財務(wù)預算說明企業(yè)的資金應該如何獲得，以及如何在各個生產(chǎn)要素和生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間進行配置，實際上是企業(yè)事先編制的財務(wù)報表，是企業(yè)財務(wù)計劃的具體化。

一、財務(wù)預算內(nèi)容

1．經(jīng)營業(yè)務(wù)預算

經(jīng)營預算作為下一個年度的業(yè)務(wù)計劃的組成部分，一般由各個單個預算合并而成。它既可以用來協(xié)調(diào)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動，又可以作為控制參數(shù)來測度企業(yè)的效率。

制定經(jīng)營預算一般有以下步驟：

(1)編制銷售預算。這是預算中最重要也是最困難的部分，因此，必須分析考察包括整體經(jīng)濟情況、行業(yè)情況、企業(yè)設(shè)備利用率、產(chǎn)品價格及成本費用等在內(nèi)的大量因素。

(2)編制生產(chǎn)預算。通常企業(yè)的生產(chǎn)目標有兩個：一是滿足預算期內(nèi)預期的銷售需要。二是保證預算期末有足夠的成品庫存。生產(chǎn)預算就是說明如何實現(xiàn)這兩個目標，同時指出兩個目標各自的生產(chǎn)成本。

(3)將銷售預算和生產(chǎn)預算進行合并，計算出企業(yè)的預期毛利水平。

2．現(xiàn)金業(yè)務(wù)預算

現(xiàn)金預算是企業(yè)在未來某個經(jīng)營時期內(nèi)現(xiàn)金的收支計劃。一般情況下，企業(yè)的現(xiàn)金預算是以一個年度為周期編制的，再把年度預算分解成每個月的子預算。

現(xiàn)金預算主要用于確定企業(yè)短期資金的需求以及通過何種手段來滿足這一需求。在確定企業(yè)短期資金需求的同時，也確定企業(yè)是否有短期資金盈余，后者往往可以用來進行有價證券投資。因此，企業(yè)的現(xiàn)金預算是企業(yè)短期財務(wù)管理中最重要的一個工具。與經(jīng)營預算的功能相同，現(xiàn)金預算也可以用于控制和協(xié)調(diào)的目的。其制定步驟如下：

(1)估算現(xiàn)金收入，現(xiàn)金收入直接取決于銷售預測。

(2)確定現(xiàn)金支出，或者各種到期的現(xiàn)金支付。

(3)確定一個合適的月初現(xiàn)金平衡數(shù)。它通常取決于經(jīng)營業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特點、稅法、以及銀行的有關(guān)規(guī)定。

3．資本業(yè)務(wù)預算

資本預算是企業(yè)在未來一年計劃進行的各項資本投資項目的集中排列。資本項目投資通常是指超過一年以上的投資。有時，超過某一規(guī)定數(shù)額的資本項目投資將從資本預算中單列出來，作為重點項目處理。因此，企業(yè)的資本預算是對一系列投資項目進行綜合評估和分析比較的結(jié)果。

二、財務(wù)預算步驟

1．制定計劃

良好的預算建立在明確的業(yè)務(wù)和營銷計劃基礎(chǔ)之上。沒有計劃，企業(yè)就喪失了方向。沒有方向，預算就成了癡人說夢。 

2．確立方向

作為計劃的一部分，明確目標是預算程序中合理的、必不可少的一步。

3．初建假設(shè)

預算的關(guān)鍵是建立合理的假設(shè)。費用預算也應按各個分項的合理組成部分來計算?？勺冑M用可能因銷售活動而改變，管理費用可按某個合理模式計算。應該摒棄那種粗糙的預算基礎(chǔ)，即將費用按一定比例增加，并平攤到全年中去，這對本年度晚些時候可能要做的分析毫無幫助。

4．預先預測

銷售預測應先于成本和費用預算。因為商業(yè)和營銷計劃是建立在對不斷擴展變化的市場假設(shè)基礎(chǔ)上的，所以應首先確定銷售額。

5．成本預算

成本及費用預算是建立在按各自特征形成的合理假設(shè)基礎(chǔ)上的。除此以外，預算也直接受到銷售水平和時機的影響。現(xiàn)金流量的預測很重要，但在預算過程中卻常常被忽視。完成銷售預測和成本及費用預算后，應馬上進行現(xiàn)金流量的預測，這也是檢驗計劃是否行得通的一部分。

