趨勢跟蹤操作法則：追隨價(jià)格！市場價(jià)格是客觀的數(shù)據(jù)；趨勢交易者產(chǎn)生顯著的收益，因?yàn)樗麄兊淖罱K決策基于一個核心信息：價(jià)格。在充滿不確定性的市場環(huán)境中，如果我們的決策以單一的、簡單而可靠的事實(shí)為基礎(chǔ)，就會特別有效。
若把任何其它變數(shù)加入決策的程序的時(shí)候，就已經(jīng)沖淡了價(jià)格：我們方法的一個重要特征是，我們只看過去和現(xiàn)在的價(jià)格。價(jià)格被不同種類的交易者使用，而且和他們息息相關(guān)。所以，價(jià)格顯然是調(diào)查研究的代言人。。。。。純粹的價(jià)格系統(tǒng)是完全封閉的，就像用指南針找方向一樣，稍有偏差，都會讓你南轅北轍。
財(cái)務(wù)報(bào)表中所有的數(shù)字都可以被修改，而市場價(jià)格卻是固定的，是唯一可以相信的數(shù)字?？墒沁@個簡單的事實(shí)卻被很多人忽略。你從基本的分析不能得到任何利潤，你從買或賣中得到利潤。
交易方法不受個人自尊和見解的干擾。趨勢跟蹤交易者不會讓對政治和經(jīng)濟(jì)的看法成為決策什么時(shí)候買或賣的基礎(chǔ)。失敗的人才會讓政策宣言左右他們的投資模型，成功的人讓市場價(jià)格主導(dǎo)一切。價(jià)格是波動的，但是它們并沒有掩蓋市場所反映的真實(shí)性，我們的工作是通過價(jià)格數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)趨勢，利用趨勢，不讓新聞或市場消息影響我們對市場的判斷。
趨勢跟蹤交易者沒有其它選擇，只能對趨勢產(chǎn)生反應(yīng)，就像那些追求流行的人一樣，在公眾感覺到趨勢存在之前，趨勢跟蹤交易者已經(jīng)掌握趨勢了。他們利用它做交易，不是要指出價(jià)格為什么上漲或下跌，或者價(jià)格會在什么地方停止上漲或下跌。
趨勢的產(chǎn)生需要時(shí)間，如果你有足夠的耐心，你會獲得巨大的利潤，尤其是你不預(yù)先設(shè)定利潤目標(biāo)的話。趨勢越大，獲利越多。不買低賣高，是買高（不在最低點(diǎn)買入）賣低（不在最高點(diǎn)賣出）。從來不在趨勢剛剛開始的時(shí)候介入（因?yàn)樗锌赡茇舱郏?，也不在趨勢即將結(jié)束時(shí)離場（因?yàn)樗€有可能延續(xù)）；即只有在趨勢清晰的發(fā)展時(shí)買入，在趨勢已經(jīng)結(jié)束時(shí)賣出。從不在底部進(jìn)入，也不在頂部離場。
小趨勢有可能發(fā)展成大趨勢，也可能只是一個小趨勢而已。趨勢跟蹤交易者都要嚴(yán)格按照既定的策略執(zhí)行-----趨勢清晰時(shí)買入，趨勢結(jié)束時(shí)離場。
當(dāng)你距離圖表遠(yuǎn)一些觀看時(shí)，趨勢變得更明顯了。嘗試捕捉主要的市場趨勢，忽略短期的波動性，追求更高級別的報(bào)酬，趨勢可以持續(xù)幾個月或幾年。
沒有人能預(yù)知未來！任何預(yù)測都是不準(zhǔn)確的。不要去猜測趨勢能走多遠(yuǎn)，沒有人能做到，是價(jià)格創(chuàng)造新聞，而不是新聞創(chuàng)造價(jià)格。市場會去它要去的地方。沒有人知道，市場會走多高或多低。沒有人知道，市場什么時(shí)候波動。
你不能放棄過去，也不能預(yù)測未來。價(jià)格預(yù)測未來，而不是投資者。價(jià)格一定會上漲、下跌、震蕩。技術(shù)的進(jìn)步、現(xiàn)代科學(xué)的飛躍或急進(jìn)的變化也不會改變這種事實(shí)。
趨勢跟蹤者每時(shí)每刻都知道，精確地找出市場趨勢的起點(diǎn)的嘗試是徒勞的。趨勢跟蹤交易者不預(yù)測市場，他們只對市場變化做出回應(yīng)。。。。。我們不做市場預(yù)測，我們只是騎著一匹頑烈的野馬。意想不到的事情使價(jià)格大幅波動，趨勢跟蹤交易者通常在巨大波動的正確的一面。
不預(yù)測不確定的未來，我們所能把握的只有現(xiàn)在，對現(xiàn)在的市場變化做出反應(yīng)，比回應(yīng)一個不存在的未來要好得多。一定要接受和感受市場的不確定性，沒有什么方法可以讓你回避不確定性。試著說服市場你是正確的，要付出昂貴的代價(jià)。順勢而為，拋開個人看法和基本面的觀點(diǎn)。
趨勢跟蹤交易者總是為價(jià)格變化做好準(zhǔn)備，如果你的策略能適應(yīng)變化，變化的市場將不會對你產(chǎn)生沖擊。當(dāng)多頭趨勢已經(jīng)開始改變，你也做了該做的事情---出場觀望或做空，你只會獲得好處而不是壞處，如果結(jié)果相反，那只能說明你沒有按照趨勢跟蹤系統(tǒng)中的策略或紀(jì)律執(zhí)行。
