很多投資者由于沒有時(shí)間觀察盤中的即時(shí)交易，因此在收盤后看盤成為一種常態(tài)。但我們看到的只是一天的交易結(jié)果，有些過(guò)程是看不到的（比如交易過(guò)程中的即時(shí)掛單情況），而主力則完全有可能利用這一點(diǎn)來(lái)迷惑投資者，特別是收盤狀態(tài)。這里就有一例。
　　某股收盤后的掛單基本上為二三位數(shù)，但第一賣單卻是刺眼的五位數(shù)。這是一種反常的態(tài)勢(shì)，很容易引起關(guān)注。

　　根據(jù)最后的成交量這筆掛單是不可能成交的，相信握有這張大賣單的人比我們清楚，所以可以斷定這張大單屬于盤中主力。就市場(chǎng)而言，這么大的賣單壓在上面股價(jià)是不可能上漲的，而且還會(huì)吸引市場(chǎng)的拋單，股價(jià)是應(yīng)該下跌的，這顯然不會(huì)符合主力的意愿。所以大賣單似乎是告訴市場(chǎng)：主力還在運(yùn)作中，下一個(gè)交易日股價(jià)將被推升。根據(jù)當(dāng)天的走勢(shì)分析，股價(jià)當(dāng)天下跌約3個(gè)百分點(diǎn)，弱于大盤，因此買進(jìn)的話應(yīng)該是一個(gè)相對(duì)的低點(diǎn)，主力將股價(jià)壓下來(lái)，以便我們跟進(jìn)。結(jié)論有問(wèn)題嗎？

　　以上的分析合情合理，但我們并沒有看到盤中即時(shí)交易的掛單變化，所以不能簡(jiǎn)單地下結(jié)論。實(shí)際上盤中的走勢(shì)是這樣的：下午股價(jià)一直在跌幅3%左右的價(jià)位上反復(fù)拉鋸，其間大盤逐波回升，最后幾乎翻紅，但該股卻一直在橫向移動(dòng)到收盤。在整個(gè)交易過(guò)程中有一個(gè)細(xì)節(jié)是盤后所看不到的，那就是從來(lái)沒有出現(xiàn)過(guò)五位數(shù)的賣單。這一現(xiàn)象表明盤中的拋壓比較重，主力在逆勢(shì)減倉(cāng)。盡管主力減倉(cāng)不一定是為了出逃，但在最后一刻掛出超大賣單則要引起特別注意。超大賣單是告訴市場(chǎng)股價(jià)要漲了，但實(shí)際上當(dāng)天股價(jià)完全可以隨大盤上漲，所以只能表明主力一直在孜孜不倦地減倉(cāng)。

　　問(wèn)題①：主力為什么不在盤中掛出超級(jí)大賣單？這種大賣單通常是告訴市場(chǎng)主力馬上要推升股價(jià)，但這里主力其實(shí)只想減倉(cāng)，所以不能在盤中掛，而且大賣單還會(huì)引來(lái)市場(chǎng)拋單。

　　問(wèn)題②：主力為什么不在最后階段做收盤價(jià)？由于股價(jià)一直在盤整，所以上檔累積了較多的壓盤，做收盤價(jià)代價(jià)太大。

　　前面的結(jié)論顯然有誤。我們不能說(shuō)該股以后一定會(huì)如何下跌，但至少當(dāng)天主力是在減倉(cāng)，而且有逐步出逃的意愿。

兵法云：知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中賺大錢就必須跟莊，要跟莊就必須摸清莊家的底細(xì)，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉(cāng)量和成本。這兩者都是莊家的最高機(jī)密，是不能泄露的。怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉(cāng)量和成本呢，經(jīng)過(guò)認(rèn)真地分析和研究，有人認(rèn)為用換手率來(lái)計(jì)算是相當(dāng)準(zhǔn)確的。
　　換手率的計(jì)算公式為：成交量除以流通股總數(shù)乘以100%。因?yàn)橐?jì)算的是從莊家開始建倉(cāng)到開始拉升這段時(shí)間的總換手率，因此，周線圖的參考意義最大。

　　參看個(gè)股的周Ｋ線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，當(dāng)周Ｋ線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時(shí)，表明該股有莊家介入。只有莊家大量資金介入時(shí)，個(gè)股的成交量才會(huì)在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉(cāng)的特征。因?yàn)榛I碼的供不應(yīng)求，使股價(jià)逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，也就可以初步認(rèn)定是找到了莊家。

　　無(wú)論是短線、中線還是長(zhǎng)線莊家，其控盤程度最少都應(yīng)在20%以上，只有控盤達(dá)到20%以上的股票才炒得動(dòng)，少于20%的話，除非大市極好，否則是做不了莊的?？乇P在20%至40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高?？乇P量在40%至60%之間，股票的活躍程度更好，空間更大，達(dá)到了相對(duì)控盤。若控盤量超過(guò)60%，則活躍程度較差，但空間巨大，是絕對(duì)控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。為什么會(huì)有這種規(guī)律呢？因?yàn)橐恢还善绷魍康?0%一般是鎖定不動(dòng)的，這些是絕對(duì)的長(zhǎng)線投資者。在剩余的80%流通籌碼中，只有20%是最活躍的浮動(dòng)籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場(chǎng)上就很少有浮籌了，能大體上控盤。而其中的60%是相對(duì)穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30%，莊家就是50%控盤，加上長(zhǎng)線投資者的20%，等于控制了70%的籌碼，莊家就能控制股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方向。若莊家控盤60%以上，外面的浮籌只有20%，莊家就能隨心所欲地控制股價(jià)。投資者跟莊時(shí)最好跟持倉(cāng)量超過(guò)50%的莊，持倉(cāng)量當(dāng)然是越大越好，因?yàn)樯c持倉(cāng)量大體上呈正比。

　　一般而言，股價(jià)上漲時(shí)莊家的成交量為30%左右，在下跌時(shí)為20%，上漲時(shí)放量，下跌時(shí)縮量，我們可初步假設(shè)放量與縮量比為2比1，在一段時(shí)間內(nèi)，莊家持倉(cāng)量為（2×30%）－（1×20%）＝60%－20%＝40%，即在上升和下跌換手率均為100%時(shí)莊家的控籌程度。但這樣計(jì)算過(guò)于復(fù)雜，我們可粗略計(jì)算，在這段總換手率為200%的時(shí)間內(nèi)，莊家可能持籌40%，當(dāng)總換手率為100%時(shí)可吸納的籌碼應(yīng)為（40%）／（200%）×100%＝20%。