6．例行總結(jié)

此步驟是將實際結(jié)果和預算結(jié)果加以比較?？偨Y(jié)內(nèi)容應包括銷售預測、成本和費用預算以及現(xiàn)金流量的預測。不進行每月總結(jié)，就根本不是在做預算，而僅僅是將所做努力付之東流。只有通過檢查各項數(shù)字，才能看出計劃是否合理。

7．差額預算

解釋預算差額會給每個人帶來很多麻煩，因為在許多情況下，預算并沒有一個合乎邏輯的假設(shè)基礎(chǔ)。這樣，很難對高出預算的費用作出解釋。真正的解釋應建立在對實際支出(或收入)的各個組成部分與假設(shè)基礎(chǔ)的各個組成部分進行對照分析。運用這種方法，可以簡捷迅速地找出產(chǎn)生差額的準確原因。如果以此為基點的原因清楚明了，那么，采取行動也就相對容易多了。

8．調(diào)查研究 

在有些情況下，預算總結(jié)不能解釋差額產(chǎn)生的原因，因為進行總結(jié)的人員和部門(通常是財會方面的)并不知道問題的真正答案。此時，就應該開展調(diào)查，找出產(chǎn)生差額的具體原因。 

9．相關(guān)措施

一旦調(diào)查結(jié)束，就應采取某種措施。在問題僅出現(xiàn)在一個部門的情況下，修正措施的工作分派就很簡單，但大多數(shù)情況下，問題涉及整個企業(yè)，那時就沒人愿意負責解決問題了。因此，采用行動解決問題的責任和權(quán)利就又一次落到了財務(wù)部門身上。

10．結(jié)果評價

一旦發(fā)現(xiàn)了問題并采取修正措施后，就進入評估階段。這是一項長年累月、堅持不懈、隨時進行的工作

根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營目標 ,科學合理地規(guī)劃、預計及測算未來經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量增減變動和財務(wù)狀況,并以財務(wù)會計報告的形式將有關(guān)數(shù)據(jù)系統(tǒng)地加以反映的工作流程,稱為財務(wù)預算編制。財務(wù)預算由預算損益表、預算現(xiàn)金流量表、預算資產(chǎn)負債表組成。財務(wù)預算的期間一般為一年,并與企業(yè)的會計年度保持一致 ,以便于實際的經(jīng)營過程中 ,對財務(wù)預算執(zhí)行情況進行監(jiān)督、檢查、分析。

    一、編制財務(wù)預算的準備

    １．確定財務(wù)預算的目標。財務(wù)預算要以企業(yè)經(jīng)營目標為前提。企業(yè)經(jīng)營目標包括 :利潤目標以及為實現(xiàn)這一目標的相關(guān)目標 ,如銷售收入目標、成本控制目標、費用控制目標等。對相關(guān)的經(jīng)營目標及財務(wù)預算指標 ,要進行綜合分析及平衡。
    ２．資料的搜集。在編制財務(wù)預算以前 ,搜集編制財務(wù)預算有關(guān)的資料。要充分搜集企業(yè)內(nèi)部及外部的歷史資料 ,掌握目前的經(jīng)營及財務(wù)狀況以及未來發(fā)展趨勢等相關(guān)資料 ,并對資料采用時間數(shù)列分析及比率分析的方法 ,研究分析企業(yè)對各項資產(chǎn)運作的程度及運轉(zhuǎn)效率 ,判斷有關(guān)經(jīng)濟指標及數(shù)據(jù)的增減變動趨勢及相互間的依存關(guān)系 ,測算出可能實
現(xiàn)的預算值。
    ３．匯總企業(yè)業(yè)務(wù)方面的預算。企業(yè)各部門編制的各項業(yè)務(wù)預算 ,如銷售預算 ,生產(chǎn)預算 ,成本費用預算 ,材料、低值易耗品采購預算 ,直接人工預算等 ,是編制財務(wù)預算的重要依據(jù)。在編制財務(wù)預算前 ,應將匯總的各項業(yè)務(wù)預算的數(shù)據(jù)及經(jīng)濟指標 ,加以整理、分析 ,經(jīng)相互勾稽確認后 ,作為財務(wù)預算各表的有關(guān)預算數(shù)。
    ４．財務(wù)預算的編制程序。編制財務(wù)預算 ,首先以銷售預算的銷售收入為起點 ,以現(xiàn)金流量的平衡為條件 ,最終通過預算損益表及資產(chǎn)負債表綜合反映企業(yè)的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況。財務(wù)預算的一系列報表及數(shù)據(jù) ,環(huán)環(huán)緊扣、相互關(guān)聯(lián)、互相補充 ,形成了一個完整的體系。