趨勢跟蹤策略：截?cái)嗵潛p，讓利潤奔跑。趨勢跟蹤用止損處理虧損，這種明智的做法，能讓你繼續(xù)交易。任何的價(jià)格移動可能是趨勢的開始，而且只要大賺一筆，就能抵過一系列的小虧損。一個沒有預(yù)先定義離場策略的交易，是要命的處方。對趨勢變化時(shí)的反應(yīng)要迅速。如果新的交易很快變得沒有利潤，并達(dá)到預(yù)先設(shè)定的損失程度時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制參數(shù)將會對交易強(qiáng)迫了結(jié)，在這種情況下，有的交易可能不到一天就結(jié)束。產(chǎn)生虧損難以避免，關(guān)鍵是接受它們，并且在虧損發(fā)生時(shí)能夠處理。
追求本壘打----致命一擊；趨勢跟蹤交易者一次成功交易的贏利可以遠(yuǎn)超十次止損交易的損失。
趨勢跟蹤交易者不帶著冷酷的決心做交易，也不是做給別人看。他們之所以玩這個游戲，目的就是要成功，并且每時(shí)每刻享受它。保持積極的態(tài)度是成功的關(guān)鍵要素。
偉大的戰(zhàn)略家不會只見樹木不見森林。每件事情的內(nèi)部都是緊密相聯(lián)的。從市場一枝一葉的變化中是可以得到正確結(jié)論的。趨勢跟蹤者看見了整體，看到了事物之間的聯(lián)系，也了解他們自己，以及如何不讓自己的情緒影響投資決策。
資源類品種在股改行情中的群體性上漲，其后必然還會有沿續(xù)這個趨勢的其它資源類品種可以參與。有了策略，就不容易隨波逐流。
在無趨勢的情況下，保護(hù)本金；典型拉鋸趨勢的市場，對于趨勢跟蹤交易者并不適合，因?yàn)闆]有清晰的趨勢。市場波動性越小，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大。如果沒有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，不想賠錢就停止交易。趨勢跟蹤交易者反對頻繁短線交易。
在市場中，系統(tǒng)保持中立長達(dá)數(shù)個月之久是正常的，等價(jià)格到達(dá)某個水準(zhǔn)，才會發(fā)出買賣信號。多數(shù)有利潤的交易持續(xù)六個星期以上，一些還會持續(xù)好幾個月之久，而往往這一單交易就構(gòu)成了當(dāng)年的主要利潤，只有充分把握這個頭寸才行。
交易是一場等待游戲，等待隨后會發(fā)生什么；等待是交易過程中不可缺少的一部分，交易前要等待的買入信息出現(xiàn)，交易后要等待等待賣出信息出現(xiàn)，此時(shí)最需要耐心，賣出后則是下一次等待。
群眾心理學(xué)是真的存在，而且價(jià)格反映了一切。成功的交易者一定要了解自己，知道自己心理上的弱點(diǎn)。
簡單勝過詭辯。要使策略保持簡單。他們的成就來自于在最艱難的時(shí)候，依然堅(jiān)守自己的原則。
趨勢跟蹤是一種試驗(yàn)和糾錯的形式。進(jìn)行趨勢跟蹤需要紀(jì)律，不需要學(xué)術(shù)成就。失敗總是源于對取得勝利所需要的心理學(xué)的不完全理解和缺乏個人紀(jì)律。
長期趨勢跟蹤交易者的收益與股票指數(shù)的起伏無關(guān)；評估整個市場和市場趨勢是賺大錢的基礎(chǔ)。
你之所以持有頭寸，一定有你的原因，直到那個原因不存在為止，不要僅僅為了利潤而取得利潤，不要只為了達(dá)成特定的獲利目標(biāo)而半途離場。要知道交易策略是如何工作的，并始終貫徹。
趨勢跟蹤交易者從不知道什么樣的趨勢會讓他們成為大贏家，只是利用嚴(yán)格按照趨勢策略執(zhí)行，不經(jīng)意間，他們收獲了許多趨勢利潤。
即使一個人平時(shí)頭腦很清醒，但在遇到市場趨勢不明確時(shí)，也會變得不耐煩或懷疑起來。市場并沒有打敗他們，他們打敗了自己，因?yàn)樗麄冸m然有頭腦，卻沒有耐心。
人們把家產(chǎn)拿到股市上冒險(xiǎn)，考慮的反而不及選擇一部中等價(jià)位的汽車那么周到。
五個核心問題是趨勢跟蹤的精髓，你的態(tài)度就是最好的評判：
1、 在什么樣的市場買賣
2、 應(yīng)該買賣多少
3、 你在什么時(shí)候買入
4、你什么時(shí)候清理虧損頭寸？
5、你什么時(shí)候退出獲利頭寸
答案：
在趨勢最明顯的市場交易，參與趨勢最明顯的品種；
根據(jù)資產(chǎn)多少調(diào)整交易數(shù)量，開始只投入一小部分，趨勢清晰后再追加投入；
趨勢清晰出現(xiàn)時(shí)買入；
按照事先制定好的止損目標(biāo)清理虧損頭寸；
要等到趨勢反轉(zhuǎn)后才退出獲利頭寸，從不設(shè)定獲利目標(biāo)，發(fā)揮本壘打的效力，跟蹤趨勢走到盡頭，不限制大趨勢的潛能。價(jià)格的低點(diǎn)和高點(diǎn)出現(xiàn)以前，我們永遠(yuǎn)無法知道
次貸危機(jī)至今，美國皮博迪能源公司 Peabody Energy Corp卻開始創(chuàng)新高。
