一、籌碼分布的基礎(chǔ)知識
“籌碼分布”的準確的學術(shù)名稱應該叫“流通股票持倉成本分布”，在指南針證券分析軟件中，它的英文名字叫“CYQ”。
其實，“籌碼分布”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內(nèi)，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把股市當成了賭場。這多多少少是對股市的不尊敬，但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實。
在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎就賺了別人的錢。所以對任何一個炒股的人，理解和運用籌碼及籌碼分布是極其重要的。
或許“籌碼分布”和“CYQ”的稱謂，應該有一個更貼切的名字，但這個說法大家已經(jīng)用了幾年，成了一種習慣，想改也比較麻煩，所以就約定俗成，暫且如此稱謂吧。
“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。
◆二、籌碼的轉(zhuǎn)換過程研究與分析
股票價格的漲跌變化從表面上看仿佛只是股價的變化，但是其內(nèi)在的本質(zhì)卻是市場中持股者手中籌碼的轉(zhuǎn)換變化。一輪行情的上漲與下跌均是由于市場中個股籌碼在不同價位進行不斷轉(zhuǎn)換造成的。要對市場中個股漲跌變化的本質(zhì)進入深入了解就必須要對籌碼轉(zhuǎn)換的過程進行綜合分析。
所謂“籌碼的轉(zhuǎn)換過程”指的就是市場中持倉籌碼由一個價位向另一個價位轉(zhuǎn)換搬運的過程，籌碼轉(zhuǎn)換不僅僅描述的是籌碼在價格上的變化過程而且籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。
在市場中能夠造成個股籌碼不斷轉(zhuǎn)換主要的力量是來自市場中個股背后主家的行為。市場主力的行為將直接影響到股票籌碼在不同的價格區(qū)域內(nèi)的轉(zhuǎn)換過程。如果將籌碼轉(zhuǎn)換的過程簡單的比喻為“籌碼搬家”，那么市場主力就是“搬運工”，它們最本質(zhì)的目的就是在籌碼由低到高的搬運過程中顯現(xiàn)利潤。
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構(gòu)成：吸籌階段、洗盤階段、拉升階段、派發(fā)階段。
吸籌階段：此時股票籌碼的價格處于相對低位，主力的主要任務是在該區(qū)間進行大量的收集廉價籌碼。市場主力在該區(qū)域所完成建倉量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能力的大小。收集的籌碼越多，控盤度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時的拋壓就越輕，最后實現(xiàn)的利潤也就越大。反之，收集的籌碼越少，控盤度越輕，市場中的籌碼就越多，拉升時的拋壓就越重，最后實現(xiàn)的利潤也就越小。這也就造成了市場主力控盤度的大小與日后股票拉升時的累計漲幅成正比，這就造成了市場中跟莊的散戶投資者為什么總是利用各種方法在挖掘具備“低位高控盤莊股”條件的個股。
洗盤階段：吸籌完畢后市場主力為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的浮動籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤階段。洗盤的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。
其實，主力在吸籌階段及洗盤階段的整個過程就屬于一個籌碼轉(zhuǎn)換的過程，這個過程中主要是以市場主力買入，散戶賣出為籌碼轉(zhuǎn)換的主要轉(zhuǎn)移方向。當主力將這兩個過程完成之后在市場條件成熟之后將發(fā)動拉升行情，此后籌碼轉(zhuǎn)移的方向?qū)⑾喾础?br>
通常主力在吸籌及洗盤階段時股票的價格總是很疲軟使得投資者心態(tài)焦躁而拋出，而當主力進入拉升及派發(fā)階段時股價往往呈現(xiàn)價增量漲以吸引市場投資者跟風派發(fā)的目的。
拉升階段：籌碼不斷滾動，但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力并沒有出貨！如果大家發(fā)現(xiàn)低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現(xiàn)籌碼的累積現(xiàn)象，那就是主力在偷偷排發(fā)出貨了！這時大家就需要警惕、小心了！
派發(fā)階段：低位籌碼向高位移動！
◆三、超級移動籌碼分布
1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；
2、中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分布的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。
