這種心態(tài)萬萬要不得。虧損是投資過程中不可或缺的一部分,相反也一樣，要及時(shí)獲利了結(jié)或坦然地面對損失。如果市場已經(jīng)達(dá)到了你預(yù)定的目標(biāo)，及時(shí)獲利出局,多數(shù)情況下，市場不再會(huì)給你第二次機(jī)會(huì)。 九、預(yù)測交易
有些投資者總是憑主觀臆斷市場的頂?shù)?，結(jié)果總是過早地介入市場被套在山腰，無法砍倉出局，最終導(dǎo)致大虧的結(jié)局。并且隨著交易者預(yù)測能力的提高越來越堅(jiān)信自己的觀點(diǎn)，認(rèn)為趨勢會(huì)按自己的想法改變，會(huì)使自己的市場操作變得死板. 事實(shí)上,希望如何與實(shí)際如何是兩回事,“希望”在人生的其它領(lǐng)域無疑是成功的動(dòng)力，而對于期貨交易者來說，卻是致勝的阻力。商品期貨交易，具有廣泛的參與者，大市向上向下本身有其客觀規(guī)律，價(jià)格漲跌受供求、經(jīng)濟(jì)、政治等多種因素制約，最終取決干市場買賣雙方實(shí)力的較量，反映市場力度總和。 以上對失敗的交易進(jìn)行了粗線條的分析，交易者可以根據(jù)其要義對自己曾經(jīng)經(jīng)歷的失敗有一個(gè)準(zhǔn)確的評判，了解自己的交易弱點(diǎn)，洞悉自己的交易習(xí)慣，痛下決心，痛改前非！使自己的交易境界提升到更高的層次！ |
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