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（1）行業(yè)生產(chǎn)調(diào)查。應(yīng)觀察行業(yè)總生產(chǎn)量的變化趨勢，并與國內(nèi)、國際總需求量進行比較，通過供求關(guān)系判斷生產(chǎn)量不足還是過剩。在觀察總體的同時，也要分析行業(yè)內(nèi)每一種產(chǎn)品的生產(chǎn)趨勢，成長率以及每種產(chǎn)品的構(gòu)成變化，發(fā)現(xiàn)該行業(yè)的發(fā)展法則和特質(zhì)。 （2）行業(yè)原材料調(diào)查。目前我國大部分行業(yè)均處于買方市場狀態(tài)，原材料供應(yīng)充足，但也有一些行業(yè)原材料相對短缺，尤其那些依靠進口原材料的企業(yè)，其產(chǎn)品價格依照國外市場原材料價格變動而變動。因此，應(yīng)探究資源產(chǎn)品的生產(chǎn)、儲藏量、價格趨勢，以及政府采取的政策變化等。 （3）行業(yè)銷售調(diào)查。內(nèi)銷應(yīng)觀察市場變動對銷售的影響，也要考察產(chǎn)品的市場壽命和新產(chǎn)品銷售趨勢等方面。外銷產(chǎn)品應(yīng)整體分析銷售國別，各自需求，并調(diào)查產(chǎn)品在價格、品質(zhì)、交易方式的國際慣例、競爭力和國際動向等。 （4）行業(yè)存貨調(diào)查 （5）行業(yè)價格調(diào)查 （6）行業(yè)設(shè)備調(diào)查。包括設(shè)備運轉(zhuǎn)能力、生產(chǎn)能力是否過剩，設(shè)備陳舊和新穎的結(jié)構(gòu)比，新穎設(shè)備發(fā)展趨勢和動態(tài)，以及全體產(chǎn)業(yè)設(shè)備投資動向等。 （7）企業(yè)在同業(yè)中所占的地位和特色。從企業(yè)的資本、設(shè)備、從業(yè)人員等方面進行比較，考察企業(yè)在同業(yè)中的地位。再以歷年的生產(chǎn)、銷售額基準，考察企業(yè)在同業(yè)中地位的升降。 5、經(jīng)營模式（結(jié)算方式等）和盈利能力調(diào)查 營業(yè)狀況包括生產(chǎn)狀況和銷售狀況，是企業(yè)擴大再生產(chǎn)、獲取利潤的最重要環(huán)節(jié)。因此，營銷狀況分析是資信調(diào)查中關(guān)鍵的一環(huán)，其中： （1）生產(chǎn)狀況調(diào)查包括生產(chǎn)業(yè)績調(diào)查（產(chǎn)量趨勢——總體產(chǎn)量的變化趨勢以及每一類產(chǎn)品的變化趨勢和原因；生產(chǎn)方式調(diào)查——區(qū)分預(yù)期生產(chǎn)和訂貨承制生產(chǎn)）、原材料狀況調(diào)查（存貨管理調(diào)查——存貨過多或過少對正常經(jīng)營活動影響；采購價格——供貨商情況、原材料品質(zhì)狀況和支付條件等；原材料耗損率）、生產(chǎn)力狀況調(diào)查（物的生產(chǎn)力分析——勞動量與生產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)出量的比率；價值生產(chǎn)力分析——將產(chǎn)品以生產(chǎn)金額、銷售收入額、附加價值額等貨幣單位表示，如附加價值/固定資產(chǎn)或總資產(chǎn)）。 (2)銷售狀況調(diào)查。銷售狀況調(diào)查主要注意銷售量趨勢（總銷售趨勢、各部門各產(chǎn)品銷售趨勢以及行業(yè)總趨勢）、銷售價格（將企業(yè)銷售價格與同行業(yè)其他企業(yè)進行相互比較，分析其價格構(gòu)成的依據(jù)及合理性）、銷售對象（銷售對象在行業(yè)中的地位、信用、實力業(yè)績；銷售對象分布以及主要銷售對象成交金額的大??；與銷售對象往來的穩(wěn)定性）、賬款回收狀況（考察收賬時間長短和應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)程度等）、推銷能力（主要考察銷售途徑、生產(chǎn)商與消費者之間通過的中間環(huán)節(jié)以及中間環(huán)節(jié)之間資本、人物和合理性等）。 企業(yè)銷售的四種等式說明銷售和壞賬的關(guān)系： A、成功的銷售等式： 最大銷售（包括大量賒銷）+及時付款+最小壞賬=最大利潤 B、一般銷售等式 低銷售+及時付款+零壞賬=低利潤 C、較差的銷售等式： 低銷售+慢付款+零壞賬=低利潤+現(xiàn)金流量的不足 D、最差的銷售等式： 高銷售+緩慢付款+較高壞賬=現(xiàn)金流量嚴重不足=破產(chǎn) 除上述情況外，還應(yīng)關(guān)注特殊情況，如生產(chǎn)與銷售是否協(xié)調(diào)、新產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)的季節(jié)性等。 6、整體評價 三、財務(wù)狀況 1、財務(wù)報表質(zhì)量分析 2、財務(wù)數(shù)據(jù)核實情況 3、財務(wù)狀況分析： （1）償債能力分析（資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率） （2）營運能力分析（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率） （3）盈利能力分析（主營業(yè)務(wù)利潤率、銷售凈利潤率） 4、對財務(wù)報表中科目余額變動大和異常變動的科目分析 5、現(xiàn)金流量的核實 評價指標參考： 非籌資性現(xiàn)金流入與流動負債比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流入+投資活動現(xiàn)金流入）/流動負債平均余額 6、第一還款來源可靠性的評價 財務(wù)風(fēng)險早期預(yù)警主要信號舉例： （1）應(yīng)收賬款或存貨的增長速度原遠大于銷售收入的增長速度 （2）過分依賴短期借款來滿足長期資金需求 （3）調(diào)整會計政策或核算方法 （4）主要管理人員和所有權(quán)發(fā)生變化 （5）關(guān)聯(lián)交易金額較大 （6）材料成本明顯上升 （7）營業(yè)收入或毛利水平明顯下降 （8）非經(jīng)常性損益成為利潤的主要來源 （9）銀行存款余額長期處于較低水平 （10）延期支付銀行借款利息 （11）連續(xù)多年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負數(shù)或明顯低于同期凈利潤水平 （12）在建工程、待攤費用金額較大或者多年變化較小 （13）經(jīng)常更換會計師事務(wù)所 （14）股東或?qū)嶋H控制人占用企業(yè)資金規(guī)模較大 （15）債權(quán)資產(chǎn)賬齡較長，如超過一年 （16）存貨儲備規(guī)模過大或與其經(jīng)營特點不相適應(yīng) （17）營業(yè)外支出規(guī)模較大 （18）其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流入/流出金額占經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入/流出比例較大 （19）出售主要生產(chǎn)設(shè)備 （20）出售盈利能力較好的長期股權(quán)投資 四、反擔(dān)保措施可控性調(diào)查 1、反擔(dān)保措施的設(shè)定 2、反擔(dān)保措施可行性調(diào)查（抵（質(zhì)）押物權(quán)屬、價值、狀況及變現(xiàn)能力）； 3、反擔(dān)保措施的整體評價 五、項目風(fēng)險評價 1、項目存在或潛在的風(fēng)險 2、防范措施 3、整體風(fēng)險是否可以接受 |
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