期貨市場很多投資者可能對于陳棟梁這個名字并不陌生，作為一個職業(yè)投資者，他在2004年江西瑞奇舉辦的“瑞奇杯”大賽中取得了第一的名次，隨后在2005年蘇物期貨舉辦的期貨大賽中再一次奪得桂冠。如果說偶爾一次在大賽中取得名次是運氣或者是機遇的話，那么在多次大賽中均能取得這么好的名次絕對不是靠的運氣，而是實力，那么實力是從何而來的呢？

        嚴(yán)守紀(jì)律

        從1997年做期貨以來，陳棟梁基本上沒有虧過錢，整體而言都是盈利；1999年他又開始涉足股票，趕上了大牛市。更重要的是，他又在2001年股市見頂?shù)臅r候全身而退專做期貨，不僅回避掉了之后長達4年的股市大跌，而且資金還在期貨上翻了兩倍。談起自己成功的投資生涯，他顯得很含蓄，“沒有什么，只是靠嚴(yán)守紀(jì)律和一點運氣、機遇而已。”在與陳棟梁交流的過程中記者感覺到，可能對于陳棟梁來說，最重要的就是紀(jì)律。

        陳棟梁當(dāng)過兵，軍人嚴(yán)守紀(jì)律是第一位的，并且這種嚴(yán)守紀(jì)律的性格也延續(xù)到了其投資生涯當(dāng)中。“我不會輕易改變對行情的看法，操作起來也不會受行情變動的影響而改變操作計劃。”2005年，銅價一路走高，陳棟梁在滬銅達到40000元的時候全身而退，在滬銅從40000多元走到80000多元的過程中，他基本上沒有做過滬銅。在他來看，滬銅上到40000元就基本達到了其當(dāng)初的判斷，對于40000元以上的行情，他有些不理解，覺得市場有點兒亂，所以不管銅價漲勢多么好，他堅決不再做。“那你看到銅價從40000元翻了一倍，不后悔嗎？”“不是我的錢我不賺，我只賺我應(yīng)該拿的部分。”

        但是嚴(yán)守紀(jì)律并不是那么輕松，有時候還要承受很大的壓力。本次大賽開始后一個月內(nèi)，陳棟梁持有的主要是白糖空單和豆粕空單，然而在5月中旬的時候，白糖和豆粕出現(xiàn)了較大反彈，其收益率一度達到-48％。出現(xiàn)這么大的虧損，陳棟梁有些猶豫了，沉重的壓力使他曾經(jīng)想退出比賽。然而他相信自己的判斷，堅持看空白糖和豆粕，沒有因為出現(xiàn)較大虧損而改變自己的計劃。為了集中實力交易，他平掉了持倉較少的豆粕，只留下白糖空單。事實證明他的判斷是對的，白糖隨即開始下跌，其收益率也開始慢慢上升。后來他又在強麥上堅決做空，加倉白糖空單，一舉扭轉(zhuǎn)了操作不利的局面，其收益率開始保持快速上升的勢頭，從7月10日到大賽結(jié)束時的7月28日短短十幾個交易日里，其收益率從50％一路上升到了157％。

         功夫在盤外

        運氣有時候會給人帶來機會，但機會也只是給有準(zhǔn)備的人的，否則，機會來了也很難抓住。他說，“我的功夫主要下在了盤外，交易時間就輕松了。”平時陳棟梁非常關(guān)注外盤，常常在夜里看外盤走勢，通過外盤走勢來分析國內(nèi)的走勢，白天則是散散步、睡睡覺。每一次操作之前，他通常要有一到兩周的準(zhǔn)備時間，主要通過盤面持倉變化以及日K線、分時K線走勢來判斷主力意圖，一旦摸清了主力意圖，便跟著主力開始做，用他的話說就是“跟著強者做，跟著贏者做”。有時候感覺也很重要，也就是盤面的感覺，他說，看技術(shù)圖形時間長了，就會有一種經(jīng)驗和感覺，可以感受到市場的氣氛、K線的起點和拐點，但這種感覺也是長時間積累與總結(jié)的結(jié)果。

        本次大賽中，陳棟梁的倉位一般比較滿，他說平時倉位一般很輕，只有在比賽的時候才會倉位重，為的是取得名次。“這么重的倉位就不怕出現(xiàn)穿倉以及影響自己的心態(tài)嗎?”他笑了笑，“只有倉位重才能贏得名次嘛。”他沒有正面回答這個問題，但記者分明感覺到，輕松的背后是一種自信，是一種對行情判斷與操作的信心。

