股票投資錦囊(一） 　　 　　股票投資之十大法則 　　股票市場(chǎng)有很多相對(duì)理性的操作技巧和成功的應(yīng)用法則。只有熟悉并掌握這些有效的原則，才能夠駕馭市場(chǎng)，獲得好的投資回報(bào)。 　　中線篇 　　1.趨勢(shì)法則 　　這里的趨勢(shì)指的是大盤或者個(gè)股運(yùn)行的走向。大家都知道上升趨勢(shì)中容易獲利,下降趨勢(shì)中容易虧損.對(duì)于投資者來說,把握住了趨勢(shì)等于看對(duì)了方向,投資也就事半功倍.如何判斷趨勢(shì)?一般有很多思路,影響市場(chǎng)運(yùn)行的因素很多,最基本的是政策面.貨幣政策.經(jīng)濟(jì)面.個(gè)股基本面等等.常見的判斷方式有:政策面利多支持,趨勢(shì)看多,貨幣寬松周期股市看多.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)期趨勢(shì)看多,個(gè)股業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和基本面改觀周期趨勢(shì)看多.反之看空.因而買入股票要選擇趨勢(shì)上升過程中介入,趨勢(shì)下降中賣出獲利了結(jié).判斷好趨勢(shì),選擇中線入市時(shí)機(jī),明確自己的操作行為,這是投資的前提. 　　2.風(fēng)險(xiǎn)法則 　　看對(duì)了趨勢(shì),做到了對(duì)未來心中有數(shù),接下來要有全面的風(fēng)險(xiǎn)控制.才能為投資獲利打下好的基礎(chǔ).股市是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的市場(chǎng),如何在控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上獲得好的回報(bào).需要一些嚴(yán)格的紀(jì)律和控制風(fēng)險(xiǎn)的手段.首先要把握買股時(shí)機(jī),中長(zhǎng)線買入股票應(yīng)該以底部或者底部區(qū)域股價(jià)剛突破時(shí)介入,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小.其次.要把握分批介入.沒有把握情況下,盡可能不要一次滿倉(cāng).以避免全倉(cāng)被套陷入被動(dòng),分批買入可以降低風(fēng)險(xiǎn),并能夠按照自己的投資思路有計(jì)劃地實(shí)施.第三.要嚴(yán)格止損.投資標(biāo)的的選擇是綜合考慮的結(jié)果,個(gè)股走向往往和選擇相反.介入后被套說明短期判斷錯(cuò)誤,就應(yīng)該承認(rèn)錯(cuò)誤,接受虧損,選擇止損可以使損失控制在較小范圍,避免深套,同時(shí)資金兌現(xiàn)后自己掌握主動(dòng),可以再度選擇其它個(gè)股或者等該股回落走穩(wěn)再回補(bǔ).機(jī)會(huì)相對(duì)更多.很多投資者往往因?yàn)闇\套不賣,總幻想明天能很快漲回來,不懂得止損,結(jié)果最后越虧越多,到了沒有辦法割肉的地步,既失去換股機(jī)會(huì),又讓自己陷入更大的被動(dòng).一般短線止損位可設(shè)立在虧損5-8%.中線10-15%,長(zhǎng)線20%為好. 　　3.估值法則 　　有了預(yù)期判斷,加上風(fēng)險(xiǎn)控制準(zhǔn)備,接下來重要的是選股.個(gè)股圍繞價(jià)值波動(dòng)這是市場(chǎng)運(yùn)行的根本規(guī)律.所謂估值,字面意思就是評(píng)估個(gè)股價(jià)值.