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良言： 紀(jì)律是宇宙運(yùn)行的基礎(chǔ)，是社會(huì)存在的前提。 似乎紀(jì)律在束縛我們的手腳，但如果沒(méi)有紀(jì)律，一切都會(huì)毀滅。 凡是能穩(wěn)定贏利的人，必然是遵守紀(jì)律之人。 紀(jì)律分為兩種，一種為外部紀(jì)律，一種為自我紀(jì)律。 遵守外部紀(jì)律是必須的，遵守自我紀(jì)律是必要的。 每個(gè)人都應(yīng)該有自己的十大紀(jì)律。 每個(gè)人都應(yīng)該有自己的交易系統(tǒng)。 世界上任何一項(xiàng)紀(jì)律都不能占據(jù)永久統(tǒng)治地位。 萬(wàn)物在變，你在變，因此紀(jì)律也需要跟著改變。 沒(méi)有紀(jì)律，一切都會(huì)毀滅 紀(jì)律是宇宙運(yùn)行的基礎(chǔ)。人類能夠站在地球上，看著日沒(méi)月升、銀河璀璨；感悟著春夏秋冬、草長(zhǎng)鶯飛；品嘗著美酒佳肴；享受著陽(yáng)光雨露。都是因?yàn)檎麄€(gè)宇宙遵循著一定的規(guī)律，從而使得星系之間各成體系、大小恒星釋放能量、行星自轉(zhuǎn)公轉(zhuǎn)并行不悖……，也使得人類得以誕生、進(jìn)化并擁有今天的美麗生活。 唯有紀(jì)律，宇宙才能正常運(yùn)行、不出亂子。 紀(jì)律是社會(huì)存在的前提。古往今來(lái)，雖然社會(huì)時(shí)有動(dòng)蕩、紛爭(zhēng)和戰(zhàn)亂，但是人類文明始終是向著更加先進(jìn)、更加絢麗的方向前進(jìn)。雖然人類文明幾經(jīng)波折，但我們現(xiàn)在生活的時(shí)代始終是有史以來(lái)最輝煌的時(shí)代。人類之所以能取得如此偉大的成就說(shuō)到底是因?yàn)槿魏紊鐣?huì)和族群必然都遵循著一定的紀(jì)律，以從事生活、生產(chǎn)、獎(jiǎng)勵(lì)、懲罰、談判、戰(zhàn)爭(zhēng)等活動(dòng)。古代社會(huì)有著君臣、父子、夫妻、兄弟、朋友之間的綱理倫常，現(xiàn)代社會(huì)有著憲法、刑法、民法、經(jīng)濟(jì)法、勞動(dòng)法等一系列的法律結(jié)構(gòu)。 唯有紀(jì)律，社會(huì)才能長(zhǎng)久存在并且不斷發(fā)展。 我們可以想象，一旦世間沒(méi)有了紀(jì)律，后果會(huì)有多么嚴(yán)重。 如果恒星不再發(fā)光，那么地球?qū)⒂肋h(yuǎn)冰藏；如果地球不再公轉(zhuǎn)，那么四季將不再輪回；如果國(guó)際之間沒(méi)了仲裁制度，那么世界大戰(zhàn)每天都會(huì)發(fā)生；如果社會(huì)沒(méi)了刑法，那么犯罪份子將肆無(wú)忌憚；如果父子沒(méi)了綱理，兒子幼時(shí)何人來(lái)教？父親老時(shí)何人來(lái)養(yǎng)？ 似乎紀(jì)律在束縛我們的手腳，但如果沒(méi)有紀(jì)律，一切都會(huì)毀滅。 紀(jì)律分為兩種，一種為外部紀(jì)律，一種為自我紀(jì)律 要想讓自己活的更好，賺得更多，必須去遵守該遵守的紀(jì)律。我們需要遵守的紀(jì)律分為兩種，一種為外部紀(jì)律，一種為自我紀(jì)律。 對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，外部紀(jì)律就是所在國(guó)家的法律法規(guī)、所在行業(yè)的條例、所在團(tuán)體的章程等；自我紀(jì)律是指為自己給自己制定的對(duì)待工作的基本態(tài)度和方法、對(duì)待家人朋友的處事原則以及對(duì)待自己的要求等。 對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，外部紀(jì)律是政府、交易所、財(cái)政部等制定的法律法規(guī)和交易規(guī)則，證券公司、期貨公司、銀行、基金公司等中介機(jī)構(gòu)制定的風(fēng)險(xiǎn)條例等；自我紀(jì)律是指根據(jù)自己的實(shí)際情況，給自己制定的交易紀(jì)律和交易系統(tǒng)。 