    二、財務(wù)預算表的編制

    （一）預算損益表

    預算損益表綜合反映企業(yè)在預算期間的收入、成本費用及經(jīng)營成果的情況。由于整個財務(wù)預算是以銷售收入為起點 ,因此 ,預算損益表中只有確定了銷售收入 ,才能進一步對與銷售收入配比的成本費用進行規(guī)劃和測算。銷售收入超過經(jīng)營成本的部分稱為毛利 ,銷售毛利額高低 ,是企業(yè)盈利的關(guān)鍵 ,企業(yè)經(jīng)營費用、管理費用、財務(wù)費用的支出 ,利潤的實現(xiàn) ,都依賴于毛利。預算損益表的結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)來源及平衡關(guān)系如下 :
    項目      數(shù)據(jù)                 來源
    Ａ      銷售收入         銷售預算及預測
    Ｂ      經(jīng)營成本         成本預算及預測
    Ｃ      毛利             等于Ａ -Ｂ
    Ｄ      銷售費用         銷售費用預算及預測
    Ｅ      管理費用         管理費用預算及預測
    Ｆ      財務(wù)費用         預算現(xiàn)金流量表中“發(fā)生籌資費用及償付利息所支付的現(xiàn)金”
    Ｇ      投資收益         被投資企業(yè)的財務(wù)預算或者通過對被投資企業(yè)歷年經(jīng)濟效益及投資回報 的資料分析
    Ｈ      利潤             等于Ｃ -Ｄ -Ｅ -Ｆ +Ｇ
    Ｉ      所得稅           等于Ｈ×稅率
    Ｊ      凈利潤           等于Ｈ -Ｉ