評(píng)估的主要標(biāo)準(zhǔn)有:每股收益.市盈率.現(xiàn)金流.行業(yè)地位.成長(zhǎng)性等等.同時(shí)還要參考大盤平均市盈率.過去的市場(chǎng)評(píng)判來說,年度每股收益高于0.5屬于績(jī)優(yōu)股.業(yè)績(jī)低于0.2屬于一般個(gè)股,業(yè)績(jī)虧損或者微利屬于垃圾股.每股收益越高約好.現(xiàn)金流越充足越好.行業(yè)具有壟斷地位或者龍頭地位的公司自主定價(jià)和獲利能力強(qiáng),公司過去幾年成長(zhǎng)性好,凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高,說明公司處于快速成長(zhǎng)周期.估值就應(yīng)該更高.反之估值就低.關(guān)于估值一直有一個(gè)重要衡量指標(biāo)就是-市盈率,該指標(biāo)為衡量股票投資價(jià)值的一種動(dòng)態(tài)指標(biāo).即股票的價(jià)格與該股上一年度每股稅后利潤(rùn)之比（P/E），單就個(gè)股來看,假設(shè)市場(chǎng)總體平均市盈率是30倍.行業(yè)總體市盈率是35倍.低于市場(chǎng)和行業(yè)平均水平的個(gè)股,相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小,高于市場(chǎng)和行業(yè)平均市盈率的個(gè)股相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高.而從個(gè)股選擇來看,要盡可能選擇成長(zhǎng)性企業(yè)和績(jī)優(yōu)個(gè)股.這類個(gè)股相對(duì)具有安全邊際.未來中線獲利機(jī)會(huì)更大.在下跌市中跌幅也相對(duì)小.

　　4.預(yù)期法則
　　買入了股票.接下來這個(gè)階段將充滿懸念.一方面將檢驗(yàn)自己的選股成果.另一方面又會(huì)不斷考驗(yàn)自己的持股耐心.通常這個(gè)買入個(gè)股到持股到賣出的過程,會(huì)有兩種預(yù)期.一種來自自身,也就是個(gè)股的獲利預(yù)期.一種來自市場(chǎng),是炒作預(yù)期.來自自身的獲利預(yù)期,通常需要有個(gè)目標(biāo)價(jià).也就是一個(gè)獲利目標(biāo).這個(gè)預(yù)期能否實(shí)現(xiàn)要根據(jù)市場(chǎng)基本面技術(shù)面以及心理面等等及時(shí)調(diào)整.到了目標(biāo)價(jià)應(yīng)該果斷賣出,終止本次投資.而市場(chǎng)的炒作預(yù)期相對(duì)復(fù)雜.股票投資事實(shí)上就是一種預(yù)期投資,也就是炒未來,未來無(wú)疑是最具有想象力的,股市的魅力也在于此.因而往往要提前炒作.預(yù)期未來成長(zhǎng)性好,股價(jià)提前反應(yīng).預(yù)期政策利好將出臺(tái),提前上漲.預(yù)期產(chǎn)品價(jià)格上漲,提前表現(xiàn).預(yù)期未來要重組,股價(jià)提前走高,題材一兌現(xiàn),利好一兌現(xiàn),炒作失去想象空間,股價(jià)提前透支而調(diào)整.因而明白市場(chǎng)炒作預(yù)期的提前性,就需要做好準(zhǔn)備.在題材兌現(xiàn)前持有,題材兌現(xiàn)后及時(shí)賣出.或者干脆趕在兌現(xiàn)之前賣出獲利了結(jié).如果你在利好兌現(xiàn)時(shí)介入為時(shí)已晚,通常會(huì)成為接最后一棒的人,而被套在高位.那樣你的未來將從預(yù)期獲利變成預(yù)期解套.