一個(gè)人如果不遵守外部紀(jì)律，那就是偷雞或犯罪，可能會(huì)風(fēng)光一時(shí)，但最終必然會(huì)受到懲罰。遵守外部紀(jì)律是必須的，那是一個(gè)人的行為處事保持正確和不觸犯法律、不被社會(huì)暴力機(jī)構(gòu)懲罰的首要前提。不遵守外部紀(jì)律的人，可能對(duì)自己是有利的，但對(duì)他人和社會(huì)一定會(huì)造成危害，所謂天網(wǎng)恢恢、疏而不漏，國(guó)家法律自然會(huì)去懲罰他。 一個(gè)人如果不遵守自我紀(jì)律，那就是自我放縱和自我損害，可能會(huì)有一時(shí)的快樂(lè)或利益，但長(zhǎng)久而言卻會(huì)放縱自己的欲望、寬容自己的缺點(diǎn)，會(huì)嚴(yán)重阻礙自我提高和自我完善，最終也必然會(huì)使自我和家人受到損害。遵守自我紀(jì)律是必要的，那是一個(gè)人實(shí)現(xiàn)自我增值、自我升華的基礎(chǔ)。 遵守自我紀(jì)律實(shí)際上是為了放大自身的能量、減少自我的錯(cuò)誤，同時(shí)也能更好地服從不得不服從的外部紀(jì)律，從而能夠在保持正確的前提下完善自我、提升自我。雖然不遵守自我紀(jì)律不會(huì)犯罪，但如果不遵守自我紀(jì)律，則做任何事情都會(huì)隨心所欲、沒(méi)有章法，原本是不想被任何事情羈絆，最終反而是掌控不了任何事情。 凡是能穩(wěn)定贏利的人，必然是遵守紀(jì)律之人 在投資活動(dòng)中，遵守紀(jì)律尤為重要。因?yàn)槭欠褡袷丶o(jì)律和投資結(jié)果直接相關(guān)，而投資結(jié)果又和你的財(cái)富增值或損耗直接相關(guān)。 不遵守紀(jì)律可能會(huì)獲得兩種結(jié)果，①獲得不穩(wěn)定的暴利②損失慘重甚至遭到法律的懲罰。 很多人不去遵守紀(jì)律，核心目的就是想要獲得暴利。但是暴利不是那么容易得到的，不遵守紀(jì)律的直接結(jié)果往往是損失慘重。比如，在一位期貨投資者的自我紀(jì)律中，規(guī)定每次下單只用20%的倉(cāng)位，在嚴(yán)格止損、止贏的情況下，他取得了不錯(cuò)的收益，但他在一次交易中由于過(guò)分自信而投入了100%的倉(cāng)位，結(jié)果由于判斷失誤、做錯(cuò)方向，一次就虧掉了之前2個(gè)月積累的利潤(rùn)。 即使通過(guò)不遵守紀(jì)律僥幸得到了暴利，這個(gè)暴利也是極不穩(wěn)定的，是會(huì)隨時(shí)消失或是被剝奪的。比如，上投摩根公募基金“成長(zhǎng)先鋒”基金經(jīng)理唐建，在擔(dān)任基金經(jīng)理助理及基金經(jīng)理期間，以其父親和第三人賬戶，先于基金建倉(cāng)前便買入新疆眾和，總共獲利逾150萬(wàn)元，實(shí)際上唐建是在利用職務(wù)之便搞“老鼠倉(cāng)”，違反了證券法規(guī)。被人舉報(bào)后，上投摩根免去其擔(dān)任的成長(zhǎng)先鋒基金經(jīng)理及其他一切職務(wù)，并予以辭退。而證監(jiān)會(huì)更是取消唐建了基金從業(yè)資格，沒(méi)收其違法所得并處以罰款五十萬(wàn)元，并對(duì)唐建實(shí)行終身市場(chǎng)禁入。 所以說(shuō)不遵守紀(jì)律，只可能得到一時(shí)的利益，最終的損失或懲罰是相當(dāng)嚴(yán)重的。要想獲得穩(wěn)定贏利，必然需要嚴(yán)格而又堅(jiān)持地遵守紀(jì)律。 或許在嚴(yán)格遵守紀(jì)律的情況下，每交易三次只對(duì)一次，但是只要在紀(jì)律的嚴(yán)格限制下，損失是可以得到控制的、收益也是敢于取得的。只要損失可控，就不會(huì)大虧，不大虧就會(huì)有大賺的機(jī)會(huì)。 或許嚴(yán)格遵守紀(jì)律短期內(nèi)不能獲得暴利，但是長(zhǎng)期而言卻能獲得穩(wěn)定贏利。