　　我們從周ＫＤ指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位和放大之時(shí)開始計(jì)算，至你所計(jì)算的那一周為止，把各周成交量相加為周成交量總量，然后再除以流通盤再乘以100%，即為總換手率?？倱Q手率為100%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為20%，總換手率為200%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為40%，總換手率為300%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為60%，總換手率為400%時(shí)，莊家的持倉(cāng)量為80%。這是依據(jù)每換手100%莊家可吸籌20%推算的。

　　一般而言，當(dāng)總換手率達(dá)到200%時(shí)，莊家會(huì)加快吸籌，拉高建倉(cāng)，因?yàn)榈蛢r(jià)籌碼已沒有了，這是短線介入的良機(jī)，而當(dāng)總換手率達(dá)到300%時(shí)，莊家基本上已吸足籌碼，接下來(lái)要急速拉升或強(qiáng)行洗盤，應(yīng)從盤口把握莊家的意圖，切忌盲目冒進(jìn)，被動(dòng)地從短線變?yōu)橹芯€。這時(shí)就要參考一下短線指標(biāo)KDJ了，特別是60分鐘KDJ指標(biāo)若處于較高的位置，可等待指標(biāo)調(diào)低后再介入，這樣既可提高資金的利用率，又可避免短線被套。通過(guò)計(jì)算總換手率就可大致判斷莊家的建倉(cāng)及鎖籌程度，可使自己的利潤(rùn)最大化、時(shí)間最短化。這對(duì)分析那些剛上市不久的新股準(zhǔn)確率尤其高。在平時(shí)的看盤中，可跟蹤分析那些在低位換手率超過(guò)300%的個(gè)股，然后綜合其日K線、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來(lái)把握介入的時(shí)機(jī)。

　　接著還要計(jì)算莊家的成本，我們采用下列兩種方法來(lái)估算：1、若用宏匯分析軟件最為簡(jiǎn)單，用Shift＋→兩個(gè)鍵就可估算出換手率及成本價(jià)。2、一般而言，中線莊家建倉(cāng)時(shí)間大約為40至60天，即8至12周，取其平均值10周，從周K線圖上，10周均價(jià)線可客觀認(rèn)為是主力的成本區(qū)，這種算法有一定的誤差，但不會(huì)偏差10%。莊家操盤的個(gè)股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%。一只股票從行情的最低點(diǎn)到最高點(diǎn)的升幅若為100%，莊家的正常利潤(rùn)是40%。把主力的成本算出后，在這價(jià)位上乘以150%，此即為莊家的最低目標(biāo)位。若非迫不得已，莊家絕不會(huì)虧損離場(chǎng)。

　　這就是我們所算出來(lái)的莊家的底細(xì)，看清了莊家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清股價(jià)的漲跌不過(guò)是莊家在玩的心理游戲，如此這般，豈有不勝之理？

1、股價(jià)上方有大量大資金形成的價(jià)格蓋板，與此同時(shí)出現(xiàn)大量隱形外盤，這只股票的股價(jià)不跌，可以認(rèn)為有大幅上漲的先兆。
　　2、股價(jià)下方有大量大資金形成的價(jià)格托板，從而出現(xiàn)大量隱形內(nèi)盤，可以認(rèn)為莊家有出貨的跡象。

　　3、外盤大于內(nèi)盤，與此同時(shí)這只股票的股價(jià)不上漲，可以關(guān)注是否有莊家在出貨。

　　4、內(nèi)盤大于外盤，價(jià)格持續(xù)下跌但成交量卻持續(xù)攀升，可以說(shuō)是出貨的重要時(shí)機(jī)。

　　5、內(nèi)外盤都較小，股價(jià)微漲，可以認(rèn)為莊家正在鎖定籌碼，此時(shí)是莊家正在輕輕地托著股價(jià)緩慢上行的時(shí)候。

　　6、外盤大于內(nèi)盤，股價(jià)繼續(xù)上升，可以繼續(xù)看漲。

　　7、內(nèi)盤大于外盤，股價(jià)微漲，可以認(rèn)為有莊家進(jìn)場(chǎng)。

　　筆者要說(shuō)明的是，簡(jiǎn)單的盤口語(yǔ)言不能成為作出決斷的唯一工具，合理地運(yùn)用K線原理和價(jià)量關(guān)系，同樣是我們必須要做的。筆者曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，哲學(xué)原理永遠(yuǎn)存在于這個(gè)市場(chǎng)中，任何片面地、孤立地看待問(wèn)題都是機(jī)械的和形而上學(xué)的。

有投資價(jià)值的股票才可補(bǔ)倉(cāng)，是下波熱點(diǎn)的股票才可補(bǔ)倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)要當(dāng)建倉(cāng)做。對(duì)于手里的績(jī)差股、垃圾股不補(bǔ)倉(cāng)
　　當(dāng)大盤下跌或個(gè)股下跌以后，投資者買入的股票往往被套，且隨著大盤和個(gè)股的下跌越套越深。這時(shí)一般的做法是補(bǔ)倉(cāng)，以求拉低成本。比如10元買的一股，下跌到5元補(bǔ)倉(cāng)一倍，一股的成本拉低到7.5元。這種補(bǔ)倉(cāng)對(duì)不對(duì)呢？這要具體分析。

　　當(dāng)你持有的股票是績(jī)優(yōu)股、成長(zhǎng)股或極有可能是下波行情的熱點(diǎn)股時(shí)，比如目前的優(yōu)質(zhì)超跌股、有可能注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)整體上市的股，以及有可能成為今后熱點(diǎn)的奧運(yùn)板塊股，就可以大膽地補(bǔ)倉(cāng)。這種補(bǔ)倉(cāng)也可以說(shuō)是利用大盤和個(gè)股下跌的機(jī)會(huì)再次建倉(cāng)，擴(kuò)大原有的倉(cāng)位。

