1 主要看損益表,分析一定時期公司的盈虧,指標一般有利潤額和利潤率,利潤額反映公司一定時期內所實現的利潤絕對數,利潤額的多少體現公司在一定時期內的綜合經濟效益,是評價利潤計劃完成情況的一個重要指標;利潤率主要分析利潤水平的指標.
2  主要看資產負債表,分析企業(yè)在一定日期所擁有或控制的經濟資源,所承擔的現有債務和所有者對凈資產的要求權.指標主要看流動資產.長期投資.固定資產.無形及其他資產,反映公司所擁有或控制的各項資產的余額.
看各項流動負債和長期負債,反映一定日期公司所承擔的債務.
看實收資本.資本公積.盈余公積.未分配利潤,反映在一定日期公司投資者擁有的凈資產
以上是基本的財務報表分析,具體的財務分析指標還有很多

 

三張表：資產負債表、利潤表、現金流量表
六個指標：資產負債率、流動比率、已獲利息倍數、每股收益、銷售凈利率（資產凈利率）、經營活動現金凈流量

 

基本的財務比率：變現能力比率（流動比率、速動比率），資產管理比率（存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率），負債比率（資產負債率、產權比率、已獲利息倍數）和盈利能力比率（銷售凈利率、資產凈利率、凈資產收益率）

 

看每股收益，凈利潤，凈資產，未分配利潤。

注意跟往年的同期比較，看增長的比例

 

 

一． 公司未來發(fā)展前景和利潤預測
投資者可以綜合分析公司各方面情況，對公司的未來發(fā)展前景作一基本估計，
分析方法主要從上面介紹的幾方面加以考慮。另外還可通過對公司的產品產量、成
本、利潤率、各項費用等各因素的分析，預測公司下一期或幾期的利潤，以便為公
司的內在價值作一定量估計。這項工作由于專業(yè)性較強，一般由專業(yè)分析師進行。
普通投資者雖然對利潤預測難度較大，仍然可以根據自己掌握的信息作一大概的估
計，對于選股的投資決策不無裨益。

二．發(fā)現公司已存在或潛在的重大問題
在選股時，除對公司其它各方面情況進行詳細分析外，我們還必須通過對公司
年報、中報以及其它各類披露信息的分析，發(fā)現公司存在的或潛在的重大問題，及
時調整投資策略，回避風險。由于各家公司所處行業(yè)、發(fā)展周期、經營環(huán)境、地域
等各不相同，存在的問題也會各不相同，我們必須針對每家的情況作具體的分析，
沒有一個固定的分析模式，但是一般發(fā)生的重大問題容易出現在以下幾方面：
1． 公司生產經營存在極大問題，甚至難以持續(xù)經營
公司生產經營發(fā)生極大問題，持續(xù)經營都難以維持，甚至資不抵債，瀕臨破產
和倒閉的邊緣。
2． 公司發(fā)生重大訴訟案件
由于債務或擔保連帶責任等，公司發(fā)生重大訴訟案件，涉及金額巨大，一旦債
務成立并限期償還，將嚴重影響公司利潤、對生產經營將產生重大影響，對公司信
譽也可能受到很大損害。更為嚴重的公司還可能面臨破產危險。
3．投資項目失敗 ，公司遭受重大損失
公司運用募股資金或債務資金，進行項目投資，由于事先估計不足、或投資環(huán)
境發(fā)生重大變化、或產品銷路發(fā)生變化、或技術上難以實現等各種原因，使得投資
項目失敗，公司遭受重大損失，對公司未來的盈利預測發(fā)生重大改變。
4．從財務指標中發(fā)現重大問題
從一些財務指標中可以發(fā)現公司存在的重大問題。(1) 應收帳款絕對值和增幅
巨大，應收帳款周轉率過低，說明公司在帳款回收上可能出現了較大問題；(2) 存
貨巨額增加、存貨周轉率下降，很可能公司產品銷售發(fā)生問題，產品積壓，這時最
好再進一步分析是原材料增加還是產成品大幅增加；(3) 關聯交易數額巨大，或者
上市公司的母公司占用上市公司巨額資金，或者上市公司的銷售額大部分來源于母
公司，利潤可能存在虛假，但是對待關聯交易需認真分析，也許一切交易都是正常
合法的；(4) 利潤虛假，對此問題一般投資者很難發(fā)現，但是可以發(fā)現一些蛛絲馬
跡，例如凈利潤主要來源于非主營利潤，或公司的經營環(huán)境未發(fā)生重大改變，某年
的凈利潤卻突然大幅增長等，隨著我國證券法的實施及監(jiān)管措施的俞加完善，這一
困擾投資者的問題有望呈逐漸好轉趨勢。
實例：瓊民源（0508），96年公司業(yè)績發(fā)生突變，凈利潤由95年的38萬躍升
至4.85億元，每股收益高達0.87元。該股是96年和97年初的明星股，一年多時
間里股價翻幾番，以火箭般的速度一躍成為高價績優(yōu)股，一時該股跟風者眾，許多
股民以持有瓊民源為時尚。然而細心的投資者會發(fā)現一些重大的可疑之處，該公司
96年的主營業(yè)務利潤僅39萬元，而其它業(yè)務利潤卻高達4.41億元，投資收益也有
3015萬元，這樣一種收益結構不能不讓人對該公司打上一個大問號。果然由于虛
假利潤等問題，該股自97年3月1日開始停牌，共計長達兩年多的時間。該股的
投資者所遭受的資金損失和心靈上的傷痛無疑是巨大的，而假如當初投資者將該公
司列入問題公司行列，敬而遠之，則結果將不會這般慘痛。（雖說最后政府介入圓
滿地解決了瓊民源事件，對于中小投資者來說仍應引以為戒）
總之，投資者對選擇問題公司股票必須持慎之又慎的態(tài)度，最好是敬而遠之，
回避問題股應是運用基本分析方法所堅持的基本原則

