匯豐(中國(guó))貿(mào)易及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)部總監(jiān) 梅素芬

在過(guò)去一年金融危機(jī)的沖擊力滲透到中國(guó)經(jīng)濟(jì)的多個(gè)層面,在海外需求萎縮的同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也陡然增加，大家都在講金融危機(jī)之下現(xiàn)金為王?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境漸趨穩(wěn)定，外貿(mào)情況也有改善。其實(shí)不論危機(jī)與否，現(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)而言就如同血液對(duì)于人的生命，即使在一個(gè)企業(yè)賬面盈利的情況下，它仍有可能因?yàn)楝F(xiàn)金流的斷裂而不得已執(zhí)行破產(chǎn)清算。如今,越來(lái)越多的企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到，“抓好現(xiàn)金流，甚至比抓好效益更重要”。然而，在當(dāng)前全球買(mǎi)方市場(chǎng)的大環(huán)境下，大量應(yīng)收帳款的存在則嚴(yán)重降低了出口企業(yè)現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度。此外，無(wú)論是應(yīng)收款的買(mǎi)家風(fēng)險(xiǎn)，還是匯率風(fēng)險(xiǎn)，都促使出口企業(yè)尋求提高財(cái)務(wù)效率的有效途徑。

面對(duì)波動(dòng)的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境，匯豐有3點(diǎn)具體建議給內(nèi)陸從事出口的企業(yè)：第一,在貿(mào)易談判過(guò)程中，企業(yè)要根據(jù)自己的議價(jià)能力盡可能地爭(zhēng)取對(duì)自己有利的結(jié)算方式，它們依次是預(yù)付貨款、信用證、付款交單條件下的托收(D/P)、承兌交單條件下的托收(D/A)、貨到付款以及賒銷(xiāo)。而通過(guò)采用信用證結(jié)算方式，可以將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，從而大大降低買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)。另外出口信用證項(xiàng)下的融資，如福費(fèi)廷等也能夠緩解出口企業(yè)的資金緊張問(wèn)題。

第二，對(duì)于處于買(mǎi)方市場(chǎng)的出口企業(yè)，如果說(shuō)賒銷(xiāo)的貿(mào)易方式不可避免，那么要關(guān)注全面買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)管理。這個(gè)過(guò)程主要包括事前防范，事中控制與監(jiān)督和事后處理。

事前防范主要是指在確定合作伙伴之前，要對(duì)買(mǎi)方進(jìn)行一個(gè)全面的資信調(diào)查，以及所在國(guó)家和地區(qū)的法律、貿(mào)易制度等方面有一個(gè)初步的了解。

事中控制與監(jiān)督主要是指在日常的貿(mào)易往來(lái)中，出口企業(yè)要警惕風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，比如買(mǎi)方開(kāi)始要求延長(zhǎng)某幾筆貨款的付款期限，提出越來(lái)越多質(zhì)量瑕疵以要求更多的折扣，甚至要求修改合同等,這些都有可能是買(mǎi)方自身出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的信號(hào)。一旦出現(xiàn)類(lèi)似的交易異常情況，出口企業(yè)要立即采取相應(yīng)的行動(dòng)，例如積極與買(mǎi)方溝通、保持催收貨款的壓力、必要時(shí)委托催收公司代理收款等，這個(gè)期間要注意搜集整理證據(jù),做好關(guān)鍵信息記錄的歸檔整理工作，以備日后之需。

最后是事后處理。一旦出現(xiàn)買(mǎi)家破產(chǎn)或違約，那么企業(yè)應(yīng)要有相應(yīng)的一套債務(wù)追討機(jī)制，在確定出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，立即研究確定具體的債務(wù)追討方式，并切實(shí)執(zhí)行。

第三，要擅用信用管理工具。即便已經(jīng)注意到了要加強(qiáng)買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)也要根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和自身的需求，選用不同的信用管理工具、將一部分信用管理的責(zé)任交由專(zhuān)業(yè)的公司打理，會(huì)是一個(gè)更為有效率的選擇。例如在事前調(diào)查階段可以向?qū)I(yè)的資信調(diào)查公司購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)方信用報(bào)告；在貨物出運(yùn)后可以向銀行申請(qǐng)融資；出現(xiàn)貨款拖欠階段，可以委托專(zhuān)業(yè)追帳公司代理催收等。

另外，企業(yè)也可以根據(jù)不同的貿(mào)易結(jié)算方式，配合采用銀行的不同融資產(chǎn)品作為風(fēng)險(xiǎn)防范的手段。比如在賒銷(xiāo)貿(mào)易下，企業(yè)可以選擇和銀行合作，將一攬子服務(wù)委托銀行辦理。即可以通過(guò)賠款轉(zhuǎn)讓的形式,在出口信用保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上向銀行申請(qǐng)融資，也可以直接向銀行申請(qǐng)辦理出口保理業(yè)務(wù)，將買(mǎi)方資信調(diào)查、買(mǎi)方信用擔(dān)保、銀行融資和商賬追收結(jié)合在一起，從出口應(yīng)收賬款的各個(gè)環(huán)節(jié)加以控制。

如果出口企業(yè)使用信用證進(jìn)行結(jié)算，那么在開(kāi)證行承兌后可以向自己的銀行申請(qǐng)辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)不僅具有融資功能，還可以幫助企業(yè)規(guī)避包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)，真正做到提前放心收匯。

匯豐中國(guó)貿(mào)易及供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

匯豐集團(tuán)在全球86個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有9500多間分支機(jī)構(gòu)，強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)可以為出口企業(yè)提供當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)信息。也可以通過(guò)一些產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，例如給買(mǎi)家提供擔(dān)保，為出口企業(yè)解除后顧之憂(yōu)。匯豐一直支持中國(guó)內(nèi)陸企業(yè)并發(fā)展緊密的長(zhǎng)期合作伙伴關(guān)系，通過(guò)其豐富的全球供應(yīng)鏈融資管理經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，加上對(duì)本地及國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)的了解,幫助企業(yè)制定高效的貿(mào)易融資方案，防范風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)化現(xiàn)金流。在瞬息萬(wàn)變的商業(yè)社會(huì)，只有能充分把握信息，審時(shí)度勢(shì)，因時(shí)制宜的企業(yè)才能穩(wěn)坐優(yōu)勢(shì)，拓展業(yè)務(wù)。

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