　　5.波段法則
　　中國(guó)股市猴性十足,往往大漲大跌.政策面變化快,本身制度不健全,機(jī)構(gòu)投資缺乏監(jiān)管,大部分投資者好賭,追求題材炒作.都使得市場(chǎng)動(dòng)蕩加大.波動(dòng)較大.而股市本身受綜合因素影響大,即使牛市也不可能一直上漲,也有調(diào)整波段,成長(zhǎng)性高的個(gè)股也有大的波段價(jià)差.把握不好波段,很可能階段性坐過山車.那不僅讓人沮喪.同樣將考驗(yàn)?zāi)愕某止尚判?因而只有力求把握住波段操作機(jī)會(huì),才能增加利潤(rùn),才能不斷鍛煉自己的投資技巧.波段操作對(duì)于一般投資來說相對(duì)較難把握,需要時(shí)間去積累經(jīng)驗(yàn).也需要自己慢慢總結(jié).個(gè)人認(rèn)為有以下三種波段法則：首先是時(shí)間波段，股市有周期,有牛市,有熊市.牛市里持股到賣出,等待熊市底部買入.這是長(zhǎng)周期的波段.這種波段其實(shí)因?yàn)闀r(shí)間跨度太長(zhǎng),沒有辦法系統(tǒng)性操作.只停留在理論上.這里要說的時(shí)間波段,指的是一年里的一些周期.過去經(jīng)驗(yàn)表明每年中,年報(bào)公布的一季度和中報(bào)公布的三季度股市上漲可能大.個(gè)股機(jī)會(huì)相對(duì)多.因?yàn)槟陥?bào)和中報(bào)公布期間伴隨著分配方案和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等題材.每年春季的一到四月,和夏天的七到九月相對(duì)更活躍,而二季度和四季度下跌比例更高.市場(chǎng)一直有種說法就是冬天播種,春天收獲.一般每年年底介入.到來年年報(bào)披露結(jié)束都有很好的回報(bào).因而如何把握時(shí)間的波段是很重要的.時(shí)間波段的精髓是把握更容易上漲的階段獲利,在市場(chǎng)更容易下跌的時(shí)間段選擇休息,懂得休息是投資的關(guān)鍵.不僅讓自己保住勝利果實(shí),同時(shí)還避免了階段性調(diào)整風(fēng)險(xiǎn).更可以讓自己在某個(gè)階段靜下心來思考和充電,為下階段行情做準(zhǔn)備.事實(shí)上長(zhǎng)時(shí)間在股市里不僅心態(tài)浮躁,而且很可能這段時(shí)間獲利下階段全部吐出去,來來往往最后一場(chǎng)空.因而每年春季高倉(cāng)做年報(bào),包括高送股和業(yè)績(jī)預(yù)增等等,做完二季度可選擇適當(dāng)空倉(cāng),等待三季度開始集中力量做中報(bào)送股或者業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)題材,相對(duì)獲利把握性提高,三季度做完中報(bào)可選擇休息,等待年底減倉(cāng)布局來年年報(bào).或許是一種相對(duì)安全的時(shí)間波段.其次是倉(cāng)位波段.倉(cāng)位波段的實(shí)質(zhì)就是控制倉(cāng)位,也就說大盤上漲段盡可能保持高倉(cāng)位以增加盈利,下跌階段盡可能降低倉(cāng)位,減少虧損,關(guān)于倉(cāng)位問題個(gè)人反復(fù)提示.我想只有合理控制倉(cāng)位才能夠控制風(fēng)險(xiǎn),增加盈利.也只有懂得做好倉(cāng)位波段的人才能在市場(chǎng)波動(dòng)中進(jìn)退自如.第三是個(gè)股波段.這個(gè)其實(shí)不必要多說.個(gè)股波段事實(shí)上就是高拋低吸.不僅有當(dāng)天T+0.也有幾天時(shí)間差的小滾動(dòng)，也包括長(zhǎng)周期的趨勢(shì)性買賣,也有前期獲利個(gè)股下跌后走穩(wěn)的回補(bǔ)操作。一般來說,持倉(cāng)個(gè)股連續(xù)大漲后賣出,等待回落回補(bǔ),或者利好兌現(xiàn)后獲利了結(jié),等待回調(diào)回補(bǔ).以及利好支持下的連續(xù)漲停,大量打開收出長(zhǎng)陰后賣出,等待回落回補(bǔ)等等.個(gè)股波段實(shí)質(zhì)就是高拋低吸,降低成本,增加盈利.做好個(gè)股波段很多時(shí)候收益遠(yuǎn)高于個(gè)股周期性持有不動(dòng)的盈利.