　　但是如果現(xiàn)在手里持有的股票是績(jī)差股、垃圾股、遭暴炒的股，就不宜補(bǔ)倉(cāng)。因?yàn)檫@種補(bǔ)倉(cāng)就等于你繼續(xù)持有并擴(kuò)大持有這些績(jī)差股、垃圾股。但補(bǔ)倉(cāng)人往往這樣想，多補(bǔ)一點(diǎn)將來(lái)拉升時(shí)可以不虧損。

　　這里有一個(gè)誤區(qū)，如果不補(bǔ)入自己持有的績(jī)差股、垃圾股的股票，而用這筆錢去買績(jī)優(yōu)股、成長(zhǎng)股的股票，那么這績(jī)優(yōu)股、成長(zhǎng)股的股票在以后的行情中的表現(xiàn)會(huì)優(yōu)于自己持有的績(jī)差股、垃圾股的股票。用績(jī)優(yōu)股、成長(zhǎng)股的盈利來(lái)補(bǔ)自己持有的績(jī)差股、垃圾股的虧損會(huì)更合算。投資者要的是多盈利，不是要一大堆垃圾股。

　　一句話，有投資價(jià)值的股票才可補(bǔ)倉(cāng)，是下波熱點(diǎn)的股票才可補(bǔ)倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)要當(dāng)建倉(cāng)做。對(duì)于手里的績(jī)差股、垃圾股不補(bǔ)倉(cāng)，而是在下跌開始時(shí)及時(shí)止損出局，或在反彈中出局。

莊家影響股價(jià)漲跌的手段是多種多樣的，其中的關(guān)鍵是資金實(shí)力與題材策劃，但這些最終都會(huì)落實(shí)到價(jià)量關(guān)系上。這種情況是有跡可循、有機(jī)可乘的，深入研究莊家操作中不可避免的技術(shù)弱點(diǎn)是中小投資者提高自己投資水平的關(guān)鍵?！　?
　　由于中小莊家的資金實(shí)力相對(duì)有限，大多數(shù)中小莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)是流通盤在5000萬(wàn)以下，主要控股股東要少，上市公司最好與集團(tuán)公司有關(guān)聯(lián)，基本面普通，是含有可分配利潤(rùn)的次新股。大多數(shù)莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)主要是基本面成長(zhǎng)性突出的品種，其特點(diǎn)為平時(shí)不動(dòng)，一動(dòng)就是不惜資金地連續(xù)漲升，一次到位。由于超級(jí)主力操作的主要目的在于控制指數(shù)，盈利是第二位的，因此其選股的標(biāo)準(zhǔn)主要是市場(chǎng)影響力大的大盤股，其發(fā)動(dòng)的特征是連續(xù)出現(xiàn)巨量。不符合上述條件的品種大多會(huì)淪為大眾股?！　?

　　莊家進(jìn)貨時(shí)當(dāng)然力圖以盡可能低的價(jià)格成交，在莊家進(jìn)貨的初期，其主要手段是制造一些非實(shí)質(zhì)性的利空或利用大盤弱勢(shì)打壓股價(jià)，其股價(jià)的下跌速度會(huì)明顯快于其他品種，并且不會(huì)出現(xiàn)本能性的反彈，藉以打擊持股者的信心而在低位拋出股票，這樣便于莊家吸貨。在莊家進(jìn)貨的后期，由于低位籌碼已被莊家吸納了相當(dāng)一部分，這時(shí)莊家一方面會(huì)抬高股價(jià)，另一方面又會(huì)控制價(jià)格，使其漲幅不大，股價(jià)小范圍上漲誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者將其手中的持股拋出，以達(dá)到更快建倉(cāng)的目的。在莊家建倉(cāng)時(shí)，能量指標(biāo)會(huì)逐漸上升，不管股價(jià)怎樣運(yùn)行都會(huì)這樣。　　

　　經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的收集，莊家手中已持有大量籌碼，但莊家擔(dān)心有部分短線集中性的低成本籌碼由于種種原因沒有拋出，為了在拉升的初期更加順利，在低位吃到最后的籌碼，同時(shí)徹底擊潰散戶的持股信心，莊家會(huì)制造較為激烈的上下震蕩走勢(shì)，其特征是走勢(shì)嚇人，但在低位停留的時(shí)間并不長(zhǎng)，只需少量買盤便可上漲不少。　　

　　莊家拉升的初期股價(jià)會(huì)出現(xiàn)較為迅猛的連漲，其后便參照某一個(gè)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行規(guī)律性的漲升，通過(guò)仔細(xì)分析就能發(fā)現(xiàn)，這個(gè)技術(shù)指標(biāo)可能是均線系統(tǒng)、上升通道或是某個(gè)動(dòng)、靜態(tài)指標(biāo)。在通過(guò)重要阻力區(qū)時(shí)，會(huì)展開窄幅震蕩走勢(shì)來(lái)消化阻力，越過(guò)阻力區(qū)之后會(huì)加速無(wú)量上揚(yáng)。拉升的主要特征是漲升有量，下跌無(wú)量；大盤強(qiáng)時(shí)不動(dòng)，整理時(shí)加速，具備獨(dú)立走勢(shì)?！　?

　　經(jīng)過(guò)上述四個(gè)階段的操作，目的其實(shí)就是為了高位變現(xiàn)。莊家出貨的方法主要有三種：在高位反復(fù)橫盤整理，K線圖上經(jīng)常帶有上下影線；出現(xiàn)利好，加速高開上揚(yáng)并上下寬幅震蕩；放大量打壓股價(jià)，制造換莊的假象，全天低位交易，尾市時(shí)上拉股價(jià)?！　?