3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態(tài)。
4、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤的數(shù)量。
5、90%的區(qū)間：表明市場90%的籌碼分布在什么價格之間
6、集中度：說明籌碼的密集程度。數(shù)值越高，表明越分散；反之越集中
7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價穿透的籌碼數(shù)量除以今日換手率，穿越的籌碼數(shù)量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數(shù)量越多籌碼穿透力越大。
8、浮籌比例：當前價格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。定位為浮動籌碼。
◆四、 超級移動籌碼分布理論形成
1、市場主力是何時進場的？主力怎樣收集籌碼的？其成本是多少？何時拉升？怎樣完成出貨的？如果獲悉主力運作的動向，這些問題就迎刃而解了。要充分了解這些，我們就要知道市場成本的流動情況。這樣就引發(fā)了一個長期存在的市場事實，就是市場的持倉成本?？梢赃@樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進行交易，然后大家按照其買入成本把手中的股票放在K線相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價位上。這樣我們就可以形象的看到市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。我們把移動成本分布用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。超級移動籌碼分布就是用來監(jiān)測主力運作的動向的新工具。它形象地反映了市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。而且還充分考慮了主力對到以及大宗轉(zhuǎn)讓交易制度下成交量和交易成本的真實分布情況，力求為讓投資者提供更準確的決策依據(jù)！
2、超級籌碼分布形態(tài)表示
超級移動成本分布顯著的特點就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價K線的疊加形象直觀地標明各價位的成本分布量。在日K線圖上，隨著光標的移動，系統(tǒng)在K線圖的右側(cè)顯示若干根水平柱狀線。線條的高度表示股價，長度代表持倉成本數(shù)量在該價位的比例。事實上一個上市公司流通盤最少也在千萬以上，這樣在形態(tài)上形成象一個群峰組成的圖案，這些山峰實際上是由一條條自左向右的線堆積而成，越長表明該價位堆積的股票數(shù)量越多，也反映了在此位置的成本狀況和持倉量，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布的形態(tài)。隨著交易的不斷進行，這些籌碼（如果把一只只股票看成是一個個籌碼的話）在不同的價位進行流動，使得形態(tài)分布發(fā)生變化，因而形成不同形態(tài)特征。
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籌碼堆積分布靈魂線。(COST(95)-COST(5))/(COST(95)+COST(5))*100；
籌碼線持續(xù)下行，底部籌碼堆積越多，上檔壓力越輕。就這一鍋粥，和弄吧，不會多也不會少，說白了就是搬家。
二）移動成本分布公式原理：
高位平均分布成本與低位平均分布成本被各個時期不同交易價格的移動作用來揭示市場長期交易行為對原有成本重新分布所造成的集中或分散。
包括低位集中、中位集中、高位集中。
三）理解要點：
流通股本（全流通后總股本）就是我們看到的籌碼從上到下100%分布的總顯示，圖右側(cè)的移動成本分布，就這些固定數(shù)量股本，上下移動，比喻為螞蟻搬家。
無論單峰，雙峰，多峰，分散，發(fā)現(xiàn)圖形變化移動，就是搬家。
往上搬家下就少，說明低位籌碼轉(zhuǎn)移成高位籌碼，變成高位集中。
往下搬家上就少，說明高位籌碼轉(zhuǎn)移成低位籌碼，變成低位集中。是一種單向的看多或看空行為。
上下向中心轉(zhuǎn)移，變成中位集中，表明市場存在多空分歧，需要一段時期選擇方向。
總之，下少了多少，上就多了多少，固定數(shù)量嗎，反之一樣，這是移動分布圖的簡要用法。
【 籌碼堆積分布公式】只計算90%成本集中度的長期移動，是移 動分布基礎(chǔ)線之一，100%分布與90%成本集中度之差是10，所以分布統(tǒng)計線介于10 為高度集中，籌碼堆積警戒值設(shè)定12，是依股本大小不同設(shè)定的，股本大分布統(tǒng)計線介于12就要關(guān)注了，股本小分布統(tǒng)計線往往會低于10 。