在嚴(yán)格遵守紀(jì)律的情況下，一年可能只有30%-50%的收益率，但是如果30%的收益率能夠穩(wěn)定的保持10年，10萬(wàn)本金就能達(dá)到137.86萬(wàn)；如果50%的收益率能夠保持10年，10萬(wàn)本金更可以達(dá)到576.67萬(wàn)。 想要穩(wěn)定贏利就要嚴(yán)格遵守紀(jì)律，而遵守紀(jì)律的前提是：①熟悉外部紀(jì)律②制定自我紀(jì)律。 了解哪些外部紀(jì)律，并為我所用？ 外部紀(jì)律主要來(lái)源于個(gè)人無(wú)法左右的既定交易規(guī)則，不管是證券還是期貨，雖然交易所的規(guī)則都是制定好的，想要了解規(guī)則也是比較方便的，但是在我們的實(shí)際的投資中，大家關(guān)注的東西往往不是規(guī)則的熟悉和運(yùn)用，而是的是明天的漲跌，或者下一分鐘的漲跌。因此對(duì)技術(shù)分析有興趣的人比較多，重視投資理念的就比較少了，熟悉交易規(guī)則的更是少之又少了。同樣，在林林總總的媒體和投資機(jī)構(gòu)的報(bào)告里面，更多的是判斷后市走勢(shì)，而對(duì)游戲規(guī)則的解讀卻相當(dāng)?shù)纳佟?/p> 技術(shù)分析只是技術(shù)不是科學(xué)，投資理念僅僅是個(gè)概念也不能定量。在筆者和方志所著的《期貨兵法》里面指出，在投資市場(chǎng)一大堆不確定性中，只有三個(gè)是確定的，即——時(shí)間軸永遠(yuǎn)是向右的，財(cái)富一定是會(huì)被分配的，游戲規(guī)則是既定的。
實(shí)際上在投資市場(chǎng)規(guī)則非常重要，制定規(guī)則的主體一定是贏利的，你可能在股市、期市中賺錢或虧錢，但交易所和政府一定是賺錢的；懂得規(guī)則、掌握規(guī)則的人，也可以成為市場(chǎng)的贏家，比如股票的主力利用開(kāi)盤前集合競(jìng)價(jià)的規(guī)則，即集合競(jìng)價(jià)的“成交價(jià)格確定原則”：(一)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格；(二)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格；(三)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。主力可以在集合競(jìng)價(jià)的過(guò)程中，可用這些原則，做出自己想要的開(kāi)盤價(jià)格。具體做法為：主力先迅速查看9：15-9：24之間所有可撮合價(jià)格上的成交量，然后把最大成交量位置上的價(jià)格做為基準(zhǔn)價(jià)格，在兩個(gè)或者幾個(gè)帳戶上掛出高于當(dāng)時(shí)基準(zhǔn)價(jià)格的買手，同時(shí)在兩個(gè)或幾個(gè)帳戶上掛出低于基準(zhǔn)價(jià)格的賣手，且買手要大于賣手和當(dāng)時(shí)基準(zhǔn)價(jià)格的成交量之和，進(jìn)而會(huì)把成交價(jià)格推高(要推到多高取決于掛出買單的價(jià)格)，隨后在9：25會(huì)直接成交出主力想要的開(kāi)盤價(jià)格；若主要想壓低開(kāi)盤價(jià)，則相反操作。 對(duì)一個(gè)成熟的投資者來(lái)說(shuō)，應(yīng)該全面了解自己投資產(chǎn)品的交易規(guī)則，以便知道哪些日常的紀(jì)律需要遵守，進(jìn)而對(duì)這些規(guī)則達(dá)到為我所用的境界。