    （二）預算現(xiàn)金流量表

    現(xiàn)金流量預算是以經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入及流出量 ,反映企業(yè)預算期間現(xiàn)金流量的方向、規(guī)模和結(jié)構(gòu)。以現(xiàn)金流入、流出的凈值反映企業(yè)的支付能力和償債能力。通過編制現(xiàn)金流量預算 ,合理地安排、處理現(xiàn)金收支及資金調(diào)度的業(yè)務(wù) ,保證企業(yè)現(xiàn)金正常流轉(zhuǎn)及相對平衡。
    編制現(xiàn)金流量預算 ,以企業(yè)期初現(xiàn)金的結(jié)存額為基點 ,充分考慮預算期間的現(xiàn)金收入 ,預計期末的理想現(xiàn)金結(jié)存額 ,確定預算期間的現(xiàn)金支出。相互的關(guān)系可用公式表示為 :
    期初現(xiàn)金結(jié)存額 +預算期間的現(xiàn)金收入 -預算期末理想的現(xiàn)金結(jié)存余額＝預算期間的現(xiàn)金支出
    １．期初現(xiàn)金結(jié)存數(shù)據(jù) ,來源于預算資產(chǎn)負債表貨幣資金的期初數(shù)。
    ２．現(xiàn)金收入由以下三個方面組成 :經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入。
    （１）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入 ,主要來源于銷售商品或提供勞務(wù)的現(xiàn)金收入 ,租金收入 ,其他與經(jīng)營活動有關(guān)的收入。它等于銷售收入及其他經(jīng)營收入 ,加、減應收、預收帳款的期末與期初的差額。
    （２）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入 ,主要來源于對外資收到的回報 ,收回投資 ,處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金。對外投資收到的現(xiàn)金 ,等于預算損益表的投資收益 ,加、減 :有關(guān)應收、預收帳項的期末與期初的差額。收回投資收到的現(xiàn)金 ,根據(jù)董事會收回投資的決議 ,預計長期投資、短期投資的減少數(shù) ,加、減 :有關(guān)應收、預收帳項的期末與期初的差額。處置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)收到的現(xiàn)金 ,等于處置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)的凈收益 ,加、減有關(guān)應收、預收帳項的期末與期初的差額。
    （３）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入 ,等于吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金、發(fā)行債券收到的現(xiàn)金、借款收到的現(xiàn)金。吸收權(quán)益性投資收入的現(xiàn)金 ,等于增資配股金額 ,加、減有關(guān)應收、預收帳項的期末與期初的差額。借款收到的現(xiàn)金 ,等于預算期間的現(xiàn)金支出與現(xiàn)金收入（不含借款收到的現(xiàn)金凈加數(shù)）及期末與期初貨幣資金的差額。
    ３．現(xiàn)金支出包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金支出。
    （１）經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出 ,包括購買商品或接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ,支付職工工資以及為職工支付的金 ,經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 ,支付稅金及其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。
在確定購買商品支付的現(xiàn)金時 ,以材料、低值易耗品采購預算為基礎(chǔ) ,要分清現(xiàn)購和賒購 ,分析賒購的付款時間及金額。購買商品及接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 ,等于采購商品物資及接受勞務(wù)金額 ,加、減應付、預付帳款的期末與期初的差額。
    支付職工工資以及為職工支付的現(xiàn)金 ,可在分析往年實際支付直接生產(chǎn)人員、銷售人員、管理人員、其他間接人員工資、獎金及其他各種補助 ,往年實際為職工支付的住房公積金、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險、應付福利費等支出金額的基礎(chǔ)上 ,調(diào)整有關(guān)的數(shù)據(jù) ,計算出本期支付職工工資以及為職工支付的現(xiàn)金。它等于預算期間應付職工工資及為職工支付的住房公積金、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險等現(xiàn)金支出 ,加、減應付工資、應付福利費及其他應付款期末與期初的差額。經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 ,等于合同或協(xié)議確定的應付租金的金額 ,加、減應付款（租金）的期末與期初的差額。
    支付稅金的現(xiàn)金 ,等于預算期間應付增值稅、營業(yè)稅、所得稅和其他稅金及附加 ,加、減應付稅金及應付稅金附加的期末與期初的差額。
    （２）投資活動的現(xiàn)金支出 ,包括購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 ,企業(yè)權(quán)益性投資及債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金 ,其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金等支出。它等于投資預算確定的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)投資額 ,加、減涉及投資活動的應付及預付帳項變動數(shù)。
    （３）籌資活動的現(xiàn)金支出 ,包括分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金、支付利息所支付的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。支付利息及支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金支出 ,等于貸款的期初與期末的平均數(shù)或籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入乘以利率（或單位籌資成本）。分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金 ,等于董事會或股東大會決議確定的應分配利潤金額 ,加、減應付股利（利潤）期末與期初的差額。我們將企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的項目和金額 ,參照現(xiàn)金流量表的格式填列 ,即編制成預算現(xiàn)金流量表。

    （三）預算資產(chǎn)負債表

    預算資產(chǎn)負債表反映企業(yè)在預算期末的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的全貌及財務(wù)狀況。
    編制預算資產(chǎn)負債表以資產(chǎn)負債表期初數(shù)為基點 ,充分考慮預算損益表、預算現(xiàn)金流量表的相關(guān)數(shù)據(jù)對資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益期初數(shù)的影響 ,采用平衡法加以增減后計得。其公式可表示如下 :
    資產(chǎn)及負債的期末數(shù)＝期初余額 +預算期增加數(shù) -預算期減少數(shù)
    所有者權(quán)益期末數(shù)＝期初余額 +預算期增資數(shù)（包括預算期實現(xiàn)的凈利潤） -預算期分紅數(shù)
    我們按資產(chǎn)負債表的分類和順序 ,把資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的期末數(shù)據(jù) ,予以適當排列后 ,即編制成預算資產(chǎn)負債表。
    財務(wù)預算編制是建立在一系列預算的假設(shè)及管理者的經(jīng)驗判斷的基礎(chǔ)上 ,雖然在編制財務(wù)預算的過程中 ,對企業(yè)內(nèi)部或外部的不確定因素作了盡可能周詳?shù)目紤] ,但是 ,很難做出全面正確的估計 ,財務(wù)預算仍然存在一定的局限性。在推行預算過程中如果出現(xiàn)非人為原因的較大差異時 ,應對財務(wù)預算作適當修正 ,以提高財務(wù)預算的合理性、客觀性和正確性 ,發(fā)揮財務(wù)預算在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用。