分布統(tǒng)計線40以上接近獲利高位，因它是90%的1/2關(guān)鍵值(四分法)，還有60，90% 的2/3關(guān)鍵值(三分法), 注意！上面介紹的是“低位密集”后指標用法。
萬物都有兩面性，既然有密集哪就有分散，分散意味著價格下跌。籌碼分散同樣造成分布統(tǒng)計線上行到40，60位置，這是收集廉價籌碼大好時機，收集行為又使籌碼變成新的價格集中度，分布統(tǒng)計線充分體現(xiàn)了久分必合，久合必分的自然道理。公式設(shè)定好需要的值便于迅速選出符合要求的股票。選股數(shù)量也是反映行情性質(zhì)大小的依據(jù)。
密集、分散、簡單判斷方法：
光標由左向右緩慢移動，看移動成本分布圖中平線條顏色變化和平線條長短增減在哪個區(qū)域。低位增加吸籌，高位增加派發(fā)。
四）綜合使用【 籌碼堆積分布公式】研判啟動方向。
再搞清楚公式原理及要點基礎(chǔ)上看四項圖例：
⑴歡喜：低位吸籌的集中度。
⑵悲傷：高位派發(fā)的集中度。
⑶關(guān)注：中位集中選擇方向。
⑷移動成本分布圖看600519與600497持股信心。
所有圖例中輔助指標基本用MACD（26，12，9），KDJ（9，3，3），VOL，傳統(tǒng)指標，哪類軟件都有。因為移動成本分布是中長期計算結(jié)果，所以出發(fā)點要在趨勢上，尤其是周MACD，KD的實戰(zhàn)技巧，它從一個側(cè)面也能揭示出籌碼堆積的位置。理解結(jié)構(gòu)，抓住要點。
600019寶鋼股份
06年6月前未啟動的價值低估板塊。從季度報表發(fā)現(xiàn)，自05年3季開始QF.人壽 ，每季比前季成倍數(shù)買入，而人均持股逐漸下降，同時期有色金屬被忽悠到及至，小資金拋棄冷門殺向熱門，QF大肆出貨，例如600489中金黃金中的日興減倉一半，QF成功進行一次大切換?？础?籌碼堆積分布統(tǒng)計】公式中分布統(tǒng)計線持續(xù)平穩(wěn)下降至籌碼堆積12以下，形成內(nèi)在籌碼集中趨勢，外在趨勢看MACD及成交量指標的態(tài)勢，周月KD多頭向上，足以及時介入。這是通過股東變化和增倉挖掘潛力股。用FXJ軟件選出新進機構(gòu)和機構(gòu)大肆增倉是容易的，但DZL-2，TDX,DZH, 做不到這一點，需要花精力,飛狐沒用過，不知道。( 06/03--06/10 全圖?？从覀?cè)成本分布，中低位籌碼堆積遠大于高位籌碼堆積,重心穩(wěn)定。)
600191華資實業(yè)
集：釀酒食品，高科，IPV6,乙醇，金融一身。黃金滿身甲，明天系搖錢樹老大，去年糖價暴漲，今年投資券商。你信它1-9月凈利潤減30%嗎，再分析它的財務家底？主力非常耐心吸籌，反復打壓，但它逃不出內(nèi)在籌碼集中趨勢，外在趨勢看MACD及成交量指標的態(tài)勢，周月KD多頭向上,多好的介入點。這是用概念和財務分析挖掘潛力股。
000739普洛康裕
這是【 籌碼堆積分布統(tǒng)計】公式中分布統(tǒng)計線長期下降至籌碼堆積12以下主力完成充分吸酬，形成內(nèi)在籌碼超高度集中，外在趨勢看MACD及成交量指標的態(tài)勢，周月KD多頭向上，切點明晰?；I碼鎖定牢固，長期均線助長選股。
000982圣雪絨
腦門寫的是黑莊：
十大股東持倉不足總流通的1/20，人均持股接近總流通1/10000，籌碼收集力度超強，放量拉升試盤，縮量打壓洗盤?？础?籌碼堆積分布統(tǒng)計】公式中分布統(tǒng)計線接近籌碼堆積12時，外在趨勢看MACD及成交量指標的態(tài)勢，周月KD多頭向上,主力迫不及待的拉升,看右側(cè)移動成本分布上方套牢盤所剩無幾。這是跟強莊選股。
000676思達高科 跳水前表現(xiàn)
流通盤不足1億，人均持股4萬，看右側(cè)移動成本分布上方云集大量多空拼殺籌碼，底部獲利籌碼連續(xù)上移拋出，形成頭重腳輕形態(tài)。注意！長期均線反壓，周月KD空頭，這時【 籌碼堆積分布統(tǒng)計】公式中分布統(tǒng)計線接近12是低位籌碼搬家到高位形成的密集度，日線任何指標發(fā)出買入信號都是莊家騙線行為（圖中MACD低位金叉）。千萬注意，這種股價高高在上、豐厚的獲利盤、超密度人均持股，莊
家開起火來，哪是槍好子彈足，沾上死、挨上亡。不開火，哪是培養(yǎng)你的大無畏上當氣概。實例不少，僅舉典型一例。
601666平煤天安
次新價值低估籌碼移動形成中位集中，向上突破，籌碼鎖定度及高。
000602金馬集團
18元--6元人均持股減少2/3，主力派發(fā)明顯。近期，成交量持續(xù)異常放大，籌碼移動形成中位集中，是莊家重新收集、還是對倒、還是換莊，應謹慎看待這一類妖股。此操盤手法類似2003年有一支叫什么潮的股票。
600256 廣匯股份
籌碼移動形成中位高度集中，等待方向，良好的財務，周KD多頭，月KD一但多頭，將突破蓄勢已久的箱體。
600237 銅峰電子
籌碼移動逐漸形成中位集中，上方拋盤大于下放獲利盤，存在多空分歧，方向的選擇決定于主力意愿，周KD多頭，月KD空頭，日MACD指標中DIFF粘合 0 軸，此類型只有等待主力向上突破跟進，過早跟進只能是捆著發(fā)麻。
兩只高價股，同樣操盤手法。
600519貴州茅臺，低位獲利籌碼鎖定牢固，持股堅定。
600497弛宏鋅鍺，35元以下低位獲利籌碼基本走光。