下表是股票和期貨的部分重要規(guī)則： 規(guī)則類別 股票 期貨 每日交易時(shí)間 9：30—15：00 9：00—15：00 每日中場(chǎng)休息頻率 一次 三次 集合競(jìng)價(jià)類型 開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià) 封閉式集合競(jìng)價(jià) 集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 10分鐘 5分鐘 籌碼或合約的交割方式 T+1 T+0 資金交割方式 T+0 T+0 標(biāo)的實(shí)質(zhì) 股份所有權(quán)憑證 標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約 贏利機(jī)制 只能做多（融券可做空） 做多做空均可贏利 退市機(jī)制 上市公司退市 品種退市、合約退市 每日漲跌幅限制 5%，10% 3%，4%，5%（可擴(kuò)板） 新上市股票或期貨合約首日漲跌停限制 最高漲幅為發(fā)行價(jià)的900%，上交所最大跌幅是發(fā)行價(jià)的50%，深交所最大跌幅無(wú)限制 一般為正常兩倍板幅度 將上市股票或期貨合約的買賣 上市前就可申購(gòu) 上市后才可買賣 最小變動(dòng)價(jià)位 0.01元 0.01元、1元、2元、5元、10元 最小K線周期 5分鐘 1分鐘 披露事項(xiàng) 招股說(shuō)明書(shū)、前十大股東、財(cái)務(wù)報(bào)表、重要公告等 持倉(cāng)、成交席位等 做市商制度 目前無(wú) 有 休市條件 節(jié)假日、股改、重大事件等 節(jié)假日、連續(xù)三個(gè)板 結(jié)算方式 交割時(shí)結(jié)算 每日無(wú)負(fù)債結(jié)算 后一日基準(zhǔn)價(jià) 前一天收盤價(jià) 前一天結(jié)算價(jià) 成交撮合原則 價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先 價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先，漲跌停板時(shí)平倉(cāng)優(yōu)先 成交性質(zhì) 只有一種 共有八種 出金限制 可用資金可以出金 浮動(dòng)贏利構(gòu)成的可用資金可下單但不能出金 浮動(dòng)贏利是否可以加倉(cāng) 不可用浮動(dòng)贏利開(kāi)倉(cāng) 可用浮動(dòng)贏利開(kāi)倉(cāng) 最大虧損 不可能超過(guò)持倉(cāng)本金 可能超過(guò)持倉(cāng)本金 漲跌停板風(fēng)險(xiǎn)控制措施 休市、公告 增保證金、擴(kuò)板、休市、協(xié)議平倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)。 股指期貨熔斷制度 交易費(fèi)用 印花稅、傭金、過(guò)戶費(fèi) 手續(xù)費(fèi) 非交易收益 分紅、派息、送股 無(wú) 報(bào)價(jià)顯示 五檔報(bào)價(jià) 一檔報(bào)價(jià) 允許理財(cái)形式 機(jī)構(gòu)理財(cái)：基金/保險(xiǎn)/信托/商業(yè)銀行/資產(chǎn)管理公司 私人代理 私人代理 極少投資管理機(jī)構(gòu) 資金杠桿功能 不放大（融資可放大） 一般放大十倍左右 融資功能 上市公司融資 總體上無(wú)融資功能
個(gè)人而言資金可放大使用 開(kāi)戶限制 只能在一家證券公司開(kāi)戶 可在多家期貨公司開(kāi)戶 注：股票和期貨的更多規(guī)則，及相關(guān)規(guī)則的利用請(qǐng)看筆者的另一本著作《股票和期貨的108個(gè)區(qū)別》 上述表格的規(guī)則是參與股票和期貨交易的投資者必須遵守的紀(jì)律，比如下午3點(diǎn)已經(jīng)收盤了，你還想交易是不行的；或者你今天剛買進(jìn)的股票，當(dāng)天就想賣出也是不行的。 但是我們?cè)谏钊肓私夂驼瓶厣鲜龅囊恍┮?guī)則后，就可以靈活運(yùn)用，比如，進(jìn)行股票變相“T+0”的操作。股票變通做“T+0”有兩種形式，即順向“T+0”操作和逆向“T+0”操作。 ①順向“T+0”操作的具體操作方法 順向“T+0”操作需要投資者賬戶中必須持有相應(yīng)的備用資金，如果投資者滿倉(cāng)操作，則無(wú)法實(shí)施交易順向“T+0”操作； 順向“T+0”操作的具體思路為：當(dāng)投資者持有一定數(shù)量某股票后，某天若該股嚴(yán)重超跌或低開(kāi)，并在盤中表現(xiàn)出現(xiàn)明顯上升趨勢(shì)時(shí)，用備用資金買入同等數(shù)量同一股票，待其漲升到一定高度之后，將原來(lái)持有的同一品種的等量股票賣出，從而在一個(gè)交易日內(nèi)實(shí)現(xiàn)低買高賣，獲取差價(jià)收益。 ②逆向“T+0”操作的具體操作方法 逆向“T+0””操作技巧與順向“T+0”操作技巧較為相似，都是利用手中的原有籌碼實(shí)現(xiàn)盤中交易，兩者的區(qū)別在于：順向“T+0”操作是先買后賣，逆向“T+0”操作是先賣后買。另外，逆向“T+0”操作不一定需要投資者持有備用金，即使投資者滿倉(cāng)也可以實(shí)施交易。具體操作方法如下：當(dāng)投資者持有一定數(shù)量股票后，某天該股受突發(fā)利好消息或是其它因素刺激，股價(jià)大幅高開(kāi)或急速上沖，可以乘這個(gè)機(jī)會(huì)，先將手中持有的籌碼在高位賣出，待股價(jià)結(jié)束快速上漲并出現(xiàn)回落之后，將原來(lái)拋出的同一品種股票全部買進(jìn)，從而在一個(gè)交易日內(nèi)實(shí)現(xiàn)高賣低買，獲取差價(jià)收益。 若該股沒(méi)有出現(xiàn)因?yàn)槔枚唛_(kāi)的走勢(shì)，但當(dāng)該股在盤中表現(xiàn)出明顯下跌趨勢(shì)時(shí)，可以趁這個(gè)機(jī)會(huì)，先將手中持有的籌碼賣出，然后在較低的價(jià)位買入同等數(shù)量的同一股票，從而在一個(gè)交易日內(nèi)實(shí)現(xiàn)平賣低買，來(lái)獲取差價(jià)收益。注意：這種方法只適合于盤中短期仍有下跌趨勢(shì)的個(gè)股。對(duì)于下跌空間較大，長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)明顯的個(gè)股，不建議再行買回，應(yīng)以止損操作為主。 如何根據(jù)自身特點(diǎn)制定自我紀(jì)律？ 因?yàn)槲覀儾荒茏鲆?guī)則的制訂者，開(kāi)不了交易所，所以我們一方面可以熟悉和利用市場(chǎng)規(guī)則，即上面說(shuō)到的了解和遵守外部紀(jì)律；另一方面則可以制訂和執(zhí)行自己的交易規(guī)則，即制定自己的交易紀(jì)律和交易系統(tǒng)。 要制定能贏利的交易紀(jì)律和交易系統(tǒng)并不難，但要制定適合自己的就難了。所以，首先要保證制定的自我紀(jì)律是正確的、是適合自己的。 在制定交易紀(jì)律和交易系統(tǒng)的過(guò)程中，我們需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金容量、反應(yīng)速度、時(shí)間富余狀況、日常工作狀況等，去充分考慮：是完全使用客觀指標(biāo)，還是用主觀指標(biāo)建倉(cāng)謀取贏利，客觀指標(biāo)平倉(cāng)控制風(fēng)險(xiǎn)？每次建倉(cāng)建多少，一樣還是不一樣？每次平倉(cāng)平多少，一樣還是不一樣？每次建倉(cāng)時(shí)機(jī)，是根據(jù)規(guī)則不做修正，還是可以自行選??？在不同市場(chǎng)條件下，同一技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)時(shí)一樣做還是不一樣做？每次投資虧損多少止損？如果有了收益，如何止贏？等等。