　　投資者在抓住一只良好的莊股后應(yīng)集中精力操作，不要見異思遷。莊家縱然有上億元資金，也只能炒作一只或幾只股票，中小莊家更沒有必要操作太多的股票。每天都在跟不同的莊家斗法的投資者，失誤的概率遠(yuǎn)大于成功的概率。確認(rèn)所關(guān)注的股票是莊股后要有耐心，莊家的炒作周期一般要一個(gè)季度，不要一跌就認(rèn)為是莊家在出貨，一漲就認(rèn)為是莊家在進(jìn)貨。在分析時(shí)，應(yīng)站在莊家的立場(chǎng)上，客觀一些，避免一買入某股就只看見利好，看不見一些明顯的利空，反之亦然。

技術(shù)分析有兩塊基石：第一、一切信息都反映在股價(jià)走勢(shì)上；第二，歷史會(huì)重演，從過(guò)去和現(xiàn)在的走勢(shì)和形態(tài)可以預(yù)測(cè)未來(lái)。隨著技術(shù)分析的日益普及，加速了市場(chǎng)思維和行為的趨同化，于是，如何讓廣大投資者經(jīng)不起底部的折磨，把手中籌碼殺跌、割肉就成了莊家的首要任務(wù)。莊家要賺誰(shuí)的錢？說(shuō)到底就是千方百計(jì)地賺割肉者的錢，具體表現(xiàn)為：　　
　　1、重要技術(shù)關(guān)口。下跌時(shí)擊穿被視為“生命線”的30日均線，擊穿上升趨勢(shì)線，擊穿先前上攻時(shí)的巨量換手的平臺(tái)，一口氣將股價(jià)打到很低很低，這會(huì)引發(fā)市場(chǎng)中不堪忍受折磨的恐慌性殺跌盤?！　?

　　2、技術(shù)形態(tài)。即利用“死亡交叉”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降壓力線沉重”、“連陰”、“下跌單邊市”、“C浪開始”、“V”字形“網(wǎng)兜”等圖形和形態(tài)，把低位買進(jìn)的中長(zhǎng)線倉(cāng)位和割肉盤“一網(wǎng)打盡”?！　?

　　3、技術(shù)指標(biāo)。即刻意讓人們十分關(guān)注的KDJ、RSI、MACD、威廉指數(shù)在低位出現(xiàn)鈍化，并以“日K線指數(shù)雖在底部，但周K線和月K線指數(shù)卻在頂部”為由，認(rèn)為股價(jià)還要跌，甚至大跌，奉勸人們多看少動(dòng)，耐心持幣，做好調(diào)整幾個(gè)月的思想準(zhǔn)備，以掩護(hù)莊家悄悄建倉(cāng)?！　?

　　4、單邊下跌。莊家經(jīng)常采用拔檔、對(duì)倒、打壓、盤等手段，兇狠地“往下做”。不少投資者天真地以為股價(jià)已經(jīng)打到了莊家的成本之下，獲利盤早已沒了，再能往哪跌？于是奮不顧身地?fù)尫磸棧瑓s一次次被套住，直至“彈盡糧絕”，被迫割肉。而莊家憑借資金的優(yōu)勢(shì)，在低位加倍補(bǔ)進(jìn)摜壓所損失的籌碼，只須做二分之一幅度的反彈，就能獲利退場(chǎng)，而上方被套的中小投資者只能“在高樓空等電梯”，備受折磨?！　?

　　5、下臺(tái)階在低位長(zhǎng)期震蕩。有一些個(gè)股明明有豐富的題材，莊家大量建倉(cāng)，換手率達(dá)百分之幾百，但由于題材和消息走漏，被另外的機(jī)構(gòu)和大戶跟風(fēng)買進(jìn)幾百萬(wàn)股，于是，莊家不計(jì)成本對(duì)倒打壓，在遠(yuǎn)離市場(chǎng)成本價(jià)之下做來(lái)回。盡管指數(shù)上漲幾百點(diǎn)甚至創(chuàng)新高，但莊家就是不讓這些股票漲，迫使意志不堅(jiān)、不堪受折磨的大戶和中小散戶割肉、換股。莊家這樣做既可達(dá)到震倉(cāng)洗盤的目的，又能做差價(jià)，降低成本，還可在低位收集到更多的廉價(jià)籌碼，更可在時(shí)機(jī)成熟時(shí)一舉拉高，把對(duì)反彈位形成思維定勢(shì)的貪做差價(jià)者的籌碼一網(wǎng)打盡。筆者發(fā)現(xiàn)，幾乎每只大漲的股票，莊家都會(huì)在底部進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間的折磨，把跟風(fēng)乘船者趕下去，然后把籌碼騙到手中?！　?

　　6、形成大盤波段與個(gè)股波段的背離。隨著機(jī)構(gòu)隊(duì)伍的壯大，各路莊家對(duì)個(gè)股的運(yùn)作與大盤的走勢(shì)往往不一致：一、大盤在底部時(shí)，有些個(gè)股在頂部，若不分青紅皂白地“抄底”，有可能變成“抄頂”。二、大盤在頂部，有些個(gè)股卻在底部，若慌不擇路地“逃頂”，有可能變成“逃底”。不少人往往是在大盤見頂時(shí)把整輪行情中未漲過(guò)的底部個(gè)股也一起割肉，結(jié)果錯(cuò)失了獲利的機(jī)會(huì)。原因就在于不能忍受莊家的折磨。

看盤時(shí)，我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣單，往往會(huì)一次性向下打壓好幾個(gè)價(jià)位，手法顯得十分兇狠，這對(duì)人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，對(duì)此，我們不禁會(huì)想，這是莊家在減倉(cāng)嗎？否則為什么下方一旦出現(xiàn)大的買盤就會(huì)立即被打掉呢？
　　同樣的盤面細(xì)節(jié)，每個(gè)人讀出來(lái)的含義往往會(huì)有所不同。同樣的盤面細(xì)節(jié)在不同的時(shí)期出現(xiàn)，所透露出來(lái)的信息也會(huì)有所不同，這也是不少人對(duì)盤面細(xì)節(jié)著迷的原因所在。盤中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時(shí)出現(xiàn)下面的特征，就要重點(diǎn)關(guān)注了。

　　一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個(gè)特定時(shí)期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時(shí)間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來(lái)源比較單一，而不是市場(chǎng)上有很多恐慌盤，這個(gè)單一拋單的來(lái)源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉(cāng)通常是悄悄進(jìn)行一樣，莊家想要出貨或減倉(cāng)也不會(huì)大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實(shí)的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時(shí)間里成交都比較清淡，可以真實(shí)地反映目前這只個(gè)股的市場(chǎng)交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話，是很難達(dá)到減倉(cāng)效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場(chǎng)何來(lái)如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時(shí)出現(xiàn)的買盤，很可能也是來(lái)自于莊家自己。自己對(duì)倒又不能減倉(cāng)，這就值得人回味了。