 

看是不是主營收入，還是資產重估，還是其他非正常原因，如果來自主營當然最好
主營業(yè)務收入增長率，凈資產收益率，每股現金流，負債比率，同行業(yè)排名。

 

 

 

 

 

 

有助于有關方面了解企業(yè)財務壯況，經營成果和現金流量，并據以作出經濟決策，進行宏觀經濟管理。一些財務指標的經濟含義

作為普通投資者，在買進股票前，我們應該知道以下財務指標的計算方法和經濟含義：

流動性資產總額
流動比率 = —————————
流動性負債總額

流動資產是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現或者耗用的資產，包括存款、短期投資、應收帳款、存貨等。流動負債是指可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務。流動性比率是最常用的財務指標，它測量企業(yè)償還短期債務的能力。在正常情況下，流動比率應該大于1。一般來說，流動比率越高，企業(yè)償還短期債務的能力越強。

（流動性資產總額 - 存貨）
速動比率 = ————————————
流動性負債總額

存貨是指企業(yè)在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲存的各種自從，包括商品、產成品、半成品、在產品以及原材料等。速動比率測量企業(yè)不依靠銷售存貨而償還全部短期債務的能力。速動比率小于1，意味著企業(yè)不賣出存貨就不能償還其短期債務。

凈營運資金 = 流動性資產總額 - 流動性負債總額

凈營運資金測量按照面值將流動性資產轉換成現金清償全部流動性負債后，剩余的貨幣量。凈營運資金越多，意味著企業(yè)償還短期債務的可能性越大。

負債合計
債務資本比率 = —————————
股東權益合計

負債是企業(yè)所承擔的能夠以貨幣計量、需要以資產或者勞務償付的債務。股東權益是股東對企業(yè)凈資產的所有權，包括股東對企業(yè)的投入資本以及形成的資本公積、盈余公積金和未分配利潤等。企業(yè)的債務資本比率不應該大于1.5。若債務資本比率大于1.5，說明企業(yè)的債務負擔過重，已經超過資本基礎的承受能力。

 

財務報表分析有很多指標一下子說不清楚，如炒股的話你要關心以下幾個比率：
1.資產負債率=負債總額/資產總額
2.應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入/應收賬款平均余額
3.應收賬款周轉天數=365/應收賬款周轉率
4.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入
5.股利支付率=每股股利/每股凈利潤
我個人認為從長期看盈利水平和資金的周轉能力對股票的影響比較大.短線的話報表分析的的影響很有限.