最終，通過(guò)不斷學(xué)習(xí)和實(shí)踐、摸索和驗(yàn)證、自己開(kāi)發(fā)和詢問(wèn)別人，每個(gè)人總可以制定適合自己的交易紀(jì)律。如果真的發(fā)現(xiàn)任何紀(jì)律都不適合自己，那么，要么就不要做投資了，要么就把自己的錢交給別人代為投資。 每個(gè)人都應(yīng)該有自己的十大紀(jì)律 每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資金容量、反應(yīng)速度都有所不同，因此每個(gè)人給自己制定的操作紀(jì)律也必須有所不同。 長(zhǎng)線投資者應(yīng)該有長(zhǎng)線投資者的紀(jì)律，保守投資者應(yīng)該有保守投資者的紀(jì)律，絕不能用短線操作手法制定長(zhǎng)線投資紀(jì)律，也不能用激進(jìn)買賣手法制定保守投資紀(jì)律。 但不管怎樣，每個(gè)人都應(yīng)該把自己的交易紀(jì)律分類整理出來(lái)，以便于自己熟悉紀(jì)律，并時(shí)刻提醒自己要遵守紀(jì)律。筆者認(rèn)為每個(gè)人都應(yīng)該制定自己的“十大紀(jì)律”。以下是一位期貨超短線投資者M(jìn)的十大紀(jì)律： 第一大紀(jì)律：建倉(cāng) 認(rèn)為一波小行情已經(jīng)啟動(dòng)（實(shí)時(shí)追蹤行情，根據(jù)5分鐘K線斜率判斷） 第二大紀(jì)律：減倉(cāng)、平倉(cāng) 持倉(cāng)資金距資金前一次最高點(diǎn)回撤1%、2% 第三大紀(jì)律：每次資金使用比例 總資金的4% 第四大紀(jì)律：每次增加資金使用比例 總資金的2% 第五大紀(jì)律：每次減少資金使用比例 總持倉(cāng)的50%或100%（根據(jù)回撤幅度） 第六大紀(jì)律：盤前準(zhǔn)備 根據(jù)上一日結(jié)算價(jià)和一周行情趨勢(shì)，考慮當(dāng)天可能出現(xiàn)哪些情況，若出現(xiàn)怎么處理 細(xì)節(jié)：吃完早餐、上完洗手間、倒好要喝的水，如果感冒了準(zhǔn)備好紙巾…… 第七大紀(jì)律：盤中不受干擾 不聊天、不接電話、不回短信…… 若出現(xiàn)意料之外的行情，冷靜應(yīng)對(duì) 第八大紀(jì)律：嚴(yán)格止損 若出現(xiàn)需要砍倉(cāng)止損的點(diǎn)位必須第一時(shí)間出手，絕不存在僥幸心理 第九大紀(jì)律：嚴(yán)格止贏 持倉(cāng)資金距資金前一次最高點(diǎn)回撤1%即平倉(cāng)一半止贏，持倉(cāng)資金距資金前一次最高點(diǎn)回撤2%即全部平倉(cāng)止贏。 第十大紀(jì)律：盤后總結(jié) 每日回顧交易，若有錯(cuò)誤，找出原因，下次堅(jiān)決不犯同樣錯(cuò)誤 每日更新收益曲線圖，以周、月、季、年為周期檢查自己交易方式的優(yōu)劣性 需要指出的是，以上的十大交易紀(jì)律可能只適合投資者M(jìn)，其他投資者都應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn)制定不同的交易紀(jì)律。 每個(gè)人都應(yīng)該有自己的交易系統(tǒng) 每個(gè)人的職業(yè)不同，花在投資上的時(shí)間不同，因此每個(gè)人根據(jù)自身特點(diǎn)制定的交易系統(tǒng)也應(yīng)該各有千秋。 全職炒期貨的投資者的交易系統(tǒng)必然和兼職做股票的投資者的交易系統(tǒng)是大大不同的。 下面介紹的是工作繁忙、經(jīng)常深夜加班、早上可能不在公司、下午一般能上網(wǎng)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般、不愿給他人代為理財(cái)?shù)墓善蓖顿Y者N的交易系統(tǒng)： 一、交易總規(guī)則 1、只在14：50-15：00看盤，其他時(shí)間不看盤 2、只持有3～5只股票，每只股票都屬于不同的板塊，或者干脆做50 ETF（510050）指數(shù)基金 3、只關(guān)注流動(dòng)性好的股票，只關(guān)注10只以內(nèi)股票（新的1只股票列入關(guān)注范圍后，必須剔除1只老的股票） 4、絕不抄底 5、絕不在下降通道買入 二、股票分規(guī)則 1、只看收盤價(jià)和收盤價(jià)附近價(jià)格。 