　　二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對(duì)下跌幅度并不大，下方的承接力較強(qiáng)，尾盤有時(shí)會(huì)小幅拉升。如果莊家確實(shí)想要在成交比較清淡的時(shí)候減少倉(cāng)位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場(chǎng)的注意力，招來(lái)?yè)尫磸椀馁I盤。如果盤中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價(jià)當(dāng)天的最大跌幅實(shí)際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會(huì)出現(xiàn)什么大的買單，但似乎總是有一股承接力量會(huì)托住股價(jià)，使得股價(jià)不至于無(wú)支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤中拋盤兇狠的假象來(lái)加大籌碼換手的力度，卻不想股價(jià)有多大的跌幅，以免由于拉開了股價(jià)下跌的空間，引來(lái)?yè)尫磸椀亩叹€客。由于向下打壓總是會(huì)丟失一些籌碼，所以莊家往往會(huì)在下方增加一些不起眼的買單，或主動(dòng)向上掛一些小的買單，以承接市場(chǎng)拋出的恐慌盤，同時(shí)也不致引起市場(chǎng)的注意。既然莊家不希望股價(jià)出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動(dòng)作。如果經(jīng)過(guò)一天持續(xù)的打壓之后，尾盤莊家再用一些小單將股價(jià)不動(dòng)聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。

　　由于趨勢(shì)分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過(guò)對(duì)大盤或個(gè)股的趨勢(shì)判斷可以提高對(duì)這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。

　　一、如果大盤正處在由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的階段，或者大盤本身就在一個(gè)大的上升通道中沒有改變跡象的時(shí)候，對(duì)大多數(shù)個(gè)股來(lái)說(shuō)，機(jī)會(huì)將大于風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)盤中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運(yùn)作的概率是大于向下運(yùn)作概率的，除非個(gè)股本身有很大的問(wèn)題，莊家急著出貨。

　　二、個(gè)股本身的趨勢(shì)是所有其他細(xì)節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個(gè)股正處在上升通道中，或者隨大盤調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象，之前三個(gè)月并無(wú)高位放量等莊家減倉(cāng)跡象的，盤中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動(dòng)情況時(shí)，同樣也會(huì)增大莊家向上運(yùn)作的概率。

　　這篇文章有意忽略了一種可能——大拋單的來(lái)源是非主力的某個(gè)真正想要出局的機(jī)構(gòu)，這是因?yàn)橛捎诜侵髁Φ膯巫油且淮涡缘膯巫?，缺乏持續(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會(huì)完全不同。由于只是一個(gè)大賣單，所以基本上不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒現(xiàn)象；由于交易員急于出貨，股價(jià)下跌的空間往往會(huì)較大；由于非主力的賣單不會(huì)用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場(chǎng)等等。這是另一個(gè)話題，不在這里展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤面表現(xiàn)是完全不同的。

所謂超級(jí)短線，當(dāng)天買當(dāng)天賣(已有股T+0)或今天買明天賣就是它的形象寫照。選超級(jí)短線股的原則就是要選擇市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)股龍頭股，做超短線不考慮個(gè)股的基本面，屬純技術(shù)分析。

　　怎么玩好超短線：


　　一、要有敏銳的市場(chǎng)洞察力和充分的看盤時(shí)間。

　　二、能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的短期熱點(diǎn)所在。事實(shí)上總有少數(shù)個(gè)股不理會(huì)大盤走勢(shì)走出出色的短線行情，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)板塊。我們短線操作的對(duì)象就是要選擇這類被市場(chǎng)廣泛關(guān)注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個(gè)股。

　　三、在熱門板塊中挑選個(gè)股的時(shí)候一定要參與走勢(shì)最強(qiáng)的龍頭股，而不要出于資金安全的考慮去參與補(bǔ)漲或跟風(fēng)的個(gè)股。

　　四、從技術(shù)上分析，超短線候選股必須是5日線向上且有一定斜率的才考慮，買入的時(shí)機(jī)是在中長(zhǎng)陽(yáng)線放量創(chuàng)新高后無(wú)量回敲5日線企穩(wěn)的時(shí)候。但有的時(shí)候遇到連續(xù)放量的個(gè)股，尤其是低位放量起來(lái)的個(gè)股,次日量比又放大數(shù)倍乃至數(shù)十倍的可以追漲進(jìn)場(chǎng)。還有當(dāng)你持有某支個(gè)股的底倉(cāng)時(shí)，該股走勢(shì)剛啟動(dòng)，這時(shí)可以大膽介入做T+0，但不要對(duì)預(yù)期在下午收市前就可以到達(dá)漲停價(jià)的個(gè)股抱有封漲的幻想。

　　五、超短線操作最重要的是要設(shè)定止損點(diǎn)。要牢記短線就是投機(jī)，投機(jī)一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀(jì)律。

　　六、做超級(jí)短線更要設(shè)立目標(biāo)位。原則上三點(diǎn)或五點(diǎn)一賺，有3％或5％的利潤(rùn)就出局，積少可以成多嘛！如果紅色的K線在你眼里變成了

黃金無(wú)限延長(zhǎng)，這時(shí)恰恰是你最需要出局的時(shí)候。

　　七、超級(jí)短線出局的原則是個(gè)股漲勢(shì)一旦逆轉(zhuǎn)就出局，跌破5日線或股價(jià)小于前兩天（2日均線走平）或前三天（三日均線走平）的收盤價(jià)時(shí)就跑，這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點(diǎn)的價(jià)位上則可以在先確定了日線形態(tài)不大好的情況下，在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時(shí)為出局信號(hào)。

　　八、一旦你選好了超短線個(gè)股，就應(yīng)該按照預(yù)定計(jì)劃堅(jiān)決地去做。現(xiàn)在能夠選出好股的人很多，但最后自己并沒有操作。我們?cè)谧鰶Q定的時(shí)候更多地應(yīng)該相信自己事先比較細(xì)致和系統(tǒng)的分析，而不要讓報(bào)紙和網(wǎng)站上所謂的股評(píng)家隨意強(qiáng)你的意志！