        其實，陳棟梁的收益率曲線已經(jīng)說明了一切，相對平滑、缺少雜亂無章的曲線給人一種成熟、穩(wěn)重但又很有力量的感覺，但這背后卻有著軍人般的操作紀(jì)律、超乎常人的忍耐與用心勤奮做好準(zhǔn)備工作這三大法寶作為后盾。

        順勢而為最重要

        在比賽中，我比較喜歡選擇一些成交活躍的期貨品種進行交易，恰好在這幾個月的賽程里，銅、橡膠、白糖等品種表現(xiàn)十分活躍，且價格波幅較大，也使得本人的賬戶權(quán)益大起大落。回顧交易過程，頗多感慨，以下簡要談?wù)勛约旱膸c體會，希望能對投資者有所參考。

        在實際交易中，大部分投資者都喜歡去預(yù)測行情，總希望行情按自己預(yù)測的方向發(fā)展。比如看到行情到了一個階段性高位就“大膽”預(yù)測這就是行情的頭部，急忙開空單，然而事與愿違，行情卻一再創(chuàng)出新高，從而給投資者造成嚴(yán)重損失。美麗的幻想終成泡影，這是人性的弱點造成的。我想強調(diào)的是，市場是無情的，一定要順著行情趨勢交易，這是一個基本原則。

        選擇適合自己的交易方法

        結(jié)合自己的實際情況選擇一套適合自己的交易方法，是期貨投資取得成功的必經(jīng)之路。我將交易分為三種：長線交易、短線交易和波段交易。長線交易需要對商品的基本面狀況有深刻了解，最好能到商品主要產(chǎn)地實地調(diào)查一下。如果做不到這點，做長線交易也是心中沒數(shù)的。我的老家恰好在廣西貴港，廣西是全國白糖的主產(chǎn)地，貴港又是廣西的主要產(chǎn)蔗區(qū)，我從小就生活在甘蔗地里，對糖的情況了如指掌，故在本次實盤交易比賽中下的第一單就是放空703白糖！短線交易需要每天緊盯盤口走勢高賣低買做差價，在盤口上需要花許多時間，對技術(shù)要求高。短線交易雖然可以回避持倉過夜帶來的風(fēng)險，但在一輪大行情到來時，最終會錯失大行情帶來的巨幅利潤，比如今年3月到5月期間滬銅凌厲的跳空上揚走勢就不適合做短線。做波段則兼顧長短線，但需同時研究商品一段時間內(nèi)的基本面狀況和短線技術(shù)態(tài)勢，對投資者的要求較高，在這次比賽中我重點做的就是波段行情。

        嚴(yán)格止損

        我曾經(jīng)看過這樣一個故事：一個伐木工獨自在森林深處伐木時不慎摔倒，躲避不及被倒下的大樹壓住右臂，結(jié)果這位伐木工人勇敢地用斧頭砍斷自己的右臂逃生。這個故事給我留下了深刻印象，我們可以想象一下，如果這位伐木工再拖久一點會出現(xiàn)什么情況呢？也許會餓死，也許會被森林的野獸飽餐一頓。做期貨也是這個道理，一旦持有的頭寸朝不利于自己的方向發(fā)展，一定要有故事中主人公的勇氣，果斷平倉。在期貨市場中，生存是前提，沒有生存何談發(fā)展，何談獲利？

        合適的資金管理

        資金管理通俗地說就是分批開倉，同一個商品一般分三次開倉，每次開的倉位（頭寸）都要建立在上一次盈利的基礎(chǔ)上，絕對不能在上筆開倉資金產(chǎn)生虧損時再開倉攤低成本。不過也可以在少數(shù)趨勢特別明顯，同時基本面又配合的情況下一次建好倉位。

        保持良好的心態(tài)

        任何一套交易技術(shù)或交易法則都存在其特定的交易盲區(qū)，特別是當(dāng)你運用一套交易法則產(chǎn)生虧損時，千萬不要急躁懊惱行事，應(yīng)仔細分析行情及基本面情況，調(diào)整好自己的心態(tài)再做決定。這一點是最難把握的，因為這也是人性的弱點。

        本屆期貨大賽中，活躍品種都處在一個短期巨幅波動的環(huán)境中，如滬銅從5月15日的83800元跌至6月15日的55010元，短短一個月內(nèi)跌幅高達34%，隨后銅價又在一個月的時間內(nèi)漲至73000元，結(jié)果本人的資金賬戶經(jīng)歷了大幅獲利——大幅回吐利潤——再大幅盈利的狀況。這時候，心理調(diào)節(jié)是非常重要的，每位想取得成功的投資者都必須跨過心理素質(zhì)這道坎兒，這是最難跨越的一道坎兒。用一句話來總結(jié)就是鐵的紀(jì)律+堅持目標(biāo)+用心勤奮＝成功