2、從一個(gè)階段低點(diǎn)上漲10%，作為進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。20%資金進(jìn)場(chǎng)。 3、只要還在上漲，或是回調(diào)不到5%，堅(jiān)決持有。 4、從一個(gè)階段高點(diǎn)回調(diào)5%作為部分平倉(cāng)信號(hào)。平倉(cāng)一半籌碼。 5、回調(diào)5%平倉(cāng)一半后，若從一個(gè)階段低點(diǎn)上漲10%，則補(bǔ)回滿倉(cāng)。 6、從一個(gè)階段高點(diǎn)回調(diào)8%作為全部平倉(cāng)信號(hào)。平倉(cāng)全部籌碼。 7、從一個(gè)階段低點(diǎn)上漲10%，作為進(jìn)場(chǎng)信號(hào)。20%資金進(jìn)場(chǎng)。（如此循環(huán)） 三、股票補(bǔ)充規(guī)則 1、如果錯(cuò)過(guò)了上漲10%的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，但是依然覺(jué)得該股票會(huì)繼續(xù)漲，以10%資金進(jìn)場(chǎng)。 2、買入后如果再漲10%，則加為20資金持倉(cāng)。 3、持續(xù)寬幅振蕩行情中（高點(diǎn)、低點(diǎn)收盤價(jià)之間10%～15%之間的振蕩）的突破10%，以10%資金進(jìn)場(chǎng)，再漲10%，加為20資金持倉(cāng)。 需要指出的是，以上的交易系統(tǒng)可能只適合投資者N，其他投資者都應(yīng)根據(jù)自身的需求制定不同的交易系統(tǒng)。 紀(jì)律可變理論 最后，我們還需要指出的是，世界上任何一項(xiàng)紀(jì)律都不能占據(jù)永久統(tǒng)治地位。 萬(wàn)物在變，你在變，因此紀(jì)律也需要跟著改變。如果一個(gè)宇航員離開(kāi)地球來(lái)到月球，則地球上的很多規(guī)律就不再適合；如果兩個(gè)國(guó)家談判失敗而開(kāi)戰(zhàn)了，那么在停戰(zhàn)之前任何和平解決爭(zhēng)端的方式都已不再有用；如果一對(duì)情侶結(jié)婚了，那么他們兩人之間的關(guān)系就受到了法律的保護(hù)，同時(shí)法律也限制了他們?cè)僬伊硪粋€(gè)伴侶的資格（除非他們離婚），兩人的關(guān)系和需要遵守的規(guī)矩與結(jié)婚前大不一樣…… 同樣，一個(gè)國(guó)家的證券投資、期貨投資的法律法規(guī)，一個(gè)交易所的交易規(guī)則等都有可能由于市場(chǎng)的變化而改變。比如股指期貨開(kāi)出來(lái)了，它會(huì)有自己的保證金比例、漲跌停限制和交割機(jī)制，和現(xiàn)行其他期貨品種的規(guī)則都不一樣；再比如07年530之前由于股市投機(jī)氛圍嚴(yán)重，所以財(cái)政部把印花稅從1‰升到了3‰，2008年4月為了活躍市場(chǎng)又從24日起將印花稅從3‰調(diào)回1‰，而在2008年9月19日，出于救市的原因，財(cái)政部把印花稅由買賣雙邊征收改為賣方單邊征收，稅率保持1‰。 另外，投資者的自我交易紀(jì)律和交易系統(tǒng)也應(yīng)該隨著市場(chǎng)的改變、自己資金規(guī)模的改變、可用來(lái)操盤時(shí)間的改變等，做出適當(dāng)改變。比如期貨超短線投資者M(jìn)決定不再全職炒期貨，而是在工作之余做，那么他的短線交易紀(jì)律必然要改為中線甚至長(zhǎng)線交易紀(jì)律；或者股票投資者N由于業(yè)務(wù)繁忙，連每天下午14：50-15：00看盤的時(shí)間都不能保證了，那么他也就只能讓別人去執(zhí)行他的交易系統(tǒng)，或是索性把帳戶交給專業(yè)人士代理。
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