　　你有興趣做個(gè)超短線的高手嗎？請(qǐng)按上述玩法嚴(yán)格操作并送您這樣一段話：

　　看準(zhǔn)了，做對(duì)了———賺大錢了看不準(zhǔn)，做對(duì)了———損失最小看不準(zhǔn)，做不對(duì)———損失慘重看準(zhǔn)了，做錯(cuò)了———不賺大錢超級(jí)短線高手，應(yīng)經(jīng)常保持空倉(cāng)，做到守若處子，動(dòng)如脫兔。不出招則已，出招便是一劍封喉。

一輪行情中漲幅最大、上漲持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的行情為主升浪行情，主升浪類似于波浪理論中的第3浪，主升浪行情往往是在大盤強(qiáng)勢(shì)調(diào)整后迅速展開，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段。參與主升浪行情必須要了解它的特征，從技術(shù)角度分析，主升浪行情一般具有以下標(biāo)準(zhǔn):　　
　　一、主升浪行情啟動(dòng)時(shí)，BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征，BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿是否有效要看BBI是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI粘合過(guò)程中偶然高于EBBI的，如是后者的話，上穿無(wú)效。需要指出的是，EBBI的計(jì)算方法與BBI相同，但參數(shù)要分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日?！　?

　　二、主升浪行情中的移動(dòng)平均線呈現(xiàn)多頭排列。需要注意的是，移動(dòng)平均線的參數(shù)需重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動(dòng)平均線與普通軟件上常見的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢(shì)確認(rèn)性，由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線?！　?

　　三、在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢(shì)特征，DIFF線始終處于DEA之上，兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升，即使大盤出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，DIFF也不會(huì)有效擊穿DEA指標(biāo)線。與此同時(shí)，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增中。這時(shí)，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動(dòng)?！　?

　　四、隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢(shì)中，隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣區(qū)，就要準(zhǔn)備賣出。一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅(jiān)決清倉(cāng)出貨。但在主升浪行情中，隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反，當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時(shí)，可以堅(jiān)定持股，最大限度地獲取主升浪的利潤(rùn)。而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)，要警惕主升浪行情即將結(jié)束。

雖然中簽率與資金量的大小成正比，但專家建議，采用一些策略也能有效提高中簽率。
　　1、投資者在通過(guò)證券公司的交易系統(tǒng)下單申購(gòu)的時(shí)候要注意時(shí)間段，因?yàn)橐恢还善敝荒芟聠我淮?，需要避開下單的高峰時(shí)間段，提高中簽的概率。申購(gòu)時(shí)間段在上午10：30-11：30和下午1：00-2：00時(shí)中簽概率相對(duì)較大。

　　2、集中資金申購(gòu)。有條件的投資者可以集中到一個(gè)賬戶進(jìn)行申購(gòu)，例如可以將親戚朋友的資金集中起來(lái)申購(gòu)，確保有較高的中簽機(jī)會(huì)。

　　3、資金量處于中等的投資者可以拿出部分資金放在申購(gòu)新股上，而小資金量的投資者則更適合把資金放到相應(yīng)的申購(gòu)新股的基金或者理財(cái)產(chǎn)品上面

賣股票是最難的事，從某種程度上講，何時(shí)賣股票甚至比何時(shí)買股票、買何種股票更難，而且更重要。雖然有關(guān)于股票目標(biāo)價(jià)位的種種理論，但一般來(lái)說(shuō)，投資者可以把握以下幾點(diǎn)：一、前期阻力位z；二、大盤是否見頂；三、量度升幅是否達(dá)50%或100%等。 　所謂前期阻力位，是指當(dāng)股價(jià)接近前期阻力位時(shí)，如果不能再增動(dòng)量，則躍過(guò)此阻力位的難度會(huì)非常大，投資者不妨出局或減倉(cāng)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，每次高點(diǎn)的形成都有其特殊原因，而這一高點(diǎn)一旦形成，將會(huì)對(duì)該股后續(xù)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生極為重要的作用，一則是該點(diǎn)位附近被套的籌碼在股價(jià)再次運(yùn)動(dòng)至此時(shí)會(huì)產(chǎn)生解套要求，再則是股價(jià)行進(jìn)至此時(shí)投資者會(huì)產(chǎn)生心理上的畏懼，獲利回吐的壓力也隨之增加。因此，如果前期阻力位，特別是重要的阻力位沒有被有效突破的話，或者投資者此時(shí)對(duì)股票的定價(jià)存在疑惑的話，則可以考慮減倉(cāng)，如果正好處于市場(chǎng)的高點(diǎn)，則有出局的必要。
　　在通常情況下，個(gè)股與大盤的聯(lián)動(dòng)性還是非常強(qiáng)的，大盤處于升勢(shì)時(shí)買股票賺錢的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大盤處于盤勢(shì)或跌勢(shì)時(shí)，如果大盤見頂，則差不多90%的股票都會(huì)隨之下沉。故判斷大盤是否見頂是考慮是否賣出股票的一個(gè)重要指標(biāo)。按這種方法操作有幾點(diǎn)需注意，一是對(duì)大盤的見頂跡象和信號(hào)能有一定把握，其次要承擔(dān)另外不隨大盤表現(xiàn)的10%股票此時(shí)繼續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)。這一方法要求能看對(duì)大盤，另外，也要有"舍得"的勇氣。
　　至于量度升幅的方法，有幾點(diǎn)特殊之處：首先，這一方法不是所有股票都適用，一般用在強(qiáng)勢(shì)股上更為有效；第二，量度升幅的股價(jià)起始點(diǎn)需要小心處理。如果不能很好把握，最好不要使用該方法，否則，會(huì)誤導(dǎo)自己或別人。
　　除了上述的三種方法外，有經(jīng)驗(yàn)的投資者還有其他很有效的方法，如指標(biāo)法，該法既可用于日線，也可用于周線或月線；平均線法，看股價(jià)是否跌破某一均線；頂?shù)妆畴x法，等等。
　　筆者想提請(qǐng)投資者注意的是，每種方法都有不完善之處，使用時(shí)不可過(guò)于機(jī)械。另外，在最高點(diǎn)賣出只是奢望，故不應(yīng)對(duì)利潤(rùn)的不圓滿過(guò)于介懷，以免破壞平和的心態(tài)。在市場(chǎng)里，如果過(guò)于苛求的話，到頭來(lái)都只剩一個(gè)"悔"字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉(cāng)位輕了……所以，在投資上留一點(diǎn)余地，便少一份后悔，也才有可能小錢常賺。

在大盤平衡市中，市場(chǎng)熱點(diǎn)的持續(xù)性不佳，此時(shí)針對(duì)大盤與個(gè)股進(jìn)行波段操作就顯得尤為重要。而小時(shí)圖穩(wěn)健、快捷的風(fēng)格此時(shí)便會(huì)起到很大的作用。

　　實(shí)際上，經(jīng)過(guò)多年的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)我們可以將６０分鐘小時(shí)圖均線設(shè)置為５５小時(shí)、１１０小時(shí)、２６小時(shí)和８小時(shí)均線。其中５５小時(shí)線是主要代表趨勢(shì)行情的均線；而１１０小時(shí)(一個(gè)半月趨勢(shì))、２６小時(shí)(６－７個(gè)交易日市場(chǎng)成本)和８小時(shí)(２個(gè)交易日)均線則可輔助５５小時(shí)均線來(lái)判研個(gè)股及大盤方向。具體操作如下：

　?。保感r(shí)均線上穿２６小時(shí)均線，２６小時(shí)均線上穿５５小時(shí)均線，形成三線金叉，是重要的中短線進(jìn)場(chǎng)買入的訊號(hào)。

　?。玻感r(shí)均線、２６小時(shí)均線、５５小時(shí)均線和１１０小時(shí)均線呈多頭排列時(shí)，為可靠的持倉(cāng)、守倉(cāng)訊號(hào)。

　?。常畬?duì)于５５小時(shí)均線趨勢(shì)向上且和放量，同時(shí)２６小時(shí)均線有一定上升斜率的個(gè)股，往往可在股價(jià)回檔至２６小時(shí)均線或５５小時(shí)均線附近時(shí)大膽吸納。

　?。矗感r(shí)均線下穿２６小時(shí)及５５小時(shí)均線，且５５小時(shí)均線出現(xiàn)向下的拐點(diǎn)時(shí)，需注意獲利了結(jié)。

　?。担感r(shí)均線、２６小時(shí)均線及５５小時(shí)均線若形成死叉，當(dāng)堅(jiān)決清倉(cāng)出局觀望。

　?。叮绻麄€(gè)股的２０日、４０日、６０日均線系統(tǒng)的買賣訊號(hào)，與小時(shí)圖均線系統(tǒng)發(fā)出的買賣訊號(hào)相同，那么出入市的成功率就會(huì)大大提高。

我們無(wú)法找到世界上最完美的操作系統(tǒng)，但建立相對(duì)完善的交易系統(tǒng)還是可以做到的。正確的趨勢(shì)可以指引我們找到這種東西，它可以保證我們及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)，鎖定利潤(rùn)。在沽出股票的十次交易中，即使60%的時(shí)候你賣錯(cuò)了，但你必須保證這60%首先沒有給整個(gè)交易本金造成虧損；剩下的40%中，你有20%賣到半山腰，還有20%你幾乎賣到山峰--股價(jià)上漲的次高點(diǎn)。好了，你能做到這一點(diǎn)也就足夠了，你的收益將不會(huì)低的。其實(shí)，在我們?nèi)粘５亩叹€操作中，我們追求的是一種系統(tǒng)性的勝算，而這種系統(tǒng)性的勝算永遠(yuǎn)都是建立在趨勢(shì)相對(duì)正確的判斷的基礎(chǔ)之上的。
　　現(xiàn)在我?guī)ьI(lǐng)大家直接進(jìn)入交易世界中經(jīng)常令人迷惑不解的一個(gè)領(lǐng)域：隨機(jī)盤整趨勢(shì)。這種形態(tài)各異的盤整表現(xiàn)為一種動(dòng)態(tài)的價(jià)格發(fā)展趨勢(shì)，相信有無(wú)數(shù)的投資者曾在這里受過(guò)挫折，傷害。在這個(gè)階段，市場(chǎng)不斷誘導(dǎo)你犯錯(cuò)誤，你沽出則可能漲；你進(jìn)入則可能跌；你感覺風(fēng)險(xiǎn)很大時(shí)則可能大漲。在這個(gè)階段，所有的交易員包括我?guī)缀醵挤高^(guò)無(wú)數(shù)的錯(cuò)誤，這一切究竟是什么原因？這里看上去就像另一個(gè)星球，萬(wàn)有引力等地球上所有的物理規(guī)律都不復(fù)存在，我可以肯定的告訴大家：這里的確沒有任何規(guī)律可言。這也就是為什么無(wú)數(shù)有志之士數(shù)百年來(lái)研究開發(fā)各種方法來(lái)預(yù)測(cè)股價(jià)趨勢(shì)而無(wú)法有效成功的原因！
　　有人可能不同意這種意見，但你真的能預(yù)測(cè)每波股價(jià)調(diào)整到什么位置就可以準(zhǔn)確開始上漲或下跌嗎？其實(shí)，經(jīng)常是股價(jià)已經(jīng)開始上漲或破位而你卻渾然不知。也許大家留意過(guò)自然界中的風(fēng)，云，海岸線，河床，山脈等事物，但你準(zhǔn)確能說(shuō)出海岸線或風(fēng)的物理長(zhǎng)度是多少，或100年后它們和現(xiàn)在相比有什么變化嗎？這就是自然界的分形現(xiàn)象，金融市場(chǎng)是由人類這種自然界的產(chǎn)物所建立的，因而它必然屬于自然現(xiàn)象外在表現(xiàn)形式的一種，它也具有迷人的分形形象，分形就是無(wú)規(guī)則，無(wú)序的。你運(yùn)用線性思維或幾元幾次方程式能模擬計(jì)算風(fēng)和云嗎？當(dāng)然不能，因此，金融市場(chǎng)你也不能用，這就是為什么前期我曾說(shuō)資格考試時(shí)，那些套利組合方程看上去是那么可笑的原因了。
　　我們現(xiàn)在回到造成市場(chǎng)變化的深層次原因里，盤整趨勢(shì)時(shí)大多數(shù)是機(jī)構(gòu)投資者在承接或出貨，承接的盤整代表價(jià)格未來(lái)應(yīng)繼續(xù)走高；反之，代表價(jià)格應(yīng)繼續(xù)走低。擁有信息和資金優(yōu)勢(shì)的機(jī)構(gòu)投資者，試圖在一段期間內(nèi)出清（大量的）投資品種，又不希望明顯壓低股價(jià)，他們必須在多頭氣氛濃厚的市場(chǎng)中分批出貨，這個(gè)階段持續(xù)數(shù)個(gè)星期或更長(zhǎng)的期間，此時(shí)價(jià)格沒有明顯的趨勢(shì)，這便形成日后的頭部。計(jì)劃繼續(xù)拉升的機(jī)構(gòu)投資者，則在這個(gè)階段繼續(xù)建立大規(guī)模的頭寸，有時(shí)為了試盤，并不希望真的推升股價(jià)，他們?cè)跀?shù)星期或數(shù)個(gè)月的期間內(nèi)，默默承接，形成各種形態(tài)的盤整走勢(shì)。
　　凡是在這個(gè)階段，你都無(wú)法預(yù)知下一步的趨勢(shì)，你必須運(yùn)用道氏理論的原則緊盯趨勢(shì)變化以做出決策，我再?gòu)?qiáng)調(diào)一遍：不要試圖預(yù)測(cè)白云明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏云濃重時(shí)帶一把雨傘出門就行了。金融市場(chǎng)上的語(yǔ)言就是--趨勢(shì)真正突破時(shí)跟進(jìn)！最后再說(shuō)一件事情，YAKJ前年四季度形成了道氏理論中趨勢(shì)的一個(gè)調(diào)整低點(diǎn)--37.40元，去年9月份被沽穿，此時(shí)如果期貨做空的話可以在股價(jià)回調(diào)至40元時(shí)入場(chǎng)購(gòu)買幾張合約，如果闖百元做多時(shí)你沒趕上，則這幾張合約的利潤(rùn)將是上次的好幾倍，當(dāng)然別忘記了入場(chǎng)時(shí)設(shè)一個(gè)止損點(diǎn)--40.93元，為什么這么設(shè)?你真正理解了道氏理論就一定會(huì)明白的！
　　前期我曾說(shuō)過(guò)，今年的YGX和HNSD我們已經(jīng)準(zhǔn)備好了，11多元和8元左右的價(jià)位目前屬于戰(zhàn)略建倉(cāng)階段，從買入持有到最終賣出是一個(gè)十分簡(jiǎn)單有趣的過(guò)程，但這種簡(jiǎn)單過(guò)程的背后卻依賴十分復(fù)雜的科學(xué)理論和行為理論。為了協(xié)助有天賦的朋友達(dá)到更高的境界，為了今后在需要的時(shí)候我能找到志同道合的分析師，交易師，金融心理學(xué)家，金融統(tǒng)計(jì)學(xué)家，我愿意繼續(xù)和大家討論下去。
　　隨著話題的深入，我所談?wù)摰臇|西會(huì)越來(lái)越抽象，枯燥。我相信關(guān)注這些東西的人也會(huì)越來(lái)越少，因?yàn)樘嗟氖廊诉^(guò)于浮燥，過(guò)于追求短期利益。雖然我從不關(guān)心我的東西是否有人看，點(diǎn)擊率是否有多少，我甚至覺得考持牌分析師可能是一個(gè)愚蠢的錯(cuò)誤，不過(guò)，我還是非常高興有人堅(jiān)持和我們一起前進(jìn)，探索，我知道這個(gè)領(lǐng)域只有少數(shù)人能獲得成功。上期我談到了金融市場(chǎng)的分形問(wèn)題，那么這種與眾不同的特點(diǎn)究竟有什么樣的深層含義？今天我將揭示這其中的奧秘。

從技術(shù)方面看，有幾個(gè)明顯的信號(hào)：

第一、股價(jià)長(zhǎng)期下跌，股價(jià)止跌回升，上升時(shí)成交量放大，回檔時(shí)成交萎縮，日K線圖上陽(yáng)線多于陰線。陽(yáng)線對(duì)應(yīng)的成交量明顯放大，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀。這表明莊家處于收集階段，每日成交明細(xì)表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明是散戶在拋售，莊家在入市吸納，收集籌碼。

第二、股價(jià)形成圓弧底，成交量越來(lái)越小。見下跌缺乏動(dòng)力，莊家會(huì)悄悄收集，成交量開始逐步放大，股價(jià)因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每日成交明細(xì)表上清楚地留下了莊家的痕跡。

第三、此時(shí)往往會(huì)有利空出現(xiàn)，股價(jià)大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，股價(jià)反而上揚(yáng)，成交量放大，股價(jià)該跌時(shí)反而大幅上揚(yáng)，惟有莊家才敢逆勢(shì)而為，此時(shí)可確認(rèn)有莊家介入。

第四、股價(jià)呈長(zhǎng)方形上下震蕩，上揚(yáng)時(shí)成交量放大，下跌時(shí)成交量萎縮，經(jīng)過(guò)數(shù)日洗籌后，莊家耐心洗籌，嚇退跟風(fēng)者，然后再進(jìn)一步放量上攻。

由于散戶沒有莊家的“通天”本領(lǐng)，不知道公司何時(shí)重組，跟誰(shuí)重組，業(yè)績(jī)?nèi)绾闻ぬ潪橛吖蓛r(jià)后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，剛騎上，莊家就給你來(lái)了一個(gè)“下馬威”，大幅洗籌，上下震蕩，不愁你不從“馬背”上摔下來(lái)。當(dāng)散戶紛紛落馬之際，莊家揮舞“資金的馬鞭”，騎著黑馬絕塵而去。

當(dāng)莊家發(fā)覺仍有少量高手仍牢牢跟風(fēng)時(shí)，就會(huì)采取不理不睬的戰(zhàn)術(shù)，股價(jià)死一般地沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對(duì)散戶進(jìn)行“耐心”大考驗(yàn)。當(dāng)又一批散戶失去耐心紛紛落馬時(shí)，這匹黑馬再度揚(yáng)蹄急奔，這時(shí)黑馬的身份往往已經(jīng)遠(yuǎn)高于一些優(yōu)質(zhì)“白馬股”，誰(shuí)不愿坐等莊家抬轎？所以，散戶只能通過(guò)細(xì)心觀察，發(fā)現(xiàn)有莊家介入“黑馬”的跡象之后，耐心捂股，跟莊家死纏爛打。